報告品種：焦煤

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調研時間：2025年3月24日-27日

調研地點：酒泉、嘉峪關、玉門、蘭州

調研方式：實地走訪

調研背景：

甘肅省焦鋼企業(yè)是煉焦煤的主要消耗者，其生產活動直接決定了煉焦煤的消耗量，其健康發(fā)展對于整個市場穩(wěn)定至關重要。由于甘肅本地煤炭資源有限，焦鋼依賴周邊省份的煤炭資源，如內蒙古、寧夏和青海等地的供應。供應廠家多、 煤源復雜，煤質逐年下滑且質量波動大，這對生產組織帶來了很大困難。此外， 混煤情況日益嚴重，也對焦炭質量產生了影響。作為進口煉焦煤的一個重要市場， 其需求量的變化備受市場關注。蒙煤煤質變化對實際生產中產生什么影響？疆煤入甘在采購選擇中的變化？不同煤種在降本增效中有什么作用？在此背景下，我們組織甘肅地區(qū)煤焦鋼企業(yè)調研活動，以期深入了解企業(yè)煉焦煤使用情況，庫存訂單及運輸情況、企業(yè)盈利水平及對后市預判情況等等，助力您了解市場的最新動態(tài)。

調研具體情況如下：

企業(yè)A：公司成立于2010年11月，是一家以煤化工為核心業(yè)務的有限責任公司，公司專注于焦炭、金屬鎂、粗苯、煤焦油等產品的加工與銷售，同時涵蓋普通道路貨物運輸業(yè)務，是西北地區(qū)煤化工領域的骨干企業(yè)之一。公司自2015年啟動焦炭生產項目，2016年成功研發(fā)“合金冶煉專用焦”并投入市場，年產能達100萬噸，專業(yè)生產“合金冶煉專用焦”的生產廠家，目前申請專利31項，被列為“國家高新技術企業(yè)”，“酒泉市技術創(chuàng)新型企業(yè)”目前產品“合金冶煉專用焦”正在申請國家專利。

交流情況：公司目前焦炭暫無銷售壓力，廠里產量沒有提上去，但也處于虧損狀態(tài)，主要依靠副產品盈利，酒鋼榆鋼西寧特鋼都是我們客戶，酒鋼目前焦炭不外采高爐檢修到10月份。采購煤方面：山西煤降價幅度較大，西北地區(qū)相比降幅小，在成本上沒太大優(yōu)勢，我們要找到廠低于800元/噸的煤，目前主要采購烏海神華A13S0.8和A12S1、策克煤、山西貧瘦和瘦煤、新疆別礦和青河口岸進口蒙煤。烏海煤最近漲價，所以考慮買泰拉煤回來洗精煤，原煤目前大概400元/噸，洗成15灰精煤700元/噸；策克煤性價比也在不斷降低且存放時間越長粘結掉的越快；山西瘦煤少量采購，純粹不使用會影響焦炭指標；新疆青河口岸的進口蒙古煤用量不少，運費330，到廠1390-1400元/噸，用來替代288口岸的蒙3精煤，蒙3目前市場價1010元/噸加上150元運費到廠性價比不高，但青河口岸的煤整體熔融性不好，需要有好肥煤搭配使用，另外就是堿金屬含量超標，青河的煤在疆內銷售貴點，在疆外要和288主焦和山西煤比性價比，這種瘦主焦建議烏海市場，運費380，烏海低揮發(fā)低硫煤有市場。

企業(yè)B：是新中國成立后國家“一五”期間規(guī)劃建設的第四家鋼鐵聯(lián)合企業(yè)，始建于1958年，經過60余年發(fā)展，已從單一鋼鐵企業(yè)成長為集鋼鐵、有色、電力能源、裝備制造、生產性服務業(yè)、現(xiàn)代農業(yè)六大產業(yè)板塊協(xié)同發(fā)展的多元化現(xiàn)代企業(yè)集團，鋼鐵產業(yè)作為集團核心板塊，形成年產粗鋼1105萬噸的能力（其中不銹鋼120萬噸），碳鋼產品涵蓋線材、棒材、板材等。

交流情況：目前招標對供貨商的資質要求必須是洗煤廠直做，代加工也不行，貿易商供貨全停掉了，蒙煤招標如果是直接坑口拿貨的貿易商要供貨，必須出具從蒙方直接購買的合同，主要也是考慮到質量問題，招標無攔標價，沒有特別煤種的特別需求，就是看價格，指標達標就能投標，再看價格能不能中標，根據(jù)供貨量決定交貨期限，付款方式方面預付款做不到，回款周期不固定，2-3個月算正常，實際要長的多，付款比例10-40%不等。目前集團建筑鋼材和不銹鋼產品都有，不銹鋼虧損最嚴重，去年一年總虧損24億。目前市場庫存大需求少，山西煤降幅大，西北降幅小運費高，成本壓力依舊不小。

企業(yè)C：是一家位于甘肅省酒泉市玉門東鎮(zhèn)循環(huán)經濟園區(qū)的民營企業(yè)，成立于2012年，主要從事煤化工及相關產品的生產與銷售，主營業(yè)務包括焦炭生產：分兩期建設，一期建成100萬噸/年焦炭產能，二期新增100萬噸/年產能，總產能達200萬噸/年；配套項目包括300萬噸/年洗煤車間、2億立方米/年LNG制取、煤焦油（8萬噸/年）、粗苯（2.5萬噸/年）、硫銨（2.5萬噸/年）等化產品回收加工，以及干熄焦余熱發(fā)電（年發(fā)電1億度）；產業(yè)鏈延伸以焦炭為核心，延伸至焦爐煤氣制甲醇、煤焦油深加工等產業(yè)鏈，主要客戶包括陜鋼、酒鋼等大型鋼鐵企業(yè)，產品以準一級冶金焦為主。

交流情況：廠里焦化理論產能240萬噸，實際產能210萬噸，23年元月陜焦收購，屬于陜焦下屬三級公司，目前有5.5米的4座焦爐，全部生產冶金焦，不限產，集團產量有要求，深加工還沒有上，目前不算化產品焦炭一噸虧損500元，今年任務是控制虧損到一個億內，焦炭銷售原則是能直供不貿易，銷售客戶包括酒鋼 渝鋼 蘭鋼 西寧特鋼 寧夏鋼鐵，新疆市場不考慮。采購方面主要是競價采購，但特殊煤種可以考慮議價方式，盡量要求洗煤廠資質的供貨商，貨到付款，付款比例80%，供貨周期10天。目前主要采購新疆氣煤瘦煤，烏海肥煤，口岸蒙煤，青河和288兩邊看性價比采購，288采購采購蒙5蒙3，目前蒙5精煤到廠1200元/噸左右，蒙煤月用量1.5萬噸，青河的煤到廠1200多，基本跟干熄焦出廠價格一樣，價格不行，按這個價格倒推，主焦到廠得控制在900，山西煤拉到廠成本高不適合長期采大面積用。集團內部煤礦協(xié)作弘利沒有利用到，疊加西北地區(qū)煤價相對降幅小，目前采購煤成本較高，運輸成本太高，鐵路運費下調影響有限，發(fā)西南運力緊張。

企業(yè)D：公司位于玉門公鐵聯(lián)運智能物流園內，該園區(qū)地處蘭新鐵路軍墾車站與玉門站之間，公路鐵路貨運條件優(yōu)越，是“疆煤東運”“蒙煤南下”的重要集散地。該公司是玉門市近年來重點引進的煤炭洗選加工企業(yè)，是第二十八屆蘭洽會的招商引資企業(yè)，年產240萬噸煤炭洗選項目計劃總投資3.3億元，于2022年7月開工建設，2023年2月進入試生產階段，年產精煤180萬噸、中煤30萬噸及煤泥30萬噸，作為玉門經濟開發(fā)區(qū)及高新區(qū)“一核兩翼五鏈”產業(yè)格局的一部分，企業(yè)融入新能源消納、資源轉化等產業(yè)鏈，與中車、凱盛大明等企業(yè)形成產業(yè)集群。

交流情況：目前廠子停工，這邊氣候干燥停工設備不生銹，再生產影響也不大，后續(xù)計劃做酒鋼和浩海的招標，準備采購策克泰拉聚寶主焦配新疆青河的瘦主焦，泰拉口岸價16灰750，12灰860，浩海酒鋼目前對貨的指標很嚴格，酒鋼還需要精煤出廠-到廠的行車軌跡。

企業(yè)E：公司成立于2021年8月，注冊資金為1億元人民幣，占地面積 192畝，公司旗下有隆晟通專用線項目、隆晟通倉儲物流項目、隆晟通倉儲物流二期建設項目、前浩海專用線已變更為隆晟通凱達專用線。

交流情況：浩海焦化是我們賣給陜焦的，目前公司主要做疆煤出疆的鐵路發(fā)運業(yè)務，疫情期間主要發(fā)運庫拜地區(qū)的焦煤，現(xiàn)在發(fā)運動力煤為主，比如新疆焦煤和廣匯下屬的煤礦，他們鐵路發(fā)運煤炭有30%的運費下浮，但是點對點，先汽運到我們這再裝鐵路接入玉門東站，其實就是起到截流新疆煤炭外運的作用，目前像蘭新鐵路運力緊張，原因就是距離問題。

企業(yè)F：公司集焦化、燒結、煉鐵、煉鋼、軋鋼等主體生產工序于一體，并配套動力、倉儲等設施，形成完整的鋼鐵聯(lián)合生產體系。截至2022年，公司具備年產粗鋼280萬噸、鋼材320萬噸的生產能力，主要產品包括帶肋鋼筋、線材、鋼坯等，銷售范圍覆蓋蘭州周邊及西北、西南地區(qū)市場，輻射西寧、銀川、西安、成都等地。2012年新建項目投產后，公司進一步優(yōu)化了生產結構，采用現(xiàn)代化大型高爐（如2800立方米高爐）替代舊設備，提升了生產效率和產品質量，填補了西北地區(qū)H型鋼和棒材線生產的空白。

交流情況：焦化15年停產，16年復產，目前一座4.3米搗鼓焦爐維持生產，焦煤月需求量4萬噸，焦化產能一個月3.4萬噸，日產量1100噸左右，目前焦炭外采每月2-3萬噸，以寧夏烏海地區(qū)為主，太陽山金塔廣聚也采購，廣聚的焦炭有優(yōu)勢，他們直接對接港口。我們的招標價格以本部同煤種最低中標價為準，然后議量走競標流程，回款跟本部一樣，簽的是周付款，先貨后款，之前回款比例低到5%。目前主要采烏海肥煤、288蒙5精煤、新疆黑眼泉和策克氣煤，288蒙5價格不合適，到廠運費150-160，和到本部的運費差壓到20，考慮用烏海主焦替代蒙5，策克和黑眼泉看性價比二選一，甘肅本地窯街的洗精煤價格太高，而且政策方面沒有新疆有優(yōu)勢。鋼材板塊目前不看好，因為工地開工率還有待驗證，不看好長流程鋼鐵企業(yè)，而且目前因為安全和環(huán)保原因，西北鋼廠保利潤控制虧損，我們以建筑鋼材為主，目前拉去期貨交割一噸都虧300塊，螺紋鋼合到含稅出廠3423元/噸，新疆鋼材銷售到甘肅最好的狀態(tài)也是持平產能， 房地產和出口貿易拉胯，新能源拉動作用撐不起來。

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