交易成功很難，這是必然的。否則，社會(huì)上就沒有工人和企業(yè)家了。交易成功之難，一點(diǎn)都不比創(chuàng)業(yè)成功容易。沒有為什么，誰用誰知道。

交易成功的圣杯是什么？小虧大賺！小虧——是指你累計(jì)虧損的少，不是指虧損的次數(shù)少。大賺——是指你累計(jì)賺的金額多，不單指單次暴賺。所有的手段和策略，都是圍繞著這個(gè)目標(biāo)展開。

如何能夠做到？三要素：遵守紀(jì)律+資金管理+進(jìn)出場信號系統(tǒng)

遵守紀(jì)律，是第一位的。所謂的心態(tài)很重要，指的就是紀(jì)律。不情緒化、不沖動(dòng)、不非理性交易，表象看是心理問題，其實(shí)，根源還是在違反紀(jì)律。  “計(jì)劃你的交易，交易你的計(jì)劃。”這就是紀(jì)律。

資金管理，控制單次交易的最大虧損上限。用倉位控制+嚴(yán)格止損，來實(shí)現(xiàn)它。為什么要資金管理？這與交易圣杯有關(guān)：為什么不承諾小虧是虧損的次數(shù)少？就是因?yàn)椋@無解。你永遠(yuǎn)沒有辦法做到虧損的次數(shù)不多。

進(jìn)出場信號系統(tǒng)，它排在了最后，為什么？因?yàn)?，再你怎么努力，在不破壞系統(tǒng)完整性的前提下，幾乎不存在超過50%成功率的系統(tǒng)存在。任何理論，任何智慧都做不到。評注：本人多年使用趨勢跟蹤系統(tǒng)交易，統(tǒng)計(jì)結(jié)果勝率在40%左右，雖然勝率不到一半，但這幾年不怎么好的行情下，整體上仍然是盈利的。所以說交易成敗與勝率沒有必然的聯(lián)系，而是需要在勝率、盈虧比和破產(chǎn)率之間尋求平衡。

什么是交易的單次成功？方向+空間。這兩條，方向是可以通過所謂的技術(shù)做到90%以上的正確；但空間大小，是無法準(zhǔn)確預(yù)測的。沒有空間保證的方向正確，結(jié)果就是：過山車和賺錢不走虧損走。這就是成功率低的真相。（纏論和蟬婕，都是用這手段在坑爹的。）交易成功圣杯，就是這三要素，要求是100%做到。時(shí)間限期是：一輩子。

自己問自己：我能夠做到嗎？注定了90%以上的人永遠(yuǎn)做不到，但也永遠(yuǎn)不要懷疑沒有人能夠做到。任何行業(yè)的世界級冠軍，都是必然會(huì)產(chǎn)生的。

前面說到，交易的三要素：遵守紀(jì)律+資金管理+進(jìn)出場信號系統(tǒng)。從重要性的排列，是遵守紀(jì)律最重要，資金管理次之，進(jìn)出場信號系統(tǒng)排在最后。而從入門門檻來排列，顯然是必須要倒著來排列了：首先是進(jìn)出場信號系統(tǒng)的建立，其次是資金管理策略，最終比的是遵守紀(jì)律的能力。

評注：也就是所謂的道法術(shù)的問題，道是心法理念，法是執(zhí)行紀(jì)律，術(shù)是方法技巧，按重要程度來排道最重要，法次之，術(shù)第三，但學(xué)習(xí)時(shí)，則要由術(shù)入道，才能比較順利。如果一上來就大談道，只能是空中樓閣，無根之木，也許可以讓你成為優(yōu)秀的評論家，但成不了合格的交易者。

進(jìn)出場信號系統(tǒng)：這就是所謂的技術(shù)分析或基本面分析，因?yàn)?，我只研究技術(shù)分析，對基本面價(jià)值面研究不多，所以，我所能夠說的，只能是技術(shù)分析這一塊。學(xué)技術(shù)分析的人無限多，但費(fèi)盡心血，能夠找到門的人不多。為什么？是智商和知識缺乏嗎？不是，是被誤導(dǎo)了。

技術(shù)分析，最大的特點(diǎn)，就是對歷史行情有效，就是對靜態(tài)圖有效。OK，任何時(shí)間的當(dāng)下，走勢圖都是靜態(tài)的。任何一次進(jìn)場，在你點(diǎn)擊進(jìn)場操作前一秒鐘，你所看到的圖表都是靜態(tài)的。

也就是說，你是可以根據(jù)準(zhǔn)確的技術(shù)分析進(jìn)場的；你是可以持有有效的工具來幫助自己判斷的。但是，這里要特別強(qiáng)調(diào)這個(gè)但是。你一旦進(jìn)場后，你以前的分析全部無效，你的分析和判斷，不能對未來的行情產(chǎn)生半點(diǎn)影響，更別說左右行情半毫了。

無數(shù)的技術(shù)分析愛好者，都是犧牲在這樣的客觀事實(shí)面前，一輩子無法自拔的。評注：技術(shù)分析，分析的是當(dāng)下市場的走勢結(jié)構(gòu)，并根據(jù)系統(tǒng)規(guī)則采取對應(yīng)的操作策略。比如當(dāng)前是上漲的，則采取買進(jìn)策略，當(dāng)下是下跌的，就采取賣出策略等等。很多人之所以失敗，就在于他試圖用歷史的數(shù)據(jù)來精確預(yù)測未來。

纏中說禪，這么牛的牛人，他也承認(rèn)：按技術(shù)建立的交易系統(tǒng)，在牛市時(shí)成功率高，在熊市時(shí)成功率低。而不管是牛市還是熊市，技術(shù)分析的方法是不變的，技術(shù)理論是不變的，所有的分析依據(jù)是不變的。為什么會(huì)這樣呢？為什么會(huì)有成功率高低的分別呢？主要原因就是：進(jìn)場前，你的分析是正確的，準(zhǔn)確的；但進(jìn)場后，立刻失效。唯一公平的是：對所有人都如此。

要不要相信技術(shù)分析？當(dāng)然需要相信技術(shù)分析了，技術(shù)分析，是你進(jìn)出場的重要依據(jù)之一。解決的辦法是：進(jìn)場前忠于自己，進(jìn)場后忠于盤面。進(jìn)場前相信走勢的規(guī)律性，進(jìn)場后只認(rèn)可走勢的隨機(jī)性。如果不是我說的這樣，要其它兩要素干什么？要資金管理，要遵守紀(jì)律，都是在這一點(diǎn)成立的基礎(chǔ)上的衍生品而已。

這也是進(jìn)出場信號系統(tǒng)，在成功要素中，所占的重要性排在最后的原因。成功的交易是什么？是方向正確+空間大。進(jìn)場前分析的是什么？分析的是方向判斷，是當(dāng)下的方向判斷。OK，你真正掌握了技術(shù)分析，你可以做到90%以上的正確率。別高興太早，空間大小呢？空間大小，是在你進(jìn)場后，才知道的；空間大小是你進(jìn)場后才走出來的。

你沒有參與的行情，你不進(jìn)場的行情，它的空間大小，你是不關(guān)心不關(guān)注的，因?yàn)?，你沒有進(jìn)場的行情空間大小，與你無關(guān)。所以，很多成手都說：交易=賭。太多的人以為成手在忽悠大家，其實(shí)，人家是實(shí)話實(shí)說而已。但沒有說完整也是真的。進(jìn)場的方向是不賭的，所謂的賭是賭空間。一句話概括總結(jié)：進(jìn)出場信號系統(tǒng)，能夠提供的僅僅是方向判斷而已。

交易成功三要素，現(xiàn)在說說資金管理，它是除了遵守紀(jì)律之外，最重要的部分。從實(shí)戰(zhàn)流程而言，其實(shí)交易核心的部分，只有兩個(gè)：資金管理規(guī)則+進(jìn)出場信號系統(tǒng)。最重要的是遵守紀(jì)律，它是屬于交易系統(tǒng)外的東西，是超越交易本身的。所謂的功夫在詩外，在交易上指的就是遵守紀(jì)律的能力。

進(jìn)場前忠于自己，進(jìn)場后忠于盤面。行情的運(yùn)行特征：歷史和當(dāng)下的走勢是有規(guī)律的，未來的走勢是隨機(jī)的。而未來和歷史，是由當(dāng)下來鏈接的。一切的一切，都是把隨機(jī)性經(jīng)過當(dāng)下轉(zhuǎn)換成規(guī)律性的游戲。

怎么應(yīng)對這種轉(zhuǎn)換？進(jìn)場前承認(rèn)技術(shù)分析是有效的，進(jìn)場后徹底否定技術(shù)分析的作用。進(jìn)場前，絕對不參與賭博；進(jìn)場后，只有賭博一條路可走。

進(jìn)場前，你用賭博的態(tài)度來進(jìn)場，有規(guī)律你不用，你是糊涂蛋。進(jìn)場后，你不承認(rèn)你在賭，你在隨機(jī)中找規(guī)律，你是愚蠢而不是糊涂了。不接受這樣的理念，資金管理規(guī)則，對你無效。

資金管理的核心就是：任何一次進(jìn)場，都是賭。所以，控制單次操作的最大虧損上限，是底線，一輩子不得違反半點(diǎn)。回顧我們資金的交易歷程，研究所有爆倉者的賬戶歷史，大虧，特大虧損，就是其核心內(nèi)容，慘不忍睹，且周而復(fù)始，無窮盡也。

資金管理的最大理念突破：技術(shù)分析無用。不接受這一點(diǎn)，資金管理規(guī)則無效。沒有這個(gè)理論基礎(chǔ)作為支持，資金管理規(guī)則，在使用中，必然是失敗的。

資金管理的具體思路如下：建立倉位同時(shí)，就已經(jīng)設(shè)定止損位，成本線，安全線，目標(biāo)位四個(gè)位置。那么，建倉后的價(jià)格運(yùn)動(dòng)，必然只會(huì)在三種狀態(tài)之內(nèi)：1，止損線和成本線之間；2，成本線和安全線之間；3，安全線和目標(biāo)線之間。對每份倉位的價(jià)格波動(dòng)進(jìn)行監(jiān)控，觸發(fā)哪一條邊界就跳出相應(yīng)的操作提示。

例子——純粹按資金管理的規(guī)則來。10元買進(jìn)，那么止損位就是9.5，安全線就是10.5，目標(biāo)位就是12。進(jìn)場以后，跌到9.5，止損。漲到10.5，把止損位提高到10元，之后等待是去12，還是回到10，你可以加進(jìn)一個(gè)時(shí)間條件，比如，買進(jìn)后，4個(gè)小時(shí)沒進(jìn)入安全線，不管有沒有觸發(fā)止損，無條件走人。

或者，進(jìn)入安全線后，12個(gè)小時(shí)，沒有到達(dá)目標(biāo)位，也無條件走人。（這是一個(gè)資金管理框架模型，具體細(xì)節(jié)按自己的喜好來設(shè)置，這僅僅是一個(gè)例子而已，不是說只有這樣才正確。資金管理的核心是控制單次交易最大虧損，這個(gè)最大虧損上限，是因人而異的。）利潤多少，是市場決定的；虧損多少，是自己決定的。記住這句話，很重要。

開倉之前靠分析，開倉之后靠處理。（開倉前忠于自己，開倉后忠于盤面）。分析是分析的一個(gè)套路，分析完出了結(jié)果，那就靠處理了；而處理是另外一個(gè)套路。

分析的時(shí)候，是行情優(yōu)先，歷史數(shù)據(jù)優(yōu)先，然后對行情的發(fā)展提出幾點(diǎn)可能，針對可能性做好預(yù)案。開倉一旦成功：（入場后）接下去就是去判斷走勢是否符合你事先的預(yù)案，如果符合如何處理，不符合又如何處理。（正確的行為）這個(gè)時(shí)候你再去看行情，繼續(xù)分析，然后試圖生成新的預(yù)案來違背先前的預(yù)案。（錯(cuò)誤行為）這個(gè)又是一種什么行為呢？

新時(shí)間的技術(shù)分析毀滅老時(shí)間的技術(shù)分析。絕對不一致了。一個(gè)混亂而又矛盾的人，不斷推翻自己的人，只能在市場中收獲連續(xù)性的虧損。開倉后的處理原則：或者主動(dòng)止損，或者被動(dòng)止損。

（作者：苦瓜；來源：新浪博客）