此系列內(nèi)容為一位紅馬甲出生的成功期貨前輩所闡述表達(dá)，私下被很多投資人譽(yù)為“期貨圣經(jīng)”，很多內(nèi)部交易者將其打印出來(lái)，逐句研讀。

融界一共整理了70個(gè)關(guān)鍵話題構(gòu)成《期貨圣經(jīng)》系列文章，將通過(guò)7次分別發(fā)布于融界微信號(hào)上，供有需要的朋友學(xué)習(xí)參考。本篇內(nèi)容為系列四。

凡是你的交易行為和文中某個(gè)觀點(diǎn)不相符的，基本上你就賺不到錢(qián)。換句話說(shuō)，只有當(dāng)你的交易行為完全符合文中各個(gè)細(xì)節(jié)觀點(diǎn)的時(shí)候，你才可能賺到錢(qián)，然后才是賺多賺少的問(wèn)題。再換句話說(shuō)：如果你對(duì)文中某一句話感到理解不了，那你就肯定還沒(méi)到穩(wěn)定盈利的階段，就最好別做實(shí)盤(pán)。

31、為什么說(shuō)兩個(gè)人做單100%要虧錢(qián)？

首先，因?yàn)槠谪浶枰粋€(gè)通盤(pán)思考的戰(zhàn)略，需要一個(gè)貫徹始終的風(fēng)格，而每個(gè)人都有不可避免的缺點(diǎn)，即使再優(yōu)秀的操盤(pán)手，他的總體盈利也總是伴隨著時(shí)常出現(xiàn)的虧損。盡管這些小額虧損是保證不虧大錢(qián)和不放過(guò)大的行情所必需的，可在另一個(gè)人看來(lái)就難以理解難以接受。 因?yàn)樗兄硗庖环N整體思路和個(gè)人風(fēng)格。兩個(gè)人的爭(zhēng)執(zhí)會(huì)影響發(fā)揮，可如果兩個(gè)人交替做的話，一般說(shuō)來(lái)會(huì)1加1小于1 。更容易的是發(fā)揮出兩個(gè)人的缺點(diǎn)。所以我說(shuō)，雖然我不敢說(shuō)某一個(gè)人做單一定掙錢(qián)。但我敢說(shuō)兩個(gè)人商量做單或兩人都同意或一票否決的做單方式一定賠錢(qián)。

如果我在操盤(pán)時(shí)能獨(dú)享決定權(quán)的情況下，我還是很樂(lè)意有人在身邊提一些建議或說(shuō)出自己的想法的。 事實(shí)上，幾乎每個(gè)人的觀點(diǎn)和意見(jiàn)都能使我再思考一番。有的人還有意無(wú)意地給了我極有意義的提示甚至促使我完全改變了觀點(diǎn)?？傊?，是對(duì)我總能產(chǎn)生積極影響?；蛘f(shuō)我總能善用他人的思路，他人的言論總能使我更全面更投入更準(zhǔn)確的判斷。在這一點(diǎn)上我還是與許多人不同的，但要有一個(gè)前提：即在我身邊不能有一個(gè)隨時(shí)可能代替我做操盤(pán)決策的人。

32、你說(shuō)過(guò)操盤(pán)期間應(yīng)該不近女色嗎？

說(shuō)過(guò)，這確實(shí)是有幾分玩笑的意思，有些夸張。但也有意味深長(zhǎng)的含義在其中。期貨市場(chǎng)需要100%的投入，即需要心無(wú)旁騖、全神貫注。因?yàn)槠谪浭袌?chǎng)是塵世間搏殺最激烈的金錢(qián)戰(zhàn)場(chǎng)，每時(shí)每刻、每分每秒都可能出現(xiàn)決定勝負(fù)的信號(hào)、行情。千鈞一發(fā)之際不能有半點(diǎn)的疏忽和猶豫不能錯(cuò)過(guò)和忽略盤(pán)面上一點(diǎn)點(diǎn)的細(xì)節(jié)，不能對(duì)作出的決定在執(zhí)行時(shí)有半點(diǎn)遲疑，所謂“失之毫厘，謬以千里”正是極好的詮釋。

怎樣叫全神貫注呢？就是要單純一點(diǎn)，不為期貨之外的其它事情分心。我們最容易為什么事情分心呢？當(dāng)然，很多事情都可能讓我們分心，比如父母孩子總是讓我們牽掛放心不下，這是人之常情，也無(wú)法避免。還有什么事情容易使我們分心呢？那就是男女之情——所謂情場(chǎng)得意西方人講的“情場(chǎng)得意賭場(chǎng)得意”是有一定道理的，因?yàn)槟信榈臓砍妒沁@個(gè)世界上最復(fù)雜而又沒(méi)有一定規(guī)律可尋的事情。而這又是最能影響你的情緒影響你的全身心的事情。不管讓你高度興奮還是沮喪，都不是我們操盤(pán)時(shí)所需要的心態(tài)，必將影響臨場(chǎng)發(fā)揮。所以在操盤(pán)期間要嚴(yán)防“情變”——這里不是說(shuō)不和你的夫人聯(lián)系、和你的戀人斬?cái)嗲樗迹乙膊皇窍雽W(xué)用雷鋒塔鎮(zhèn)壓白蛇的法海和尚。以往正常生活的延續(xù)是非常必要的，在需要全神貫注的時(shí)候打破生活秩序陷入感情旋渦才是我們應(yīng)該忌諱的，這就是我說(shuō)的“不近女色”的真正含義，如果發(fā)生了這樣的是怎么辦？馬上停止操盤(pán)，事情過(guò)去后再返回市場(chǎng)。我認(rèn)為這和自己的父母妻子不同，是每時(shí)每刻可能發(fā)生，是憑借我們自己的警惕、重視就可以避免可以操作的事情，所以拿到這里和大家探討。

33、為什么說(shuō)小聰明一錢(qián)不值只會(huì)誤大事，市場(chǎng)上需要擅長(zhǎng)綜合考慮的戰(zhàn)略眼光？

既然把盈利翻一翻作為最低目標(biāo)，那么我們的行情分析，入市出場(chǎng)，資金分配都要圍繞這個(gè)目標(biāo)進(jìn)行整體考慮。一些進(jìn)出高低的小事可以不必太過(guò)計(jì)較。當(dāng)然，在不影響全局的情況下我們應(yīng)該盡力去選擇最佳的入市點(diǎn)和出市點(diǎn)?？墒牵绻谌狈θ炙伎嫉那闆r下象喜歡沾小便宜耍小聰明的小市民一樣為比別人高出幾個(gè)點(diǎn)和低出幾個(gè)點(diǎn)而沾沾自喜的話，那么我要忠告你，災(zāi)難就在眼前了。為什么？如果你真的有全局思考的話，那些小的智慧，小聰明在你看來(lái)，一般不會(huì)左右你的情緒。你對(duì)這些小的盈利會(huì)看的很淡，否則的話，你就要反思一下了。你是否沒(méi)有象一個(gè)通觀全局指揮若定的將軍一樣反而醉心于一些小市民的樂(lè)趣呢？

因?yàn)檫@樣的心態(tài)和背后的深層原因，你往往會(huì)因?yàn)橛?jì)較入市或出市的幾個(gè)價(jià)位而放過(guò)了一波大行情或最佳出市時(shí)機(jī)而追悔莫及。因?yàn)槠谪浭袌?chǎng)瞬息萬(wàn)變呀！

34、期貨市場(chǎng)上總是少數(shù)人賺錢(qián)嗎？

這是肯定的，這有主客觀多種原因。 但為什么這種情況有必然性呢？別人從理論上已講的很多了，我從自認(rèn)為較易被接受的角度談兩點(diǎn)“逆向思維”的看法。

（1）首先，如果是大部分人賺錢(qián)的話，以期貨的暴利誘惑還會(huì)有多少人會(huì)在那里安安穩(wěn)穩(wěn)的開(kāi)工廠開(kāi)公司呀？！

（2）每波行情如果大部分人的大部分資金已買(mǎi)入的話，那么只有行情的繼續(xù)上漲才能使大部分人掙錢(qián)，可是后續(xù)承接繼續(xù)拉高的只可能是少數(shù)人的少數(shù)資金了?？蛇@少數(shù)人的少數(shù)資金在什么情況下才能拉動(dòng)那么多人擠滿的列車(chē)呀？！

35、為什么說(shuō)技術(shù)指標(biāo)只是參考不能盲信？

首先，如果技術(shù)指標(biāo)一定能幫我們賺錢(qián)的話，那么那些自稱(chēng)是技術(shù)派的人就應(yīng)該是市場(chǎng)上的常勝將軍。而實(shí)際的情況顯然不是這樣。技術(shù)指標(biāo)不能每次都判定準(zhǔn)確的漲跌，經(jīng)常只能推測(cè)突破支撐或阻力位后的漲跌幅度，讓我們認(rèn)真地掂量一下風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)的比例，看是否值得一搏。如果你說(shuō)不對(duì)：因?yàn)槟稠?xiàng)技術(shù)指標(biāo)幫你賺到錢(qián)了，很準(zhǔn)確。那我恭喜你的幸運(yùn)發(fā)現(xiàn)。保密喲！你繼續(xù)去賺吧！它要是一直準(zhǔn)確的話，以期貨市場(chǎng)的暴利不久你就要成為世界首富了。如果它只是偶然準(zhǔn)確的話，那又和硬幣正反面判斷行情的準(zhǔn)確性有什么本質(zhì)的區(qū)別呢？！如果你說(shuō)還不對(duì)，因?yàn)槟橙顺Ｄ昀眠@個(gè)技術(shù)指標(biāo)賺錢(qián)。那么你也去利用它，看是不是那么容易的就能賺到錢(qián)呢？顯然沒(méi)那么簡(jiǎn)單。

所以說(shuō)：在這里重要的不是技術(shù)指標(biāo)，而是利用技術(shù)指標(biāo)的人。他是否有整體的市場(chǎng)統(tǒng)籌能力，是否嚴(yán)格執(zhí)行事先制訂的市場(chǎng)紀(jì)律，是否有合理的資金分配方案，是否有良好的市場(chǎng)感覺(jué)和應(yīng)變能力，是否處在良好的競(jìng)技狀態(tài)。每一點(diǎn)都在影響著他的勝負(fù)，技術(shù)指標(biāo)不過(guò)是參考之一罷了。 反過(guò)來(lái)說(shuō)，他緊緊靠技術(shù)指標(biāo)就能盈利，就不會(huì)在期貨市場(chǎng)暴露自己的心理弱點(diǎn)和不可能完美的漏洞百出。就不用使用理性的力量和自己的弱點(diǎn)對(duì)抗，從而在艱難慘烈的搏殺中僥幸勝出。相反它就總是可以取得輕松完美的勝利，不久就要富可敵國(guó)了。 這是我們每個(gè)期貨人的夢(mèng)想。只可惜哪個(gè)技術(shù)指標(biāo)也不是我們想找到的能實(shí)現(xiàn)我們夢(mèng)想的魔瓶。而且注定我們永遠(yuǎn)也找不到，因?yàn)槟遣贿^(guò)是通過(guò)我們的幻覺(jué)產(chǎn)生的神話想象罷了。還是讓我們回到現(xiàn)實(shí)中用我們的智慧理性和嚴(yán)明的紀(jì)律，用百折不撓的堅(jiān)韌，用可以對(duì)事物做理性宏觀把握的頭腦去戰(zhàn)勝市場(chǎng)，贏取金錢(qián)吧！

36、為什么說(shuō)期貨市場(chǎng)最重要的一個(gè)詞是“止損”？ 

我們不能100%準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)行情的漲跌，更不能在做進(jìn)單子后讓它朝有利自己的方向發(fā)展。也不能期盼市場(chǎng)每次一定要達(dá)到我們的贏利，我們?cè)谑袌?chǎng)上無(wú)奈的時(shí)候太多。而我們唯一能做的就是控制我們的虧損?！爸箵p”是市場(chǎng)授給我們的主動(dòng)權(quán)。 如果市場(chǎng)規(guī)定每次行情做反必須虧進(jìn)所有保證金的20%以上或者更多 那我就再也不會(huì)出現(xiàn)在期貨市場(chǎng)。我也會(huì)奉勸各位及早離開(kāi)。 幸運(yùn)的是我們可以隨意控制我們的虧損，這是市場(chǎng)授予我們的主動(dòng)權(quán)。 也是我們唯一能永遠(yuǎn)100%實(shí)施的主動(dòng)權(quán)。它讓我們每次都可以極小的風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)拼搏一回。止損使我們?cè)诶碚撋峡梢栽谑袌?chǎng)失敗多次不傷元?dú)舛罱K象漢代的韓信一樣可能取得一次決定性的勝利。所以我說(shuō)“止損”是我們?cè)谑袌?chǎng)的生存之本。是100%控制在我們自己手里的唯一的主動(dòng)權(quán)。如果你不會(huì)利用不想利用，那只有100%的被市場(chǎng)牽著鼻子走了。有幾個(gè)被牽著鼻子走的牛能達(dá)到自己想要達(dá)到的目的地呀？！放棄止損就是向市場(chǎng)主動(dòng)伸出了牛鼻子呀！

37、你說(shuō)過(guò)我們能控制的事情只有兩個(gè)半

其中一個(gè)我當(dāng)然是指虧損，“止損”始終是第一位的不變的基數(shù)。還有半個(gè)指放開(kāi)贏利。放開(kāi)贏利是我們可以做到的，但行情不一定朝你希望的方向發(fā)展。放開(kāi)后收到有益效果的只占50%的概率，因?yàn)槲覀儫o(wú)論怎樣控制從理論上也只能收到一半的效果。所以我曾叫它半個(gè)可控制因素。現(xiàn)在想來(lái)又覺(jué)得未必準(zhǔn)確。其實(shí)，我說(shuō)的這一個(gè)半固然是最重要的，但并不全面。因?yàn)槲覀冞€可以控制我們的做單量和隨行情的發(fā)展的單量增減，也許說(shuō)兩個(gè)半更有道理。

38、止損應(yīng)該控制在多大范圍?

我有個(gè)朋友很贊賞我的有關(guān)堅(jiān)決止損的觀點(diǎn)?？梢淮萎?dāng)我無(wú)意中看他做單時(shí)，他卻很輕松隨意地告訴我他的買(mǎi)單現(xiàn)在浮虧一個(gè)停板的價(jià)位，我問(wèn)他為什么不及早止損離場(chǎng)。他笑了，說(shuō)“我把止損設(shè)在虧損兩個(gè)停板，要跟它好好玩兒一玩”我就反問(wèn)道“你那還叫止損嗎？說(shuō)的好聽(tīng)點(diǎn)那是認(rèn)賠出場(chǎng)，說(shuō)的難聽(tīng)點(diǎn)那叫賭博呀！”。我們?cè)谑袌?chǎng)上經(jīng)常遇到這樣的人做這樣的事，歸根結(jié)底還是對(duì)止損的認(rèn)識(shí)不夠啊！只有真正深刻認(rèn)識(shí)了“止損”重要作用和意義，才能在操作中堅(jiān)決的貫徹執(zhí)行。我認(rèn)為止損設(shè)在一個(gè)停板以后止損的意義已經(jīng)不大，止損一般應(yīng)嚴(yán)格限制在三分之一停板以內(nèi)為好。因?yàn)榘凑找孕〔┐蟮脑瓌t，如果你的止損設(shè)在一個(gè)停板，那么你的每次贏利目標(biāo)至少不低于三個(gè)停板才算合理。三個(gè)停板的目標(biāo)！是可遇不可求的呀！你不覺(jué)得過(guò)于浪漫嗎？！

39、為什么說(shuō)臨場(chǎng)發(fā)揮和市場(chǎng)感覺(jué)至關(guān)重要？

是的，非常重要。理論是很重要的，但僅僅掌握了理論的要訣，我只能說(shuō)你可以在市場(chǎng)做一個(gè)計(jì)劃周密從容不迫的經(jīng)紀(jì)人，有了可以賺錢(qián)的理論資本。首先第一步，你不會(huì)象以前那樣輸?shù)碾y看。但要賺錢(qián)還要看你的臨場(chǎng)發(fā)揮。因?yàn)槔碚撚^念是死的、是賺不了錢(qián)的，盡管你的理論正確無(wú)比，賺錢(qián)最終還是掌握理論的人。就象軍事學(xué)院教給每個(gè)學(xué)員正確的戰(zhàn)略與戰(zhàn)術(shù)，但要打勝仗還要靠你的臨機(jī)決斷、臨場(chǎng)發(fā)揮。 學(xué)的理論沒(méi)有透徹理解和消化當(dāng)然不行，消化理解了只是考個(gè)好成績(jī)停留在書(shū)本上也不行，沒(méi)有果敢的風(fēng)格不行，沒(méi)有面對(duì)危機(jī)從容鎮(zhèn)定的心態(tài)不行，沒(méi)有承受失敗的心理準(zhǔn)備也不行。所以說(shuō)，要想成為一個(gè)優(yōu)秀的指揮員是需要多方面的綜合素質(zhì)。

正確的理論只是必要條件，不是充分條件呀。期貨理念也是這樣，正確的理念只是你成為贏家的必要條件。要在市場(chǎng)勝出，還和你的競(jìng)技狀態(tài)——包括生理狀態(tài)和心理狀態(tài)，還和你的天賦有一定關(guān)系，“天賦”不是說(shuō)你一定智商多高，關(guān)鍵你的心理節(jié)奏性格特點(diǎn)是否更適合操盤(pán)。 我認(rèn)為有的期貨書(shū)上說(shuō)，優(yōu)秀的經(jīng)紀(jì)人以外向性格者居多，我想是有道理的。套句體育界的話，你是一個(gè)訓(xùn)練型選手還是比賽型選手在臨場(chǎng)發(fā)揮上是有很大差別的，有的人臨場(chǎng)總不能興奮起來(lái)也許就更適合做教練和深一步的研究工作，這樣才能更恰當(dāng)更大的發(fā)揮作用。

我說(shuō)的臨場(chǎng)發(fā)揮是指強(qiáng)烈的市場(chǎng)直覺(jué)可以打破任何條條框框，以臨場(chǎng)的市場(chǎng)感覺(jué)為中心做出決策。比如：有一次，一波行情見(jiàn)到一個(gè)歷史阻力位回落，下行中碰到一個(gè)支撐位又反彈起來(lái)，我準(zhǔn)備在反彈至上次高點(diǎn)——即阻力位附近做空單如漲破阻力位就止損離場(chǎng)。這符合我一貫的操作思路，從操作手法上也是無(wú)可挑剔的。 可是，當(dāng)我緊盯盤(pán)面突然發(fā)現(xiàn)在接近阻力位附近漲速突然加快且成交量明顯放大，我馬上意識(shí)到這是和上一波大不一樣的長(zhǎng)勢(shì)，一定會(huì)突破阻力并可能走出一波行情。我便把已填好的賣(mài)單擱置一邊，迅疾寫(xiě)一張買(mǎi)單市價(jià)成交。結(jié)果大獲全勝。別人都詫異我的立場(chǎng)改變?nèi)绱酥臁鋵?shí)是市場(chǎng)變化太快讓狀態(tài)極佳的我感覺(jué)到了——這種如神來(lái)之筆的發(fā)揮有一些前提，其中之一就是你要處在一種極佳的生理和心理狀態(tài)下。否則，還是按部就班不要打破常規(guī)為好，省得畫(huà)虎類(lèi)犬后悔莫及。以前我曾講過(guò)的期貨操作必須100%的投入，就包括：保持良好的生理狀態(tài)和心理狀態(tài)。 

40、一個(gè)優(yōu)秀股票操盤(pán)手一定是一個(gè)出色的期貨操盤(pán)手嗎？

我認(rèn)為股票和期貨的最大區(qū)別就是：股票市場(chǎng)有兩種人賺錢(qián)，一種是臨機(jī)應(yīng)變能力強(qiáng)的，一種是固執(zhí)到底決不動(dòng)搖的。而期貨市場(chǎng)只有股票市場(chǎng)的前一種操盤(pán)風(fēng)格的人賺錢(qián)。從這個(gè)角度講，期市比之股票操作，其難度至少大一倍，其贏率要小一倍！發(fā)現(xiàn)和培養(yǎng)一個(gè)優(yōu)秀的期貨經(jīng)紀(jì)人較之股票經(jīng)紀(jì)人難度更大。在這里我順便奉勸期貨同行的管理人員，如果發(fā)現(xiàn)一個(gè)優(yōu)秀的經(jīng)紀(jì)人一定要好好珍惜呀！因?yàn)檫@也是可遇難求的呀！比發(fā)現(xiàn)一個(gè)優(yōu)秀的經(jīng)理人員難度還要大的多呀！股票操盤(pán)的經(jīng)歷肯定有助于期貨操盤(pán)，很多期貨技術(shù)理論也是從股票發(fā)展而來(lái)。

但是，兩者又有巨大差異。對(duì)于操盤(pán)手來(lái)說(shuō)這種差異主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：

其一，期貨的保證金制度定格了它以小博大的特質(zhì)，使其風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)預(yù)期數(shù)倍于股票。

其二，期貨的交割制度中大體6個(gè)月的交割期限使即使有無(wú)限保證金做后援也不能使在股市中經(jīng)過(guò)考驗(yàn)的固執(zhí)的操盤(pán)手等到大勢(shì)反轉(zhuǎn)所以說(shuō)，一個(gè)優(yōu)秀的股票操盤(pán)手不一定能適應(yīng)期貨的操盤(pán)，想向期貨操盤(pán)手過(guò)度必須首先清晰兩者的異同，并完全放棄不同于期貨的思維、方法、理念。 

感謝您的閱讀，下期融界將分享《期貨圣經(jīng)》系列五，話題如下：

41、從別人的角度如何評(píng)價(jià)自己的交易？

42、怎樣理解賭錢(qián)不賭命？

43、期貨市場(chǎng)只有一件事能控制，那就是止損

44、關(guān)于貪與不貪的問(wèn)題

45、順勢(shì)做單、逆勢(shì)出單

46、資金應(yīng)該怎么分配？

47、為什么說(shuō)止損是藝術(shù)不是科學(xué)？

48、長(zhǎng)期的盤(pán)整行情突然跳高或跳空如何處理？

49、諸葛亮和毛主席做期貨肯定是賠家？

往期內(nèi)容鏈接：

《期貨圣經(jīng)》1

《期貨圣經(jīng)》2

《期貨圣經(jīng)》3