幾年的交易生涯，確實(shí)走了不少的彎路。在經(jīng)歷了各種交易方法都?xì)w于失敗后，把原因歸于了心態(tài)。而后把精力都放在了心態(tài)的改進(jìn)上，佛學(xué)，道學(xué)研究了不少，最后發(fā)現(xiàn)所謂心態(tài)都無非是交易策略折射出來的，單獨(dú)來談?wù)摵翢o意義。彎路走了幾年，發(fā)現(xiàn)幾年后又回到了原點(diǎn)，我比較笨，差不多3年左右才有些覺悟，看到壇子里很多幾個(gè)月就大徹大悟，我有點(diǎn)慚愧?，F(xiàn)在作為一名私募基金的期貨操盤手，我想說說我們操盤的一些習(xí)慣，也許對你有幫助。

很多朋友認(rèn)為大資金可以為所欲為，其實(shí)很難的，在保證金和雙向下單市場里，大小資金都是站在同一起跑線，即使影響短周期價(jià)格你也很難從中獲利，很難跑掉，有時(shí)候甚至只是個(gè)抬轎子的角色，而且大資金經(jīng)常容易被別的機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)，想隱藏自己很難，所以我們做單可能比散戶做單要謹(jǐn)慎得多，我們對利潤的追求也相對比較實(shí)際，我們的精力都是放在如何控制虧損了。

我們這里有一個(gè)規(guī)則，就是首先界定當(dāng)前的主趨勢，這個(gè)主要由一些分析研究者給我們提供，比如當(dāng)前的主趨勢是看漲，我們在這一段時(shí)間是絕對不會(huì)做空，做單就必須做多，否則就休息不做，你一個(gè)月不做單也沒關(guān)系，無非就是沒有提成，但絕對不能在看漲趨勢里去做空，即使你技術(shù)再牛也不能違背這條原則，這是我們的鐵律，至于入場點(diǎn)和平倉則由交易者自己來決定。直到主趨勢走勢改變，比如界定為看跌主趨勢，那么就只能做空，說白了我們其實(shí)沒有雙向交易的自由，在一個(gè)時(shí)間段內(nèi)我們只能做一個(gè)方向。

我們受到的限制很多，比如我前面說的方向限制，還有單筆和總體虧損額度限制，因?yàn)樽鰡螞]有做自己的賬戶那么自由，會(huì)失去很多機(jī)會(huì)，利潤率很一般，但因?yàn)橘Y金比較大，所以絕對盈利額度還是可以的。相對來說，利潤率很一般，看到壇子里很多朋友動(dòng)輒翻多少倍，我們這里的情況就是，一年某一個(gè)家伙能翻一倍就是神話了，去年有個(gè)賺了一倍多一點(diǎn)，據(jù)說這是我們家機(jī)構(gòu)交易員的最好成績。

交易員是概率思維，任何時(shí)候也不能讓自己身處被動(dòng)。即使有99%的把握，你也不知道下一刻是不是那1%發(fā)生作用。我的操作非常保守，可能對大部分個(gè)人交易者來說沒太大的意思，我也自己做過，明白個(gè)中感受，我09年的盈利率是47%，今年應(yīng)該能超過這個(gè)比率。

答網(wǎng)友提問：

Q1：主要是捕捉大一些的趨勢吧，在風(fēng)控上如何確定？

A：主趨勢界定的情況下，根據(jù)自己的習(xí)慣和周期，分次建倉。

Q2：壓力大嗎？

A：習(xí)慣了，當(dāng)著一份工作在做，沒太大壓力，反正只要不亂搞，怎么著也比自己做要輕松一些。

Q3：如果分析研究者是對的，何不快樂的持有？

A：其實(shí)這種主趨勢大部分時(shí)候都是對的，主要參照大環(huán)境和各種產(chǎn)品的市場供求情況，這些有專職的分析師提供，這幾年基本上都是對的，只是在大行情轉(zhuǎn)折時(shí)可能有些誤差，但做保證金交易不可能完全依靠這個(gè)來做，不然即使看對了也可能照樣暴倉。

Q4: 資金管理如何？操多大的資金？

A：這個(gè)公司除了規(guī)定倉位在20%以上要處于浮盈外，沒有別的要求，在20%以下的倉位沒有特別嚴(yán)格的界限，有時(shí)候照樣加死碼，我的個(gè)人習(xí)慣，一般倉位10%以上我就不會(huì)追加死碼。

Q5：好極了,我正想了解一下成立合法私募基金的申請和程序大概需要什么條件,不知樓主對這個(gè)了解嗎........謝謝

A：不清楚，其實(shí)就是個(gè)資金管理公司，他們的資金來來源我并不清楚，據(jù)說有浙商背景。這個(gè)投資公司除了做股市和期貨做一些事情外，其實(shí)它的大部分投資都是實(shí)體，以房地產(chǎn)為主，甚至有高速公路，資本市場這一塊占的比例不高

Q6：能否透露下公司詳細(xì)的規(guī)則要求。

A：就是這些，20%倉位以上必須處于浮盈，否則資金凍結(jié)無法加倉，20%倉位以下有自主權(quán)。

Q7：做商品還是股指？

A：都做

Q8：能否介紹一下以前的一些經(jīng)歷？以及是怎么進(jìn)去的？

A：我本身是學(xué)金融的，當(dāng)初是去應(yīng)聘的。

Q9：問下，你們會(huì)拿多少比例的資金做日內(nèi)超短？

A：不會(huì)做日內(nèi)短線。

Q10：樓主您好，你的同事怎樣背景的居多？一個(gè)非金融專業(yè)的交易者，拿著一段時(shí)間的交易記錄去應(yīng)聘的話，是否有希望？

A：相對來說，專業(yè)是學(xué)經(jīng)濟(jì)的還是占多數(shù)，不過也有學(xué)理工的。應(yīng)該學(xué)經(jīng)濟(jì)的占有2/3左右吧。如果我沒記錯(cuò)，前面我說的那個(gè)我們這里創(chuàng)造個(gè)人成績最好的是學(xué)計(jì)算機(jī)的，所以這個(gè)應(yīng)該不是主要問題，學(xué)經(jīng)濟(jì)的只是在入門時(shí)有更多認(rèn)同。我不太清楚他們現(xiàn)在是怎么招聘的，我當(dāng)初就是在招聘網(wǎng)站看到他們的招聘后投的簡歷，然后去應(yīng)聘的。

Q11：你覺得雷凱的規(guī)則怎么樣，有何評價(jià)？如果你做雷凱，晉級的把握有多大？

A：雷凱我聽說過，但對它沒有深入了解，不好意思

Q12：能否談?wù)勀闶侨绾纬砷L為職業(yè)操盤手的，從字里行間，覺得樓主很淡定，有大家風(fēng)范。

A：沒有特別離奇和坎坷的經(jīng)歷，自己做了很多年交易，股票、期貨、外匯都做過，后來看到一家投資管理公司的招聘就去應(yīng)聘了，然后一待就是3年了。

Q13：樓主很有天分，天生投機(jī)的料，羨慕。謝謝你的答復(fù)，能否說談下你如何通過公司考核嗎？

A：沒有什么天分，也走過很多彎路，但沒有特別坎坷的經(jīng)歷罷了。去應(yīng)聘時(shí)候無非就是比試、面試、模擬建倉測試三個(gè)環(huán)節(jié)，好像還有個(gè)心理測試什么的。

Q14：你們的報(bào)酬？

A：不高，底薪+20%的提成。不算高了，有更高的，我們唯一的好處就是有底薪，這一點(diǎn)還不錯(cuò)。

Q15：可以用TB這樣的程序化交易軟件嗎？

A：沒有，都是手動(dòng)操作

Q16：第一次見到操盤手，樓主請問你公司每位操盤手的操作資金有多少？

A：每個(gè)人不一樣，你可以根據(jù)自己的情況申請變動(dòng)，我現(xiàn)在能操作的權(quán)限不到1千萬。

Q17：您通常操作幾個(gè)品種，看什么周期。謝謝！

A：2-3個(gè)品種，一般看日線做單。

Q18：請問你看均線嗎？主要參考幾日均線？如果你做多  是等你參考的均線上拐了之后再入 還是價(jià)格收上了你參考的均線？

A：我都是看日線 我一般喜歡回調(diào)入場 很少做突破。

Q19：那主要是參考 多少均線呢？你做回調(diào) 那遇到這次棉花單邊不回調(diào)不是要錯(cuò)過？

A：怎么說呢，我行情軟件上的均線是默認(rèn)的，我做單不是完全看均線來做，但也離不開他們，我一般主要就是看看排列問題，開倉我一般喜歡用K線。

Q20：回調(diào)入場是最優(yōu)的入場方式。但是 你如何判斷回調(diào)到位？ 設(shè)止損嗎？？

A：主要依靠盤面的一些走勢，結(jié)合經(jīng)驗(yàn)來選擇入場點(diǎn)，當(dāng)然有止損

Q21：我十分珍惜向樓主提問的機(jī)會(huì)，我只有一個(gè)問題股票或者期貨怎樣加倉？像你們職業(yè)操盤手的最大倉位是多少？不好意思，變成兩個(gè)問題了。

A：你這個(gè)問題比較難回答明白，加倉并沒有定式，要根據(jù)行情來決定，比如我在10%的倉位內(nèi)可能加死碼，而超過10%的倉位一般都只能加活碼，公司規(guī)定倉位20%以上加倉必須有浮盈支撐，否則資金是被凍結(jié)的。

Q22：樓主，看了你的帖子，我又恢復(fù)了對自己的信心。因?yàn)槲业牟僮鞣椒?，一年下來也只能平均盈?00%多點(diǎn)，看到別人說是一年幾千%的盈利率我很自卑。我一直懷疑自己的交易方法，羨慕別人的盈利率。今天看到你的帖子，還是決定堅(jiān)持自己的方法了，即使盈利率比較低，但我的方法很穩(wěn)定。。。

A：如果告訴你一個(gè)非常權(quán)威的數(shù)據(jù)，你可能就堅(jiān)信了，堅(jiān)持3年以上的交易者年均資金翻倍的交易者比例不到萬分之一，這是來自于中國期貨協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)?！斑@個(gè)概率比一個(gè)人開車出去遇到車禍的概率高不了多少?！边@是我們頭說的原話。

Q23：請教個(gè)問題：你們是如何對付其他主力資金洗盤的？

A：不會(huì)考慮這樣的問題，做好自己就行了。

Q24：請問樓主是否也經(jīng)常止損？貴公司對于止損多少及止損的次數(shù)是否也有規(guī)定？

A：當(dāng)然有止損，而且大部分時(shí)候都是在和止損打交道。公司最虧損額有限制，至于怎么止損則自己來決定。

Q25：謝謝樓主，請問你在公司上班嗎？做單環(huán)境都是公司提供的嗎？你們公司大概多少人啊？都作期貨和股指嗎？

A：對，由公司提供的辦公地點(diǎn)，其實(shí)就是個(gè)上班的地方，網(wǎng)絡(luò)和硬件條件好一些而已。

做股票那一塊的我不清楚，做期貨的目前就20幾個(gè)。

Q26：請問樓主一個(gè)問題，對于主趨勢的界定，是以什么為標(biāo)準(zhǔn)的，是看基本面，還是看圖表呢？先謝了！

A：這個(gè)主要由一個(gè)合作的研究機(jī)構(gòu)來提供，市場供求關(guān)系、經(jīng)濟(jì)大環(huán)境等，結(jié)合大周期的走勢圖，這個(gè)其實(shí)很容易判斷。

Q27：樓主會(huì)參與 日內(nèi)博弈嗎？

A：不會(huì)。

Q28：走勢圖如果和基本面背離，基本面是利空的，走勢卻是強(qiáng)勁的多頭市場，怎么做呢？

A：除非你看的周期太小，一般來說是不會(huì)出現(xiàn)這樣的局面。

Q29：樓主操作要看基本面嗎？

A：我們會(huì)由一些研究機(jī)構(gòu)給我提供一些研究資料，然后公司界定主趨勢，規(guī)定交易者只能按照主趨勢方向做單，這個(gè)角度來說是會(huì)參考基本面的，但我個(gè)人基本上不看基本面。

Q30：樓主做哪個(gè)品種最賺錢，是否不受外盤影響的品種，比較適合操作！

A：以前做橡膠盈利最可觀，做長線的一般不會(huì)太在乎外盤走勢，影響是相互的。以前盈利主要來自橡膠，這段時(shí)間主要精力在做IF，我們做的都是長線，一般不會(huì)被外盤影響到。

Q31：樓主的公司有沒有一個(gè)交易系統(tǒng)供操盤手進(jìn)行操作的參考？

A：沒有。

Q32：樓主進(jìn)入公司之后，在操作上學(xué)到的最有價(jià)值的東西是什么？

A：這是一個(gè)過程，很難去說什么特別有價(jià)值，整個(gè)交流會(huì)更規(guī)范一些，跟有計(jì)劃性和長遠(yuǎn)性，不會(huì)太執(zhí)著于一時(shí)的得失。

Q33：忘記問一個(gè)很重要的問題了，樓主公司的操盤手是不是每次交易都要寫交易日志，定期的要對自己的操作做統(tǒng)計(jì)上報(bào)？

A：每次開平后都要記錄一下，上面隨時(shí)能查詢記錄。

Q34：樓主很熱心的人，贊一個(gè)！有一個(gè)過分的提議，想請樓主開張?zhí)?，談一談機(jī)構(gòu)操作的思路和策略，這應(yīng)該不會(huì)有商業(yè)機(jī)密吧！如果不小心說了過分的話，樓主見諒！你已經(jīng)很慷慨了。我忍不住有一點(diǎn)貪心了！

A：其實(shí)該說的都說得差不多了，在機(jī)構(gòu)操盤也就那么回事，無非就是資金大一些，有別人監(jiān)督你，有一些強(qiáng)制的規(guī)則約束，其它方面跟自己在家做單都差不多。

Q35：請問當(dāng)你剛進(jìn)公司的時(shí)候，人家是不是先要培訓(xùn)你，看你能不能賺錢，然后才拿他們的錢給你操作？還是剛進(jìn)公司就信任你？？

A：當(dāng)然有培訓(xùn)，3個(gè)月的試用期不能碰實(shí)盤的，都是做模擬。

Q36：一個(gè)即將畢業(yè)的大學(xué)生，熱衷于期貨，想在這方面發(fā)展，樓主有什么建議嗎？

A：這個(gè)行業(yè)比較個(gè)性化，很難用別人的經(jīng)驗(yàn)來給你做建議，你必須結(jié)合自己的實(shí)際情況來抉擇。

Q37：樓主好！  你對 海龜交易特訓(xùn)班  這本書如何看？

A：還可以，少數(shù)值得一看的書。

Q38：虛心問一下樓主，如果你已經(jīng)較長時(shí)間的操作一個(gè)品種，但現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)它的走勢沒有其它品種強(qiáng)，是換品種操作呢，還是堅(jiān)守？

A：一般會(huì)堅(jiān)守，輕易更換操作品種不是什么好習(xí)慣。

Q39：樓主的底薪是多少?

A：不高，就相當(dāng)于上班的一份工資。

Q40：再虛心問一個(gè)問題，我現(xiàn)在是一部分長線倉不動(dòng)，一部分在順勢方向上逢高賣出，低位再吸回，當(dāng)然了，有很多是撿不回的，但可以減少隔夜的風(fēng)險(xiǎn)，你能對我的操作方法指點(diǎn)一下嗎，要改進(jìn)的地方有哪些，或是說說你加減倉的依據(jù)，行嗎？

A：只要行情走勢沒有改變，我一般都不會(huì)奢求在高點(diǎn)賣出然后再回調(diào)時(shí)買進(jìn)，我比較喜歡堅(jiān)守自己的部位。關(guān)于加倉，沒有一個(gè)成文的規(guī)定，在10%的倉位內(nèi)我經(jīng)常根據(jù)經(jīng)驗(yàn)加一些死碼，10%—20%倉位里必須加活碼，一般只要建倉達(dá)到20%，就意味著這筆交易有可觀的收益。

Q41：再請教你止損的問題，順勢長線，一般價(jià)格是不會(huì)跌破長趨勢的，那么，你會(huì)在什么情況下止損呢，一是在剛進(jìn)倉的試倉時(shí)，二是在趨勢被反轉(zhuǎn)時(shí)，如果是這樣，你基本上很少止損，是嗎？

A：每筆第一次建倉出現(xiàn)的止損還是不少的，有時(shí)候并不意味著趨勢破了才止損，而是因?yàn)檫M(jìn)場可能不好。

Q42：做IF主要參考300指數(shù)還是IF的走勢？？

A：大方向上還是要考慮整個(gè)大盤走勢，具體開倉時(shí)機(jī)只關(guān)注IF的走勢圖

Q43：謝指教，長線順勢，最迷惑的就是，如何不讓浮贏全部回吐，特別是農(nóng)產(chǎn)品，季節(jié)性波動(dòng)很大，要是不出手，可能還會(huì)出現(xiàn)更低點(diǎn)，如何解決這個(gè)問題困惑了我很久，現(xiàn)在我的應(yīng)對方法是，長線短線結(jié)合，長線倉我不動(dòng)，短線倉在一定指標(biāo)指引下，先出來，如果價(jià)格跌回，長線倉沒賺，短線倉賺，如果繼續(xù)漲，短線倉少賺，長線倉卻還在賺。那么我現(xiàn)在問你，你又是如何處理呢？你說過，一段時(shí)間內(nèi)，勢是不會(huì)變的，說明你的勢是較長的，估計(jì)在55日線以上，那么，如果現(xiàn)在從日線看，均線死叉，而周均線等長線勢還是多頭，那你是如何操作呢？是全不動(dòng)？還是全止贏？還是部分減倉？

A：浮贏回吐的問題一直也困擾我，沒辦法，沒有完美的交易。

Q44：你的意思是說，你會(huì)執(zhí)有不動(dòng)嗎？請問，你真的只有趨勢反轉(zhuǎn)才平倉嗎？以現(xiàn)在的市場來說，如果你執(zhí)有棉多單，你是在周線形成頭部就出來，還是說等它跌破長趨勢線才離開？出來后，是等它再次發(fā)出上攻信號后繼續(xù)做多，還是也可以反手做空？你以什么為標(biāo)準(zhǔn)來結(jié)束你的多單？什么為標(biāo)準(zhǔn)來決定反手操作？

A：不會(huì)，一般利潤差不多了，或者開始調(diào)整的時(shí)候就離場了。

Q45：請問您公司操盤結(jié)算周期多長呢？年或者季度？如果處于虧損那公司該如何處理呢？請教了 。

A：每個(gè)人有固定的薪水，提成部分理論是一年結(jié)算，但如果你的盈利有超過你權(quán)限資金的部分可以隨時(shí)要求結(jié)算。

Q46：請問樓主，技術(shù)在一個(gè)成功的交易里占多大比例？技術(shù)、資金管理、心態(tài)哪個(gè)更重要？

A：很難去計(jì)算每個(gè)部分的比例，它們是有機(jī)體，如果要我說最重要的部分，我認(rèn)為是盈利預(yù)期，這個(gè)決定了一個(gè)交易者大部分行為。一年追求50%的交易者和一年追求5倍的交易者是完全不一樣的，這是關(guān)鍵，別的都是技術(shù)層面。

Q47：請問，因?yàn)橛?0%限制，加倉是否不采取金字塔加倉，否則加倉次數(shù)會(huì)很多，是這樣嗎？或者有更好的加倉策略？謝謝

A：20%只是一個(gè)坎，過了這個(gè)坎就必須有浮盈保護(hù)，只要有浮盈保護(hù)，你加到滿倉都可以。

Q48：我現(xiàn)在每個(gè)月平均下來穩(wěn)定盈利10%，我應(yīng)該堅(jiān)持自己的交易方法，還是應(yīng)該放棄。

A：每個(gè)月10%已經(jīng)很不錯(cuò)了。

Q49：樓主，我能不能去你們的公司應(yīng)聘啊？

A：這一點(diǎn)我?guī)筒涣四悖憧梢躁P(guān)注一下這方面的招聘信息，我當(dāng)初是在51job上看到招聘的。

Q50：你是拿你的實(shí)盤成績?nèi)?yīng)聘的嗎？

A：沒有，他們對你以前的成績不是很在乎，因?yàn)楫吘弓h(huán)境和資金大小不一樣了，沒有可參考性。面試時(shí)，他們更在乎你的交易年限，理念等，另外有心理一些測試。

Q51：還有就是一個(gè)參謀團(tuán)給你們操盤手指方向，那么如果這個(gè)參謀團(tuán)在大勢上判斷失誤的話，操盤手的錯(cuò)誤操作怎么承擔(dān)責(zé)任？

A：大環(huán)境下是很難判斷出錯(cuò)的，最多在一些轉(zhuǎn)折階段出現(xiàn)誤差。

Q52：請問你們的淘汰機(jī)制是怎樣的？

A：合同里有一些規(guī)定，有風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，根據(jù)虧損情況逐漸降低權(quán)限，做得不好操作資金越少，一般不會(huì)被開除，畢竟這些人都是有經(jīng)驗(yàn)的，相對重新招人的風(fēng)險(xiǎn)要低。

Q53：什么是加活碼，什么是加死碼？

A：活碼就是盈利情況下加倉，死碼就是虧損情況下加倉。

Q54：微笑刺客能否拜你為師？

A：這個(gè)行業(yè)里沒有人有資格做師傅

Q55：請教樓主一個(gè)問題，在給公司操盤時(shí)可以做自己的實(shí)盤嗎？

A：可以的，我們其實(shí)大部分時(shí)間都無所事事。

Q56：樓主的操作狀態(tài)和我心目中的操盤手一樣，包括對風(fēng)險(xiǎn)的控制和對盈利的預(yù)期。

春節(jié)后我也應(yīng)聘去。只不過我是1973年人，他們對年齡要求嚴(yán)格嗎？

A：應(yīng)該沒年齡要求，一般來說他們更看中這個(gè)人的交易年限，至于水平反而不是特別關(guān)注。