二十四年前，查德·丹尼斯與他的老朋友威廉·?？斯氐囊粋€賭博——“偉大的期貨交易者究竟是天生的，還是可以后天培養(yǎng)的？”最終成就了一個傳奇性的實驗。丹尼斯將他的交易理念和思想用兩周時間傳授給他招募來的23個普通人，并像新加坡人養(yǎng)海龜一樣訓練他們，最終將他們培養(yǎng)成杰出的交易者。丹尼斯給他訓練的這些交易者取了個名字叫做海龜，他們所使用的交易方法叫做海龜法則。在隨后的四年中，海龜們?nèi)〉昧四昃鶑屠?0%的收益。

二十多年后，海龜交易法則對我們來說已經(jīng)不是秘密，海龜法則也公布于眾。海龜法則實際上就是兩個相關的系統(tǒng)，而這兩個系統(tǒng)都以唐奇安的通道突破系統(tǒng)為基礎，其中最著名的系統(tǒng)是以20日突破為基礎的中線系統(tǒng)；另外還有一個以55日突破為基礎的較簡單的長線系統(tǒng)。20日突破可定義為超過前20天的最高價或最低價。另外，在入市系統(tǒng)上，海龜引入了增加單位和連續(xù)性的定義。它認為，一年中大部分利潤可能僅僅來自于兩三次大的贏利交易，因此增加單位和連續(xù)性顯得尤為重要。對于以上這些內(nèi)容，很多投資者可以說是耳熟能詳。

問題是，海龜法則雖然簡單易學，但是能真正掌握并能依此獲利的投資者卻少之又少，問題又出在哪里呢？筆者認為，最重要的一點就是海龜法則遵循的是一個長線趨勢交易系統(tǒng)，而大多數(shù)投資者卻很難做好長線交易。讓我們看看長線交易者要忍受哪些痛苦：一是長線交易系統(tǒng)的低準確率，比如說10次交易只有1次是最終能獲得預期收益的交易，而其他9次都可能要止損離場，即使這樣長線交易者依然能夠保持對交易系統(tǒng)的信心且長期堅持，而這一點80%的投資者都無法做到。二是即使你那十次中唯一的一次將要做對的交易中，還往往會出現(xiàn)市場中的某次大幅波動而輕松地吃掉你持倉的大部分利潤，也就是說你要眼睜睜地看到利潤大幅回撤，這就像有人搶走你的錢而你不能采取行動一樣，這樣的痛苦你能承受嗎？估計又有80%的人會本能地“開溜”而選擇平倉離場。三是長線交易者即使面對很明顯的逆勢短線交易機會也必須放棄，以保證長線的交易思維得以保持連續(xù)性。據(jù)筆者所知，海龜們一年就交易2至3次，然后其他時間都在做自己的事情。而我們當中又會有多少人能做到如此灑脫呢？

丹尼斯說，“你們可以在報紙上發(fā)表我的交易法則，但大多數(shù)人都不會遵循它們。因為他們不能在情況惡化時仍堅持那些法則?！眴栴}就在于此，面對不斷的挫折我們往往會選擇放棄，因為沒有人喜歡太多的挫折。但這并不是投資者的問題。對于大多數(shù)投資者來說，海龜法則并不適合他們；而且海龜法則也許昔日非常神奇但是現(xiàn)在其功效已經(jīng)大打折扣。筆者曾經(jīng)用海龜法則中20日突破法則編成程序化交易模塊對國內(nèi)大多數(shù)期貨商品進行過簡單的交易測試，發(fā)現(xiàn)其并沒有傳說中那么神奇。也許原版的海龜法則隨著使用者的日益增多其威力開始逞遞減趨勢。

面對這種情況，不少高端交易者開始對海龜法則改良或者利用其不足或缺陷反其道而行之，比如琳達?華斯基女士在她的《華爾街精靈》一書中所提到的龜湯法則。

海龜法則有一個讓人無法忍受的缺陷是，投資者需要經(jīng)過若干次虧損的交易才能換回一次成功，更加具體點來說就是在海龜們的大多數(shù)交易中價格對于20日或者55日最高或最低點的突破很多都是假突破。而琳達?華斯基女士的“龜湯法則”卻正是利用這一缺陷或者海龜法則交易中較高頻率的假突破來獲利，其中一條基本的規(guī)則是，若價格突破20日高點（或低點）時，如果價格向上突破就做多，向下突破就放空。一個簡單的改良既繼承了海龜法則的精華，但更重要的是解決了海龜法則中的假突破問題。當然龜湯法則更注重利用海龜法則的缺陷來獲利，更大程度上是一個短線交易系統(tǒng)，這樣也許更適合大多數(shù)投資者的交易習慣和風格。

不管是海龜法則還是龜湯法則，關鍵是要根據(jù)自己的特點來選擇適合自己的交易系統(tǒng)，這點對于最終找到自己的交易圣杯至關重要。筆者認為，龜湯法則較海龜法則對于大多數(shù)投資者來說，其適用性和可操作性更好一些。在海龜法則中不斷碰壁受傷的投資者不妨嘗試著借鑒一下龜湯法則，興許它能讓你豁然開朗，打開另一扇成功之門。