史上最大股票操縱案調(diào)查：北八道惡意操盤兩月獲利近10億，證監(jiān)會開最大罰單

3月14日，證監(jiān)會通報廈門北八道集團(tuán)涉嫌操縱次新股包括張家港行、江陰銀行、和勝股份等，操縱期間累計獲利9.45億元。證監(jiān)會將對北八道集團(tuán)作出沒一罰五的頂格處罰，罰沒款總計約56.7億多元，這也成為證監(jiān)會行政處罰歷史上開出的最高額的罰單。

近期，央視記者和證監(jiān)會稽查部門一起，歷經(jīng)數(shù)月的摸查暗訪，成功破獲一起巨額股票操縱案。在介紹案件之前，先來看一段視頻。

視頻：起底最大股票操縱案：本金來自配資 兩月賺10億，時長約9分10秒

這段視頻，是在知名企業(yè)北八道集團(tuán)的財務(wù)室發(fā)生的，鏡頭中的兩位女士，一位是公司財務(wù)，一位自稱法律代表。在證監(jiān)會稽查人員調(diào)取公司財務(wù)資料時，她們竟然撕碎了文件，甚至將文件扔出窗外。一個知名的大型企業(yè)，為什么會這樣擔(dān)心財務(wù)被查？上演如此鬧劇呢？

惡意操盤，兩個月瘋狂獲利近10億

其實，在財務(wù)室的這場鬧劇是證監(jiān)會迄今為止調(diào)查出的史上最大股票操縱案。經(jīng)過證監(jiān)會調(diào)查，北八道集團(tuán)及其實際控制人利用數(shù)十億資金，在短短兩個月時間里，操縱股市獲利數(shù)十億元。

2017年2月至3月期間，北八道集團(tuán)及其實際控制人組建、控制一個分工明確的操盤團(tuán)隊，通過多個資金中介籌集數(shù)十億資金，利用300多個證券賬戶，采用頻繁對倒成交、盤中拉抬股價、快速封漲停等異常交易手法，連續(xù)炒作多只次新股，涉嫌操縱市場。

證監(jiān)會稽查人員：經(jīng)過我們前期調(diào)查發(fā)現(xiàn)這個相關(guān)的涉案帳戶都是由一個北八道集團(tuán)實際操縱控制的，這個北八道集團(tuán)是一個在廈門的民營物流集團(tuán)，主營業(yè)務(wù)是鐵路運(yùn)輸。

據(jù)了解，北八道集團(tuán)以運(yùn)煤起家，發(fā)展迅猛，是全國最大的民營鐵路集裝箱運(yùn)營商，在業(yè)內(nèi)有“北八道 鐵霸道”的稱號。而這家公司的背后，竟然是更加龐大的金融黑工廠。

手法“兇殘”小盤股遭大起大落

北八道集團(tuán)是物流行業(yè)的知名企業(yè)，實力雄厚，但公司實際控制人林某并不安分，感覺做實業(yè)不如空手套白狼來得快，林某便在股市上動起了歪腦筋，怎么才能在短時間內(nèi)獲得巨額違法利潤呢？深諳股票門道的林某盯上了市場中的一類股票。

證監(jiān)會稽查人員：這個異常交易非常典型，因為我們涉案的這幾個股票屬于剛上市不久，特點(diǎn)也都是比較小盤股，總的資金量不大。

以張家港行為例，其流通股為1.8億，總股本是18.1億，10%是流通股，也就是說，其流通股的市值只有4.9億元。

證監(jiān)會稽查人員：像以張家港行為例的話，它是1月24號開始上市的，這個操縱主體從2月初就開始進(jìn)行操縱，也就是剛上市幾天。利用他們的資金優(yōu)勢和持股優(yōu)勢來賺取散戶投資者手里的籌碼，當(dāng)籌碼達(dá)到一定程度之后，吸引了市場的跟風(fēng)資金，再一下把自己手里籌碼給除掉，這樣他們很容易就賺快錢。

所謂賺快錢的手法就是：前期瘋狂買入股票，吸引了大量市場目光，普通投資者誤以為股票有利好消息，便跟風(fēng)進(jìn)入。待北八道利用完股票后，轉(zhuǎn)手便拋出股票。而且突擊買入、大舉賣出的手法十分兇殘，導(dǎo)致張家港行當(dāng)時股價劇烈波動，30個交易日股價翻了一倍，其中有20多個交易日買賣委托排在市場第一，賺足了股民眼球。而在北八道狂拋股票的階段，張家港行又連續(xù)多日跌停，那些跟風(fēng)買入，尤其是買在股價高點(diǎn)的投資者還來不及高興，就虧得血本無歸。

秒籌巨資，配資公司一條龍服務(wù)

在股市翻云覆雨，北八道賺的盆滿缽滿，十個億只用了兩個月就賺了10個億。而更令人驚訝的是，證監(jiān)會稽查人員在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，北八道集團(tuán)完全是空手套白狼，十億元的本金都不是自己的，出錢出力的活兒，都是找了所謂的——配資公司。

什么是配資公司呢？簡單來說就是幫人找錢。 在江浙一帶，手中有閑錢的人不少，為了能快速錢生錢，他們將錢借給有需要的人，來賺取利息，而配資公司就承擔(dān)著中介的作用。

證監(jiān)會稽查人員：主要是利用江浙地區(qū)一些地下的配資中介，去聯(lián)系提供資金的人，提供資金的人把自己的帳戶，還有自己的錢給配資中介，再由配資中介給到北八道集團(tuán)，然后北八道集團(tuán)利用這些帳戶進(jìn)行操縱市場，提供資金的人會拿10%的固定年化收益，然后配資中介一般會拿1%左右的中介服務(wù)費(fèi)，剩下的超額收益就由操縱主體北八道集團(tuán)獲取了。

證監(jiān)會調(diào)查發(fā)現(xiàn)，配資中介手下有近千個賬戶，每個賬戶金額幾十萬到幾千萬不等，規(guī)模很大。而遇到北八道這樣財大氣粗的“上家”，配資中介提供的服務(wù)“精準(zhǔn)”而“嫻熟”。

證監(jiān)會稽查人員：他們其實只要一天就可以，就分分鐘，我打個電話，我要多少錢，中介那邊就提供帳戶，提供錢，其實就很快。

目前，配資公司的主營業(yè)務(wù)并不違法，但是確實存在監(jiān)管的灰色地帶，賬戶所有人或許不知道自己的股票賬戶和存款用來做什么，但是配資公司也不知道嗎？面對證監(jiān)會的約談，這些中介人員均稱：不知情。

涉案賬戶眾多，“碎紙片”拼湊線索

有了配資公司提供的數(shù)十億元資金和300多個賬戶，北八道唯一要做的就是聘請操盤手，提供很場地，建立一個地下“交易大廳”。

證監(jiān)會稽查人員根據(jù)線索來到一處1000多平米的別墅里，見到了一排排的桌椅和一些沒來得及撤走的電腦。據(jù)悉，這里就是北八道的私人交易大廳。最“繁忙”的時候，有至少100臺電腦和10多個操盤手在進(jìn)行違法交易，每個操盤手都控制著2、3個股票賬戶。

證監(jiān)會稽查人員：你能想象到那個盛況，一個上千平米的交易場地，布滿了交易用的桌椅。

在北八道集團(tuán)總部調(diào)查期間，稽查人員發(fā)現(xiàn)一些被撕碎的文件，經(jīng)過拼湊辨別，發(fā)現(xiàn)是一些銀行賬戶的信息。

證監(jiān)會稽查人員：我們在兩個月的時間內(nèi)，跑了大概十余個省市吧，去尋訪這些涉案的名義帳戶所有人，來確定這個帳戶是不是，到底他們自己在使用，還是說交給別人在使用。

由于現(xiàn)在開戶非常便利，只需要網(wǎng)上操作，不需要去營業(yè)廳，導(dǎo)致涉案賬戶非常分散。雖然資金來源五湖四海，但是最終操縱股市賺取的違法資金，都落入了北八道集團(tuán)10多個財務(wù)人員的私人賬戶上。

記者親歷約談，遭嫌疑人暴力抗法

問詢了配資中介、確認(rèn)了賬戶信息并且查實了違法收益的去向之后，證監(jiān)會稽查人員基本掌握了北八道的犯罪事實。下一步，就是要和北八道集團(tuán)，也就是操縱股市的主要嫌疑人約談，不過，證監(jiān)會稽查隊剛剛抵達(dá)北八道公司，就遇到了意想不到的事情，也就是我們節(jié)目最開始出現(xiàn)的那段畫面。

證監(jiān)會和公安不同，只有行政權(quán)沒有刑事權(quán)，也就是沒有傳喚和拘捕等權(quán)利，只能要求嫌疑人配合調(diào)查。在給北八道集團(tuán)的實際控制人林某打了多次電話被拒后，稽查人員登門拜訪。一進(jìn)門，就遇到了公司的財務(wù)。作為案件的核心人員，這幾名財務(wù)以家里老人住院、小孩生病等理由拒絕談話，有些甚至轉(zhuǎn)身就走。

北八道集團(tuán)工作人員：你找律師，我要去醫(yī)院了，我要走。

而在稽查人員調(diào)取公司賬目時，遇到了剛才片子中藍(lán)色上衣的女士。

證監(jiān)會稽查人員：她自稱是律師，也沒有身份證明，也沒有相關(guān)的法律證明，也沒有北八道集團(tuán)跟她的勞務(wù)合同，她就是北八道集團(tuán)派過來拖延我們的一個棋子。態(tài)度非常蠻橫，包括我們需要的一些關(guān)鍵證據(jù)，譬如他們的財務(wù)帳本，我們?nèi)ニ攧?wù)室進(jìn)行檢查的時候，他們的財務(wù)人員和我們的調(diào)查人員發(fā)生了激烈的肢體沖突，甚至抓傷了我們調(diào)查人員。

自稱北八道法務(wù) 車女士：這是我們公司的資料，不要動！

隨后，稽查人員等來了案件的另外一位核心人物，北八道集團(tuán)的高層——林某某，她是集團(tuán)實際控制人林某的女兒，也是當(dāng)時公司的董事長，持股90%。在和稽查人員說了幾句話之后，她就哭鬧著回到自己的辦公室，再也沒出來過。

罰沒56.7億，證監(jiān)會開頂格罰單

雖然案件的相關(guān)人員都拒絕談話，但是經(jīng)過證監(jiān)會稽查人員走訪取證，北八道集團(tuán)及其實際控制人使用他人賬戶惡意操縱股市的行為非常清楚。

證監(jiān)會稽查人員：這個案件最典型的危害就是它影響了市場的公平公正，他把自己的所有籌碼不計成本的全部傾瀉下來，給市場造成了巨大的波動，這樣他會在短期之內(nèi)獲得巨大的利潤，但是對市場的公平秩序造成了非常嚴(yán)重的損害，這是這個操縱的本質(zhì)的危害。

對于這種損害市場公平的行為，證監(jiān)會一直從嚴(yán)查處。而北八道涉案金額超過10億元，影響特別惡劣，證監(jiān)會依法堅決打擊，開出了頂格罰單。

證監(jiān)會稽查人員：這個市場的操縱主體北八道集團(tuán)在2017年2月至4月期間，利用這個配資帳戶合計獲利接近10億元，擬對其進(jìn)行頂格處罰，罰沒金額56.7億。迄今為止，證監(jiān)會做出行政處罰金額最高的一筆案件。

目前案件已經(jīng)調(diào)查完畢，證監(jiān)會已向北八道公司及其責(zé)任人員送達(dá)行政處罰事先告知書，上述當(dāng)事人已放棄陳述、申辯及聽證。

融界：在目前國內(nèi)的金融市場環(huán)境中，此案件并非個案，配資盤活躍、惡意操作、聯(lián)合操縱……我們金融監(jiān)管的重拳必須持續(xù)出擊，打擊非法及惡意市場行為，保證市場的公平及潔凈，保護(hù)我們普通投資者的合法權(quán)益。