15年了，期貨市場的點(diǎn)點(diǎn)滴滴都在心中。身邊每一筆知曉的投資，身邊每一位熟識的投資者的故事都讓我感慨萬千并受益良多。他們一波波的從身邊迅速走來，又慢慢走開。少則一二人，三五萬，多則七八人，數(shù)百萬（只說普通投資者的實(shí)際狀況），快則兩三月賭輸灑淚，慢則三兩年溫水煮青蛙，越熬越慘，狂妄者則滿倉多次日內(nèi)搏殺，不論青紅皂白，最后落得欠債逃逸，謹(jǐn)慎者則數(shù)日一搏，慢慢吃喝，最終非饑非飽黯然離開。

曾幾何時我也興致勃勃，早作交易計(jì)劃，晚寫交易心得，贏則喜，則狂，敗則悲，則囧。曾在大型單邊中日進(jìn)斗金，數(shù)日不得入睡，也曾在溫水中慢慢熬煮，落得元?dú)獯髠?，畏首畏尾。?jīng)過高峰，走過低潮，曬過紅日，睹過明月。無論人聚人散，無論高低遠(yuǎn)近，我就在那里，不大不小，無人知道?？赐噶巳诵?，揭穿了本質(zhì)，也沒有太多的浮華能左右情緒，慢慢的拓展屬于我的盈利，靜靜的講述期貨界許多親身經(jīng)歷卻又無多少人知曉的真實(shí)故事。這些故事有起點(diǎn)，但未必有終點(diǎn)。這些故事發(fā)生在過去，真真實(shí)實(shí)，讓人感慨萬千，但這些故事也會發(fā)生在未來，因?yàn)槿说谋拘越^難改變，陽光下很難有新鮮事。二八定律過去存在，現(xiàn)在上演，未來還會預(yù)約。

我這些年賺了市場的錢，但心里明白，都是普通投資者的資金，我做不出什么太大的奉獻(xiàn)，愿意把自己多年的經(jīng)驗(yàn)和心得指給投資者，以做回報(bào)，大家不必問我是誰，也懇請融界公布這個內(nèi)容的時候也不必注明我，我只是一個可以穩(wěn)定盈利的投資者。近日與融界的朋友促膝暢談之后，我是覺得應(yīng)該分享一些經(jīng)驗(yàn)給更多人看到，畢竟這一行太難太殘酷，需要有人來慰藉，但是只是用我自己充當(dāng)大家的眼睛，因?yàn)槲疑钐幤谪浲顿Y界的核心圈，用風(fēng)口浪尖來形容不算太過分。只要大家有興趣知道一些事情，我盡可能言無不盡。至于我所言是否真實(shí)，進(jìn)過圈子的人心里自然明了，明者自明，清者自清，這些信息對正在掙扎與圈子左右而不得要領(lǐng)的投資者意義不小。

先從簡單的說起吧：

期貨投資非一朝一夕可以吃透，對新手而言我建議先不投入任何一分錢投資，如果真的想做好期貨投資，你需要先耐心的做好進(jìn)入前的功課。

首先，不投入一分錢。因?yàn)樾率謱τ谶@里太過陌生，任何一點(diǎn)的不熟悉和疏漏都可能導(dǎo)致虧損，更可能導(dǎo)致你的情緒波動，進(jìn)而造成更大的虧損。不產(chǎn)生大規(guī)模的單次虧損和不產(chǎn)生連續(xù)多次的小規(guī)模虧損是期貨投資風(fēng)險(xiǎn)控制的一個重要方面。

其次，去感受，去了解。你可以去開設(shè)一個模擬賬戶，在通過模擬賬戶的操作的同時熟悉期貨交易的各種環(huán)境和心態(tài)。這是一個過程，需要時間。這個過程可以讓你慢慢的不再對期貨的許多方面感覺陌生，對以后的進(jìn)一步交易打下良性伏筆。

再次，確定你的基本操作策略，進(jìn)行資金量極小的試探性投資，投石問路。從你個人投資的戰(zhàn)略上來講，不熟悉就意味著風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)不明的情況下進(jìn)行不影響到全局的試探性投資才是明智之舉。

先說到這里，走到哪一步，再說下一步，實(shí)際一些。

經(jīng)常有人說“穩(wěn)定盈利的法門”，其實(shí)是個不準(zhǔn)確的概念。盈利的方式有很多，但必須是長期，穩(wěn)定，收益較為理想的盈利模式才算真格的。沒有體現(xiàn)出這個特點(diǎn)，盈利和虧損就會交替出現(xiàn)，時而高峰時而低谷，最終拿不到什么好處。

在明晰這個概念以后，我能想起很多自己略有了解的成功投資人。他們風(fēng)格不同，靠技術(shù)指標(biāo)獲利的（心理素質(zhì)不錯，長期堅(jiān)持）靠感覺盈利的（心理素質(zhì)極佳，天賦異斌）靠宏觀經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略思維盈利的（心理素質(zhì)不錯，耐性極強(qiáng)）靠膽子小盈利的（心理素質(zhì)很一般，但膽小的特性反而促使他一虧就走，止損極為堅(jiān)決）。

以上各種都有自己的特點(diǎn)，也都經(jīng)過了市場長期的考驗(yàn)，至少目前為止都較為成功，盈利的法門各異，你需要先做自我分析，自己屬于什么性格的人，容易做什么風(fēng)格的事，針對自己制定適合自己的交易模式。也許別人不適用，你才適用。合適的才是最合理的，最好的，說的不妥，多擔(dān)待。

對于急著賺錢的朋友：莫急，飯要慢慢吃才不會壞了胃口。雖然大家都餓，但吃飯還要講究說得過去的吃相。您說呢？賺錢快的我見過，電動車真的換成了奔馳車，最后虧得也比較快，奔馳車再回到電動車，也不稀奇。我不太喜歡紙上富貴空歡喜的事情，自己的成績也不是最好，但整體風(fēng)格就是比較穩(wěn)。除去前年的第7個月是虧損的，其他月份都是盈利的，在圈里論成績只算中等，但穩(wěn)定性算上乘。讓我感觸較深的是，我所在期貨公司大戶區(qū)的14位大戶現(xiàn)在只剩2位（5000萬以上）。其中一個是我，我不算賺的多的，只能算穩(wěn)的。老人曾說：不怕慢，就怕站，一定有些道理，大家共勉。

圈內(nèi)高人輩出，我只算有幸活下來的。我參與的品種比較傾向于上海市場，資金容量大，對壘程度高，上期所的銅，鋅，膠，螺紋是我資金重點(diǎn)部署的幾個品種。最大的資金部署是IF股指。整體資金部署風(fēng)格是：整體分?jǐn)?，突出重點(diǎn)。主次矛盾按照矛盾主次力度予以參與，個人認(rèn)為較能全面的控制資金賬戶的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，同時能讓利潤增長趨于穩(wěn)定。我的方法不算最優(yōu)，曾經(jīng)見過資金部署極為縝密的賬戶組合，做的很漂亮，也很羨慕，但自己暫時還做不來。

個人還是建議多做盤口診斷和盤面信息的快速分析，市場的變化從來都是全息實(shí)時變化，亦可左右，拿過去的經(jīng)驗(yàn)斷定未來或?yàn)椴惶晒Φ姆椒ㄕ摗?/span>

我有一個觀點(diǎn)，就是：存在不絕對的絕對有效，存在相對的絕對有效。意味著沒有絕對的有效，也沒有絕對的無效，但存在嚴(yán)格止損紀(jì)律下保持利潤持續(xù)增長的絕對有效。這是哲學(xué)上完全可以解釋的事情，并且事實(shí)也成功驗(yàn)證過。

現(xiàn)在很流行程序化交易，但是我還是喜歡自己主觀做，但是我并不是說程序化交易不好，只是我更喜歡去做交易這件事，因?yàn)槲业馁Y金相對比較大，要鋪在不同的品種上面，我個人精力有限，多品種靠我的兩位堂弟來做，每人兼顧2個品種以上不是太大問題。日內(nèi)交易我可以給你說一下自己的拙見，先別開始交易，多觀察別人交易。尤其是交易成績極不理想的賬戶。你可以用一個月的時間每天觀察這些賬戶，只觀察它是如何虧損的，如何讓虧損逐步擴(kuò)大到無法收拾的地步，如何心存幻想，交易計(jì)劃一改再改，交易者的心理防線如何被最終攻破。當(dāng)你長時間觀察并默記在心時，我想只要您有基本功，日內(nèi)交易會大見起色。我的經(jīng)驗(yàn)是：他們盈利時只會持有很短時間，為了不敗，盈利了結(jié)迅速離場。但虧損時卻心里極度掙扎，掙扎之余不斷給自己找理由繼續(xù)持有虧損單，直至虧損無法收場，最終的交易特點(diǎn)體現(xiàn)為：大虧小賺。您需要逆向思維：成功人士不是因?yàn)槌晒Χ剩且驗(yàn)榫识晒Α?/strong>

因?yàn)槲移綍r不太寫文字，所以思緒有些跳躍和不連貫，我想到哪里寫到哪里，這些也是基本上我那天晚上和融界的朋友聊天所談到的內(nèi)容，大家基本上看看就好了。

關(guān)于市場上多空資金對壘我有一個感受就是：無論己方或?qū)Ψ?，無論資金大與小，無論手法多么兇悍和遲滯，都必須順應(yīng)潮流，順者昌逆者亡是歷史無數(shù)次驗(yàn)證過的事實(shí)。就連索羅斯阻擊英鎊也是經(jīng)過細(xì)致分析得出英鎊基本面絕對本身必然會有貶值趨勢產(chǎn)生才敢于出手激化矛盾，挑破資產(chǎn)泡沫，作用無非順應(yīng)與主推，而絕非扭轉(zhuǎn)。市場之于任何投資人幾乎是比較公平的（中國難做到絕對公平你我皆知）。如今年浙江派對壘上海派，如上海派及時順應(yīng)趨勢認(rèn)虧出局一定不會出現(xiàn)爆倉慘劇。虧損只是有限的。誰都無法單方面挑動對壘，矛盾還需矛盾雙方。一場沒有對手的戰(zhàn)爭，無論如何不會出現(xiàn)戰(zhàn)果。

還是那句老話，經(jīng)典彈唱：順者昌逆者亡。如你站在歷史潮流的順應(yīng)面，那就繼續(xù)堅(jiān)定站下去，并適時推波助瀾，讓主動關(guān)系別開生面，如你站在潮流的對立面，那就迅速認(rèn)錯離開，馬上站到順應(yīng)面。市場最終的方向有自身的道理，投資者在不斷試錯，試出錯誤迅速離開就不會出大錯，試出錯誤還一意孤行，就是炮灰。我時常通過自己的技術(shù)手段靜靜觀察市場中一意孤行的人，總結(jié)出的數(shù)據(jù)呈現(xiàn)這樣的特點(diǎn)：資金量越小的投資者越能抵抗虧損，資金量越大的投資者越能拿住盈利。假設(shè)10個交易日，資金量小的投資者只有最多3個交易日的盈利，而且盈利極少。資金量大的投資者有近7個交易日的盈利，且盈利與虧損的數(shù)字比為12:1. 這里指的資金量大小投資者均為交集，非并集。每天平均吃掉的散戶資金為1%-4%左右不等，我每天目睹這樣的圍獵戰(zhàn)，感悟頗深。還是老話：錯了一定要止損，你在錯的時候挺的時間越短越好，別拿血汗錢開出天大的玩笑。

對于那些很多品種都在交易的朋友，我的建議還是應(yīng)該把操作的品種減少一些，盡力挑選你最熟悉最做得來的品種去操作，三個左右的品種為宜。所謂術(shù)業(yè)有專攻，你不可能是每個領(lǐng)域的好手，但絕對可能是少數(shù)幾個領(lǐng)域的專家。三個品種的策略分配足矣讓你分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，分享利潤，但是這三個品種不要選擇聯(lián)動性大的。

做交易的時候盡量：固定你的時間區(qū)劃，固定你的波動率，固定你的資金配比，固定你的贏損比值。就像方程式，你必須先確定未知值，要知道你要去哪里，再想我怎么去那里。相對固定的一些取值范圍可以再初期的技術(shù)突破中大幅減少你的突破難度，增加你躍進(jìn)的可能性。人不在多，管用就行。大戶機(jī)構(gòu)做錯一樣虧，個人作對一樣賺。期貨的背后是資金，資金的背后是人，人的主宰是習(xí)慣。期貨拼到刺刀見紅時，比的是誰人性的弱點(diǎn)最少，誰人性的弱點(diǎn)最小。抱著玩一玩的心態(tài)是不會贏的。還是要認(rèn)真對待，客觀的分析，逐步提高自己左側(cè)的理性戰(zhàn)勝右側(cè)的感性。說句難聽但管用的話：比誰最不是人，比誰最不像人，比誰更有機(jī)器的冰冷和數(shù)據(jù)般的絕對客觀。生生的搶別人兜里的錢，是需要本事的。如果只是想“10萬8萬玩玩”，那定是絕對理智的老手魚肉的對象。

1、我個人的經(jīng)驗(yàn)會同其他較為成功的經(jīng)驗(yàn)是：試探階段極度輕倉，或模擬資金。底倉即頭倉，可試單，盈利后事實(shí)才證明你逐步擁有主動權(quán)，才可加倉。頭倉比例最好不多于10%

2、止損的總體原則：時間越短越好，幅度越小越好。止損的態(tài)度越堅(jiān)決越好。事實(shí)證明，一單正確的單子，浮動盈利的時間遠(yuǎn)大于浮動虧損的時間。錯誤的單子往往在虧損上不斷做文章，正確的單子總是在盈利上做文章。其中還有一個細(xì)節(jié)：特別主動的單子，100分的單子往往盈利不斷拉大，普通的主動的單子往往間隔許久才慢慢拉開一點(diǎn)盈利空間。你需要根據(jù)客觀事實(shí)劃定級別，再依據(jù)級別控制倉位。一句話，越主動越出擊，越被動越收手。

3、我個人的經(jīng)驗(yàn)可以給你明確無疑的回答：日內(nèi)可以成功。盈利的條件是系統(tǒng)性的，是經(jīng)驗(yàn)心理素質(zhì)客觀分析能力資金管理等綜合因素的結(jié)果。事情和事物總是多面的，試圖用單方面的控制手段控制全局是不現(xiàn)實(shí)的，你需要系統(tǒng)性綜合把控。左側(cè)大腦管理理性思維，右側(cè)大腦管理感性思維，我們要充分揚(yáng)長避短。

所謂理性思維，就是從不以個人感情，從不以個人感受，從不以個人主觀臆斷為出發(fā)點(diǎn)。反而，從來以客觀事實(shí)，從來以客觀表現(xiàn)，從來以客觀分析為基礎(chǔ)因素作為行動的基礎(chǔ)因素。當(dāng)做到絕對客觀的時候，你的理性思維才能真的占據(jù)上風(fēng)，結(jié)果才會理想。放棄感情，死抓現(xiàn)實(shí)，才是王道。我們共勉。

不同的人會有不同的觀點(diǎn)，造就矛盾關(guān)系才能百花齊放，百家爭鳴。多種選擇有利于大家開闊更寬廣的視野。

資金管理方面我的總體思路是：越主動越激進(jìn)，越被動越謹(jǐn)慎。

交易方法是哲學(xué)上的“怎么樣”?？傮w認(rèn)識論分為：是什么，為什么，怎么樣三步。首先在第一步“是什么”上就必須做到完全客觀，所有的認(rèn)識過程不得參雜任何主觀臆斷的成分，一句話，認(rèn)識過程我們沒有發(fā)言權(quán)，一切以事實(shí)為準(zhǔn)。

至于第二步“為什么”，每個人的方法論和理解過程不同，會因人而異。越貼近人性，越貼近現(xiàn)實(shí)。

第三步“怎么辦”。這一點(diǎn)我傾向于機(jī)械式的客觀進(jìn)出。信息的來源是絕對客觀的事實(shí)，認(rèn)識的過程也以事實(shí)為準(zhǔn)，那么最后一步的操作也必須像瑞士手表一樣力求精準(zhǔn)無誤。任何人自身感情的波動和參與都是對于利潤的腐蝕和虧損的寬容，這一點(diǎn)絕不姑息。歷史數(shù)據(jù)要極端重視，雖然它不意味著一切，但卻意味著相當(dāng)?shù)囊恍?，測試也要進(jìn)行純手工測試，辛苦一些，但卻最貼近客觀事實(shí)，這也是我目前沒有做程序化的原因。

我是趨勢交易者，任何可以最終賺錢的交易者，都是各種類別的趨勢交易者，這一點(diǎn)不用質(zhì)疑。日內(nèi)和隔夜都有趨勢，1分鐘K線里和1小時線里都有趨勢，趨勢二字是一個過于泛泛的詞匯，趨勢的起勢每個人定義不同，攻勢過程也定義不同，勢頭結(jié)束定義更不同。趨勢的級別，適合參與的趨勢類型也因人而異，很難一概而論。我個人是追隨趨勢的，只是判斷趨勢的辦法來自于自己對于市場最客觀數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)和客觀事實(shí)的總結(jié)，方法略有不同，我從來沒有發(fā)言權(quán)，只有市場才具備發(fā)言權(quán)。

知者可言亦可不言，不知者言亦不言。知與不知為本，言與不言為支，言者自知。

如頭單全面主動，局面甚好，基本可以一單到底吃盡利潤。如頭單主動性一般，則次單減半，最多兩單。如頭單虧損，則局面與我不利，全天禁止操作，次日擇機(jī)再戰(zhàn)。完全打得過，用最大打擊力度予以殲滅性打擊。只是剛剛打得過，占到該占的便宜就適可而止，擇機(jī)再戰(zhàn)。如果一接觸就打不過，必須最快速度撤離，絕不猶豫，保存實(shí)力不吃虧才是硬道理，所以我通常以一單為主，偶爾兩單。

操作品種沒有固定周期，以盤面表現(xiàn)為主，以試錯為主，主動則繼續(xù)加倉，被動則迅速止損。這同樣體現(xiàn)在資金使用率上?；爻仿室恢钡陀?0%，以周結(jié)算。5年期平均年收益率64%。

穩(wěn)定獲利的策略還是順勢而為，也算老生常談了，交易系統(tǒng)只要符合順勢而為的基本風(fēng)格，長期堅(jiān)持定是有利可圖的。但同樣是系統(tǒng)策略交易，最終的獲利能力卻大相徑庭，因人而異。順勢而為的系統(tǒng)還是最容易獲利的。我認(rèn)為自己還說的過去的地方在于：情況被動時我撐的時間更短，情況主動時我拿的時間更長。每個人都有自己的盈利模式，在我的模式里吃這么多點(diǎn)才是安全的，多吃沒有把握。我要的不是多抓，是穩(wěn)抓。

會者不難，難者不會。期貨隨時投機(jī)生意，但如果你決心去做，它就是你總體個人財(cái)政里的一筆投資了，凡是投資都必須認(rèn)真謹(jǐn)慎對待，做足功課。我的建議是不做自己不懂的，不熟悉的，一旦對一個產(chǎn)品非常熟悉，不要輕易轉(zhuǎn)變投資方向，繼續(xù)深入做下去。只做自己熟練的，只做自己懂的。這樣風(fēng)險(xiǎn)才能降到最小，你的本金安全就最有保障，利潤才有可能產(chǎn)生。

系統(tǒng)工程需要系統(tǒng)的思維和系統(tǒng)的方式做支持，運(yùn)用系統(tǒng)的方法才是趨于合理的辦法，至于結(jié)果還是要經(jīng)過實(shí)戰(zhàn)的檢驗(yàn)。

凡是源于客觀事實(shí)為基礎(chǔ)的觀察和總結(jié)，參考意義和操作意義都非常大，最終轉(zhuǎn)化的實(shí)盤成績也較高。凡是不以實(shí)際客觀事實(shí)為依據(jù)，反以“我認(rèn)為”“我覺得”來批判的結(jié)果，運(yùn)用到實(shí)戰(zhàn)，結(jié)果往往差強(qiáng)人意，不是因?yàn)椴宦斆?，而是因?yàn)椴豢陀^。

任何事情很難以某一人的主觀意志為轉(zhuǎn)移，往往是跟蹤事實(shí)表現(xiàn)的再繼續(xù)。要想真的獲得有效客觀的市場信息，必須盡一切努力貼近現(xiàn)實(shí)，摒棄主觀臆斷。我以前常愛說：我認(rèn)為，我想之類的話，后來發(fā)現(xiàn)這樣不對，我算誰，我說了不算。后來就改為：市場表現(xiàn)為……市場的規(guī)律為……之類的話，并真正開始體察市場最客觀的脈搏，跳出了“以自我主管判斷為中心”的狹隘視角，改為“以最基本事實(shí)為規(guī)律總結(jié)因素”的更為正確的視角。

強(qiáng)調(diào)的這一點(diǎn)是我這么多年實(shí)際虧出來的心得。希望能引起每一位朋友的重視，別再走我走過的彎路。以事實(shí)為依據(jù)的判斷最客觀，最公正，最貼近事實(shí)，也最為實(shí)用。無論你愿意不愿意都是這樣，因?yàn)槟阍覆辉敢鈱τ谡麄€市場來說，微不足道。世界上沒有絕對，我們能做的就是盡力貼近事實(shí)，并制定好策略迎接事實(shí)最后的落地，策略往往比預(yù)測來的更重要。

雖然我目前操作的資金已經(jīng)過億，但是我想說的是，未必大的資金就一定獲利。誰更順應(yīng)趨勢，誰更情愿在自己錯的時候敢于出走，誰才是最后的贏家，與資金量無絕對關(guān)系，從失敗者的失敗賬單中學(xué)會如何避免失敗，絕不走他們的老路。永遠(yuǎn)記住：錯了一定要走，而且是馬上。

希望我這些念念碎碎的東西，對讀者們有幫助，我說的一些東西，很多人其實(shí)都明白，只是在實(shí)際做交易的過程中，一直被自己的人性駕馭著，所以別人說再多也沒用，最終只能靠自己，再次，祝福所有的期貨人。