本內(nèi)容為交易高手許盛在2014年4月在七禾網(wǎng)內(nèi)部會議上的發(fā)言，今日融界特選此文推送，意在請大家細(xì)細(xì)思考其感悟之內(nèi)涵，對大家將有及其大的幫助。

大家好，我剛從國外回來，時差還沒有倒過來，昨晚也沒有睡好，所以今天有可能會講的比較簡短，請大家見諒。我覺得我和很多的成功投資者最大的不同，是我在期貨和股票市場中幾乎一開始進(jìn)去就取得了盈利，也沒有爆倉的經(jīng)歷，我是從1999年5月1日開始從事期貨交易，今天是2014年的4月12日，到現(xiàn)在差不多是15年的時間，我算了下，我?guī)缀趺磕甑幕貓蠖际钦找妗?/span>

我稍微總結(jié)了一下自己可以穩(wěn)定盈利的一些經(jīng)驗，主要是有以下幾點：我是一個可以把很簡單的事情做到很極致的人，而且非常的自律，具體表現(xiàn)為從一開始從事金融投資行業(yè)就非常遵守交易規(guī)則，每個人對交易規(guī)則的定義是不一樣的，我的定義和書上的差不多，比如說做期貨不應(yīng)該逆勢操作，或者拿著錯誤單子的時候會不愿意去止損，或者資金控制不是很合理，過大的去放大自己的頭寸風(fēng)險。

我覺得這些道理雖然很簡單，幾乎每一本入門的期貨和投資書籍都會告訴大家，但是我們可以很明白地看到，我測算過這個比例，有一半以上的成功投資交易者的回憶錄里面，他們的前幾次爆倉，都是由于我前面所說的這幾個原因。正因為我知道這幾點的重要性，所以在一開始從事期貨投資時，就沒有犯下這個毛病，一直是以輕倉順勢的方式去進(jìn)行交易，所以說在交易的初期，就能夠得以很好的生存，以及獲得那時候也是比較微小的盈利。從1999年到2003年我算了一算，大概最高的年回報率是在25%，最差的應(yīng)該是10%左右。

第二點我覺得我是一個非常認(rèn)真仔細(xì)的人，比如說通過書籍或者是和朋友交流以后得到的交易方法，都會做很認(rèn)真的記錄和備份，而且每過一段時間，會去回味總結(jié)，因為這些交易方法你在經(jīng)歷過一段時間交易以后，你的感覺應(yīng)該是不一樣的，而且一些比較經(jīng)典的方法基本上全部是背出，甚至要存在條件反射。

還有一點是，要嚴(yán)格地做好自己的交易記錄，而且交易記錄我覺得應(yīng)該是要做得比較的詳盡，因為這樣可以在你過了很長時間以后去看這一份交易記錄，你還能夠明白當(dāng)時你做單子的時候真正的交易體會，當(dāng)然現(xiàn)在也有很多程序化交易，但這樣的一個工作，相對來說更加簡單一些。

我覺得自己做的還有一點比較好的就是交易的準(zhǔn)備工作非常充分，舉個例子，我在很多期貨公司開戶，但是我手機里面都會保存它們官方的交易報單電話，我不知道在座的各位投資者是不是這樣做的，而且保留這個電話以后每過一段時間會去試一下單子的電話是不是還有效，因為我覺得像以前期貨公司的專業(yè)服務(wù)性方面還是比較差，它更換的這些變化，或許是增加了條件，比如說我本來是不需要密碼設(shè)置的，現(xiàn)在告訴你需要密碼設(shè)置，但是你在緊急需要做單子的情況下，比如說你的電話突然斷線了，你又不可能很快地去做到相應(yīng)的報單。

我前面所說的是期貨公司針對客戶的官方報單電話，而不是你的經(jīng)紀(jì)人或者說像我這種VIP客戶，期貨公司為你留出的報單電話，為什么這樣說？比如說VIP客戶電話，因為現(xiàn)在大家都是網(wǎng)絡(luò)交易，很長時間沒有人去用的話，那么期貨公司就有可能會把這個VIP的電話撤銷掉，如果沒有及時通知你的話，在你非常需要緊急報單的情況下，你就沒有辦法很快地把自己的單子發(fā)進(jìn)去，而且對于我們這種對價位、點位要求很高的交易者來說，有時候碰巧今天行情很大，你就會損失很多。

所以雖然我自己可以打VIP客戶報單，但是我也會把那些期貨公司針對普通投資者的官方報單電話也記錄在手機里面作為雙備份。因為一般面對所有客戶的報單電話，不會被輕易的關(guān)閉，而且在十年前我已經(jīng)注意到了，交易速度的重要性，以及備災(zāi)備案。就像期貨公司也需要防災(zāi)備案，像我在十年前，在我的交易場所就已經(jīng)有備網(wǎng)和備電，我覺得特別是備電，很多人會說我有筆記本，筆記本有電池板，但是大家不能忘記一件事情，十年前寬帶是用modem接的，如果斷電，你的modem是沒有電的，沒有電你可以選擇電話報單，但是電話報單是沒有辦法的情況下才去用的，如果你可以網(wǎng)絡(luò)下單的話那肯定會為你節(jié)約很多的交易時間。

我再舉一個我開車的例子，朋友叫我到哪邊去吃飯，我一般都會在地圖上面先做好攻略，然后會盡快選擇出很好的路線，也會把問題考慮地很充分，比如說這條道路看上去會近兩公里，但是在下班或者放學(xué)時間，它這邊有幾個學(xué)校，那么我有可能就會避開這條道路。大家都知道，現(xiàn)在大家的生活條件都很好，一般放學(xué)的時候，道路會有一條車道會被接送孩子的車輛給占道，那么你的速度就會很慢很慢，這就是我自己總結(jié)下來能夠長期穩(wěn)定盈利的幾個基本點。

我再給大家的描述一下我進(jìn)入股票期貨市場的經(jīng)歷。1992年我12歲，那時候發(fā)行了認(rèn)購證，大家也知道，認(rèn)購證使上海很多人一夜暴富。在我舅舅的影響下，我對于證券投資非常感興趣，看過了一些書籍后我覺得這是能通過個人的智慧和努力獲得成功的行業(yè)。所以從1993年開始，我就學(xué)習(xí)了股票操作，而且覺得當(dāng)時股票操作相對來說比較簡單，因為資金多，股票少，也比較好選，可以用一些很簡單的方法就能在里面賺到錢。

1996年開始我嘗試性做了一些股票的單子，正好也趕上96年、97年行情比較好。但是到了1998年，大家也知道1998年其實在中國股票市場是陰跌的一年，我雖然沒有虧損，但是我意識到一個問題，做股票是有點靠天吃飯的。后來在一個很偶然的機會，知道還有期貨投資這樣?xùn)|西，而且可以雙向交易，于是進(jìn)入了期貨公司的學(xué)習(xí)班進(jìn)行培訓(xùn)，正好看到了K線圖，覺得1999年的商品，無論是銅、大豆都在底部，我記得很清楚，在1999年的5月份，那時候大豆的價格應(yīng)該是在2000左右，我進(jìn)入了期貨市場。

我進(jìn)去的第一把單子是買了一筆大豆的多單，但是很不巧， 5月21日，有一根中陰棒向下破位，我及時的止損，挽救了我?guī)缀跞康馁Y金，因為那時候大豆從5月份跌了一個月，跌到1800，相當(dāng)于10%的期價，那么如果你半倉做，就相當(dāng)于50%的本金就沒有了。因為在當(dāng)時學(xué)習(xí)的過程中就知道止損這個道理，所以雖然我很看好做多，但也把單子砍了。

為什么那時候去選擇做大豆？大家都知道1998年期貨市場經(jīng)過整頓以后， 1999年進(jìn)來的時候期貨市場實際是一個很低迷的市場，可以做的品種也比較少，大概只有大豆、銅、綠豆、天然橡膠略微有一點量，而當(dāng)時的銅受外盤的影響非常大，價格幾乎沒有連續(xù)性，跳空非常多，所以說風(fēng)險很大。綠豆因為聽了當(dāng)時老前輩的話，大家也知道其中原因，鄭商所發(fā)行的品種比較難做，所以說也沒有去做，于是就選擇了大豆，一開始主要是以中長線趨勢交易為主，也是有一個原因，我經(jīng)過計算，當(dāng)時期貨公司收我的大豆手續(xù)費5個跳，5個跳相當(dāng)于什么樣的概念？就相當(dāng)于單邊25塊，來回50塊，等于你要跳到第六跳才能賺錢，當(dāng)時大豆的價格大概就在2000左右，每天的波動多的時候三四十的，少的時候才十幾個點，你5個跳怎么去做短線，而且當(dāng)時沒有像現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)自主程序化下單，都是以手填單子遞進(jìn)去報單的方式，非常不適合做短線。那時候我就以做中線波段趨勢為主，但是也在逐步地鍛煉自己短線的水平。

我剛剛開始進(jìn)去做期貨就對兩個大概念的事情比較關(guān)注，第一期貨市場是一個可以產(chǎn)生暴利的市場，相對它也是一個可以讓你很短時間把本金輸光的市場，所以說我非常想去尋找一些可以細(xì)水長流的交易方法。在我做股票的時候我就非常了解復(fù)利增長的威力，舉個例子，每年翻一倍，那么十年以后就應(yīng)該是2的10次方1024倍，一萬塊錢，十年之后可以翻到1024萬，你每年能夠穩(wěn)定盈利50%的話，十年以后差不多可以賺到57倍，所以說那時候就比較傾向于這種可以細(xì)水長流的交易方法。

因為我是做技術(shù)分析為主，就翻了以前的圖表覺得去做到這兩個目標(biāo)的話并不是很難，其實在期貨市場里面，行情的級別你每年只要抓到一到兩筆，倉位不需要很重，就能夠很輕易地完成這樣一個目標(biāo)。第二點我對期貨市場一進(jìn)來的認(rèn)識就非常深刻，它是一個負(fù)和游戲的市場，你應(yīng)該去看看你身邊的對手如何。當(dāng)時我去看了一下，因為那時候我們還不是屬于網(wǎng)絡(luò)交易，每天都是大家在散戶廳里面，我看了散戶廳，看了大戶廳，包括與期貨公司的分析人員也進(jìn)行了交流，但是他們給我的印象基本上都是比較懶散和不夠?qū)I(yè)，而且覺得這個行業(yè)是巧性性比較大。

比如說，每天開盤的時間大家在斗地主，打八十分，也沒有人去做交易記錄，而且碰見極端行情，漲停板或者跌停板，只會笑一笑，誒喲今天大豆?jié)q停板，其實這是一件很嚴(yán)重的事情，大豆?jié)q停板，你有空單那你倒霉，你有多單那你賺錢，你為什么沒有抓住這把單子？一年就幾個機會，你怎么可以像開玩笑一樣，你錯失了一年幾次的機會你知不知道？而其實很長時間都是平衡市。就像你打德州撲克，你難得拿到副好牌，你沒有all in別人，就賺了幾個小籌碼，你在玩什么？而且那時候經(jīng)過我的研究，大豆有個特性，受美盤美豆的影響比較大，每天早上會產(chǎn)生一些不合理的跳空，但是馬上會被糾正。

比如說大家可以回顧以前的行情，在大豆上面有很多的高開低走和低開高走，而且這些高開低走、低開高走往往就是一個階段性頭部和階段性底部的波段的很好的買入點和賣出點。能夠賺這么多錢我自己也沒有想到，我覺得最主要還是這過去的十年行情非常的好，我一直在和圈內(nèi)的期貨朋友說，過去的十年是我們期貨行業(yè)的黃金十年。我舉個簡單的例子，其實你要在期貨市場中賺到暴利，比如說幾千倍幾萬倍，你必須需要市場第一有流動性，第二有波動性。

從2003年到去年2013年，其實這十年，相對來說波動性都是很大很大。你比如說像2003年，銅從一萬五，它的低點是出現(xiàn)在2002年，是一萬三，但是2003年一萬五開始啟動漲到了2004年，漲到了三萬，三萬那時候是很快速地進(jìn)行了回調(diào)，而且回調(diào)的幅度也很大。大家也知道像這兩年，國內(nèi)上海的銅它的波動性就比較小。像2003年-2004年，它是屬于一個超級大牛市，2004年有一波很好的回調(diào)行情，2005年又是一波超級大牛市，2005年銅開始啟動，從兩萬多點一直漲到八萬點，期價翻四倍，而且我記得2005年過完春節(jié)，在十幾天的交易日內(nèi)，大豆豆粕漲了30%，像現(xiàn)在農(nóng)產(chǎn)品哪里能一下子漲到30%這么多。2008年金融危機，那就不用談了，行情很大，2009年4萬億，也是超級大反彈行情，2010年又有橡膠、棉花這些明星品種，像去年有焦炭、橡膠這種行情。所以我覺得我能夠翻這么多倍，還是這十年的行情成就了我。

期貨行業(yè)我覺得比較像投機行業(yè)，現(xiàn)在稍微好一點，以前里面的從業(yè)人員包括投資者，素質(zhì)都比較低。為什么大家都喜歡過來做？無非都想不勞而獲。就像為什么很多人喜歡到澳門去賭博一樣，他就希望第一想得到認(rèn)可度，把別人給贏了，第二就想不勞而獲。但是我覺得在這個行業(yè)，以后越來越專業(yè)化，千萬不要存有僥幸心理，要相信一分耕耘一分收獲。

大家可以去觀察一下，這幾年，研究員出身的成功投資者非常的多，期貨公司本來是做研究員的，但是自己去開了投資公司以后，成功的非常多，在很多期貨比賽排名上都是非常高的。他們其實本來一個月就拿個一萬元左右的工資，但是每天都是在那邊付出著，所以說多年以后一下子出了成績，也是很必然的事情。就像我身邊也有一個朋友，大概兩年時間，就賺了過億，而且他管理的資金也非常的大，我都是他忠實的客戶，因為我覺得很多市場上面的綜合性的操盤手和他還是有很大的差距。

我覺得成功有時候會掩蓋一切，但是不成功也會掩蓋很多東西，比如說你的努力，你的付出，你的積累，甚至在你身上的不公平，和壞運氣。但是我還是非常堅定地相信自己的座右銘，即使是奇跡也會被努力的人握在自己的手中。由于自己這些年在期貨交易上取得了一定的成績，而且近幾年期貨行業(yè)發(fā)展也比較快速，比如說去年就上了很多新的品種，而且今年又是期權(quán)的元年，所以說工作量和學(xué)習(xí)量會非常大。

相對于前幾年來說，自己也會有一定程度的偷懶，每當(dāng)這個時候不愿意去學(xué)習(xí)，不愿意再去堅持的時候，我總是會告訴自己，不要讓你的對手比你更努力，因為他們還是非常想來取代你，特別是在期貨行業(yè)這個非常殘酷的負(fù)和游戲，又是創(chuàng)造奇跡的行業(yè)里面，告誡自己不要成為他們的獵物。有時候自己也會去看一些體育方面的幕后紀(jì)錄片，特別是籃球方面的，了解我的朋友知道我是一個籃球迷。比如咱們就說以前CBA里面的八一解放軍隊，他們是連續(xù)七年奪冠，他們的訓(xùn)練館里面就貼著標(biāo)語“為祖國爭光，為軍旗添彩”，他們的隊內(nèi)對抗性比賽毫不亞于打總決賽的對抗性，老球員總是帶傷去堅持比賽，為軍旗添彩。

我給大家的建議，比如說如果是初級投資者的話，應(yīng)該學(xué)習(xí)求精不求多，很多東西不要看過聽過就算，前面付老師就講的很好，雖然說我對很多東西的總結(jié)是有可能我們的講話半個小時一個小時有25分鐘是廢話，但是有5分鐘是精華，那么這個5分鐘的精華你就應(yīng)該去記錄下來，回去就應(yīng)該去總結(jié)。

我舉一個非常生動的例子，我的結(jié)拜大哥，就是網(wǎng)上號稱勵志哥，三千元做到十億的香然會金融俱樂部的創(chuàng)始人林軍，他和我一起去唱卡拉ok，我不知道大家聽沒聽過周杰倫的青花瓷，周杰倫這個歌不屬于快歌，相對于一些快歌比較容易唱，但是它的歌詞有一點拗口，也有一點難認(rèn)，這個歌在以前很熱門，我聽過很多朋友唱過這個歌，因為它的節(jié)奏很快，大多數(shù)人就混過去了，這個字是不清楚的，但是只有我這個林軍大哥，他咬字是清楚的，說明一個什么問題？說明成功的人都是很注重細(xì)節(jié)的，做事不會得過且過，不會半會不會，而且自己喜歡的東西都是肯花心思的。

在我們這個資訊發(fā)達(dá)的年代，我相信很多朋友在朋友圈，或者哪里，每天都會搜到很多很多的資訊，很多很多的交易方法，但是我覺得你真正學(xué)會了多少東西才是最重要的。很多人面很廣，但是他不精，真正要他交易拿的出手的東西他其實是沒有的，一會做做看看圖表，一會做做聽聽消息，一會做做基本面，而且交易的計劃也很混亂。我認(rèn)為努力的投資者應(yīng)該找到自己合適的交易方法，反復(fù)地去訓(xùn)練和驗證。就像我是做技術(shù)分析的，我就很喜歡看K線圖，也很會去看，比如說高低點出來以后它當(dāng)天的盤面是如何走的，比如說它當(dāng)天是慢慢地45度上去還是一直橫盤著，尾盤拉一下，還是這根陽線走出來的方法不同，產(chǎn)生的效果也就不同。

有的很細(xì)微的東西，其實是會告訴我們很多秘密，但是很多人就懶得去花這個心思。就像我有些朋友，跟我說是做技術(shù)分析，我問他做什么品種，他說了一個品種股指，連近期的高低點你都說不清楚，你做什么技術(shù)分析。還有我覺得如果要練短線的話，就是應(yīng)該多看盤，像我有一個朋友，他的短線盤感非常的好，他不做外盤的時候，他晚上也會看外盤，他就喜歡看數(shù)字之間的跳動，就是看它比較交易集中的時候的那些，所以我覺得成功的投資者都是經(jīng)過刻苦訓(xùn)練和付出堅持的。

最后我也為那些努力刻苦在成功路上的朋友鼓勁，其實現(xiàn)在的期貨市場非常需要人才，只要你有真本事我相信資金馬上會來的，千萬不要去做孤注一擲的傻事，犯一些低級錯誤。而且現(xiàn)在隨著金融行業(yè)的進(jìn)步，對于操盤手的鑒定，也越來越全面性。

如果是我鑒定的話，一個操盤手他的本金有可能只有一萬塊錢，但是他連續(xù)三年到五年，每年都能夠賺30%-50%，我肯定會選擇他，當(dāng)然也要看他的資金回撤。我不會去選擇一個一年一萬賺到五萬塊錢的人。你在一開始創(chuàng)業(yè)的時候，相對來說會比后面艱苦一點，就像我前面所說的，你現(xiàn)在的渺小也許會掩蓋你的付出、拼搏和堅持，但是在現(xiàn)在期貨行業(yè)包括資管時代的發(fā)展，是金子不是馬上就會發(fā)光的。如果你覺得你是實在有本事的，被埋沒了的，你散會以后可以聯(lián)系我，加入我的團(tuán)隊。

最后我想澄清一個問題，2008年1月份，第一財經(jīng)日報為我做了篇專訪，名為期貨狂生，這篇期貨專訪的題目本來是叫做期貨就應(yīng)該做自己，我覺得期貨狂生的這個名號非常地不適合我，因為和我相處的朋友都知道我是一個比較低調(diào)親和的人，包括那篇文章如果你們?nèi)タ吹脑?，也會發(fā)現(xiàn)很多細(xì)節(jié)，就像我喜歡的NBA球星是鄧肯，而不是科比、詹姆斯、麥迪，我是那種比較低調(diào)謙遜，喜歡穩(wěn)定發(fā)展的，所以說大家以后千萬別再叫我期貨狂生了，我覺得我只是非常自律，把簡單的事情可以做到極致，而且懂得如何揚長避短的職業(yè)投資者，如果你們硬要給我取個外號的話，也可以叫我堅持哥，因為我的大哥叫勵志哥，你們請叫我堅持哥，好的，謝謝大家！