對(duì)多數(shù)交易者而言，交易系統(tǒng)只是一個(gè)很模糊的概念，并且存在一些認(rèn)識(shí)上的誤區(qū)。

誤區(qū)一：一些市面上售賣(mài)的交易軟件就是交易系統(tǒng)。

所謂交易系統(tǒng)，指的是一個(gè)交易者在一定交易思想的指導(dǎo)下，對(duì)交易的五個(gè)環(huán)節(jié)（資金管理、頭寸管理、交易信號(hào)、計(jì)劃實(shí)施、反饋學(xué)習(xí)）進(jìn)行通盤(pán)考慮，得出一套能應(yīng)對(duì)各種市場(chǎng)環(huán)境的系統(tǒng)化交易策略。然后需要做的只是把市場(chǎng)行情的波動(dòng)輸入系統(tǒng)，根據(jù)系統(tǒng)的指示去交易。這套交易策略，可以用計(jì)算機(jī)程序來(lái)表述，但也可以只用語(yǔ)言表述，用人腦代替電腦執(zhí)行每一道程序的指令。

市面上見(jiàn)到的一些所謂交易系統(tǒng)，一般只是給出交易信號(hào)，告訴交易者何時(shí)買(mǎi)進(jìn)何時(shí)賣(mài)出。這，并不是一個(gè)完整的交易系統(tǒng)，只是交易五個(gè)環(huán)節(jié)中的一環(huán)。嚴(yán)格說(shuō)來(lái)，只能算是一種技術(shù)指標(biāo)。其他四個(gè)環(huán)節(jié)的重要性絕對(duì)不容忽視。只做好交易信號(hào)這個(gè)環(huán)節(jié)而忽視其他環(huán)節(jié)，很容易導(dǎo)致災(zāi)難性的后果，可以使原本能夠獲利的一組交易信號(hào)在一定時(shí)期內(nèi)反而帶來(lái)虧損，或者承擔(dān)過(guò)大的風(fēng)險(xiǎn)。

誤區(qū)二：交易系統(tǒng)是和下單系統(tǒng)相連接，自動(dòng)發(fā)出交易指令到交易所的系統(tǒng)。

沒(méi)錯(cuò)，有一些以計(jì)算機(jī)語(yǔ)言編程后的交易系統(tǒng)確實(shí)可以做到這一點(diǎn)。但并不是所有的交易系統(tǒng)都是這樣的。有一些短線交易系統(tǒng)可以非常頻繁地以每秒幾次的頻率發(fā)出交易指令，這個(gè)速度就不是人腦所能企及的了。但有些中長(zhǎng)線交易系統(tǒng)可能會(huì)相隔很久才會(huì)發(fā)出交易信號(hào)，這就不一定需要和下單系統(tǒng)相連，直接自動(dòng)發(fā)交易指令到交易所。因?yàn)檫@樣往往伴隨著交易傭金的提高，直接影響交易結(jié)果。一些經(jīng)營(yíng)自動(dòng)交易平臺(tái)的公司和期貨公司有相應(yīng)的協(xié)議，如果使用這種平臺(tái)進(jìn)行交易，就要支付高一些的傭金。交易者可以根據(jù)自身的情況，自主決定是采用自動(dòng)交易的模式，還是自己根據(jù)交易系統(tǒng)發(fā)出的交易信號(hào)，手動(dòng)輸入下單系統(tǒng)。

自動(dòng)交易的優(yōu)點(diǎn)在于極大地避免了人為因素的干擾。大家都知道，期貨交易中，貪婪、恐懼等人性的弱點(diǎn)是制約交易成功的最大不利因素。不過(guò)，由于不是所有交易信號(hào)的產(chǎn)生都能用計(jì)算機(jī)語(yǔ)言描述，所以有些系統(tǒng)只能由人工手動(dòng)執(zhí)行，但這并不妨礙其成為一個(gè)成功的交易系統(tǒng)。

誤區(qū)三：交易系統(tǒng)可以大大提高交易的成功率。里面一定包含了不為人所知的“秘訣”。這些“秘訣”就是交易成功的鑰匙。

很多人一聽(tīng)到交易系統(tǒng)，尤其是一些售價(jià)很高的交易軟件，就認(rèn)為它一定“很準(zhǔn)”，也就是認(rèn)為其交易信號(hào)的準(zhǔn)確率會(huì)很高。而當(dāng)花了大價(jià)錢(qián)買(mǎi)來(lái)以后才發(fā)現(xiàn)大失所望。事實(shí)上，成功的交易系統(tǒng)都不是以提高交易成功率作為努力的方向的。很顯然，交易成功率高并不一定能帶來(lái)正的預(yù)期回報(bào)。成功率99%的交易系統(tǒng)也可能由于一次巨額虧損的交易而全盤(pán)皆輸。大多數(shù)運(yùn)行良好的交易系統(tǒng)，其交易成功率只有25%-35%，也就是說(shuō)，100次交易里面只有大概25次到35次是盈利的，但是盈利的平均額遠(yuǎn)大于虧損的平均額，從而帶來(lái)正的預(yù)期回報(bào)。

以下為某一交易系統(tǒng)對(duì)滬銅歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行測(cè)試后的結(jié)果。

可以看出，在這個(gè)時(shí)間段一共86次交易中，盈利次數(shù)為31次，虧損次數(shù)為55次，最大連續(xù)虧損次數(shù)為8次。成功率為35%。虧損平均額為240點(diǎn)，盈利平均額為1067點(diǎn)?？傆潪?19900點(diǎn)?？梢院苊黠@地看出，盈利的平均額遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于虧損的平均額。

認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)，對(duì)于一個(gè)交易系統(tǒng)的貫徹執(zhí)行有非常重要的意義。多數(shù)交易者在使用一個(gè)交易系統(tǒng)時(shí)，如果遇到連續(xù)3、5次虧損后就很可能放棄此系統(tǒng)，認(rèn)為該系統(tǒng)“不準(zhǔn)”、“騙人的”，從而和成功的交易系統(tǒng)擦肩而過(guò)。事實(shí)上，所謂的交易“秘訣”并不存在。交易的成功率對(duì)于交易系統(tǒng)而言毫無(wú)價(jià)值。堅(jiān)決執(zhí)行一套成功的系統(tǒng)才是長(zhǎng)期穩(wěn)定盈利的“秘訣”。

誤區(qū)四：希望能通過(guò)花錢(qián)購(gòu)買(mǎi)等方式得到一套能賺錢(qián)的交易系統(tǒng)，然后就可以一勞永逸，靠它發(fā)大財(cái)了。

有這個(gè)想法的人還真不少，而且國(guó)內(nèi)外都有。國(guó)外甚至有專(zhuān)門(mén)的“3000美元俱樂(lè)部”，是那些購(gòu)買(mǎi)了交易系統(tǒng)但并沒(méi)有得到應(yīng)有回報(bào)的交易者聚集在一起的組織。國(guó)外這些交易系統(tǒng)一般售價(jià)都為3000美元。

究其原因，主要有二點(diǎn)。其一是系統(tǒng)本身有問(wèn)題。有的系統(tǒng)是建立在偽相關(guān)事件的基礎(chǔ)上，沒(méi)有科學(xué)依據(jù)，結(jié)論自然就不可靠。用歷史數(shù)據(jù)驗(yàn)證其交易結(jié)果，會(huì)顯得很漂亮，盈利很壯觀，但是在新的數(shù)據(jù)面前就顯得很平庸。其二是交易者自身的問(wèn)題。投機(jī)市場(chǎng)上，虧損人數(shù)大于盈利人數(shù)，這是個(gè)客觀規(guī)律。如果想進(jìn)入長(zhǎng)期穩(wěn)定盈利的交易者行列，就必須要有一些超越常人之處，具備異于常人的核心競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)于一個(gè)成功的交易系統(tǒng)而言，交易者是否理解其內(nèi)在的指導(dǎo)思想、明白交易指令發(fā)出的原理、掌握風(fēng)險(xiǎn)控制能力，對(duì)于系統(tǒng)的執(zhí)行至關(guān)重要。交易者對(duì)交易系統(tǒng)不僅要知其然，還要知其所以然。只有這樣，才能正常應(yīng)對(duì)系統(tǒng)表現(xiàn)好、壞的兩個(gè)階段，使系統(tǒng)順利執(zhí)行。換句話說(shuō)，如果對(duì)交易系統(tǒng)內(nèi)在本質(zhì)不了解，是無(wú)法將其順利執(zhí)行的。在經(jīng)歷幾次虧損后，很自然就會(huì)產(chǎn)生懷疑態(tài)度，一點(diǎn)一點(diǎn)瓦解對(duì)系統(tǒng)的信任度，最終停止執(zhí)行。而對(duì)一個(gè)成功交易系統(tǒng)的堅(jiān)決貫徹執(zhí)行能力，就是一個(gè)系統(tǒng)交易者的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
誤區(qū)五：既然是可以穩(wěn)定獲利的系統(tǒng)，那么持有的頭寸越大，獲利豈不是越多？每次都滿倉(cāng)進(jìn)場(chǎng)，豈不是能獲得最大收益？

每個(gè)系統(tǒng)都有連續(xù)虧損的時(shí)候。如果在較大的盈利出現(xiàn)之前出現(xiàn)了連續(xù)的虧損，一旦虧損的金額超過(guò)了交易者能承受的范圍，或者是占交易資金很大百分比的虧損，那么這個(gè)交易賬戶就會(huì)“破產(chǎn)”。再好的交易系統(tǒng)也會(huì)有一定的破產(chǎn)概率。這個(gè)概率是衡量一個(gè)交易系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)，指的是出現(xiàn)連續(xù)最大虧損超出了賬戶的承受能力，保證金不足，使后面的交易無(wú)法正常進(jìn)行的概率。交易者可以通過(guò)控制開(kāi)倉(cāng)頭寸大小來(lái)調(diào)整破產(chǎn)概率的大小，使其控制在一個(gè)自己愿意承受的合理范圍內(nèi)。

總之，每個(gè)交易者都應(yīng)該認(rèn)真思考交易的五個(gè)環(huán)節(jié)而不是只關(guān)注買(mǎi)賣(mài)信號(hào)，整理開(kāi)發(fā)出屬于自己的交易系統(tǒng)，在實(shí)際交易中不斷完善并嚴(yán)格執(zhí)行，努力做到“觀天之道，執(zhí)天之行”。