1、自己比別人更重要

2、教訓(xùn)比經(jīng)驗(yàn)更重要

3、理念比技術(shù)更重要

4、簡(jiǎn)單比復(fù)雜更重要

5、缺點(diǎn)少比優(yōu)點(diǎn)多更重要

6、 耐心比膽氣更重要

——為什么虧損？——

　　期貨市場(chǎng)是一個(gè)極具誘惑力的市場(chǎng)，它是在一個(gè)大家共同認(rèn)可的游戲規(guī)則下，憑自己的決策，判斷而進(jìn)行交易的一種市場(chǎng).它的保證金制度給人以小博大的諸多機(jī)會(huì).它能使人獲取暴利，的確，期貨能使人致富.人們?cè)诩尤脒@個(gè)市場(chǎng)前只看到了這一點(diǎn)，原來(lái)期貨交易這么簡(jiǎn)單，漲了就買(mǎi)，跌了就賣(mài)就可以賺大錢(qián)，取最高價(jià)和最低價(jià)算一下如果自己滿倉(cāng)去做會(huì)賺多少錢(qián)，然后自己讓自己算出來(lái)的數(shù)字感染的興奮不已，激動(dòng)異常，這么簡(jiǎn)單，然后信心十足的投入市場(chǎng)搏殺。

　　這個(gè)時(shí)候的人不知道金融投資市場(chǎng)并不是他眼中屏幕上的圖表那么簡(jiǎn)單，不知道進(jìn)入金融市場(chǎng)需要掌握什么樣的知識(shí)，眼中只有買(mǎi)和賣(mài)，開(kāi)始也許會(huì)嘗點(diǎn)甜頭，初戰(zhàn)告捷自然信心大增，滿倉(cāng)進(jìn)滿倉(cāng)出，漸漸的他發(fā)現(xiàn)這個(gè)時(shí)候市場(chǎng)怎么老跟自己過(guò)不去，賣(mài)了就漲，買(mǎi)了就跌，而且反向入場(chǎng)點(diǎn)位時(shí)機(jī)均佳，好像市場(chǎng)反向的動(dòng)力就差他自己那幾手交易.這就是期貨市場(chǎng)的魔力，賺大錢(qián)甚至是連續(xù)幾次賺大錢(qián)十分地容易，而要保住利潤(rùn)，長(zhǎng)久地保住利潤(rùn)卻萬(wàn)分地難.每個(gè)期貨人都有過(guò)賺錢(qián)的經(jīng)歷，不少人還有過(guò)在一段時(shí)期內(nèi)連續(xù)多次賺大錢(qián)的經(jīng)歷，但有能力保住利潤(rùn)的卻少之又少，最后的結(jié)果確往往使他們失望，這個(gè)結(jié)果就是市場(chǎng)只有少數(shù)人能夠從中獲利，甚至是暴利。

　　在商品現(xiàn)貨市場(chǎng)，如果買(mǎi)賣(mài)雙方達(dá)成交易，一般是"勝——?jiǎng)?quot;型的雙贏結(jié)果，而在期貨市場(chǎng)，期貨合約的交易則是"勝——負(fù)"型結(jié)果，因此，在任何情況下必定有一部分投資者將處于虧損的被動(dòng)局面中.如果投資者想在期市中成為長(zhǎng)期，穩(wěn)定的贏家，就必須確立符合市場(chǎng)條件的投資原則。

　　市場(chǎng)交易的方式非常多，用五花八門(mén)來(lái)形容一點(diǎn)也不為過(guò)，各種交易方式都有獲利的可能，這也是期貨的魅力所在.這種魅力吸引了大量投資者來(lái)參與期貨交易，人人都認(rèn)為自己可以成功，然而，也正是因?yàn)榻灰追绞降亩鄻有?，?dǎo)致投資者難以找到適合自己的交易方式，因?yàn)槭袌?chǎng)在不同的階段都有與其相適應(yīng)的交易方式在獲利，這使投資者產(chǎn)生一種錯(cuò)覺(jué):市場(chǎng)上到處都是機(jī)會(huì)天天都有人在賺錢(qián)，可自己為什么卻總也抓不住呢投資者很容易迷失在這種錯(cuò)覺(jué)之中，這種錯(cuò)覺(jué)的根源在于投資者因錯(cuò)過(guò)任何機(jī)會(huì)都很后悔，都會(huì)自責(zé)，因?yàn)樗哉J(rèn)為這個(gè)機(jī)會(huì)他是有能力把握的，市場(chǎng)的包容性，往往是導(dǎo)致投資者無(wú)從確定自己交易方式的根源，而實(shí)際操作中，越貼近市場(chǎng)越容易受到各種各樣其他因素的影響，如市場(chǎng)氣氛，主力的出入，消息的震蕩，行情運(yùn)行的拉鋸，都可能使一個(gè)交易者無(wú)法承受心理壓力而做出錯(cuò)誤的判斷，這就是虧損的根源。

　　一個(gè)初入期市的交易者很可能是一個(gè)直覺(jué)交易者，他們往往依靠自己對(duì)市場(chǎng)的直覺(jué)去交易，由于他對(duì)市場(chǎng)的理解和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)有限，他們的這種直覺(jué)往往是一種錯(cuò)覺(jué).比如說(shuō)，在上漲趨勢(shì)中，一個(gè)新手看見(jiàn)某商品連續(xù)大漲就會(huì)迫不急待地想去做空，被套了還要加倉(cāng)，這于他們?cè)谌粘Ｉ钪械唾I(mǎi)高賣(mài)的理念有關(guān)，還有些交易者看見(jiàn)以前K線中出現(xiàn)了某種看漲形態(tài)，后來(lái)商品價(jià)格也的確上漲了，便以為出現(xiàn)這種形態(tài)都會(huì)看漲.其實(shí)，他的這種看法是對(duì)以前的認(rèn)知體系所產(chǎn)生的一種依賴性.但歷史不會(huì)簡(jiǎn)單重復(fù)，"這一次"不等同于"上一次"，以往的經(jīng)驗(yàn)不能完全成為判斷現(xiàn)在的依據(jù)。

　　對(duì)于初入期市的新手而言，最大的不幸是他的直覺(jué)往往導(dǎo)致了他的錯(cuò)誤.在去年的銅的大牛市中，某投資者看對(duì)了方向卻沒(méi)賺到錢(qián)，為什么呢原來(lái)他一直持有銅的多單，但銅價(jià)一上漲，他總認(rèn)價(jià)格漲得太快太猛要調(diào)整了，于是先平了倉(cāng)想等價(jià)格跌下來(lái)再買(mǎi)，哪知這次銅價(jià)一漲就沒(méi)回頭，一直漲到了三萬(wàn)點(diǎn)，氣得這位投資者捶胸頓足，后悔不迭。

　　國(guó)內(nèi)目前從事期貨交易的投資者各有不同的背景，有做實(shí)業(yè)的，有做現(xiàn)貨貿(mào)易的等等.許多人若論起管理經(jīng)營(yíng)，貿(mào)易談判，請(qǐng)客公關(guān)，拓展市場(chǎng)的才能可以說(shuō)是一流的，他們已經(jīng)熟悉在商場(chǎng)上打交道.但期貨投資不同，它是與期貨市場(chǎng)打交道，而且市場(chǎng)永遠(yuǎn)是正確的，順應(yīng)市場(chǎng)需要有專業(yè)知識(shí)與技術(shù)，而這些知識(shí)與技術(shù)是絕大多數(shù)投資者所沒(méi)有的，而且也不是短時(shí)間內(nèi)就能學(xué)會(huì)的，這樣就使大多數(shù)投資者只憑直覺(jué)和現(xiàn)貨交易的知識(shí)來(lái)操作期貨，其結(jié)果也就不言而喻。

——憑什么賺錢(qián)？——

　　本人在期貨市場(chǎng)經(jīng)歷了幾度沉浮之后，最終還是選擇了機(jī)械式交易系統(tǒng)作為投資決策的主要依據(jù)。

　　我所說(shuō)的系統(tǒng)，就是把一套成熟的交易方法編寫(xiě)成程序然后存入計(jì)算機(jī)，用計(jì)算機(jī)發(fā)出的指令指導(dǎo)我們?nèi)ネ瓿擅恳还P交易，系統(tǒng)就是人們由局部間的聯(lián)系認(rèn)識(shí)到事物整體的一種科學(xué)觀，系統(tǒng)化即是將這種意識(shí)上的認(rèn)識(shí)，以一種有序直觀的方式把它表現(xiàn)和實(shí)施出來(lái)。

　　金融市場(chǎng)是復(fù)雜的，越是復(fù)雜繁瑣的事物越是需要以這種系統(tǒng)化的方式來(lái)解釋和處理.投資也是一個(gè)繁瑣而復(fù)雜的活動(dòng)，虧損的交易，除了是因?yàn)閮r(jià)格波動(dòng)本身的復(fù)雜性因素造成的外，還有就是來(lái)自投資者自身的各種不穩(wěn)定因素.要在金融市場(chǎng)上長(zhǎng)期生存并能保持穩(wěn)定的獲利，必須在充分認(rèn)識(shí)市場(chǎng)的基礎(chǔ)上，去建立起一個(gè)有效的系統(tǒng)化手段，以此來(lái)幫助排除價(jià)格和情緒對(duì)交易所產(chǎn)生的各種干擾因素，確保每次的交易是低風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的。

　　交易系統(tǒng)的理念是交易者長(zhǎng)期在市場(chǎng)中摔打摸索總結(jié)出的，是對(duì)市場(chǎng)規(guī)律性一面的理解和總體形成的交易行為體系。

　　交易系統(tǒng)的原則: 價(jià)格瞬息變化，用復(fù)雜去描述復(fù)雜只能適得其反，而且也不利于投資者即時(shí)做出快速有效的反應(yīng).用機(jī)械化，條理化，一切數(shù)據(jù)都要量化的原則.精確而且高效的交易系統(tǒng)去描述市場(chǎng)，才能不被市場(chǎng)表面的大量隨機(jī)因素所蒙蔽。

　　(1)交易系統(tǒng)是否完整和客觀，必須要經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期統(tǒng)計(jì)與實(shí)踐，證明其能夠穩(wěn)定的贏利.系統(tǒng)交易方法屬于科學(xué)型的投資交易方法。

　　(2)交易系統(tǒng)是完整的交易規(guī)則體系.它必須對(duì)投資決策的各個(gè)相關(guān)環(huán)節(jié)做出明確的規(guī)定. 這種規(guī)定必須是客觀的，惟一的，不允許有任何不同的解釋。

　　(3) 交易系統(tǒng)的特點(diǎn)在于它的完整性.既一個(gè)完整交易周期中的各個(gè)決策點(diǎn)，包括進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)，退場(chǎng)點(diǎn)，再進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)，再退場(chǎng)點(diǎn)等條件都有明確具體的規(guī)定，從而形成一個(gè)完整的決策鏈。

　　(4) 一個(gè)沒(méi)有觀望和回避的交易系統(tǒng)不是一個(gè)完善的交易系統(tǒng).一個(gè)優(yōu)秀的交易系統(tǒng)，不限制贏利，只限制虧損.系統(tǒng)交易強(qiáng)調(diào)的是長(zhǎng)期的穩(wěn)定的整體收益，而不是強(qiáng)調(diào)一時(shí)一地的得失。

　　在投機(jī)市場(chǎng)上長(zhǎng)期地占有概率優(yōu)勢(shì)，而不是孤注一擲，成功的交易者只是將每次交易看作是一連串可能性和概率中的一個(gè)，由于統(tǒng)計(jì)樣本分布的不均衡，不利事件的發(fā)生又具有集束性，任何交易系統(tǒng)都必須面對(duì)連續(xù)失敗時(shí)期.在這種逆境時(shí)期，面對(duì)強(qiáng)大的心理壓力，深刻理解交易系統(tǒng)所依據(jù)的投資理念，對(duì)于逆境時(shí)期保持心理平衡具有至關(guān)重要的意義。

　　交易采用百分之百客觀的決策模式時(shí)，便把人的因素完全地排除在信號(hào)發(fā)生過(guò)程之外.正是這一特點(diǎn)，使系統(tǒng)交易方法能夠有效地排除人的主觀意志，和個(gè)人情緒對(duì)信號(hào)發(fā)生過(guò)程的干擾，使系統(tǒng)具有較高的操作穩(wěn)定性，及抗災(zāi)難性失誤的能力。

　　交易系統(tǒng)是經(jīng)過(guò)實(shí)踐證明了的能夠長(zhǎng)期穩(wěn)定贏利的體系，它是完整的，連貫的，前后一致的;差的交易系統(tǒng)是不完整的，間斷的，前后矛盾的，他們的交易行為是雜亂的，看不出這一筆交易與前一筆交易有什么聯(lián)系，整個(gè)交易過(guò)程看上去東一榔頭西一棒槌，因而不可能穩(wěn)定地贏利。

　　當(dāng)交易產(chǎn)生相當(dāng)贏利時(shí)，也是投資人最容易產(chǎn)生心理動(dòng)搖時(shí)期.這時(shí)，投資人容易產(chǎn)生強(qiáng)烈的平倉(cāng)欲望，而不愿等待交易系統(tǒng)給出平倉(cāng)信號(hào)，但是從整體而言，百分之百客觀的系統(tǒng)平倉(cāng)方法，要遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于個(gè)人主觀決定的平倉(cāng)點(diǎn).系統(tǒng)可以幫助投資人克服心理動(dòng)搖，堅(jiān)持已有的持倉(cāng)而不被強(qiáng)烈的市場(chǎng)波動(dòng)震蕩出局，直至獲得更大的贏利。

　　交易中最大的敵人不是市場(chǎng)而是交易者自己，我們每一次失敗的經(jīng)歷都說(shuō)明:不是市場(chǎng)太聰明，而是我們太自作聰明，太自以為是，我們?cè)诮灰字锌偸潜蛔约旱闹饔^情緒，欲望所擊敗.為了避免我們被主觀情緒所困擾，我們必須用機(jī)械式的交易系統(tǒng)來(lái)規(guī)范我們的交易活動(dòng)?！?/span>

　　用系統(tǒng)操作就是定在什么位置買(mǎi)賣(mài)，就在什么位置買(mǎi)賣(mài)，一點(diǎn)誤差都沒(méi)有，否則就決不入市.不關(guān)心所謂的基本面，技術(shù)面，小道消息.用系統(tǒng)操作的理論是:無(wú)論是什么原因影響到價(jià)格的變化，都最終要通過(guò)盤(pán)面反映出來(lái)，交易系統(tǒng)只對(duì)盤(pán)面負(fù)責(zé)。

　　(A)用交易系統(tǒng)操作的長(zhǎng)處:

　　1.消除人的情緒

　　2.明確的進(jìn)出場(chǎng)點(diǎn)

　　3.一致性交易成為可能

　　4.讓利潤(rùn)充分增長(zhǎng)，讓損失減到最低

　　(B)用交易系統(tǒng)操作的短處:

　　1. 只能跟隨在趨勢(shì)之后

　　2. 無(wú)趨勢(shì)時(shí)容易造成虧損

　　法國(guó)文藝復(fù)興后期的代表人物蒙田說(shuō)過(guò):"人最難做的是始終如一，而最易做的是變幻無(wú)常，做個(gè)一成不變的人是一件了不起的大事。"

　　在交易時(shí)，交易者一定要按照系統(tǒng)信號(hào)去進(jìn)行交易.如果連續(xù)遭受挫折，也不應(yīng)對(duì)系統(tǒng)的有效性產(chǎn)生任何懷疑，并且應(yīng)堅(jiān)定不移地執(zhí)行新的交易信號(hào).比如:當(dāng)你按照系統(tǒng)信號(hào)進(jìn)行交易而連續(xù)兩次作錯(cuò)，這時(shí)系統(tǒng)產(chǎn)生了第三次交易信號(hào)，你開(kāi)始對(duì)系統(tǒng)產(chǎn)生懷疑，仍對(duì)做錯(cuò)的交易耿耿于懷，而對(duì)下一筆交易又顧慮重重.因此你沒(méi)有去執(zhí)行第三次交易信號(hào)，但此時(shí)卻產(chǎn)生了一輪轟轟烈烈的行情，由于你對(duì)系統(tǒng)的懷疑，使你錯(cuò)失了行情。

　　任何系統(tǒng)都不是絕對(duì)完美的，我們不是神，假如一個(gè)交易者能夠準(zhǔn)確把握入市和離場(chǎng)的時(shí)機(jī)，投資不就輕而易舉了嗎事實(shí)上，世界上最成功的投資人也做不到這一點(diǎn).我們所能做到的就是把握市場(chǎng)的大勢(shì)，在市場(chǎng)逆轉(zhuǎn)之前，獲利出局。

　　沒(méi)有失敗的交易信號(hào)是不可信的，沒(méi)有任何"噪音"的交易系統(tǒng)也是不可信的，因此當(dāng)我們把剛才所說(shuō)的前兩次錯(cuò)誤交易看成是捕捉第三次大行情信號(hào)的成本和代價(jià)，你就不難理解了.我認(rèn)為在交易時(shí)出現(xiàn)虧損是無(wú)可厚非的，但錯(cuò)過(guò)行情卻是不可原諒的致命錯(cuò)誤!成功的交易者就是那個(gè)連續(xù)失敗后，還對(duì)后續(xù)信號(hào)充滿信心并果斷執(zhí)行。

　　放棄預(yù)測(cè)，放棄恐懼，也放棄貪婪和歡喜，一切由交易系統(tǒng)決定出入市.而在受到挫折后絕對(duì)不可放棄，因?yàn)槌晒κ亲詈笠环昼妬?lái)訪的客人.投資者問(wèn)到價(jià)格走勢(shì)問(wèn)題，一般都是如下兩種形式：1、持多倉(cāng)的人一般會(huì)問(wèn)"請(qǐng)問(wèn)，價(jià)格會(huì)漲嗎 "；2、持空倉(cāng)的人一般會(huì)問(wèn)"請(qǐng)問(wèn)，價(jià)格會(huì)跌嗎 "，對(duì)于此類(lèi)問(wèn)題，我們的核心理念之一就是"不對(duì)價(jià)格走勢(shì)進(jìn)行任何預(yù)測(cè)".我們只對(duì)價(jià)格變動(dòng)做出反映.我們恪守交易原則，系統(tǒng)怎么說(shuō)我們就怎么做.如果事后市場(chǎng)證明你是錯(cuò)誤的，修改自己的交易系統(tǒng)就可以了.交易系統(tǒng)本來(lái)就需要在實(shí)踐中修整在實(shí)踐中完善的，不可能有永遠(yuǎn)有效的且放之四海皆準(zhǔn)的系統(tǒng)。

　　交易系統(tǒng)的建立是人性化的，而系統(tǒng)的執(zhí)行從某種意義上來(lái)說(shuō)是非人性化的.緊跟計(jì)算機(jī)的交易指令，是一種機(jī)械的，單調(diào)的，枯燥的，寂寞的工作，需要交易者具有極大的耐心和意志.長(zhǎng)時(shí)間地持有巨大的單量，長(zhǎng)時(shí)間地經(jīng)受市場(chǎng)劇烈的波動(dòng)，交易者的情緒往往要承受極大的壓力，這需要交易者運(yùn)用堅(jiān)強(qiáng)的意志，去壓抑自己強(qiáng)烈的平倉(cāng)了結(jié)欲望.真正做到機(jī)械的，堅(jiān)定不移的，百分之百的，不折不扣的執(zhí)行計(jì)算機(jī)發(fā)出的每個(gè)指令。

　　從事了20年的期貨交易，使我感覺(jué)到交易行為的本質(zhì)就是一種人性之間的交鋒.只要在市場(chǎng)中顯露了人性的弱點(diǎn)，則市場(chǎng)就會(huì)給你以相應(yīng)的懲罰.因此，在踏進(jìn)這個(gè)市場(chǎng)以前，首先就應(yīng)該了解自己，了解自身(人性)的弱點(diǎn)，如貪婪，恐懼等等，然后找出合適的方法去克服它，而使用交易系統(tǒng)就是最好的方法之一.使用交易系統(tǒng)就是要把自身的弱點(diǎn)限制在最小的程度，因?yàn)橄到y(tǒng)是完整的，客觀的，有序的，定量的，所以它在某種程度上會(huì)讓人達(dá)到知行合一。

　　使用機(jī)械式交易系統(tǒng)應(yīng)注意的問(wèn)題:

　　(1)交易中的止損

　　生存法則是什么第一時(shí)間無(wú)條件止損，并要始終堅(jiān)持而不心存僥幸。

　　保證金杠桿的效應(yīng)使得價(jià)格波動(dòng)被人為放大，并且合約到期的限制使得持倉(cāng)不能一直保留.當(dāng)持倉(cāng)的方向與市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)背道而馳時(shí)，時(shí)間的代價(jià)將變得越來(lái)越昂貴.在交易不利的情況下，如果不及時(shí)采取正確的行動(dòng)，那么時(shí)常會(huì)面臨這樣的情景:⑴投入的保證金剛好被擊穿;⑵帳面盈利可能全部喪失;⑶因反趨勢(shì)全部資本金面臨災(zāi)難的結(jié)局.由此可見(jiàn)，要想生存就必須學(xué)會(huì)止損.止損應(yīng)在交易系統(tǒng)出現(xiàn)買(mǎi)賣(mài)信號(hào)時(shí)就應(yīng)當(dāng)設(shè)置，在交易之中按某種方式全程跟蹤和推進(jìn).止損的寬窄主要是與市場(chǎng)正常波動(dòng)的幅度相匹配，有時(shí)亦附加一定的時(shí)間條件.作為中長(zhǎng)線交易者，要避免頻繁地觸動(dòng)止損，從而保證在決策正確的前提下操作計(jì)劃能夠有效進(jìn)行。

　　止損就意味著放棄.放棄的也許是機(jī)會(huì)，更有可能是災(zāi)難.止損出局的好處有二方面一)進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)不當(dāng)，這在決定出場(chǎng)的當(dāng)時(shí)并不能確認(rèn)是否犯了方向性錯(cuò)誤，但我們必須選擇離場(chǎng).一方面，回避重大錯(cuò)誤的可能，另一方面，為再次尋找更安全，更好的入場(chǎng)點(diǎn)提供機(jī)會(huì)。

　　方向性判斷錯(cuò)誤，在反趨勢(shì)情況下，如果沒(méi)能夠及時(shí)出場(chǎng)，那么時(shí)間將對(duì)交易構(gòu)成致命的打擊!避免這種情況的唯一辦法就是及時(shí)止損.所以止損永遠(yuǎn)是對(duì)的，錯(cuò)了也對(duì). 死扛永遠(yuǎn)是錯(cuò)的，對(duì)了也錯(cuò)。

　　看重眼前利益而不愿下決心止損是許多人的通病;然而，投資者如果對(duì)未來(lái)充滿必勝的信念，那么當(dāng)前的割舍將變得微不足道;因?yàn)闀r(shí)間會(huì)給成功的投資者帶來(lái)財(cái)富.損失是暫時(shí)的，必須的，它是成功過(guò)程中不可分割的組成部分.暫時(shí)地放棄金錢(qián)是為了保存資金實(shí)力，也是為了將來(lái)得到更多，更好的回報(bào).可見(jiàn)，止損是生存之道，是"飛行員的降落傘"，是市場(chǎng)第一原則的體現(xiàn)。

　　在這里，需要特別強(qiáng)調(diào)的是:進(jìn)場(chǎng)和出場(chǎng)的條件是不對(duì)等的.進(jìn)場(chǎng)的理由必須是充分的，明確的;但是，出場(chǎng)卻不同，理由可以是簡(jiǎn)單的，朦朧的.如果試圖尋求充足的退場(chǎng)理由，那么交易必將因擔(dān)擱而陷入困境;過(guò)度地追求利潤(rùn)最大化，使得我們?nèi)菀滋魬?zhàn)行情的極限，從而走向貪婪;我們應(yīng)當(dāng)留有余地，忽略邊際利潤(rùn)趨低的后續(xù)行情，從而使投資立于不敗之地.許多人不了解這點(diǎn)，始終想通過(guò)研究市場(chǎng)來(lái)尋求最佳的平倉(cāng)方法，但至今無(wú)人知曉.為什么因?yàn)闆](méi)有答案.答案不在市場(chǎng)，而在每個(gè)人的心里.追求完美就是貪婪的表現(xiàn)，不完美的離場(chǎng)方式才是最完美的，才有生存與發(fā)展的可能。

　　鑒于此，機(jī)械式交易系統(tǒng)能夠做到：

　　首先，在剔除眾多情緒干擾的同時(shí)，舒緩交易者的心理壓力.交易者在操作時(shí)只需依照機(jī)械交易系統(tǒng)的信號(hào)入市就可以了，這樣的交易過(guò)程自然沒(méi)有情緒的干擾，也不會(huì)產(chǎn)生較大的心理壓力。

　　其次，它有助于控制風(fēng)險(xiǎn)，憑借帶有情緒的猜想或所謂的「直覺(jué)」去交易，結(jié)果只能是承擔(dān)了更大的風(fēng)險(xiǎn).而依照機(jī)械交易系統(tǒng)去交易，卻只需承擔(dān)有限的風(fēng)險(xiǎn)(執(zhí)行止損價(jià)).顯然，兩者之間有著本質(zhì)的區(qū)別。

　　再次，它保證了使用方法的一貫性.只有連續(xù)的使用相同方法，勝算率才能得以體現(xiàn);而失算部分則可以通過(guò)執(zhí)行止損指令加以彌補(bǔ)，從而實(shí)現(xiàn)總體利潤(rùn)的最大化。

　　(2)交易中資金的管理

　　保證金的調(diào)節(jié)是期貨市場(chǎng)賦予投資者的自由.這種權(quán)限的自由選擇會(huì)帶來(lái)人性最直接和最充分的暴露，人總是有用足保證金的強(qiáng)烈傾向.期貨并非是普通的金融工具，其杠桿效用像似"核金融".因此，高比例動(dòng)用保證金會(huì)使得投資盈虧產(chǎn)生巨幅波動(dòng)，既可能出現(xiàn)資金爆炸，亦存在迅速毀滅的可能.這種非常態(tài)現(xiàn)象的產(chǎn)生是心魔驅(qū)使的結(jié)果，這不是投資的正道，其最終結(jié)局無(wú)一例外被市場(chǎng)所淘汰.有個(gè)類(lèi)比可以說(shuō)明:小車(chē)在高速公路上行駛，如果120碼的速度算是安全舒適的話，那么每增加10碼，其事故出現(xiàn)的概率將會(huì)呈現(xiàn)指數(shù)上升;當(dāng)速度達(dá)到220碼以上，不論駕駛技術(shù)如何，事故出現(xiàn)的可能性提升至百分之百。

　　由此來(lái)看，自由并非都是好事，人更需要自律.就資金管理而言，自由與安全之間應(yīng)當(dāng)有其統(tǒng)計(jì)意義上的平衡點(diǎn).實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明:當(dāng)資金的利用率達(dá)到30%時(shí)，對(duì)于期貨交易而言是最恰當(dāng)?shù)?盡管投資者技術(shù)水平的高低可適度調(diào)節(jié)這一比例，但30%的利用率是資金管理的基準(zhǔn)原則.在實(shí)際交易時(shí)，應(yīng)當(dāng)樹(shù)立"安全第一，盈利第二"的思想，可以說(shuō)，資金管理狀況是交易者內(nèi)心世界的集中反映.良好的資金管理有助于投資者與市場(chǎng)維系和諧的關(guān)系，有助于交易者水平的充分發(fā)揮，有助于交易質(zhì)量而不是數(shù)量的提高.其實(shí)，所投入的資金就是一粒種子，我們所要做的就是耐心等待---生根，發(fā)芽，開(kāi)花和結(jié)出豐碩的果子.然而，在實(shí)際操作中，人們最容易犯的錯(cuò)誤就是急功近利，總是試圖加大保證金量的投入，希望短時(shí)期取得優(yōu)異的戰(zhàn)果.這種急于求戰(zhàn)求功的浮躁心態(tài)，導(dǎo)致危險(xiǎn)，恐懼與失敗的陰影從未離開(kāi)其左右，直至被徹底打敗.其實(shí)，掙錢(qián)的奧秘在于時(shí)間與平和的心態(tài)，在于投資者耐心等待與分享趨勢(shì)的伸展.空間的打開(kāi)需要時(shí)間，時(shí)間才是最為關(guān)鍵的因素。

　　(3)交易中的等待：

　　對(duì)于在期貨海洋中博殺的投資人來(lái)講，等待意味著一種原則，一種大道，一種自信.在我看來(lái)等待的人至少是清醒的.休息等待是一種積極的防御狀態(tài).許多投資者并不了解其內(nèi)在的意義，我們之所以無(wú)所作為，是因?yàn)?quot;不交易"也許就是最好的交易，這是一種舍棄，是一種順從與尊重客觀市場(chǎng)的表現(xiàn).可見(jiàn)，學(xué)會(huì)休息與等待是決定投資能否取勝的重要一環(huán)。

　　我們需要明白:市場(chǎng)是行情變化中的主角，而投資者的表演不過(guò)是個(gè)不起眼的配角.應(yīng)當(dāng)留有足夠的時(shí)間與空間給市場(chǎng)，而不是自己忙忙碌碌;應(yīng)當(dāng)?shù)却袌?chǎng)給出明確的方向，否則，忙碌的結(jié)局只能是虛空一場(chǎng).問(wèn)題的關(guān)鍵是:為什么人們總是忙碌這是欲望驅(qū)使的結(jié)果.當(dāng)人把眼睛盯在金錢(qián)而不是市場(chǎng)與自身時(shí)，總是會(huì)臆想行情的發(fā)生，并希望抓住而不愿喪失.但是，能夠發(fā)覺(jué)市場(chǎng)沒(méi)有行情，其意義更加重要.因?yàn)橹挥姓J(rèn)識(shí)到這點(diǎn)，才會(huì)懂得休息與等待的價(jià)值。

　　《孫子兵法》中有句話:"途有所不由，軍有所不擊，城有所不攻，地有所不爭(zhēng)，君命有所不受".之所以不作為，是為著安全起見(jiàn)，為著大的戰(zhàn)略計(jì)劃服務(wù)，而不是因?yàn)檠矍暗男±蚴窃诶T下的盲動(dòng).華爾街著名的投資(投機(jī))大師索羅斯曾經(jīng)說(shuō)過(guò)，"休息其實(shí)是工作的一部分，只有遠(yuǎn)離市場(chǎng)，才能更加清晰地看透市場(chǎng).那些每天都守在市場(chǎng)的人，最終會(huì)被市場(chǎng)中出現(xiàn)的每一個(gè)細(xì)微的波動(dòng)所左右，最終根本就失去了自己的方向，被市場(chǎng)給愚弄了." 

　　期貨投資與其它工作或投資存在的最顯著區(qū)別在于:從事其它工作時(shí)需要勤奮才能有所成就，而期貨投資除此之外更需要的是理解和感悟.這是期貨投資的特點(diǎn)造成的.期貨行情波動(dòng)大，速度快，行情來(lái)臨的時(shí)候也很突然，但更多的時(shí)間是在等待.對(duì)于中長(zhǎng)線投資者來(lái)說(shuō)，"懶惰"或許能夠取得良好的收益，在一輪上升行情中，長(zhǎng)時(shí)間"懶惰"的持倉(cāng)者，其所獲取的收益往往多于頻繁短線進(jìn)出的投資者.所以期貨是智者的游戲，期貨投資重在對(duì)市場(chǎng)的深層次理解和感悟，以及由此做出的投資決策.如果投資決策正確，一年能把握住幾個(gè)大的行情既能獲利不菲;如果投資決策不正確，交易越多虧損往往會(huì)更多。

　　結(jié)束語(yǔ)：

　　事實(shí)證明要想在交易中立于不敗之地，就必須用機(jī)械式的交易系統(tǒng)來(lái)規(guī)范我們的交易行為，防止我們迷失于直覺(jué)交易的"陷阱"中.它的作用應(yīng)當(dāng)是我們思想的明燈，行動(dòng)的指南，機(jī)械式的交易系統(tǒng)意味著約束，而我們必須接受這種約束，并使之成為投資生活的一個(gè)部分，一個(gè)自然的習(xí)慣.財(cái)富之路是一條隱匿的道路，正如《圣經(jīng)》中的一段話：通向滅亡的門(mén)是寬敞的，路是寬闊的，所以走上這條路的人最多，但你們要從窄門(mén)進(jìn)去，因?yàn)橥ㄍ郎拈T(mén)是窄小的，路是狹隘的，找到他的人很少。