行業(yè)人士：進(jìn)一步釋放“零容忍”信號(hào)，有助于凈化行業(yè)生態(tài)

2月8日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布公告依法吊銷和合期貨有限公司（下稱和合期貨）期貨業(yè)務(wù)許可證，并就相關(guān)事宜答記者問(wèn)。據(jù)悉，根據(jù)《中華人民共和國(guó)期貨和衍生品法》《期貨交易管理?xiàng)l例》《期貨公司監(jiān)督管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2025年2月5日作出行政處罰，依法對(duì)和合期貨責(zé)令改正、給予警告、罰款610萬(wàn)元，并吊銷期貨業(yè)務(wù)許可證。

針對(duì)此次和合期貨被吊銷期貨業(yè)務(wù)許可證事件，行業(yè)資深人士景川在接受期貨日?qǐng)?bào)記者采訪時(shí)表示，中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)處罰體現(xiàn)了監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)期貨市場(chǎng)違法違規(guī)行為的“零容忍”態(tài)度和強(qiáng)監(jiān)管的決心。這一事件再次強(qiáng)調(diào)了合規(guī)經(jīng)營(yíng)是期貨公司生存和發(fā)展的基石，任何違反監(jiān)管要求、忽視風(fēng)險(xiǎn)控制的行為都將受到嚴(yán)厲懲處。同時(shí)，這也提醒其他期貨公司必須高度重視內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)防控，確保業(yè)務(wù)活動(dòng)合法合規(guī)，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定和投資者利益。

三方面原因致期貨業(yè)務(wù)許可證被吊銷

中國(guó)證監(jiān)會(huì)公告顯示，吊銷和合期貨期貨業(yè)務(wù)許可證的原因有三個(gè)方面：一是和合期貨未有效執(zhí)行其關(guān)于子公司管理等重要內(nèi)部管理制度，未按規(guī)定履行對(duì)其子公司和合資管的管理職責(zé)，導(dǎo)致該子公司出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)事件，情節(jié)嚴(yán)重。二是和合期貨還存在未按規(guī)定履行報(bào)告義務(wù)，且報(bào)送的信息不真實(shí)、不完整的違法行為，主要包括：報(bào)送的2020年至2022年定期報(bào)告等多份文件中未披露其部分股東的實(shí)際控制人及股權(quán)代持情況；未完整報(bào)送和合資管新開(kāi)立銀行賬戶情況；未報(bào)告關(guān)聯(lián)方在本公司開(kāi)戶并從事期貨交易事項(xiàng)。三是和合期貨多次不真實(shí)、不完整報(bào)送公司股權(quán)情況等重要信息，與相關(guān)重大風(fēng)險(xiǎn)事件高度關(guān)聯(lián)。

針對(duì)和合期貨違法違規(guī)行為，2024年2月以來(lái)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)和合期貨采取責(zé)令改正、對(duì)相關(guān)人員采取出具警示函、對(duì)其所有股東采取限制股東權(quán)利等行政監(jiān)管措施。2024年4月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)和合期貨違法違規(guī)行為立案稽查。2024年11月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)和合期貨實(shí)施接管。

據(jù)記者了解，和合期貨期貨業(yè)務(wù)許可證被吊銷后，將不得再接受客戶開(kāi)戶申請(qǐng)，并應(yīng)盡快了結(jié)存量期貨業(yè)務(wù)。公司了結(jié)存量期貨業(yè)務(wù)期間，接管組及托管組將采取有效措施維護(hù)客戶資金安全，繼續(xù)保持公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，保護(hù)期貨交易者合法權(quán)益。了結(jié)存量期貨業(yè)務(wù)后，存續(xù)公司應(yīng)當(dāng)依法辦理名稱、營(yíng)業(yè)范圍和公司章程等工商變更登記，其名稱中不得有“期貨”或者近似字樣，不得繼續(xù)以期貨公司名義從事業(yè)務(wù)。

談及有關(guān)和合期貨客戶的資金安全問(wèn)題，中國(guó)證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人答記者問(wèn)時(shí)表示，和合期貨期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)客戶資金按規(guī)定存放于和合期貨在期貨保證金存管銀行開(kāi)立的保證金賬戶，并受中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心監(jiān)控。針對(duì)和合期貨違法違規(guī)行為，2023年9月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)向和合期貨派駐風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控現(xiàn)場(chǎng)工作組，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)、管理進(jìn)行監(jiān)控。2024年11月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)和合期貨實(shí)施接管。目前，和合期貨期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)客戶資金安全完整。

期貨行業(yè)具有較強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力

從吊銷和合期貨期貨業(yè)務(wù)許可證對(duì)期貨行業(yè)的影響來(lái)看，上述中國(guó)證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人強(qiáng)調(diào)，總體來(lái)看，期貨行業(yè)整體運(yùn)行規(guī)范，具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

“和合期貨被吊銷期貨業(yè)務(wù)許可證屬于針對(duì)公司重大違法違規(guī)行為依法予以懲處的個(gè)案。合規(guī)經(jīng)營(yíng)是期貨行業(yè)發(fā)展的底線，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)違法違規(guī)行為始終保持高壓態(tài)勢(shì)，發(fā)現(xiàn)一起，查處一起，切實(shí)保護(hù)交易者合法權(quán)益，維護(hù)期貨市場(chǎng)健康發(fā)展?！痹撝袊?guó)證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人說(shuō)。

多位業(yè)內(nèi)人士向記者表示，本次和合期貨事件有助于期貨公司及其從業(yè)人員增強(qiáng)合規(guī)意識(shí)，規(guī)范自身行為。通過(guò)吊銷存在重大違法違規(guī)行為的期貨公司的期貨業(yè)務(wù)許可證，能夠不斷凈化行業(yè)生態(tài)，減少行業(yè)發(fā)展的潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，提高期貨公司整體的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，也有助于增強(qiáng)投資者對(duì)期貨市場(chǎng)的信心，為期貨市場(chǎng)的長(zhǎng)期發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

去年10月11日，國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)中國(guó)證監(jiān)會(huì)等部門《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)促進(jìn)期貨市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的意見(jiàn)》提出，要加強(qiáng)期貨公司全過(guò)程監(jiān)管。

結(jié)合上述政策背景，有行業(yè)專家建議，期貨公司應(yīng)不斷提升合規(guī)意識(shí)與能力，同時(shí)加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制、完善合規(guī)管理體系，確保業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)合規(guī)經(jīng)營(yíng)。未來(lái)隨著行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能力的強(qiáng)化，在聚焦服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略與滿足產(chǎn)業(yè)需求方面，期貨公司能進(jìn)一步提升服務(wù)質(zhì)量與競(jìng)爭(zhēng)力。