此系列內(nèi)容為一位紅馬甲出生的成功期貨前輩所闡述表達(dá)，私下被很多投資人譽(yù)為“期貨圣經(jīng)”，很多內(nèi)部交易者將其打印出來，逐句研讀。

融界一共整理了70個關(guān)鍵話題構(gòu)成《期貨圣經(jīng)》系列文章，將通過7次分別發(fā)布于融界微信號上，供有需要的朋友學(xué)習(xí)參考。本篇內(nèi)容為系列五。

凡是你的交易行為和文中某個觀點不相符的，基本上你就賺不到錢。換句話說，只有當(dāng)你的交易行為完全符合文中各個細(xì)節(jié)觀點的時候，你才可能賺到錢，然后才是賺多賺少的問題。再換句話說：如果你對文中某一句話感到理解不了，那你就肯定還沒到穩(wěn)定盈利的階段，就最好別做實盤。

41、從別人的角度如何評價自己的交易？

對于我而言，經(jīng)常聽到最多、印象最深的是兩個詞“膽大”和“穩(wěn)健”。

說“膽大”的一般是初次看我作單或偶然看到我作單，一般都帶者疑惑不解的置疑甚至是譏諷輕蔑的口氣。說“穩(wěn)健”的一般都是經(jīng)?？次易鲉蔚耐校话愣紟е澷p欣賞的眼神和口氣。

我認(rèn)為相對于許多人我確實膽大，比如在單邊漲勢中，一般人都會觀望或逢高作空，他們想的是：已經(jīng)漲的很高了，作多萬一跌了怎么辦！而我在這種時候很少放棄順勢跟進(jìn)的機(jī)會，我一般會毫不猶豫地作多。因為他們小心謹(jǐn)慎著猶豫著，我卻不加思索似的闖入陣中，所以我的這種“膽大”在此時顯得是那么鮮明，那么強(qiáng)烈的刺激了他們，經(jīng)常使他們驚諤于我的“生猛”、嫉妒我的“好運”。

而我根據(jù)別人失敗經(jīng)驗總結(jié)出的的思路是：它一直在漲，哪有那么巧我一做進(jìn)去就跌的道理。當(dāng)然“萬一”的可能是有的，但如果在期貨市場這種“萬一”都要讓你望而卻步的話，那么我真不知道你能認(rèn)可的風(fēng)險幾率又是多少呢？我知道我做進(jìn)去馬上就走反的概率不大，即使真的出現(xiàn)這種情況，我會堅決果斷地市價離場，損失完全可以控制在三分之一停板左右，這很平常，不會有天崩地陷的災(zāi)難發(fā)生。如果它上升一段再走反，我迅速離場一般情況下不至于虧錢，往往還會略有盈余。更何況還有坐上順風(fēng)船滿載而歸的真正誘惑在等待我。這才是我順勢跟進(jìn)的真正目標(biāo)所在呀！僅就這種單邊行情舉例，如果你看到我第一次做這種行情，并且一路順風(fēng)很賺了一筆，也許你只看到我“膽大”的一面，也許會認(rèn)為我多少有些僥幸。你對我的操作手法也許會不以為然，也許會想：這樣的“誤打誤撞”哪會有什么“手法”問題存在。

如果你看我下次又闖入單邊勢的風(fēng)險陣中，也許你會懷著妒忌的心理想這次會要我的好看吧，你可能想我不會永遠(yuǎn)幸運。果然，這次行情逆轉(zhuǎn)、一瀉千里，你也許想這次要看到我的狼狽了吧？而當(dāng)你打聽別人問是不是我遭受重創(chuàng)時，卻意外聽到我已在反轉(zhuǎn)的第一時間離場甚至還略有盈余。此時你在略顯失望、意外之余難道不會產(chǎn)生幾分對我的認(rèn)同嗎？幾次這種行情的一路順風(fēng)和突然逆轉(zhuǎn)的考驗下來，你還會不屑地認(rèn)為我僅僅是“膽大而已”嗎？所以說我的“膽大”的評語總是輕而易舉的得到，而“穩(wěn)健”的名聲是經(jīng)過長期考驗的，是暗含了我的許多“逆向思維”的期貨理念的。我的“膽大”的底氣來源于入市前對行情逆轉(zhuǎn)時止損的時機(jī)、方法已經(jīng)了然于胸，來源于對自己止損技法的自信。

42、怎樣理解賭錢不賭命？

期貨市場永遠(yuǎn)是有賭性的。就是有偶然性，不象其他行業(yè)，只要是一個優(yōu)秀的企業(yè)家他的贏利就包含了更多的必然性。既然有賭性就涉及到賭的原則方法問題首先的原則應(yīng)該是賭錢不賭命這里包括兩方面含義：

第一、應(yīng)該拿出你虧得起的錢到期貨市場，而不是傾其所有孤注一擲 象輸紅眼的賭徒把身家性命都壓上。

第二、你要做的每筆單子，在虧多少錢時出場認(rèn)輸，也就是賭輸?shù)脑捳J(rèn)賠多少錢應(yīng)該是很明確的，而且要堅決執(zhí)行。你這樣做的話我認(rèn)為你是在賭錢。如果你沒有這種心理準(zhǔn)備，虧損后按自己的意愿苦苦等待反轉(zhuǎn)，只要沒有讓你被迫穿倉離場你就會繼續(xù)等下去，我就認(rèn)為你是在賭命。因為每一次的失敗都有使你的這個帳戶死掉的危險。

43、期貨市場只有一件事能控制，那就是止損

止損的問題在前面已經(jīng)說的不少了，不妨再說說。一件事能控制的話以前說過，當(dāng)時主要是為了強(qiáng)調(diào)止損的重要性，和前面說的“兩個半”的提法并不矛盾。 當(dāng)時看到好多人不知道合理的利用止損技巧，卻總是在做進(jìn)單子后，期盼行情朝有利自己的方向發(fā)展，甚至期盼幾乎不可能的奇跡發(fā)生。比如，本來他的買單已被反扣在跌停板里了，卻輕松的笑著說：“如果明天來個漲停板就好了”或說：“明天要是有什么利多消息就好了” 或者說“今天本來公布的利好消息。跌停太不合理，明天肯定漲”。其實我們常說市場永遠(yuǎn)是對的，誰又真正理解了呢？哪里是市場？市場就是屏幕上已經(jīng)走出和正在走著的行情，而不是可能要走出和你希望要走出的行情，更不是你聽到的消息和繪制的圖表。永遠(yuǎn)正確的不是你的希望、你的繪圖、你的消息，這些都不能讓你用來控制、影響市場，你能控制的只有你的虧損。

44、關(guān)于貪與不貪的問題

這個問題使我我想起兩件事：

一、有一波大行情我做對了，已經(jīng)浮贏很多了，好多人勸我見好就收。我卻還在試圖增倉加量。當(dāng)我再次嘗試加量時，盤房有位先生很不客氣的說“已經(jīng)掙了不少了，不要太貪了”我明白他是好意，但我還是壓著惱火強(qiáng)做幽默地說了一句“不貪我干嗎非要來做期貨呀？”。其實我的惱火毫無道理。人家只是一個善意的建議而已。并沒妨礙什么 思前想后，我想大概是因為這個貪字在我的概念里一直是貶義詞。 在期貨市場它也許更應(yīng)該被看做一個中性詞。

二、有一次我做菲律賓盤咖啡，做了買單后已上漲了四五個停板，業(yè)務(wù)經(jīng)理從我身邊走過問我什么時候出單，我盯著盤面答道“不漲了就出”說完后聽到有人在一旁笑，略感異樣，我就問 “怎么，我說的話好笑嗎？”一個客戶笑答“反正人家聽了不太高興”。我當(dāng)時有點歉疚，我只是很專注的思考著。也許我當(dāng)時回答時也并不高興。我總覺得在連續(xù)漲停板，別人想進(jìn)都進(jìn)不去的情況下問我出的問題有些滑稽。我那時每天還嘗試在漲停的價位加碼而總是不能如愿呢？如果哪天行情走反或出現(xiàn)未停板情況，我也許會出倉或減倉。（關(guān)鍵是那時美盤咖啡不受停板限制的現(xiàn)貨價已漲出十幾個停板而菲盤已美盤期貨價正在“日日停板”的追趕）我想，在這位經(jīng)理看來，我也有些貪了。因為她的問話里明顯帶有“你想賺多少錢才出呀！”的含義在其中?？傊?，在有些人看來我是避不開一個貪字的，至少在某一刻是這樣。我也得承認(rèn)，我對期貨市場有著超常的渴望。渴望輝煌、渴望賺大錢 渴望出大名。但如果用貶義詞的“貪”字形容我的特點，我是不接受的?！柏潯弊挚傋屓寺?lián)想起無止境非理性的貪婪。我的貪婪是有理性的，所以我說：“貪”字在我這是中性詞。

我的理性表現(xiàn)在：

（1）大勢一定要讓它走盡，決不中途跳車——賺大錢的“貪心”。

（2）回調(diào)20%馬上出場，決不抱僥幸心理——明確每次“貪心”最多能付出怎樣的代價。

（3）永遠(yuǎn)不出在當(dāng)時的最高點，即必須出現(xiàn)象樣的回調(diào)才把獲利倉單了結(jié)。為了“貪心”大局，不為眼前的誘惑所左右。

（4）永遠(yuǎn)是順勢而“貪”，勢頭逆轉(zhuǎn)隨時了結(jié)——逆市不走純粹是“貪虧”，這樣的傻事跟我無關(guān)。

（5）“貪”的風(fēng)險上限是讓掉已浮動贏利的20%，贏利總額按此次行情的出現(xiàn)最高點（買單盈利時）或最低點（賣單盈利時）計算。

45、順勢做單、逆勢出單

勢頭和你所做單的方向反走時離場了結(jié)，而不是相反。上面提到的止損是逆勢出單的一種，“倒限單”更是對逆勢出單的提前預(yù)定。 這里“逆市”是指和你希望的方向和你所作的單子方向反走的某一刻。也是在選擇時放棄相對有利的價位而寧愿選擇勢頭。 可我發(fā)現(xiàn)很多人正相反，勢頭走的好好的卻草草了結(jié)離場。好象再掙多一點家里就沒地方放錢了，所以他必須要“止利”。這樣的人因為是期貨思維顛倒了所以十之八九遇到虧損時還會“放損”， 正確的做法恰恰是“止損”、“放利”。其實他們才是逆向思維呀！我的逆向只是逆他們而已，對市場來說才是正向！

46、資金應(yīng)該怎么分配？

資金分配應(yīng)該從兩個層面去理解：

其一，從風(fēng)險方面理解資金分配首先明確我們手頭的帳戶可以或準(zhǔn)備承受的虧損是多少。這是我們資金分配的思考基礎(chǔ)。這個總量確定后，再考慮按這個總量如果我們連續(xù)場內(nèi)失手的話，最少分幾次虧給市場，才能心甘情愿地自認(rèn)倒霉承認(rèn)失敗。我個人認(rèn)為：最冒險的方法也應(yīng)該分三次。也就是說，你應(yīng)該至少給自己三次機(jī)會 。比如帳戶資金總額為20萬，客戶最多許可你虧損20%即4萬，那么建議你最冒險的虧損方案是：第一次1萬，第二次1萬，第三次2萬。 這樣的虧損方案我認(rèn)為還有著一定的合理性。因為三次有一次做對，你就可以盈利或者說可以繼續(xù)在市場生存。沒有被市場踢出來本身就是一種成功、就有贏的機(jī)會。

其實，我們還有許多更好的方案。比如把允許虧損的4萬資金總額，先把允許虧損的資金4萬的一半2萬按以上1：1：2的比例分三次虧給市場。按說這種連續(xù)虧損概率已經(jīng)很小了，但你確實虧進(jìn)去了，如果你按前面三次虧損的方案就已經(jīng)失敗了，可這次不同，你可以有多種方案進(jìn)行起死回升和自救。

（1）用允許虧損的另外2萬再試三次，起死回生的概率極大。

（2）虧損2萬后改變策略。

穩(wěn)健保守的做法是：暫時忘掉贏利100%的目標(biāo)，以把虧損的2萬贏回來為第一目標(biāo)。這個目標(biāo)完成后，重新開始我們又一輪的整體戰(zhàn)略。如果虧回2萬就再次修改策略，什么叫不屈不撓？什么叫虧得有道理？這種策略就是呀！

其二，從資金總量方面理解資金分配如果你的資金總量是10萬。那么你是不是每次都滿倉的買進(jìn)賣出呢？ 如果是的話，你就是還沒有資金分配的理念，沒有充分利用市場交給我們的這一主動權(quán)。一直以同樣的小單量進(jìn)出也一樣，單量貴在變化呀！我認(rèn)為你無論怎樣再對市場對行情有信心，也應(yīng)該讓資金分批進(jìn)場。因為信心不能幫你掙錢。市場隨時可能風(fēng)云突變，首先要考慮的還應(yīng)該是風(fēng)險呀！如果你資金總量是10萬，而你一次下單只動用了幾千圓錢，那我也不明白你是什么意思，至少在資金分配上看不到有什么合理性。至少不符合我所講過的把資金翻一翻的整體構(gòu)思。當(dāng)然單量小風(fēng)險小，但如果行情走對呢？一次勝利沒有給你帶來對整體戰(zhàn)局明顯有利的積極影響，你要空留遺憾嗎？所以說資金分配不是一個簡單的多與少的問題，而是事關(guān)全局勝負(fù)盈虧的大事。

47、為什么說止損是藝術(shù)不是科學(xué)？

止損的具體操作應(yīng)該加進(jìn)自己的市場感覺和臨場發(fā)揮。每一個人的每一次操作都應(yīng)該有不同的特點和風(fēng)格。當(dāng)然，是在掌握以上所說的止損理念和止損原則的基礎(chǔ)上，是進(jìn)一步高層次的境界追求，是在理性指導(dǎo)之下的市場感覺。這就有點象審美、象藝術(shù)。不僅需要理性做基礎(chǔ)，更需要有敏銳的感性參與。科學(xué)就不同，科學(xué)就是純理性推理，一個公式推出另一個公式。其實，現(xiàn)在我想說期貨是藝術(shù)而不是科學(xué)。如果你把期貨當(dāng)科學(xué)的話，我也贊同。你可持這種觀念做一個很好的期貨理論家和評論家。可如果你想做一個優(yōu)秀的操盤手。你必須把它當(dāng)成藝術(shù)，而且從中感受的藝術(shù)的魅力和你的天份、你的個性。

都說電影是遺憾的藝術(shù)，其實期貨和電影一樣有它的錯誤的不可避免和不可更改性。電影的追求是完美。優(yōu)秀的經(jīng)典的電影都是完美的典范，小小的瑕疵幾乎可以忽略不記。而期貨不然，每一波行情的操作、每一次的買進(jìn)賣出，無不留有遺憾。和其它相比，期貨才是100%遺憾的藝術(shù)。而且這種對遺憾永遠(yuǎn)客觀存在的確認(rèn)不僅是我們是否能正確認(rèn)識期貨的一部分，甚至要成為我們貫徹始終的追求，即每波行情都不求完美。所以說電影作為“遺憾的藝術(shù)”和期貨比起來真是小巫見大巫了。

在期貨市場你的判斷和處理永遠(yuǎn)沒有絕對的完美，只是比較中的選擇 比如：你止損離場時是兩害相較取其輕，而選擇時下做哪個品種時可能就是抱著兩利相較取其重的心態(tài)。

48、長期的盤整行情突然跳高應(yīng)該堅決買進(jìn)，突然低開應(yīng)該堅決賣出？

對！而且跳高的價位最好是已跳出盤整區(qū)域。盤整時間越長的品種其中越是可能孕育著大的行情，千萬不可忽略。越是盤的時間長突破后上升或下降的力度越大。我在做菲律賓盤期貨時，當(dāng)時咖啡的行情是呈現(xiàn)超級的牛皮態(tài)勢，從我入市以后至少半年中沒人做一張咖啡單子，我也不例外?？赏蝗挥幸惶?，報價板上出現(xiàn)跳高高開，我馬上市價買入，別人不理解，甚至說應(yīng)該做空，我確賺到了八個停板而大獲全勝。什么叫大勢？什么叫大勢的轉(zhuǎn)變？原來本來盤整是大勢，不管突然出現(xiàn)漲還是跌都是大勢的突變呀？我只是順勢做單而已。所以我說，長期盤整行情的啟動一定孕育著大勢，不要錯失良機(jī)。因為這樣的機(jī)會實在太少了，要等下一個機(jī)會可能需要很長時間。機(jī)不可失??！跟進(jìn)錯誤的機(jī)率和風(fēng)險都是有限的。

49、諸葛亮和毛主席做期貨肯定是賠家？

我說過這個觀點，并還說過曹操和鄧小平才是贏家。當(dāng)時，我是出于為了給期貨同仁和我當(dāng)時的徒弟一個強(qiáng)烈鮮明的刺激，才說出這種看似有些失之公允的話的。我的原意無非是說：從人物的性格特點和人生軌跡來看，后兩人更接近一個優(yōu)秀華爾街人的品性。因為一個成熟的操盤手是一個小錯不斷大錯不犯的智者；不是事無巨細(xì)完美無缺的圣人。 是不拘小節(jié)大智若愚的整體設(shè)計師；不是事必躬親有著瘋狂表現(xiàn)欲的完美主義者。是任詬任謗我行我素的理性主義者；不是試圖用它人的贊美建筑海市蜃樓的理想主義者。是明晰自身優(yōu)點缺點，自己幾斤幾兩的自我反省自我解剖者；不是有自戀情節(jié)自以為是的自我膨脹者。是為達(dá)到自己的政治目的經(jīng)濟(jì)目的的理性實踐者；不是追求個人完滿個人目的的自我實現(xiàn)者。是拳擊臺上傷痕累累的勝者；不是影視頻幕上被美化神化的偶像。曹操在他那個特殊的時代，不拘小節(jié)不計毀譽(yù)，首先穩(wěn)定了北方，掌控絕對優(yōu)勢的國土和人眾。正是這些國土和人眾成為后來晉朝統(tǒng)一的基礎(chǔ)鄧小平作為一個偉大的政治家?guī)灼饚茁湫拍顖远ú伙楎滖娌荒教摌s，而由他總體設(shè)計的改革開放卻大大地改變了時代、左右了歷史。

感謝您的閱讀，下期融界將分享《期貨圣經(jīng)》系列六，話題如下：

50、為什么說交易勝在心理？

51、散戶怎樣戰(zhàn)勝自己的心理弱點？ 

52、怎樣看待假突破，設(shè)好止損位后被假突破時，怎樣處理？

53、關(guān)于“倒限單”的問題

54、關(guān)于基本面消息的問題和看法

55、怎樣看交易大戶的作用

56、期貨交易中的逆向思維

57、關(guān)于“感性，知性，理性”

往期內(nèi)容鏈接：

《期貨圣經(jīng)》1

《期貨圣經(jīng)》2

《期貨圣經(jīng)》3

《期貨圣經(jīng)》4