話說，前幾日一則“Facebook 前高管手撕老東家”的新聞，大家不知有沒關(guān)注到。

這位 Facebook 的前副總裁 Chamath Palihapitiya（卡馬斯·帕里哈畢提亞），我們不妨叫他為卡馬斯，在斯坦福大學(xué)商學(xué)院最近一次演講中，公開批評(píng)了 Facebook 。

他說，F(xiàn)acebook 帶來了“民間話語缺失”，“沒有互動(dòng)與合作”，以及“虛假信息”。自己因?yàn)樵鴰椭鶩acebook 到達(dá)今天的樣子，感到“巨大的愧疚”。今后不僅自己少用，也不允許孩子們用。。。

當(dāng)然，卡馬斯撕的不只是老東家，他批評(píng)的是整個(gè)在線社交的生態(tài)系統(tǒng)：只用大拇指“點(diǎn)個(gè)贊“、“大笑”這樣的互動(dòng)，正逐漸撕裂社會(huì)原本的生態(tài)結(jié)構(gòu)。

如果卡馬斯這個(gè)身份大家不太熟悉，另一個(gè)身份估計(jì)一說你就知道了：他從2011年起，成為金州勇士隊(duì)的老板之一。

勇士隊(duì)在可穿戴技術(shù)和使用數(shù)據(jù)分析比賽表現(xiàn)方面，向來是體育界最為激進(jìn)的球隊(duì)之一，卡馬斯就是那個(gè)積極把科技帶入球隊(duì)的重要人物，比如布滿傳感器的壓力衣Athos，就是卡馬斯投資的公司。

你別說，小探還真發(fā)現(xiàn)，卡馬斯除了撕 Facebook 之外，他撕的東西多了去了：硅谷風(fēng)投圈，華爾街，都撕過了。但他不只是“嘴上說說而已”，他還用一些“叛逆”舉動(dòng)，著實(shí)影響和改變著硅谷的科技創(chuàng)投生態(tài)。

批評(píng)風(fēng)投界：風(fēng)險(xiǎn)資本卻“厭惡風(fēng)險(xiǎn)”

“投資者正在將錢投入‘低劣，無用，愚蠢’的公司”，而不是解決真正的問題，如氣候變化和疾病。

在斯坦福的演講中，卡馬斯不僅批評(píng)了Facebook，還批評(píng)了硅谷的風(fēng)投體系：如今所謂的“風(fēng)險(xiǎn)資本”（“Venture Capital ”）早已經(jīng)被“符合產(chǎn)品－市場(chǎng)資本”（product-market fit）取代。

“你的產(chǎn)品符不符合市場(chǎng)需求？”、“你的產(chǎn)品有沒有Market size？” 這些常見的投資問題相信不少創(chuàng)業(yè)者都被問過。但在卡馬斯看來，這恰好是風(fēng)投家被“厭惡風(fēng)險(xiǎn)”驅(qū)動(dòng)，而不是被激情或者遠(yuǎn)見驅(qū)動(dòng)。

在更廣泛的教育、根除和預(yù)防醫(yī)療疾病、環(huán)境可持續(xù)發(fā)展等領(lǐng)域，都需要好的想法，這些想法雖然風(fēng)險(xiǎn)更大，但更需要風(fēng)險(xiǎn)資本的支持。

是的，除了 Facebook 前VP這個(gè)頭銜之外，卡馬斯如今更知名的身份是硅谷風(fēng)投機(jī)構(gòu)社會(huì)資本（Social Capital）的創(chuàng)始人和 CEO。

（圖片來自Forbes網(wǎng)站）

除了專注于SaaS、金融科技之外（旗下投資過的著名公司有 Box、Slack、SurveyMon key等），醫(yī)療、教育是Social Capital 關(guān)注的重頭領(lǐng)域。

比如Social Capital 的第一期就投了糖尿病管理軟件制造商、制造醫(yī)療智能傳感器的公司等多家醫(yī)療科技公司，那時(shí)還是2011年。

正如一位醫(yī)療公司CEO說，2012、13年時(shí)，大多數(shù)投資者對(duì)數(shù)字健康幾乎沒有興趣，“Social+Capital”是唯一真正花時(shí)間聽取公司創(chuàng)建的投資者之一。

最近，Social Capital 對(duì)一家非洲公司Quartz Africa進(jìn)行A輪跟投，2015年時(shí)，Social Capital 對(duì)這家公司種子輪就投入了500萬美元。

卡馬斯看中這家公司的原因是，他們正解決非洲國家處方藥零散的供應(yīng)鏈問題。目前，Quartz Africa在四個(gè)非洲國家運(yùn)營，服務(wù)用戶每個(gè)月超過2萬人。這四個(gè)國家加起來連鎖藥店有186家，但獨(dú)立藥店卻多達(dá)15000家，這背后就是龐大的零散的供應(yīng)鏈。

“如果你能改變生存或死亡的軌跡，這是一件非常重要的事情。我們投資的這些公司可能需要8年，10年才能成功，但這些領(lǐng)域需要從根本上被改變?！?/span>

白人男性太多，投資人應(yīng)多元化

這也不是卡馬斯第一次批評(píng)風(fēng)投界了。早在2015年，卡馬斯就寫了一篇文章，說風(fēng)投界已經(jīng)是“好哥們?nèi)谫Y好哥們”（Bros Funding Bros）。

什么意思呢？

就是說，風(fēng)投界已經(jīng)越來越單一化，同樣一群人投另一群人，做著類似的投資，投資行為也變得越來越可預(yù)測(cè)。在卡馬斯看來，投資的項(xiàng)目缺乏多樣性正是因?yàn)樽鰶Q策的投資人缺乏多樣性。

不要以為這只是卡馬斯隨口瞎說而已，這一切結(jié)論都來自他所在的機(jī)構(gòu)Social Capital 跟硅谷新銳科技媒體The Information 合作舉辦的調(diào)查數(shù)據(jù)：

2015年，風(fēng)投圈前72家公司中，89％的投資決策者是男性，75％是白人，平均年齡44歲。作出投資決定的黑人人數(shù)上升到7人，增加了3人。西班牙裔人數(shù)從七人上升到十一人。在一年前，這個(gè)數(shù)字更高：男性92％，白人比例78％。

但你不要以為卡馬斯走的是一條“硅谷獨(dú)角獸高管－拿錢退休－進(jìn)入風(fēng)投圈” 順風(fēng)順?biāo)穆?。他本人出身，就在硅谷風(fēng)投圈里顯得有那么點(diǎn)不一樣，因?yàn)榭R斯自己就是少數(shù)族裔出身。

出生在斯里蘭卡的卡馬斯，在六歲時(shí)以難民身份隨父母前往加拿大，在加拿大大學(xué)畢業(yè)后才來到加州工作。

2011年 Facebook 離職后，卡馬斯成立了風(fēng)投基金Social Capital（那時(shí)還叫 Social ＋Capital Partner），三個(gè)聯(lián)合創(chuàng)始人都是少數(shù)族裔。這也是為什么Social Capital 從成立起，就非常關(guān)心醫(yī)療和教育。

“風(fēng)投資本也是個(gè)生態(tài)系統(tǒng)，需要改進(jìn)決策就需要改變行業(yè)內(nèi)的決策者?！?/span>

卡馬斯說，希望邀請(qǐng)更多的人參與決策：年輕人、黑人、拉美裔、女性、LGBT和其他少數(shù)族群。用更多樣化的經(jīng)驗(yàn)圍繞沙丘路，那么或許就會(huì)優(yōu)先考慮更多樣化的東西，也許會(huì)找到更多勇氣去做這些艱難的事情。像卡馬斯的妻子Brigette Lau 就曾擔(dān)任過公司首席運(yùn)營官一段時(shí)間，她現(xiàn)在經(jīng)營著自己的教育型風(fēng)險(xiǎn)投資基金。

“炸毀”老派風(fēng)投做法：盲選項(xiàng)目

如果暫時(shí)沒辦法讓更多少數(shù)族群參與決策，怎么辦？至少?zèng)Q策的公平性可以被提高。

你知道女性創(chuàng)始人的創(chuàng)業(yè)公司獲得風(fēng)投的比例是多少？2.19%，而2016年這個(gè)比例，還不到2%。也就是說，傳統(tǒng)意義上，女性創(chuàng)業(yè)者更難從風(fēng)投資本家手中獲得融資。

卡馬斯想要“炸毀”這個(gè)老派做法。

怎么做？最近，Social Capital 就搞了個(gè)科學(xué)實(shí)驗(yàn)，只要是5萬美元－50萬美元的小額融資，就讓機(jī)器盲選，不是人選。這不像當(dāng)年中國好聲音那樣，導(dǎo)師盲選，誰唱得好，就給你轉(zhuǎn)身么。。。

這意味著，你的性別、種族、身份、膚色，都不會(huì)成為資本是否決定投資的因素。

按卡馬斯的說法，Social Capital 正在研發(fā)“資本即服務(wù)”（Capital as a Service）的投資方式，這款軟件能夠自動(dòng)評(píng)估一家創(chuàng)業(yè)公司的在線融資需求，并決定批準(zhǔn)或拒絕。評(píng)估指標(biāo)包括：公司的收入、收入增長、每個(gè)用戶的平均收入、客戶的終身價(jià)值、收購的總成本、可擴(kuò)張市場(chǎng)等等。該軟件會(huì)利用 Social Capital的云數(shù)據(jù)和谷歌云技術(shù)，來驗(yàn)證企業(yè)家提供的數(shù)據(jù)是否真實(shí)。

事實(shí)上，這樣做已經(jīng)產(chǎn)生了一些驚人的結(jié)果。

據(jù)追蹤風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)的 PitchBook 數(shù)據(jù)顯示，2016年，女性創(chuàng)始人在風(fēng)險(xiǎn)投資基金中所占的比例不到2％。但今年早些時(shí)候， CaaS 的第一次封閉測(cè)試中，Social Capital 資助的3000家企業(yè)中，來自22個(gè)國家、大約80家公司，42％創(chuàng)始人是女性，這其中1/3的公司已經(jīng)實(shí)現(xiàn)盈利。

“世界各地有很多偉大的人在做有趣的事情，但我們做的不夠好的是，并沒有很好地分配資源?！?/span>

叫板華爾街：打破IPO 18個(gè)月馬拉松

卡馬斯批評(píng)硅谷的同時(shí)，也毫不猶豫地指向了公司上市前的最終協(xié)助方－－華爾街。

批評(píng)華爾街會(huì)一般會(huì)怎么說？貪婪？巨鱷？很常見。但卡馬斯是直接用行動(dòng)來挑戰(zhàn)銀行家們：他希望讓企業(yè)“立即IPO”（Instant IPO），既不用跟華爾街銀行家們?cè)诼L的IPO過程中扯來扯去，好比跑場(chǎng)馬拉松，也不用給銀行家們支付大筆的錢。

最近，卡馬斯就完成了一個(gè)有“特殊目的收購公司”（Speacial Purpose Aquisition Company）的首次公開招股，這其實(shí)是一家“空白支票公司”，價(jià)值約6.9億美元。

（就是這家代碼為“IPOA”的公司，今年9月已在紐交所上市）

卡馬斯希望，利用籌集到的資金，來收購一家或幾家初創(chuàng)公司，這些公司幾乎可以立即將其變成上市公司。通過SPAC收購?fù)ǔＰ枰?0－90天左右的時(shí)間，而不是長達(dá)18個(gè)月的IPO程序。

我們都知道，創(chuàng)業(yè)公司員工們，拿著可能未來5年、7年甚至9年、10年才能夠兌現(xiàn)的期權(quán)時(shí)，一旦時(shí)間拖長了，就會(huì)出現(xiàn)在這家獨(dú)角獸呆兩年，那家呆兩年的情況?？R斯認(rèn)為，這對(duì)任何獨(dú)角獸來說，都沒有太大幫助。初創(chuàng)公司應(yīng)該為真正有能力的員工更快地兌現(xiàn)他們的股票，風(fēng)險(xiǎn)投資者也可以更快看到投資回報(bào)。

“我們正在為企業(yè)家提供資金，所以我們應(yīng)該去破除IPO的冗長過程?！本褪沁@樣一種有爭(zhēng)議的上市方式，可以說有效地挑戰(zhàn)了銀行家的存在。

誰會(huì)是這個(gè)價(jià)值6.9億美元的公開交易基金的第一批受益者？至少目前有15個(gè)科技公司已經(jīng)表示興趣了。

無論是“盲選”項(xiàng)目，還是立即IPO，無論是批評(píng)風(fēng)投圈不“冒險(xiǎn)”，還是“白人男性”太多，卡馬斯都被認(rèn)為是當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)投資體系中最響亮的批評(píng)者之一。