建輕倉才有策略可言

1 幾經(jīng)輾轉(zhuǎn)，抓住期指上市契機進入期市

邱真從來不看基本面，不熟悉的品種堅決不做，僅靠日內(nèi)交易滬深300股指期貨一個品種，他花了不到四年時間將50萬元的本金做到上千萬元。在參與期貨市場的三年多時間里，邱真經(jīng)歷了各種各樣的“黑天鵝”事件，逐漸懂得從單一策略向多策略轉(zhuǎn)變。隨著資金量變大，他操作起來有了更多底氣，對倉位的控制也愈加審慎。

“策略決定盈虧，倉位決定心態(tài)，策略是工具，倉位才是運用策略的藝術(shù)。”邱真說，在遇到大幅回撤的時候，自己曾想過離開期貨市場，但思前想后，腦子里還是沒有其他熱切想從事的行業(yè)，于是選擇了堅守。

大二的時候，因為覺得在學(xué)校讀書浪費時間，邱真毅然從廈門科技學(xué)院輟學(xué)?！艾F(xiàn)在想起來，也是年輕一時沖動，關(guān)鍵還是要找對方向。”邱真說，從校園出來后，他找了份房地產(chǎn)銷售的工作，做了一陣子，感覺自己不善于人際交流，便辭職轉(zhuǎn)向投資之路。剛開始做權(quán)證，他就大賺了一筆，后來轉(zhuǎn)眼又連本也全部虧光。

一番大起大落之后，邱真決定暫時離開金融市場，跑去學(xué)了畫圖，干起裝潢設(shè)計的活兒。這份持續(xù)了兩年時間的實體企業(yè)工作，讓他更加清晰地意識到，自己骨子里就是不喜歡應(yīng)酬，于是又起了重返金融市場的念頭。

在進入期貨市場之前，身邊聽聞從幾十萬元做到幾千萬元的人不在少數(shù)，但邱真深諳99%的人都會被這個市場淘汰。一段時間，他曾投機性地買賣一些股票，但還是覺得選股花費時間太多。再后來，契機發(fā)生在國內(nèi)首個金融期貨品種誕生的2010年。

“之所以還是進來了，不只是契機，也是因為做期貨比較單純，很多事情可以自己做主。”滬深300股指期貨上市剛滿半年，邱真就一直尋思著，有了股指期貨，從股票等證券市場過渡到期貨市場，應(yīng)該比較容易上手，于是2011年他將50萬元左右的本金全部投入到期貨市場。

從入市初期至今，邱真都只鐘情股指期貨這一個品種，國債期貨、商品期貨一概不看不碰?！吧唐芬鲩L線才能賺大錢，而且研究比較側(cè)重供需，我們這種個人操盤手沒有第一手資料，但商品是大方向，等資金量大了會選擇分散投資?！鼻裾嫣寡裕隽俗约翰皇煜さ钠贩N就要交學(xué)費，所以做一個品種最好。

但即使是做自己最熟悉的單個品種，邱真也免不了經(jīng)歷給期貨市場交學(xué)費的階段。剛開始，他嘗試用之前做權(quán)證的方法來交易股指期貨，怎知一做就虧，殘酷的事實敲響了他需要不斷完善交易邏輯的警鐘。通過豐富技術(shù)研究指標，確立日內(nèi)短線、重倉操作的策略，迅速止損，寬松止盈，調(diào)整好心態(tài)，邱真逐漸扭虧為盈，從幾十萬元的小戶一舉逆襲成功，其賬戶資金額突破百萬元后，再上千萬元。

2“黑天鵝”不定期造訪，需要鍛煉好心態(tài)

一直以來，邱真交易旅程中常常會遇到大幅盈虧，特別是每次“黑天鵝”事件不期而遇的時候。為了不讓成功淪為曇花一現(xiàn)，他不得不逼迫自己煉出一副淡定從容、穩(wěn)扎穩(wěn)打的心態(tài)。

“在這個市場，你總要先活著，再考慮賺錢的事情。就算你賺了很多錢，一天沒離開這個市場，都不知道自己最后的結(jié)果。”邱真對期貨日報記者說，最開始自己總是重倉、滿倉交易，建倉后也基本不動。隨著賬戶權(quán)益突破千萬元，如今他每天一般只運用五成資金，為了平滑收益曲線，策略也逐步從單一轉(zhuǎn)向多元化。除了利用3分鐘、5分鐘、15分鐘等短周期K線圖和均線等指標來決定開倉方向，他還通過靈活運用倉位，如分批建倉、減倉配合波段操作，有效減少了持倉成本。

在邱真的思維中，策略要客觀，但建倉偏主觀，建輕倉才有策略可言。除非遇到非常有把握的行情，他否則不會重倉操作。邱真統(tǒng)計自己這幾年的交易記錄得出，建倉的準確率不到30%，但勝率卻能達到60%，這種成績倚賴于他觀察身邊盤手朋友的共性—虧損是有限的，盈利是無限的。要堅決止損，不要輕易止盈。

雖然本金變多了，底氣也有了，邱真身上始終也少不了操盤手的一個理念—常常居安思危。這一點，或多或少與頻頻遭遇“黑天鵝”事件有關(guān)。

2103年8月16日，光大烏龍指事件突發(fā)，邱真手中的股指期貨多單回撤在短時間內(nèi)達到50%，當時100萬元的資金賬戶嘭地一下子回到了最初的起點。這一次的巨虧讓他接連兩個月都做不好交易。今年2月28日，央行乍然于傍晚時分宣布降息，當晚持空單過夜的邱真第二天一大早就迎來了個跳空高開，令他措手不及。

但除去那些虧損的隔夜單，邱真并不是遇到的每一次“黑天鵝”都是壞孩子。比如，今年1月底，證監(jiān)會處罰兩融違規(guī)消息爆出，當晚也持30多手空單過夜的邱真第二天看盤面利空，將空單從頭持到尾，隔天才平倉離場，這一次，他獲利300多萬元。

“碰到一些‘黑天鵝’事件，或者利好消息的時候，只要長期收益能向上，問題都不大。”邱真說，賺錢要運氣，碰到大幅回撤要控制倉位，止損更要靠技術(shù)。止損能做好，倉位能控制好，碰上運氣好，盈利就能放大。