被賈躍亭拖下水！

盡管賈躍亭身在美國(guó)，樂視網(wǎng)也已退市多年，但余波仍然攪動(dòng)市場(chǎng)。

近日，兩家券商因參與樂視網(wǎng)IPO保薦項(xiàng)目遭監(jiān)管處罰，一家遭證監(jiān)會(huì)罰沒1700萬，另一家將被暫停保薦業(yè)務(wù)3個(gè)月！

中德證券被罰沒1700萬元

3月20日，山西證券公告稱，中德證券收到證監(jiān)會(huì)《行政處罰事先告知書》，證監(jiān)會(huì)表示，中德證券在樂視網(wǎng)2016年非公開發(fā)行保薦業(yè)務(wù)中存在：未完整獲取和編制前十大客戶銷售情況；未對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)生的真實(shí)性進(jìn)行有效核查。證監(jiān)會(huì)擬對(duì)中德證券責(zé)令改正，給予警告，沒收業(yè)務(wù)收入5,660,377元，并處以11,320,754元罰款；對(duì)楊麗君、王鑫給予警告，并分別處以15萬元罰款。

官網(wǎng)資料顯示，中德證券是一家中外合資證券公司，由德意志銀行和山西證券共同出資設(shè)立，2009年4月，取得營(yíng)業(yè)執(zhí)照正式設(shè)立。2009年8月，中德證券取得保薦機(jī)構(gòu)資格。

山西證券表示，公司控股子公司中德證券本次收到的《行政處罰事先告知書》涉及違法行為未觸及《深圳證券交易所股票上市規(guī)則(2022 年修訂)》重大違法強(qiáng)制退市的情形。目前，公司經(jīng)營(yíng)情況正常。

平安證券暫停保薦機(jī)構(gòu)資格三個(gè)月

平安證券作為樂視IPO項(xiàng)目的保薦人也于近日遭到處罰。深圳證監(jiān)局?jǐn)M對(duì)平安證券責(zé)令改正并暫停保薦機(jī)構(gòu)資格三個(gè)月，對(duì)樂視網(wǎng)IPO項(xiàng)目的保薦代表人和時(shí)任保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人認(rèn)定為不適當(dāng)人員5-10年，其他相應(yīng)的合規(guī)業(yè)務(wù)等相關(guān)人員被采取了監(jiān)管談話等措施。

早在2010年，平安證券保薦樂視網(wǎng)上市，首發(fā)募集資金7.3億。十年后，2021年4月北京證監(jiān)局出具《行政處罰決定書》，監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn)樂視網(wǎng)于2007年至2016年財(cái)務(wù)造假，其報(bào)送、披露的申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票并上市相關(guān)文件及2010年至2016年年報(bào)存在虛假記載。彼時(shí)，北京證監(jiān)局對(duì)樂視網(wǎng)合計(jì)罰款2.4億元，對(duì)賈躍亭罰款2.41億元。

事實(shí)上，這并不是平安證券的保薦資格第一次被叫停。

2013年4月3日，平安證券因萬福生科上市造假案被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，保薦業(yè)務(wù)資格隨之處于“叫?！睜顟B(tài)。隨后，證監(jiān)會(huì)做出處罰，暫停平安證券保薦業(yè)務(wù)資格3個(gè)月，即從2013年9月24日至12月24日。屋漏偏逢連夜雨，由于海聯(lián)訊上市造假一案，平安證券又被立案調(diào)查，保薦業(yè)務(wù)再次處于暫停狀態(tài)。

在經(jīng)歷了長(zhǎng)達(dá)20個(gè)月的暫停之后，平安證券在2015年1月重啟投行業(yè)務(wù)，投行業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)也在此期間重新組建了一番。

此次，平安證券因2020年上市的樂視網(wǎng)被暫停3個(gè)月的業(yè)務(wù)，將有至少13家IPO項(xiàng)目受到影響。

對(duì)此，平安證券表示，已收到事先告知書。同時(shí)稱，近十年來，公司持續(xù)建立健全內(nèi)控機(jī)制，合規(guī)風(fēng)控水平持續(xù)提升。公司將本著客戶至上原則，在依法依規(guī)的基礎(chǔ)上與監(jiān)管積極溝通，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

多家中介機(jī)構(gòu)接連受波及

除上述提及的兩券商遭受處罰外，事實(shí)上，自2019年4月樂視網(wǎng)因公司及賈躍亭涉嫌信息披露違法違規(guī)等行為，被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查后，相關(guān)中介機(jī)構(gòu)也接連受到波及。其中還包括樂視網(wǎng)2016年非公開發(fā)行股票項(xiàng)目的聯(lián)席主承銷商之一的中泰證券，以及樂視網(wǎng)在2007年至2016年10年間歷聘的3家會(huì)計(jì)師事務(wù)所——利安達(dá)、華普天健和信永中和。 

公開資料顯示，平安證券是樂視網(wǎng)2010年上市時(shí)的保薦人與主承銷商，中泰證券是樂視網(wǎng)2016年非公開發(fā)行股票項(xiàng)目的聯(lián)席主承銷商之一（非保薦機(jī)構(gòu)），中德證券為樂視網(wǎng)2016年非公開發(fā)行股票的保薦機(jī)構(gòu)、聯(lián)席主承銷商。

據(jù)接近監(jiān)管層的相關(guān)人士表示，對(duì)于平安證券等中介機(jī)構(gòu)，目前監(jiān)管部門正在進(jìn)行事先告知程序，待程序履行結(jié)束后將正式下達(dá)相應(yīng)的行政監(jiān)管措施。

截至目前，尚不清楚其他中介機(jī)構(gòu)的處罰結(jié)果。

樂視網(wǎng)股價(jià)跌幅超過99%

在資本市場(chǎng)，樂視網(wǎng)事件影響頗大。

山西證券公告顯示，樂視網(wǎng)2007年至2016年連續(xù)十年虛增業(yè)績(jī)，其中涉及非公開發(fā)行申報(bào)文件財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)期間為2012年至2014年及2015年1至6月。2012年至2014年，樂視網(wǎng)分別虛增收入8965.33萬元、19998.17萬元和35194.19萬元，虛增利潤(rùn)8445.10萬元、19339.69萬元和34270.38萬元，占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的37.04%、78.49%和470.11%。

資料顯示，樂視網(wǎng)2010年8月12日在深圳證券交易所A股上市，2020年7月21日在深圳證券交易所退市。20日成樂視網(wǎng)最后一個(gè)交易日，最終股價(jià)收?qǐng)?bào)0.18元，總市值7.18億元，較高峰時(shí)的1700億元市值蒸發(fā)99%以上。截至2019年12月底，樂視網(wǎng)股東總數(shù)28.08萬戶，除了前十大股東之外，剩余投資者持有剩余約62%的股份。

“樂視案”為行業(yè)敲響警鐘

樂視網(wǎng)項(xiàng)目雖已過去十余年，投行業(yè)務(wù)的改革重整工作也在十余年間不斷優(yōu)化推進(jìn)，不過這起事件所帶來的教訓(xùn)，在今日仍是為行業(yè)敲響的一聲必要的警鐘。 

從近年來的處罰力度來看，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于投行業(yè)務(wù)“零容忍”的執(zhí)法力度正在不斷加大。據(jù)了解，2021年內(nèi)監(jiān)管開出的罰單中，近三成指向投行業(yè)務(wù)，共涉及34家券商。 

據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，最近三年，因保薦業(yè)務(wù)被處罰的人數(shù)共有136人，其中包括128名保薦代表人，6名負(fù)有管理責(zé)任的人員（包括分管高管、業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、部門負(fù)責(zé)人以及部門董事總經(jīng)理等），2名時(shí)任內(nèi)核負(fù)責(zé)人。在2022年下發(fā)的監(jiān)管處罰案例中，還擴(kuò)大了到對(duì)質(zhì)控人員實(shí)施處罰的情形。 

值得注意的是，3月18日，財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān)于進(jìn)一步提升上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制有效性的通知，提出要加強(qiáng)對(duì)上市公司實(shí)施企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范的管理、指導(dǎo)和監(jiān)督，規(guī)范會(huì)計(jì)師事務(wù)所內(nèi)部控制審計(jì)行為，提升上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制有效性和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，強(qiáng)化資本市場(chǎng)領(lǐng)域財(cái)會(huì)監(jiān)督力度。

（以上內(nèi)容由七禾研究中心綜合整理自網(wǎng)絡(luò)）