近日，七禾網(wǎng)期貨中國(guó)李婷根據(jù)此前網(wǎng)站對(duì)倪偉東的專訪，以及本網(wǎng)站較長(zhǎng)時(shí)間和他本人的交流交往，所得的體會(huì)和總結(jié)撰文如下：

人物介紹：倪偉東

上海人，紅綠聯(lián)盟論壇網(wǎng)名“東東鏘”，藍(lán)海密劍參賽名“RXD集團(tuán)軍”、“nwx”、“nzw”、“東東鏘”、“niweixing”、“niweidong”。

17年期貨交易經(jīng)驗(yàn)，擅長(zhǎng)中長(zhǎng)線趨勢(shì)交易，擅長(zhǎng)較大資金的運(yùn)作。

在第三屆（2010-2011）藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤(pán)大賽中以195.68%的收益率、566萬(wàn)的收益額榮獲集團(tuán)軍第一名、中將軍銜，在第五屆（2012-2013）藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤(pán)大賽中以292%的收益率榮獲導(dǎo)彈部隊(duì)第一名。

上一期的高手故事中，我們講述了倪偉更，即倪偉東的哥哥的期貨交易經(jīng)歷，倪偉更曾經(jīng)說(shuō)過(guò)一句話：“我覺(jué)得期貨可以再做二三十年，可以做到老?！钡墙裉旄呤止适碌闹鹘恰邆|卻有著截然不同的想法。他認(rèn)為如果要把期貨當(dāng)成一生的事業(yè)，這是不太可能的。期貨在他的生命里只是一個(gè)“取款機(jī)”的角色，所以他覺(jué)得自己做期貨做到50歲以后就不會(huì)做了?？梢?jiàn)，他們雖然是兄弟，但對(duì)期貨市場(chǎng)的理解有所不同，不過(guò)在這個(gè)“十賭九輸”的期貨市場(chǎng)兩人都取得了優(yōu)異的成績(jī)。我們可以學(xué)習(xí)的是方法而非復(fù)制別人的成果，只有在自己的實(shí)踐中，不斷的摸索、總結(jié)，才能形成適合自己的交易系統(tǒng)。

倪偉東早年間也接觸過(guò)股票、外匯等其它的一些金融投資工具，但在接受期貨中國(guó)網(wǎng)的專訪時(shí)，倪偉東告訴我們，他當(dāng)時(shí)做的并不是很好，而歸根究底是自己的性格所導(dǎo)致的。那個(gè)年紀(jì)的他比較好動(dòng)，在股市中經(jīng)常忙來(lái)忙去，最終都被手續(xù)費(fèi)給忙掉了。他認(rèn)識(shí)到股市的波動(dòng)比期貨市場(chǎng)要來(lái)得小，更容易磨損手續(xù)費(fèi)。所以后來(lái)他意識(shí)到，同樣是做激進(jìn)的東西，還是做期貨來(lái)得更容易一些。

倪偉東將自己的期貨交易歷程分成了兩個(gè)階段，分別是小資金階段和大資金階段。小資金的范圍在5-20萬(wàn)之間，一直持續(xù)了七八年的時(shí)候。之后到了50萬(wàn)以上，倪偉東將其歸為大資金的范疇。他認(rèn)為這兩個(gè)階段所能積累的資金是不一樣的。在小資金階段，如果10萬(wàn)賺到了30萬(wàn)，生活以及各方面支出20萬(wàn)之后，剩下的資金沒(méi)有變多，但在大資金階段里，由于回報(bào)率基本上差不多，50萬(wàn)能賺到150萬(wàn)，即便開(kāi)銷比以前大一些，用掉50萬(wàn)，也能剩余100萬(wàn)，在這樣的情況之下，大資金的存活率要來(lái)得高一些。而就在小資金階段，倪偉東經(jīng)歷了一次爆倉(cāng)。他當(dāng)時(shí)投了5萬(wàn)塊錢，最后做到了50萬(wàn)，期間已經(jīng)取了20萬(wàn)用于日常的生活開(kāi)銷，將余下的30萬(wàn)全部虧完了。而造成這次爆倉(cāng)的主要原因則是沒(méi)有控制好風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)時(shí)因?yàn)榻灰姿ＷC金收得低，同時(shí)倪偉東覺(jué)得自己的性格又沖動(dòng)，特別是在虧損的情況下比較容易沖動(dòng)，在情緒控制方面存在著問(wèn)題。

隨著實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的積累，倪偉東的操作風(fēng)格慢慢從短線向中長(zhǎng)線跨越，逐步走向穩(wěn)定。因?yàn)樗X(jué)得每個(gè)盈利的人都是先做短線，然后往中長(zhǎng)線靠攏的。短線需要敏銳的思維，但隨著年齡的增長(zhǎng)，身心的敏捷度有所減弱，而倪偉東也不想做短線這么累，不過(guò)依然有可能在虧錢的時(shí)候去主動(dòng)尋找一點(diǎn)短線交易機(jī)會(huì)。倪偉東在專訪中告訴我們，他之所以能夠穩(wěn)定下來(lái)，得益于三本書(shū)，分別是《股票大作手回憶錄》、《克羅談投資策略》和《投資心理規(guī)則》。在中長(zhǎng)線的交易過(guò)程中，倪偉東會(huì)將止損設(shè)的比較寬，他覺(jué)得自己的抗風(fēng)險(xiǎn)能力比較強(qiáng)，不是一般人所能夠承受的。在盈利情況下的止損位，則必須要吃到行情的三分之一或者一半。據(jù)我們了解他有八九年的時(shí)間是連續(xù)盈利的，而且每年的收益率基本在150%到200%之間。

將近20年的期貨交易生涯中，倪偉東也會(huì)遇到大賺大虧或者沒(méi)有符合自己行情的時(shí)候，但是一般情況下，他都不會(huì)離開(kāi)盤(pán)面?，F(xiàn)在的通訊比較發(fā)達(dá)，除了計(jì)算機(jī)之外，還有平板電腦、手機(jī)等工具，基本上在世界各地都可以做交易，倪偉東認(rèn)為這只是想做和不想做的事情。他也有不想做的時(shí)候，但這個(gè)不想做并不是因?yàn)榻?jīng)歷了大虧，而是在一波大行情中有了盈利的時(shí)候，他會(huì)想著去調(diào)整放松一下。沒(méi)有行情的時(shí)候，他有一個(gè)最好的方法，就是等待，等待牛市的出現(xiàn)，一旦牛市出現(xiàn)，他抓住就狠狠賺上一筆，然后平時(shí)基本上就是休息。比如會(huì)安排幾次出國(guó)旅游或者考察。在我們看來(lái)，這已經(jīng)基本上實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)自由，但是倪偉東并不認(rèn)可，他覺(jué)得只有當(dāng)自己用銀行存款的利息來(lái)生活時(shí)，這才稱的上是財(cái)務(wù)自由。如果現(xiàn)在還在這樣做、那樣做的話，并非是真正意義上的財(cái)務(wù)自由。

倪偉東謙虛地表示在投資方面，哥哥倪偉更已經(jīng)是一只籃球，而自己還只是一個(gè)乒乓球。倪偉更則在專訪時(shí)告訴我們自己在期貨市場(chǎng)還只是一個(gè)小學(xué)生，而弟弟倪偉東則已經(jīng)是一個(gè)大學(xué)生了。倪偉東承認(rèn)自己的膽子比較小，而哥哥的膽子相對(duì)比較大，操作的時(shí)候倉(cāng)位會(huì)重一些，抓住了這波行情，賺的也會(huì)比較多。他甚至覺(jué)得：哥哥這兩年做的都比較好，估計(jì)再過(guò)兩年可能會(huì)超過(guò)自己。兄弟兩人雖然在操作風(fēng)格上有較大的區(qū)別，但是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的問(wèn)題都相對(duì)謹(jǐn)慎，他們都一致認(rèn)為做期貨的風(fēng)險(xiǎn)比較大，要考慮到家里人的感受，確保他們的生活無(wú)憂，同時(shí)又還想在期貨市場(chǎng)上待久一點(diǎn)，那么小心謹(jǐn)慎就是一個(gè)必要條件了。

本文由七禾網(wǎng)期貨中國(guó)總編助理李婷整理撰寫(xiě)