提升產業(yè)服務能力

2月11日，廣期所發(fā)布《廣州期貨交易所套期保值管理辦法》，優(yōu)化套期保值服務。

據(jù)期貨日報記者了解，此次修改主要涉及三個方面：一是新增按品種模式申請?zhí)灼诒Ｖ党謧}額度，并明確額度申請方式。二是延長一般月份套期保值持倉額度的申請時間。三是強化套期保值交易監(jiān)管。

據(jù)悉，此次修改征求并吸收了產業(yè)企業(yè)、期貨公司等市場參與者的意見建議，對優(yōu)化套期保值服務、加強對交易的監(jiān)督管理具有重要意義。一是廣期所工業(yè)硅、多晶硅、碳酸鋰目前均采用合約模式申請一般月份套期保值持倉額度，獲批額度僅用于相應申請合約。后續(xù)，廣期所將適時將部分品種的一般月份額度申請方式轉換為品種模式，獲批額度可用于申請品種的所有合約。這將進一步簡化會員、客戶的申請流程。二是明確按品種方式申請增加一般月份套保持倉額度的，可以在任一交易日提出；對于按合約方式申請的，將申請截止日從交割月份前兩個月最后一個交易日延長至交割月份前一個月最后一個交易日。延長一般月份套期保值持倉額度的申請時間后，產業(yè)客戶申請?zhí)妆ｎ~度的時間將更加充裕，有利于提升參與便利性。三是規(guī)定期貨公司會員須提供和保存套期保值申請材料，套期保值資格客戶不再滿足套期保值交易資格或者增加持倉額度的規(guī)定條件時，應當及時向交易所提出變更申請。明確交易所可要求報告衍生品交易情況，對超倉進入交割月份的監(jiān)管措施，以及使用套期保值屬性的交易指令頻繁進行開平倉交易、交易行為不符合經濟合理性或者期現(xiàn)匹配要求及其他不符合套期保值目的的監(jiān)管措施。此舉有助于進一步保障套期保值交易的合規(guī)性，維護期貨市場的健康生態(tài)。

廣期所相關負責人介紹，參與期貨市場的新能源產業(yè)客戶及套保規(guī)模持續(xù)擴大。從增長幅度來看，2024年年底，獲得廣期所工業(yè)硅、碳酸鋰、多晶硅品種套期保值資格和開展套期保值交易的產業(yè)客戶數(shù)同比增加1.97倍；套期保值資格客戶期貨持倉量的全市場占比同比增長11.77個百分點。從參與產業(yè)范圍來看，利用廣期所期貨市場進行套期保值的企業(yè)輻射工業(yè)硅、多晶硅、有機硅、鋁合金等多個產業(yè)，涵蓋鋰礦、鋰鹽、正極材料、電解液、鋰電池、新能源汽車等鋰電全產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)。其中，硅、鋰行業(yè)的龍頭企業(yè)積極利用期貨市場進行套期保值，管理價格波動風險、穩(wěn)定生產經營，工業(yè)硅十大生產企業(yè)已有8家參與工業(yè)硅期貨，碳酸鋰二十大生產企業(yè)已有13家參與碳酸鋰期貨。上市公司方面，據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2024年年底，已有14家晶硅光伏上市公司和66家鋰電上市公司發(fā)布公告稱，將積極使用工業(yè)硅、碳酸鋰期貨工具開展套期保值。

上述廣期所負責人表示，下一步，廣期所將堅持服務實體經濟的根本宗旨，鼓勵、引導產業(yè)客戶積極利用期貨市場套期保值，不斷探索服務實體經濟的新思路，助力我國新能源產業(yè)健康平穩(wěn)發(fā)展。