昨天講的是擺動(dòng)指標(biāo)不適合用來指導(dǎo)操作的案例,準(zhǔn)確一點(diǎn)來說,沒什么指標(biāo)能夠直接用來指導(dǎo)操作,只能是通過對(duì)指標(biāo)的分析,為操作提供一些決策。均線我們就不講了,說說另外兩個(gè)我會(huì)用的,趨勢線和百分比。
所謂趨勢,其實(shí)就是行情在連續(xù)地朝著一個(gè)方向運(yùn)行,中間雖然會(huì)有回撤,但總是能夠創(chuàng)新高或新低。這個(gè)過程中,還是結(jié)合我們分析常用的K線三維度(沒看過的點(diǎn)這里),我們會(huì)得到一個(gè)數(shù)據(jù),就是單位時(shí)間內(nèi)的價(jià)格變化幅度。但這個(gè)數(shù)據(jù)如果想要統(tǒng)計(jì)得有意義,就需要在走勢不那么平均的趨勢中采取有代表性的樣本數(shù)據(jù),所以我們可以把趨勢中明顯的波谷相連,波峰相連,得到一組平行的趨勢線。一般稱為上軌和下軌,如下圖。
趨勢線就代表了這段趨勢單位時(shí)間內(nèi)價(jià)格變化幅度的大小,如果趨勢一直按照趨勢線的斜率發(fā)展,我們就說這段趨勢是勻速進(jìn)行的。如果下跌趨勢都跌破了下軌,說明價(jià)格變化幅度比之前的變大了,我們就說趨勢加速了,如果下跌趨勢突破了上軌,我們可以認(rèn)為趨勢開始減速了,至于是否延續(xù),要看后面能否繼續(xù)創(chuàng)新低。
一提到速度變化,也就是加速度,很容易就聯(lián)想到期權(quán)的gamma。平值合約的gamma值最大,深度虛值和深度實(shí)值合約的gamma最小,對(duì)應(yīng)到期貨上,還是以上面的圖為例,可以理解為剛剛突破趨勢線下軌的那一刻,加速度最大,而在跌破趨勢線后再企穩(wěn),以及突破趨勢線上軌的時(shí)候,做空的加速度降到最低,甚至?xí)優(yōu)樨?fù)值。實(shí)際看起來的樣子,也確實(shí)如此。
按照這個(gè)理解,我們的操作也就有了思路,行情加速時(shí),快速加重倉位,一旦企穩(wěn),適當(dāng)減倉,如果突破上軌,基本就要清倉了。注意,這只是操作思路,不是要嚴(yán)格按照趨勢線去執(zhí)行操作,因?yàn)檫@線條不同人用不同軟件畫出來都不一樣,沒有什么協(xié)同效應(yīng)。我們只是用大概的斜率,來判斷趨勢所處的階段。
比如上面的例子,行情跌破趨勢線下軌,加速?zèng)_的時(shí)候,可以按照自己交易系統(tǒng)快速加倉,底部一旦企穩(wěn),減掉加的倉位,雖然看起來價(jià)格反彈很多,但是并沒有突破上軌,我們依然可以持倉,甚至在上軌再找加倉機(jī)會(huì),一直到趨勢被徹底突破,才會(huì)考慮徹底離場。具體操作的點(diǎn)位,按照支撐阻力的具體分析就可以了。
至于趨勢線應(yīng)該怎么畫才對(duì),沒有標(biāo)準(zhǔn)答案,和你自己怎么定義趨勢的起止以及趨勢的級(jí)別相關(guān),都是配合著來的。比如上圖的底部,也有一小段凌厲的趨勢,這個(gè)趨勢的上軌被突破的更早,可能有些人是按照這個(gè)趨勢、以及對(duì)應(yīng)的級(jí)別操作,那他清倉或者轉(zhuǎn)勢做多會(huì)更早。這操作只要是符合他操作體系的,就完全OK。還是我們反復(fù)強(qiáng)調(diào)的,操作的一致性,是要符合邏輯的。
另一個(gè)要說的是百分比指標(biāo),主要是50%的位置,所以也有人說二分之一理論,點(diǎn)位計(jì)算方法就是高點(diǎn)加低點(diǎn)再除以2。
還是以剛剛的棕櫚走勢為例,在下跌趨勢結(jié)束,開始反彈的階段,價(jià)格回到最后一段下跌的50%位置時(shí),明顯遇到了遲滯。
這段上漲后的下跌也一樣,在回落到最后一段上漲的50%位置時(shí),也遇到了明顯的支撐。
邏輯上可以這么理解,價(jià)格空間就好比多空在爭奪的地盤,上漲就好比多頭勝出,搶占了一塊地盤。然后空頭反撲,價(jià)格回落,就好比空頭又把這塊地盤的其中一部分納入自己勢力范圍。就像打仗,作戰(zhàn)雙方都希望在爭奪的區(qū)域內(nèi)保持對(duì)對(duì)方的領(lǐng)先優(yōu)勢,就是至少要覆蓋超過一半的勢力范圍,一旦被對(duì)方占了超過一半,那在接下來的戰(zhàn)役中,就很容易處于劣勢。所以,一半這個(gè)位置,是拼死守護(hù)的。
按我們市場價(jià)格運(yùn)行理論模型來分析,一段趨勢回到二分之一處,就好比頂部的做空大資金和底部的做多大資金互相拉扯割據(jù)最激烈的地方。纏論里面,纏師曾經(jīng)說過中樞可以當(dāng)做一個(gè)有引力的區(qū)域,總會(huì)把價(jià)格吸引回中樞。而我倒是認(rèn)為,底部和頂部的密集成交區(qū),不是有引力,而是有斥力,在把價(jià)格往反方向推。價(jià)格的波動(dòng),就好比《七龍珠》里面的兩個(gè)高手在對(duì)著發(fā)龜派氣功,誰先搶過二分之一,誰就能贏。
有些人喜歡用黃金分割比例去看百分比,然后也能在部分行情下得到驗(yàn)證,我個(gè)人認(rèn)為是和二分之一原則差不多的,因?yàn)樗^的二分之一和0.618,都只是一個(gè)大概的區(qū)間,我們不會(huì)嚴(yán)格按照那根線在哪去操作的。我們?cè)趹?yīng)用時(shí),也僅僅是用回撤比例來判斷行情此時(shí)的狀態(tài)、多空力量如何分布,對(duì)應(yīng)地實(shí)時(shí)調(diào)整資金管理方案而已。
比如,如果某個(gè)重要阻力位剛好和二分之一處重疊,那價(jià)格來到這時(shí),我們就謹(jǐn)慎一點(diǎn),不加倉,甚至緊止盈,再結(jié)合趨勢線的判斷,操作上就會(huì)更加精準(zhǔn),能夠規(guī)避掉一些風(fēng)險(xiǎn)和損耗。
最后再強(qiáng)調(diào)一下,如果沒有成熟的操作系統(tǒng),不要模糊地去應(yīng)用我說的這兩個(gè)指標(biāo)。包括我前面的一些技術(shù)分析文章,因?yàn)椴豢赡茉谝黄恼聝?nèi)把所有邏輯都講清楚,大家一定要結(jié)合自己的系統(tǒng)去應(yīng)用。沒有成熟系統(tǒng)的,以及對(duì)行情底層邏輯不清楚的,歡迎參加我7月份的線下培訓(xùn),我會(huì)用最科學(xué)的市場底層邏輯分析,最客觀的交易行為解讀,最實(shí)際的操作系統(tǒng)講解,把你拉到真正的投資正途上,讓你有明晰的努力方向,真正做到復(fù)雜事情簡單化,簡單事情重復(fù)做,從而實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)定盈利。