4月股市寬幅震蕩調(diào)整，不少私募也在4月紛紛爆雷，還一個(gè)比一個(gè)巨大。

3月底，江蘇私募興佳利業(yè)涉嫌非法集資，超過(guò)17億尚未兌付 ；4月22日，寶銀創(chuàng)贏自己發(fā)公告稱(chēng)公司大股東崔軍涉嫌職務(wù)侵占被立案?jìng)刹?，旗下私募產(chǎn)品被傳深陷投資者兌付危機(jī)；4月28日，金誠(chéng)集團(tuán)涉嫌非法集資案，實(shí)際控制人韋杰及相關(guān)涉案人員被采取刑事強(qiáng)制措施，早在2017年9月，集團(tuán)旗下核心業(yè)務(wù)之一的金誠(chéng)財(cái)富累計(jì)管理資產(chǎn)規(guī)模就已經(jīng)超700億。

9000萬(wàn)—17億—700億，數(shù)目觸目驚心，如何甄選適合的投資機(jī)構(gòu)與產(chǎn)品，成為投資者普遍關(guān)注的問(wèn)題。當(dāng)然，私募投資中避免踩坑也并不是沒(méi)有方法可循。

1.涉嫌非法集資，百億私募神話(huà)破滅

在旗下多只產(chǎn)品陷入兌付危機(jī)近一年后，這家自稱(chēng)擁有“5700億政府訂單，59個(gè)特色小鎮(zhèn)，累計(jì)管理資產(chǎn)規(guī)模超700億”，還自稱(chēng)是國(guó)內(nèi)最大民營(yíng)PPP的金誠(chéng)集團(tuán)最終還是出事了。

4月28日，杭州拱墅區(qū)警方通報(bào)，已依法立案?jìng)刹榻鹫\(chéng)財(cái)富集團(tuán)有限公司涉嫌非法集資案，并對(duì)金誠(chéng)集團(tuán)實(shí)際控制人韋杰及相關(guān)涉案人員采取刑事強(qiáng)制措施。

據(jù)其官網(wǎng)介紹，金誠(chéng)集團(tuán)是一家綜合性的現(xiàn)代城市發(fā)展集團(tuán)，成立于2008年，總部位于中國(guó)杭州。

金誠(chéng)集團(tuán)以特色小鎮(zhèn)為核心產(chǎn)品，旗下主要有金誠(chéng)新城鎮(zhèn)、金誠(chéng)財(cái)富、金誠(chéng)產(chǎn)業(yè)、金誠(chéng)之星、有象文化、酒店、房地產(chǎn)、金誠(chéng)金融、公眾公司等板塊。集團(tuán)創(chuàng)始人韋杰1981年生于金華東陽(yáng)，是浙江大學(xué)法學(xué)碩士，曾經(jīng)還是一名律師。

金誠(chéng)集團(tuán)自稱(chēng)從2015年7月22日到2016年8月22日，累計(jì)拿下35個(gè)新型城鎮(zhèn)化項(xiàng)目，簽約總投資額1800億元；截至2017年9月，金誠(chéng)集團(tuán)擁有特色小鎮(zhèn)項(xiàng)目59個(gè)，政府項(xiàng)目簽約量超過(guò)5700億元。

作為集團(tuán)核心板塊的金誠(chéng)財(cái)富則集私募基金管理和基金銷(xiāo)售于一體，不僅擁有1家基金銷(xiāo)售公司金觀(guān)誠(chéng)。

還同時(shí)擁有新余觀(guān)悅、新余觀(guān)復(fù)、金誠(chéng)資產(chǎn)、杭州金轉(zhuǎn)源、杭州金仲興、杭州觀(guān)復(fù)6家私募基金，機(jī)構(gòu)類(lèi)型覆蓋其他私募、私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資、私募證券投資。

目前金誠(chéng)旗下運(yùn)行的備案基金產(chǎn)品超過(guò)三百余只，在2018年初，金誠(chéng)集團(tuán)就號(hào)稱(chēng)累計(jì)管理資產(chǎn)規(guī)模超700億。

龐大的私募矩陣下，金誠(chéng)集團(tuán)并不溫和。

早在2018年4月，浙江證監(jiān)局開(kāi)展2018年私募基金專(zhuān)項(xiàng)檢查工作時(shí)，金誠(chéng)集團(tuán)下多家私募公司并不配合。

2018年5月25日，浙江證監(jiān)局對(duì)金誠(chéng)集團(tuán)成員公司浙江金觀(guān)誠(chéng)財(cái)富管理有限公司作出處罰決定，決定對(duì)其采取責(zé)令改正并暫停辦理基金銷(xiāo)售認(rèn)購(gòu)和申購(gòu)業(yè)務(wù)6個(gè)月的監(jiān)督管理措施。

6個(gè)月后，浙江證監(jiān)局再度發(fā)布公告，責(zé)令其繼續(xù)整改。

金觀(guān)誠(chéng)基金在整改期間存在關(guān)聯(lián)方業(yè)務(wù)混同、風(fēng)險(xiǎn)不隔離、代銷(xiāo)關(guān)聯(lián)方發(fā)行的多個(gè)基金產(chǎn)品出現(xiàn)兌付風(fēng)險(xiǎn)并引發(fā)投資者群訪(fǎng)等新的重大問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)情況，在2019年1月18日，浙江證監(jiān)局發(fā)布公告稱(chēng)，決定對(duì)其采取責(zé)令改正并暫停辦理基金銷(xiāo)售相關(guān)業(yè)務(wù)12個(gè)月的行政監(jiān)管措施。

在基金業(yè)協(xié)會(huì)查詢(xún)可知，2018年4月以后，金誠(chéng)集團(tuán)旗下私募公司再也沒(méi)有成功備案過(guò)新的私募產(chǎn)品，再加上浙江金觀(guān)誠(chéng)被暫?；痄N(xiāo)售，而去年股市行情慘淡，投資人大額贖回是常態(tài)，在此情況下金誠(chéng)集團(tuán)在資金端上受此影響嚴(yán)重。

2.終極防坑秘籍出爐，這些招數(shù)請(qǐng)收好

每一家爆雷的私募機(jī)構(gòu)，對(duì)于投資人來(lái)說(shuō)都是一把辛酸淚，對(duì)于如何防止在私募投資中踩坑，做好這些事情很重要。

1、看機(jī)構(gòu)誠(chéng)信信息：尤其注意被列入異常機(jī)構(gòu)、失聯(lián)私募。

2、看公司注冊(cè)資本，如果私募的實(shí)繳資本不足100萬(wàn)，或比例沒(méi)有達(dá)到注冊(cè)資本的25%，需要注意。因?yàn)檎f(shuō)明這家機(jī)構(gòu)沒(méi)有資金保證其有效運(yùn)轉(zhuǎn)，協(xié)會(huì)也會(huì)特別提醒；

3、查看公司高管是否具有基金從業(yè)資格：按照規(guī)定，證券私募高管要求均取得基金從業(yè)資格，股權(quán)私募是至少兩名高管取得基金從業(yè)資格，如果私募高管列表里多位是“否”，需要小心；

4、查看私募備案產(chǎn)品信息：如果私募登記滿(mǎn)6個(gè)月還沒(méi)有備案一只產(chǎn)品，就要小心，因?yàn)榘凑找?guī)定，在取得登記之后，私募機(jī)構(gòu)是需要在6個(gè)月內(nèi)發(fā)行產(chǎn)品。

3.警惕高額回報(bào)，遠(yuǎn)離非法集資

非法集資一直是金融行為中行業(yè)抵制和防范的重點(diǎn)對(duì)象之一，私募行業(yè)也不例外，排排君也是經(jīng)常收到有關(guān)部門(mén)的提示短信。

對(duì)于什么是非法集資，一般來(lái)說(shuō)是指違反國(guó)家金融管理法律規(guī)定，向社會(huì)公眾（包括單位和個(gè)人）吸收資金的行為，非法集資行為需同時(shí)具備非法性、公開(kāi)性、利誘性、社會(huì)性四個(gè)特征，具體為：一是未經(jīng)有關(guān)部門(mén)依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營(yíng)的形式吸收資金；二是通過(guò)媒體、推介會(huì)、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會(huì)公開(kāi)宣傳；三是承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)；四是向社會(huì)公眾即社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金。

“高額回報(bào)”是非法集資的慣用伎倆，往往還伴隨虛構(gòu)或夸大投資項(xiàng)目與虛假宣傳造勢(shì)?！罢_認(rèn)識(shí)私募，遠(yuǎn)離非法集資”，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)就出過(guò)一套投資者教育的撲克牌，上面的技巧也是十分實(shí)用。

第一條，投資私募基金要審慎查證，到基金業(yè)協(xié)會(huì)公示平臺(tái)核實(shí)基金管理人是否已經(jīng)依法在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記。

第二條，投資私募基金后要持續(xù)關(guān)注，到基金業(yè)協(xié)會(huì)公示平臺(tái)上核實(shí)您購(gòu)買(mǎi)的私募產(chǎn)品是否依法在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案。

第三條，投資私募基金，請(qǐng)仔細(xì)閱讀合同條款，詢(xún)問(wèn)基金管理機(jī)構(gòu)收取哪些費(fèi)用，如何收取，是否有收益分成，分成的基數(shù)和時(shí)間如何計(jì)算，計(jì)提方式是什么。

第四條，投資私募基金，有問(wèn)題請(qǐng)到中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)授權(quán)的私募基金數(shù)據(jù)查詢(xún)。

第五條，警惕非法私募“年化收益30%-50%不再是夢(mèng)想”、“保證固定收益8%”等號(hào)稱(chēng)保本保收益、高收益、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)賺不賠、賺錢(qián)才是硬道理的虛假宣傳。

第六條，行騙者通常“哪里有錢(qián)”就去哪——這意味著許多非法私募行騙對(duì)象是臨近退休或者已經(jīng)退休的老年人。對(duì)父母不停地提醒就是孝與愛(ài)。

第七條，熟人心理：在面對(duì)親朋好友等熟人的推薦時(shí)，投資者往往出于對(duì)熟人的信任，不仔細(xì)查看格式化的基金合同，不仔細(xì)核查基金管理人和產(chǎn)品，造成損失。

第八條，禮品陷阱：不少非法騙局通過(guò)發(fā)放免費(fèi)禮品誘惑投資者，特別是老年投資者。

雖然方法千千萬(wàn)，但是需要注意的是，評(píng)價(jià)一家私募來(lái)說(shuō)不能僅用單個(gè)指標(biāo)，還需要進(jìn)行多個(gè)角度的全方位考察。