報告品種：焦煤、焦炭

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調(diào)研時間：2025年4月14日-18日

調(diào)研地點：蘇州、無錫、南京、蕪湖、銅陵、池州、淮北

調(diào)研方式：實地走訪

調(diào)研背景：江蘇、安徽兩省作為我國重要的工業(yè)基地，其煤礦、焦化及鋼鐵產(chǎn)業(yè)在區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展中占據(jù)重要地位，同時也面臨能耗雙控、環(huán)境治理、產(chǎn)業(yè)升級等多重挑戰(zhàn)。本次調(diào)研聚焦“煤-焦-鋼”產(chǎn)業(yè)鏈，深入江蘇安徽地區(qū)煤焦鋼企業(yè)。共同探討江蘇安徽地區(qū)的煤礦企業(yè)的下季度調(diào)價計劃如何？企業(yè)在進口煤國產(chǎn)煤的采購中有什么變化？當下焦鋼企業(yè)如何在焦煤焦炭等原料上進行選擇？焦企的生產(chǎn)是否面臨利潤壓力？環(huán)保對焦鋼企業(yè)的生產(chǎn)影響如何？我們組織蘇皖地區(qū)煤焦鋼企業(yè)調(diào)研活動，以期深入了解企業(yè)煉焦煤焦炭使用情況，庫存訂單及運輸情況、企業(yè)盈利水平及對后市預(yù)判情況等。

調(diào)研具體情況如下：

企業(yè)A：是中國領(lǐng)先的鋼鐵企業(yè)之一，成立于1984年，總部位于江蘇省張家港市南豐鎮(zhèn)永聯(lián)村，現(xiàn)為永卓控股有限公司的鋼鐵制造板塊主體。經(jīng)過40余年發(fā)展，永鋼從村辦軋鋼廠成長為年產(chǎn)能超1000萬噸、總資產(chǎn)超400億元的大型聯(lián)合鋼鐵企業(yè)，市場覆蓋全球113個國家和地區(qū)，產(chǎn)品應(yīng)用于港珠澳大橋、“迪拜眼”摩天輪等世界級工程。

交流情況：現(xiàn)有高爐6座，年產(chǎn)量850萬噸，其中3座1080m3高爐，設(shè)計產(chǎn)能單座113.4萬噸，3座合計340.2萬噸。2座1320m3高爐設(shè)計產(chǎn)能單座180萬噸，2座合計360萬噸。在建高爐一座1320m3（3#）設(shè)計產(chǎn)能單座180萬噸。1320m3高爐采用高富氧、大噴煤技術(shù)，噴煤比穩(wěn)定在180-200kg/噸鐵，無煙噴吹煙煤噴吹比例85：15。在進口煤的使用中，俄羅斯煤粒度影響倉口使用，流動性一般；相較而言澳煤會更好一些。目前無減產(chǎn)計劃，沒有使用蘭炭的計劃。

企業(yè)B：是中國最大的民營鋼鐵企業(yè),成立于1975年，以45萬元自籌資金起家，總部位于江蘇省張家港市。經(jīng)過近50年發(fā)展，現(xiàn)已成為總資產(chǎn)超2900億元、年鋼產(chǎn)能超4000萬噸的特大型跨國企業(yè)集團，連續(xù)多年入選《財富》世界500強（2022年排名第291位，2023年升至348位，2024年位列383位）。集團員工約4萬人，擁有五大生產(chǎn)基地，分布于江蘇、遼寧、河南等地，產(chǎn)品覆蓋普鋼、優(yōu)鋼、特鋼三大類，遠銷全球100多個國家和地區(qū)。

交流情況：噴煤比穩(wěn)定在170-180kg/噸鐵，無煙噴吹煙煤噴吹比例70：30，燃料比控制在520-530kg/噸鐵，實現(xiàn)高效低耗運行。一級焦年需求量780萬噸，自備焦化530-550萬噸。不采購燒結(jié)煤、全部焦粉替代。進口煤方面，俄羅斯煤堿金屬含量較高，這幾年沒咋用，偶爾買點西無煙的資源；澳洲煤只用一些bhp的一線焦煤如峰景貢耶拉等。當前滿負荷生產(chǎn)，近期無主動減產(chǎn)計劃。

企業(yè)C：我國特鋼產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)者、市場主導(dǎo)者和行業(yè)標準制定者，是中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會和中國特鋼企業(yè)協(xié)會雙會長單位。集團旗下?lián)碛?/span>“九大生產(chǎn)基地”，具備年產(chǎn)2000多萬噸特殊鋼材料的生產(chǎn)能力，擁有特殊鋼棒材、特殊鋼線材、特種板材、無縫鋼管、特冶鍛材、延伸加工產(chǎn)品六大板塊。產(chǎn)品暢銷全國并遠銷美國、日本以及歐盟、東南亞等80多個國家和地區(qū)，廣泛應(yīng)用于汽車制造、航空航天、軌道交通等領(lǐng)域。

交流情況：噴煤比穩(wěn)定在150-160kg/噸鐵，無煙噴吹煙煤噴吹比例50：50，燃料比控制在500-520kg/噸鐵，實現(xiàn)高效低耗運行。原料資源均為焦炭年需求量280萬噸；無煙噴吹煤主要采購大礦資源，煙噴特低灰和市場外采。焦煤主要是長協(xié)采購，長協(xié)占比80%以上。進口煤當下無性價比，沒有采購，合適的時候只給山東的鋼廠使用。本部這邊有專屬碼頭直接皮帶運輸，指標以到廠化驗為準，誤差控制在千分之五。近期無限產(chǎn)檢修計劃。

企業(yè)D：企業(yè)成立于1958年，是國家“第二個五年計劃”戰(zhàn)略布局的重點鋼企，江蘇鋼鐵工業(yè)的搖籃，江蘇特鋼新材料產(chǎn)業(yè)鏈鏈主企業(yè)，南京市支柱產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)。

交流情況：現(xiàn)有5座高爐，2*1800m32*2000m31*2500m3年生產(chǎn)鐵1000萬噸，材1050萬噸，鋼1200萬噸。有自備焦化廠。煤焦采購運輸以鐵路為主，水運低。企業(yè)產(chǎn)能550萬噸，實際產(chǎn)量500-520萬噸。無煙噴吹煙煤噴吹比例接近六比四，燃料比控制在510kg/噸鐵，實現(xiàn)高效低耗運行。自有焦化供應(yīng)，外購焦一般250萬噸每年。焦煤采購全長協(xié)。目前出口鋼材量超百萬噸，25年計劃增加20%的出口量。目前進口煤基本沒用，不論焦煤和噴吹煤，幾乎是全國內(nèi)資源。近期無限產(chǎn)檢修計劃。

企業(yè)E：是2003年成立，坐落在安徽省蕪湖市，瀕臨長江，地處長江大三角的西端，區(qū)位優(yōu)勢明顯，交通條件便利，人居環(huán)境優(yōu)越?，F(xiàn)有2座高爐，1*1280m3鐵水產(chǎn)能120萬噸/年，1*1680m3鐵水產(chǎn)能150萬噸/年，合計產(chǎn)能270萬噸。

交流情況：噴煤比穩(wěn)定在160kg/噸鐵，無煙噴吹煙煤噴吹比例55：45，燃料比控制在510-520kg/噸鐵，實現(xiàn)高效低耗運行。自帶120萬噸焦化廠，年外購焦20萬噸。焦煤方面，主要采購山西，安徽，山東，河北等地的大礦長協(xié)資源，此外部分市場資源。進口煤主要是蒙煤和海外煤。近期北方煤下水有優(yōu)勢，黃驊港運費30%優(yōu)惠。入廠化驗以sgs為準。進口煤拿點蒙煤和k10資源，進口主要用過gj，肥煤等。自己產(chǎn)品原因相對可以用用這個煤。噴吹煤主要是大礦山西河南安徽的資源，市場資源采購用來降本。依靠碼頭，水運便利價格也相對實惠，煙噴資源目前到廠900左右。高爐目前滿產(chǎn)負荷，粗鋼鐵水沒有限產(chǎn)計劃，出口的產(chǎn)品由上海公司銷售，主要是印尼，韓國等市場，相對關(guān)稅影響小一點。

企業(yè)F：成立于2010年4月，位于安徽省池州市，是一家從事黑色金屬冶煉、特種鋼材、高強度抗震鋼筋軋制的民營鋼鐵企業(yè)。

交流情況：現(xiàn)有2座高爐，2*1080m3鐵水產(chǎn)能220-230萬噸/年。噴吹煤指標為Q7500、A11、V11、S≤0.5、Mt<8、HGI60-80，全部采購市場煤資源，采購來自山東濟寧和河南的資源多一些。無自帶焦化，全部水運運輸，做送到廠業(yè)務(wù)，全部議價不走招標，當下960到廠現(xiàn)匯價。燒結(jié)煤全部用焦末不用煤，目前到廠1040元/噸。沒有用過進口噴吹煤，全單一煤種。環(huán)保一直很嚴格，一般會限一些產(chǎn)。

企業(yè)G：位于安徽省銅陵市經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)循環(huán)園，占地面積1648畝。煉焦化工：擁有年生產(chǎn)能力250萬噸的煉焦化工業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品包括優(yōu)質(zhì)冶金焦、煤焦油、粗苯、硫銨，以及焦爐煤氣、蒸汽、電力等。港口物流：擁有年吞吐能力800萬噸的港口物流業(yè)務(wù)，自有碼頭擁有4個5000噸級兼顧10000噸級泊位。

交流情況：一年焦炭使用量在350萬噸左右，鐵路專用線。焦煤采購是山西安徽河南的大礦資源和山西市場煤資源為主。焦化是7m頂裝焦，主產(chǎn)一級焦和定制焦指標，幾乎全部供應(yīng)集團鋼廠使用。由于焦炭的指標非常好，焦煤中主焦和肥煤的占比在6成左右。原料和成材資源依托于自帶碼頭得以降本。當下焦煤庫存10天左右，加上碼頭在途等15天左右。

企業(yè)H：于2005年5月24日注冊成立，注冊資本6億元，主營業(yè)務(wù)為焦炭、化工產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售和相關(guān)產(chǎn)品的開發(fā)。項目地址位于安徽淮北市濉溪縣韓村鎮(zhèn)小湖孜。

交流情況：年產(chǎn)焦炭440萬噸、聯(lián)產(chǎn)甲醇40萬噸。旗下焦炭為低硫特低p，擁有“中淮”品牌名。年使用焦煤600萬噸，因為依托集團，焦煤中大致有70%的資源來自集團煤，剩余部分也是來自山西，安徽，河南，江蘇，山東等大礦。外購煤一般買中高硫煤用來降本。下游主要是給2000的高爐鋼廠，輻射到安徽，江蘇，江蘇，廣西廣東，乃至東北的鋼廠。原料物流運輸方面，一般是焦煤火運到廠，焦炭火運發(fā)運。進口煤采購看性價比，當下價格不合適，要拿也是港口現(xiàn)貨；蒙古煤沒有考慮過價格不合適，美國煤一般是焦煤或者肥煤資源，俄羅斯煤拿一下港口現(xiàn)貨資源等。當下焦炭市場還是供過于求的局面，后期焦炭市場不看好。環(huán)保投入8個多億，環(huán)保下一般限產(chǎn)幅度比較大，目前接近滿產(chǎn)中，無產(chǎn)能擴張計劃。企業(yè)一直無盈利。

企業(yè)I：1958年始建,以煤電、化工、現(xiàn)代服務(wù)為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。煤炭業(yè)務(wù)方面，是華東地區(qū)重要的煤炭生產(chǎn)企業(yè)，煤種齊全，其中煉焦煤儲量占比較高?；I(yè)務(wù)涵蓋焦炭、甲醇、乙醇、聚氯乙烯等產(chǎn)品的生產(chǎn)。還擁有集物資貿(mào)易、航運港口、電子商務(wù)為一體的現(xiàn)代物流體系。

交流情況：目前有17對礦井，在建1對，其中動力煤礦井3對。核定產(chǎn)能3550萬噸，產(chǎn)量在2600萬噸原煤。精煤方面，年產(chǎn)焦精煤1100萬噸。銷售主要輻射安徽，江西，上海，廣東，廣西，遼寧，河南等地焦鋼企業(yè)。2025年產(chǎn)量會相對穩(wěn)定，25年集團無減產(chǎn)計劃。

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