七禾網(wǎng)注：嘉賓回答僅代表其本人觀點，不代表七禾網(wǎng)的觀點及推薦。金融投資風(fēng)險叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。

毛宏發(fā)：

舟山禾晟投資管理有限公司投資總監(jiān)、副總經(jīng)理

舟山人，1970年生，信息與統(tǒng)計專業(yè)出生，在一個企業(yè)做統(tǒng)計工作做了六年，在保險公司做銷售做了八九年。2004年開戶做期貨，從2萬元開始做，規(guī)定自己在沒有大幅盈利之前只能一手一手做，就這樣做了5年。

2009年，感覺自己能經(jīng)常賺錢了，決定全職做投資，2009年11月加入禾晟投資。

管理的賬戶2009年累計收益率165.77%，最大回撤25.2%；2010年累計收益率63.05%，最大回撤22.9%；2011年累計收益率90.07%，最大回撤9.30%。

訪談精彩語錄：

我把虧損放在第一位，盈利放在第二位。

在期貨市場，比我優(yōu)秀的人數(shù)不勝數(shù)。

很容易賺錢的地方，更容易虧錢。

我開戶時已經(jīng)與自己約法三章。

對虧損有了一定認(rèn)識后，我才敢放手去做。

我在尋找我能夠承受的風(fēng)險所對應(yīng)的收益。

重新回歸簡單，老實交易，不再左顧右盼，回撤自然就小了。

交易員要長期生存下來，不是比誰的優(yōu)點更多，而是比誰的缺點更少。

玩游戲追求快感，做交易追求自律。

倉位一般控制在30%以內(nèi)。

一般一次虧損在總資金的2%左右。

我認(rèn)為一次交易要有一個完整的交易系統(tǒng)，加倉就是第二個交易系統(tǒng)。

賭場與賭徒博弈，賭場有二個秘訣。

讓他們（重倉交易者）贏去吧，畢竟他們承擔(dān)了大虧的風(fēng)險。

如果計劃投資作為自己的終身事業(yè)，慢慢來就是了。

我的隔夜波段交易，一般持倉2-5天。

日內(nèi)短線交易模式適合反應(yīng)敏捷的人做的，中長線交易模式適合毅力超群的人做的。

把自己的優(yōu)點發(fā)揮出來，都能成為一方面專家。

我的交易系統(tǒng)框架是固定的，但指標(biāo)是模糊的，同時我追求執(zhí)行是沒有障礙的。

隨著市場波動節(jié)奏變化，系統(tǒng)會微調(diào)，但總體思想不會變。

期貨市場是博弈市場，沒有人會因為從眾而成功。

現(xiàn)在大家都在用，這些指標(biāo)如果還在穩(wěn)定盈利，那誰在虧錢？

我的交易方法是完全由自己在實戰(zhàn)中摸索出來的。

要避免來回被洗很多次，就一個字“等”，等別人被洗很多次了，你再進去。

我判斷其他人受不了，就認(rèn)為機會就要來了。

在市場上成交量越大的品種，越適合我的交易系統(tǒng)。

價格高低根本不是問題，價格是否還會更高或者更低才是重要的。

適合自己性格模式的交易系統(tǒng)容易堅持，執(zhí)行效果更好。

適合自己的交易模式需要自己在實踐中打造。

深刻認(rèn)識市場本質(zhì)，你就會坦然面對盈利與虧損。

中國期貨及金融衍生品交易市場的春天已經(jīng)到來。

成熟的交易系統(tǒng)是交易思想、設(shè)計策略和執(zhí)行能力的總合。

不同交易者之間或有相近的交易風(fēng)格，但終歸還是一人一格。

如果以后（期貨）還是適合我的，我就一直做下去。

若要聯(lián)系毛宏發(fā)-徐舟波-禾晟投資，與其開展資產(chǎn)管理合作，期貨中國可為您預(yù)約，電話：0571-85803287

期貨中國1、毛宏發(fā)先生您好，感謝您在百忙之中接受期貨中國網(wǎng)的專訪。您是在徐舟波的影響下接觸期貨、參與期貨的，請問您一開始做期貨是不是因為他在期貨市場賺錢了，然后您被“引誘”進去了？

注：徐舟波為禾晟投資總經(jīng)理、毛宏發(fā)的同學(xué)

毛宏發(fā)：是的。2004年的時候，我知道他操作一個8萬的賬戶，大半年時間盈利100萬，比較羨慕，就開了個期貨戶頭。

期貨中國2、您原本是做統(tǒng)計和保險銷售的，這兩項工作的經(jīng)驗、體會，對您后來做期貨交易有沒有什么影響？

毛宏發(fā)：以前的工作對期貨基本沒影響。我認(rèn)為期貨交易主要是對人性的考驗。

期貨中國3、您從2004年開始用2萬元做期貨，一直一手一手做，直到2009年才加大資金和頭寸，您為什么要用這樣的方式磨練自己？

毛宏發(fā)：這主要是我把虧損放在第一位，盈利放在第二位。我認(rèn)為在期貨市場，比我優(yōu)秀的人數(shù)不勝數(shù)，新手想在這個市場撈錢，誰虧錢？很容易賺錢的地方，更容易虧錢。

另外，開始比較關(guān)注資金成本，沒計算時間成本。

期貨中國4、這5年的時間里，您有沒有沖動過，想多做幾手或多拿點資金去做？

毛宏發(fā)：我開戶時已經(jīng)與自己約法三章，1、大幅盈利前不放大資金或倉位，2、如果2萬虧光，說明我不適合做期貨，從此不做期貨，3、賺到1000萬可以考慮收手。我下定決心后，基本上能夠執(zhí)行到底，所以沒多大沖動。2萬最多時虧了6000元，后來不斷盈利了，才想放大資金做。

當(dāng)然現(xiàn)在的盈利目標(biāo)不是很重要了，重要的是自己做得更好。

期貨中國5、很多人看到行情波動情緒就會受影響，稍微賺點錢就覺得自己很厲害了要擴大規(guī)模，而您卻能一手一手做堅持五年，您覺得自己能夠堅持下來的核心原因是什么？

毛宏發(fā)：一、我膽子小，二、我認(rèn)為我不是很厲害，三、我經(jīng)常會想象虧損怎么辦。對虧損有了一定認(rèn)識后，我才敢放手去做，這樣一等等了5年。

期貨中國6、2009年您在交易理念、交易方法上實現(xiàn)了怎樣的突破，才決定加大規(guī)模，并走上了專職做交易的道路？

毛宏發(fā)：2009年操作手法基本趨向穩(wěn)定，也就是交易系統(tǒng)已經(jīng)形成。經(jīng)?？梢詮钠谪涃~戶賺點零花錢用用。我覺得放大資金的時機到了。

還有我對金錢的觀念很淡薄，我知道自己的交易不會受資金大小的影響，后來資金從10萬到現(xiàn)在的1000多萬，感覺還是該開倉就開倉，該平倉就平倉，證實了我當(dāng)初的想法。

期貨中國7、您從2009年開始穩(wěn)健盈利，取得不錯的收益率，同時賬戶的回撤率也控制得很好。請問您如何看待“收益高低”和“風(fēng)險大小”這兩者的關(guān)系？

毛宏發(fā)：收益高，風(fēng)險大。收益和風(fēng)險是一對兄弟，我們沒法把它分開。

我在尋找我能夠承受的風(fēng)險所對應(yīng)的收益。當(dāng)然，因風(fēng)險的不確定性，我把風(fēng)險估得高一點，如果20、30年一遇風(fēng)險我也能扛過去，這樣的風(fēng)險對應(yīng)收益，才是我要努力去實現(xiàn)的。

期貨中國8、從2009年到2011年，您的最大回撤率越來越小了，這三年里，您在哪些方面有所改進，才實現(xiàn)了風(fēng)險控制能力的提高？

毛宏發(fā)：2009年，因兼職原因，有時沒法照顧，資金小，倉位也相對重點，所以回撤率大點。2010年嘗試了一些新的交易系統(tǒng)，付出了一些嘗試成本，但總體上還是原來的交易系統(tǒng)在做。2011年，重新回歸簡單，老實交易，不再左顧右盼，回撤自然就小了。

期貨中國9、您認(rèn)為在期貨市場，交易員能夠勝出的原因是什么？

毛宏發(fā)：交易員能夠在短期內(nèi)勝出是因為勇猛，他的優(yōu)點比較突出。但如果交易員要長期生存下來，不是比誰的優(yōu)點更多，而是比誰的缺點更少。