因市場(chǎng)不可預(yù)期的政策性因素,導(dǎo)致現(xiàn)貨市場(chǎng)的原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)帶來期貨市場(chǎng)的高風(fēng)險(xiǎn)性,為規(guī)避套期保值過程中的風(fēng)險(xiǎn),須建立套期保值風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、監(jiān)控和管控,具體如下:

(1)公司應(yīng)合理計(jì)劃和安排使用保證金,保證套期保值業(yè)務(wù)正常進(jìn)行;套保操作團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)合理選擇保值月份,避免市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

(2)套保操作團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)嚴(yán)格按照公司不同月份的實(shí)際生產(chǎn)能力確定和控制當(dāng)期的套期保值量,不得超過實(shí)際采購能力進(jìn)行套期保值。

(3)建立風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算系統(tǒng),監(jiān)控資金風(fēng)險(xiǎn)變化情況。

(4)建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度和風(fēng)險(xiǎn)處理程序。

(5)建立止損機(jī)制,期貨業(yè)務(wù)辦公室將虧損情況向套期保值決策委員會(huì)匯報(bào),套期保值決策委員會(huì)組織制定應(yīng)對(duì)方案。

(6)公司審計(jì)部門通過日常及專項(xiàng)監(jiān)督、年度內(nèi)部控制評(píng)價(jià),對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制政策和內(nèi)控的執(zhí)行情況進(jìn)行評(píng)價(jià)和監(jiān)督,及時(shí)識(shí)別并報(bào)告重大風(fēng)險(xiǎn)。