這是老期貨高手蘇輝在2002年總結(jié)的交易心得，融界經(jīng)過梳理之后將分為8個(gè)獨(dú)立部分連載于融界微信號(hào)，敬請(qǐng)參考。謹(jǐn)以此系列文章獻(xiàn)于每一個(gè)曾經(jīng)拼搏在這個(gè)市場(chǎng)、每一個(gè)正在艱難行進(jìn)的散戶投資人。

第2話：散戶失敗的根本

在我入市一段時(shí)間后，我的資金開始縮水，屢戰(zhàn)屢敗的交易狀態(tài)，讓我嘗試到了期貨那種不可琢磨的性格。市場(chǎng)似乎總是在和我作對(duì)，我感到很迷茫。在一次閑談中，我問一位在公司成立時(shí)就開始工作的盤房工作人員：“你見過有人拿著贏利走出這個(gè)市場(chǎng)嗎？”她說：“早年做國(guó)債時(shí)有一個(gè)老頭曾經(jīng)把資金翻過數(shù)倍后離開了公司，在之后就沒有人能拿著贏利走出公司，公司中每年都會(huì)走掉一批老客戶，又會(huì)補(bǔ)充進(jìn)一批新人，而且周期通常是一年，多少年來不斷地重復(fù)這個(gè)定律?！边@些話讓我更加迷茫，回頭看看公司里的這些客戶，有誰(shuí)不是抱著“我是最優(yōu)秀的”心態(tài)在重復(fù)屢戰(zhàn)屢敗這個(gè)現(xiàn)實(shí)，而我呢，也和他們一樣。難道我的命運(yùn)注定是要被淘汰出局嗎？為什么？難道自己以前途為代價(jià)追求的就是這樣一個(gè)結(jié)果嗎？難道自己選擇錯(cuò)了嗎？難道市場(chǎng)并不存在一種解決方案或者存在這樣一種方案卻不是自己的能力所及的嗎？不，我堅(jiān)信市場(chǎng)存在一種解決方案，那么我們這些自以為很聰明，很優(yōu)秀，是“人中之人”的“可憐蟲”究竟錯(cuò)在那里呢？每個(gè)人看起來都是那樣聰明，可為什么在市場(chǎng)面前如此的不堪一擊，為什么每個(gè)人都認(rèn)為自己在期市中必勝，而結(jié)果都是被踢出市場(chǎng)呢，我無法找到答案，但我相信終有一天我會(huì)找到的。

經(jīng)過幾年的苦苦追逐，隨著一套長(zhǎng)線交易系統(tǒng)的建立，無論思路還是交易手段都已經(jīng)有了質(zhì)的飛躍，所有的失敗感都一掃而光，再回頭去解答當(dāng)初的疑問，一切問題都是如此的清晰。

期市中虧損的方式多種多樣，絕大多數(shù)散戶的共同特點(diǎn)是資金進(jìn)一退三，最終被掃地出門，而這些現(xiàn)象的背后原因是缺乏對(duì)市場(chǎng)的正確認(rèn)識(shí)。一套正確交易理念和交易策略的建立是基于兩個(gè)基礎(chǔ)，一為對(duì)市場(chǎng)的正確認(rèn)識(shí)，其二是對(duì)人性特征的正確認(rèn)識(shí)，這兩個(gè)基本條件中任意一點(diǎn)有問題，交易都無法持續(xù)而穩(wěn)定地獲利。

以我自己的經(jīng)歷來看，是先有對(duì)市場(chǎng)的正確認(rèn)識(shí)才會(huì)過渡到對(duì)人性特征的正確認(rèn)識(shí)，交易系統(tǒng)正是建立于這兩個(gè)基礎(chǔ)之上。遺憾的是我所接觸到的所有人包括那個(gè)時(shí)候的自己僅僅停留在最初級(jí)的階段，根本就談不上對(duì)市場(chǎng)的正確理解，失敗也就成為必然，根據(jù)這個(gè)市場(chǎng)的定律，絕大多數(shù)人注定無法真正認(rèn)識(shí)到這兩點(diǎn)，也注定會(huì)被淘汰出局，真的是很殘酷的。

我們對(duì)期市理解的過程，和我們?cè)诔砷L(zhǎng)的過程中對(duì)人生的理解過程很相似。我清楚地記得：我在上三年級(jí)時(shí)我覺得我已經(jīng)長(zhǎng)大了，我已經(jīng)明白了大人們的世界不過如此；18歲時(shí)我已經(jīng)認(rèn)為我是一個(gè)大人了，而當(dāng)我從學(xué)校出來之后我卻發(fā)現(xiàn)我對(duì)社會(huì)是如此的無知，在社會(huì)中是如此的無助，我才明白我在社會(huì)這所大學(xué)中才剛上一年級(jí)，15歲時(shí)覺的14歲時(shí)的自己很幼稚，18歲時(shí)又覺的15歲時(shí)的自己很幼稚，現(xiàn)在的自己很“成熟”...........。這樣的想法重復(fù)了一年又一年，直到發(fā)現(xiàn)了自己的無知。今天只是昨天的明天，也同樣是明天的昨天，自己沒有變，只是自己的心在自以為是而已，我想這樣的感覺存在于每一個(gè)人身上，我們的目光有很大的局限性，我們只能理解我們所經(jīng)歷過的。

期市又何嘗不是如此，每個(gè)人從進(jìn)入期市開始就如同開始了自己的人生之路，每一個(gè)人都處在不同的年齡段中，但與人生不同的是絕大部分人都中途夭折了，只有少數(shù)人最終邁向了輝煌。

而放眼身邊的散戶，與許多報(bào)道中所說的散戶不善止損相反，身邊的同志們大多可以堅(jiān)持嚴(yán)格止損，盡管止損的方式和依據(jù)各不相同，但在止損上都沒有什么問題，都明白止損的重要，尤其是一些老期友。

可是大多數(shù)散戶所犯的錯(cuò)誤恰恰不在于此，最典型的一種錯(cuò)誤是依據(jù)基本面、持倉(cāng)和成交量、持倉(cāng)排行或害人不淺的技術(shù)指標(biāo)，甚至所謂的盤感等等各種方式對(duì)行情進(jìn)行主觀判斷，卻忽略掉最重要的價(jià)格，并將此做為進(jìn)出場(chǎng)的依據(jù)，整個(gè)操作過程自我感覺良好，實(shí)際上漏洞百出，連基本的順勢(shì)交易都做不好，經(jīng)常迷失在行情之中。最可悲的是誰(shuí)都明白順勢(shì)的重要，只是實(shí)際操作時(shí)做不到或忘掉了。

而少數(shù)能夠順勢(shì)的，卻又因?yàn)橘Y金管理不善或其他原因而最終導(dǎo)致虧損。其次沒有完善的交易規(guī)則或有規(guī)則卻不能嚴(yán)格遵守，也是導(dǎo)致失敗最普遍的一個(gè)原因。

歸結(jié)起來，成功的交易過程是一個(gè)整體，“止損”、“長(zhǎng)線”，“順勢(shì)”這些顛撲不破的真理不過是這個(gè)整體的一部分，甚至可以說只不過是正確交易技術(shù)建立的基礎(chǔ)而已，還是那句話，這些條件只是成功交易的必要條件而不是充分條件。只是做好了嚴(yán)格止損和資金管理而沒有完整的技術(shù)只能保證你慢慢流血死亡，是無法帶來成功的。這樣說來，大多數(shù)散戶失敗的原因就很清晰了，缺乏對(duì)市場(chǎng)及自身的正確認(rèn)識(shí)，缺乏完整、嚴(yán)密的交易規(guī)則和策略是多數(shù)散戶必?cái)〉母驹颉?/strong>

就我個(gè)人來說，我并不比誰(shuí)聰明，也沒有所謂的天賦，我想我與身邊人不同的一點(diǎn)僅僅在于我嚴(yán)格遵守了被許多人認(rèn)為是陳詞濫調(diào)的交易戒條，而且區(qū)別僅此而已。

期貨在我心中曾經(jīng)是一個(gè)難解的心結(jié)，相信大家也同我一樣，經(jīng)歷了多年執(zhí)著地求索總算打開了這個(gè)結(jié)，真相是如此簡(jiǎn)單，追逐的過程卻是如此艱難，每每看到曾經(jīng)象我一樣迷失在期市中的這些朋友就會(huì)有一種欲言又止的沖動(dòng)，今天這篇文章就算是個(gè)簡(jiǎn)單的小結(jié)，希望能對(duì)戰(zhàn)友們一些啟迪和鼓勵(lì)。我應(yīng)該承認(rèn)的一點(diǎn)是，我的思路仍然受制于我自身目光和經(jīng)歷的局限性，但你我都應(yīng)堅(jiān)信總有一天我們會(huì)有機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)自己的夢(mèng)想，駕著自己的寶馬車站在大海邊迎著海風(fēng)，默默地回顧自己那艱難奮斗的歷程……

《17年前》系列往期文章：

第1話：交易的真相（規(guī)則與分析）