宏觀指引

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局8月9日發(fā)布的2016年7月份全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（CPI）和工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù)（PPI）數(shù)據(jù)顯示，CPI環(huán)比上漲0.2%，同比上漲1.8%；PPI環(huán)比上漲0.2%，同比下降1.7%。7月份CPI上漲0.2%，呈現(xiàn)出以下三個(gè)特點(diǎn)。一是強(qiáng)降雨氣候?qū)Σ糠值貐^(qū)鮮菜價(jià)格影響較大;二是暑期因素導(dǎo)致部分服務(wù)價(jià)格季節(jié)性上漲;三是部分鮮活食品價(jià)格回落。

現(xiàn)貨報(bào)價(jià)

上海HRB400（20mm）螺紋鋼價(jià)格報(bào)2420元/噸，較上一交易日持平；唐山鋼坯價(jià)格為2230元/噸。 澳大利亞61.50%PB粉礦干基價(jià)報(bào)495元/噸，唐山國(guó)產(chǎn)礦報(bào)575元/噸，普式報(bào)價(jià)59.65美元/噸。唐山二級(jí)冶金焦報(bào)1055元/噸，天津港準(zhǔn)一級(jí)冶金焦報(bào)1135元/噸。京唐港山西產(chǎn)主焦煤報(bào)815元/噸，澳產(chǎn)主焦煤報(bào)810元/噸。

夜盤報(bào)價(jià)

螺紋夜盤1610收于2576元/噸，漲幅0.16%，總成交量為1863710手。鐵礦石夜盤1701收于431.5元/噸，漲幅-0.23%，總成交量為680786手。焦炭夜盤1609收于1247.0元/噸，漲幅-0.68%，總成交量為113144手。焦煤夜盤1609收于811.5元/噸，漲幅0.25%，總成交量為32386手。

技術(shù)分析

螺紋主力1610回撤至10日均線處后獲支撐企穩(wěn)小幅回升，布林通道開口仍在放大，反彈格局不變。需注意MACD柱狀線歸零，短時(shí)多頭動(dòng)能衰竭。

鐵礦石主力1701隔夜探底回升，20日均線和布林通道支撐較強(qiáng)令價(jià)格仍處在強(qiáng)勢(shì)格局當(dāng)中。MACD死叉，擊穿中軸之前都不構(gòu)成趨勢(shì)性做空信號(hào)。

焦煤主力1609連日震蕩，價(jià)格走平。均線排列規(guī)則，反彈通道完好。MACD柱狀線稍有回撤，但指標(biāo)線繼續(xù)走高，走勢(shì)偏強(qiáng)。

小結(jié)

黑色板塊中鐵礦石最先完成向1701合約的移倉(cāng)換月，而螺紋1610合約持倉(cāng)仍高達(dá)180萬(wàn)手以上，移倉(cāng)較慢，同時(shí)近遠(yuǎn)月價(jià)差仍然高達(dá)80點(diǎn)以上，空頭向遠(yuǎn)期換月也非常不利，近月被不斷拉升，極為被動(dòng)。國(guó)內(nèi)焦煤焦炭?jī)r(jià)格不斷上調(diào)銷售與采購(gòu)價(jià)格的同時(shí)，成材價(jià)格抬升緩慢，華東成材目前止步于2420元/噸，部分型材受到淡季需求乏力拖累，開始出現(xiàn)緩慢回落。由于焦炭所占煉鋼成本比重有限，預(yù)計(jì)目前噸鋼利潤(rùn)仍會(huì)維持一段時(shí)間，廠家投產(chǎn)積極性不會(huì)快速消失。鐵礦石普式價(jià)格跌回60美元之下，與我們之前的預(yù)判相吻合，內(nèi)礦潛在供應(yīng)壓力以及政策性限產(chǎn)甚至是對(duì)高品位礦石的追逐，礦價(jià)難以長(zhǎng)時(shí)間維持在相對(duì)高位。鋼礦陸續(xù)回踩前期壓力位形成的反向支撐，螺紋1701合約2450-2470第一支撐位仍有效，鐵礦石在420點(diǎn)一線支撐較強(qiáng)。反彈格局完全松動(dòng)之前不構(gòu)成深跌信號(hào)，回踩支撐后可短多跟進(jìn)，若擊穿支撐位，則順勢(shì)沽空。另外可著手沽空雙焦比。