一、總量：油籽增口糧降

2014年前國內糧食進口逐年增加，并在2014年突破1億噸，2015-2019年穩(wěn)定在1.1-1.3億噸；2020年進口需求再度攀升，至2021年超1.6億噸，近幾年基本維持在1.5-1.6億噸，近15年累計增幅達140%。

2024年我國累計進口糧食1.58億噸，較上年的1.62億噸減少2.3%。分品類看，油籽進口增加、口糧類進口下滑。涵蓋大豆、油菜籽、芝麻、花生在內的6種主要油籽累計進口1.145億噸，較上年的1.074億噸增6.61%；其中大豆進口達到創(chuàng)紀錄的1.05萬噸，占糧食進口總量的66%?？诩Z飼糧累計進口4930萬噸，較上年的5807萬噸降15.1%；三大口糧中小麥和玉米同比降幅分別為8%和49%、不過進口量均超配額，稻米進口降至近13年最低，大麥進口創(chuàng)記錄，高粱進口同比增66%。

二、對外依存度：油脂油料飼糧依存度高、口糧依存度低

誰控制了糧食，就控制了人類；誰掌握了黑土地，誰就掌握了財富密碼。糧食安全至關重要，尤其中國加入WTO后內外市場接軌對國內種植業(yè)的沖擊顯著增加，國家通過確保耕地面積、基礎設施建設、種植補貼、最低收購價等措施使國內糧食產量連續(xù)多年穩(wěn)定在1.3萬億斤以上，牢牢守護好國內糧食安全關，三大口糧整體對外依存度低，基本在5%以內。

與之相對的是飼糧及蛋白原料進口依賴顯著。過往國內人口增加帶來蛋白及肉類消費的顯著提升，極大增加了國內禽畜養(yǎng)殖飼料原料的進口需求，大豆、高粱、大麥等品種對外依存度均達70%以上。其中大豆在缺乏定價權的背景下進口貿易很受產地政策制約，對外依賴度從21世紀初的40-50%一路攀升至近10年的85-90%；大麥進口量最高接近1600萬噸，進口依賴度一度達90%以上，較21世紀初的30-40%大幅提升；高粱從幾無進口到目前的70%以上依賴進口。另外，國內棕櫚油消費基本全靠進口，菜油（純油+菜籽進口）對外依賴度40%。

三、油脂油料：油料增油脂降

利潤驅使2024年主要油料大豆及菜籽進口增加，均創(chuàng)歷史最高記錄。全年多數(shù)時間進口巴西豆榨利在100-300元/噸，進口美豆自年中開始有榨利出現(xiàn)，期間盤面毛利最高達300元/噸。利潤驅使2024全年累計進口大豆10503.2萬噸，同比增6.5%，其中巴西豆占71%（7465萬噸）、美豆占21%（2213萬噸）。而中國對加拿大發(fā)起的反傾銷調查進一步加劇國內貿易商的近端采買進度，9-10月進口到港均達80萬噸以上歷史高位，年內有6個月的進口量達60萬噸及以上，全年累計進口菜籽636萬噸，同比增16%，加拿大仍是主要進口國，占比高達96%（613萬噸）。

2025年，中美、美加貿易及關稅摩擦將繼續(xù)發(fā)酵，中加關系出現(xiàn)緩和跡象。一目前加拿大菜籽還是正常到港和通關，上半年月均到港3船（上年同期月均6船）；且隨著2月20日商務部召開對加拿大油菜籽反傾銷調查意見的陳述會，中加貿易關系出現(xiàn)轉機，市場對下半年加菜籽買船較少的擔憂緩和；并且今年1月份，中澳更新菜籽商檢協(xié)議，菜籽進口來源增加。二中美處于相互加征關稅的試探階段，且中國對美加征關稅商品不含大豆，預計國內進口美豆量不會出現(xiàn)明顯變化，但需求增量傾向南美。三盡管美對加征稅延期1個月，但不排除3月4日繼續(xù)執(zhí)行的可能，且2月中旬美政府可能對多個國家宣布對等關稅，屆時加對美菜系產品出口空間收縮。

2024年棕櫚油、菜油、葵花籽油、豆油等主要油脂進口均減。從總量看，全年進口食用植物油716.2萬噸，同比減26.8%；國內消費轉向進口油籽壓榨，純油進口受拖累，尤其是棕櫚油進口大降。分品種看，進口食用棕櫚油280萬噸，同比減35.4%（全品種棕櫚油進口367萬噸，同比減35%，印尼占66%，馬來占33%）；進口菜油188萬噸，同比減20.3%，其中俄羅斯占58%，阿聯(lián)酋和白俄分別占17%和13%；進口葵花籽油109萬噸，同比減28%，其中俄羅斯占64%，烏克蘭占23%；進口豆油28萬噸，同比減24%，其中俄羅斯占47%，阿根廷和巴西分別占31.6%和10.7%。從趨勢看，棕櫚油進口量在2019年達到頂峰755萬噸后回落，豆棕負價差下豆油替代加劇國內棕櫚油進口下滑，2024年進口量創(chuàng)近22年最低；豆油消費基本依賴大豆進口壓榨，純油進口有10年前的100+萬噸降至當前30萬噸附近；2019年至今中加貿易波折不斷，菜籽進口量時高時低，近幾年菜油進口增幅明顯，高峰時達200多萬噸。從來源國看，俄羅斯表現(xiàn)突出，已成為國內菜油、葵花籽油、豆油的主要進口市場。

2025年，鑒于棕櫚油價格優(yōu)勢仍未體現(xiàn)，國內棕櫚油進口維持偏低水平。同時將更多采購俄羅斯、迪拜、澳大利亞等國的菜油，彌補因中加貿易爭端可能導致的菜籽進口不足；另外，若3月美對加實施25%關稅政策，常規(guī)年份加拿大出口至美國的300萬噸菜油或部分流向中國；預計2025年菜油進口維持較高水平。