一、總量：油籽增口糧降

2014年前國(guó)內(nèi)糧食進(jìn)口逐年增加，并在2014年突破1億噸，2015-2019年穩(wěn)定在1.1-1.3億噸；2020年進(jìn)口需求再度攀升，至2021年超1.6億噸，近幾年基本維持在1.5-1.6億噸，近15年累計(jì)增幅達(dá)140%。

2024年我國(guó)累計(jì)進(jìn)口糧食1.58億噸，較上年的1.62億噸減少2.3%。分品類(lèi)看，油籽進(jìn)口增加、口糧類(lèi)進(jìn)口下滑。涵蓋大豆、油菜籽、芝麻、花生在內(nèi)的6種主要油籽累計(jì)進(jìn)口1.145億噸，較上年的1.074億噸增6.61%；其中大豆進(jìn)口達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的1.05萬(wàn)噸，占糧食進(jìn)口總量的66%?？诩Z飼糧累計(jì)進(jìn)口4930萬(wàn)噸，較上年的5807萬(wàn)噸降15.1%；三大口糧中小麥和玉米同比降幅分別為8%和49%、不過(guò)進(jìn)口量均超配額，稻米進(jìn)口降至近13年最低，大麥進(jìn)口創(chuàng)記錄，高粱進(jìn)口同比增66%。

二、對(duì)外依存度：油脂油料飼糧依存度高、口糧依存度低

誰(shuí)控制了糧食，就控制了人類(lèi)；誰(shuí)掌握了黑土地，誰(shuí)就掌握了財(cái)富密碼。糧食安全至關(guān)重要，尤其中國(guó)加入WTO后內(nèi)外市場(chǎng)接軌對(duì)國(guó)內(nèi)種植業(yè)的沖擊顯著增加，國(guó)家通過(guò)確保耕地面積、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、種植補(bǔ)貼、最低收購(gòu)價(jià)等措施使國(guó)內(nèi)糧食產(chǎn)量連續(xù)多年穩(wěn)定在1.3萬(wàn)億斤以上，牢牢守護(hù)好國(guó)內(nèi)糧食安全關(guān)，三大口糧整體對(duì)外依存度低，基本在5%以?xún)?nèi)。

與之相對(duì)的是飼糧及蛋白原料進(jìn)口依賴(lài)顯著。過(guò)往國(guó)內(nèi)人口增加帶來(lái)蛋白及肉類(lèi)消費(fèi)的顯著提升，極大增加了國(guó)內(nèi)禽畜養(yǎng)殖飼料原料的進(jìn)口需求，大豆、高粱、大麥等品種對(duì)外依存度均達(dá)70%以上。其中大豆在缺乏定價(jià)權(quán)的背景下進(jìn)口貿(mào)易很受產(chǎn)地政策制約，對(duì)外依賴(lài)度從21世紀(jì)初的40-50%一路攀升至近10年的85-90%；大麥進(jìn)口量最高接近1600萬(wàn)噸，進(jìn)口依賴(lài)度一度達(dá)90%以上，較21世紀(jì)初的30-40%大幅提升；高粱從幾無(wú)進(jìn)口到目前的70%以上依賴(lài)進(jìn)口。另外，國(guó)內(nèi)棕櫚油消費(fèi)基本全靠進(jìn)口，菜油（純油+菜籽進(jìn)口）對(duì)外依賴(lài)度40%。

三、油脂油料：油料增油脂降

利潤(rùn)驅(qū)使2024年主要油料大豆及菜籽進(jìn)口增加，均創(chuàng)歷史最高記錄。全年多數(shù)時(shí)間進(jìn)口巴西豆榨利在100-300元/噸，進(jìn)口美豆自年中開(kāi)始有榨利出現(xiàn)，期間盤(pán)面毛利最高達(dá)300元/噸。利潤(rùn)驅(qū)使2024全年累計(jì)進(jìn)口大豆10503.2萬(wàn)噸，同比增6.5%，其中巴西豆占71%（7465萬(wàn)噸）、美豆占21%（2213萬(wàn)噸）。而中國(guó)對(duì)加拿大發(fā)起的反傾銷(xiāo)調(diào)查進(jìn)一步加劇國(guó)內(nèi)貿(mào)易商的近端采買(mǎi)進(jìn)度，9-10月進(jìn)口到港均達(dá)80萬(wàn)噸以上歷史高位，年內(nèi)有6個(gè)月的進(jìn)口量達(dá)60萬(wàn)噸及以上，全年累計(jì)進(jìn)口菜籽636萬(wàn)噸，同比增16%，加拿大仍是主要進(jìn)口國(guó)，占比高達(dá)96%（613萬(wàn)噸）。

2025年，中美、美加貿(mào)易及關(guān)稅摩擦將繼續(xù)發(fā)酵，中加關(guān)系出現(xiàn)緩和跡象。一目前加拿大菜籽還是正常到港和通關(guān)，上半年月均到港3船（上年同期月均6船）；且隨著2月20日商務(wù)部召開(kāi)對(duì)加拿大油菜籽反傾銷(xiāo)調(diào)查意見(jiàn)的陳述會(huì)，中加貿(mào)易關(guān)系出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)，市場(chǎng)對(duì)下半年加菜籽買(mǎi)船較少的擔(dān)憂(yōu)緩和；并且今年1月份，中澳更新菜籽商檢協(xié)議，菜籽進(jìn)口來(lái)源增加。二中美處于相互加征關(guān)稅的試探階段，且中國(guó)對(duì)美加征關(guān)稅商品不含大豆，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)進(jìn)口美豆量不會(huì)出現(xiàn)明顯變化，但需求增量?jī)A向南美。三盡管美對(duì)加征稅延期1個(gè)月，但不排除3月4日繼續(xù)執(zhí)行的可能，且2月中旬美政府可能對(duì)多個(gè)國(guó)家宣布對(duì)等關(guān)稅，屆時(shí)加對(duì)美菜系產(chǎn)品出口空間收縮。

2024年棕櫚油、菜油、葵花籽油、豆油等主要油脂進(jìn)口均減。從總量看，全年進(jìn)口食用植物油716.2萬(wàn)噸，同比減26.8%；國(guó)內(nèi)消費(fèi)轉(zhuǎn)向進(jìn)口油籽壓榨，純油進(jìn)口受拖累，尤其是棕櫚油進(jìn)口大降。分品種看，進(jìn)口食用棕櫚油280萬(wàn)噸，同比減35.4%（全品種棕櫚油進(jìn)口367萬(wàn)噸，同比減35%，印尼占66%，馬來(lái)占33%）；進(jìn)口菜油188萬(wàn)噸，同比減20.3%，其中俄羅斯占58%，阿聯(lián)酋和白俄分別占17%和13%；進(jìn)口葵花籽油109萬(wàn)噸，同比減28%，其中俄羅斯占64%，烏克蘭占23%；進(jìn)口豆油28萬(wàn)噸，同比減24%，其中俄羅斯占47%，阿根廷和巴西分別占31.6%和10.7%。從趨勢(shì)看，棕櫚油進(jìn)口量在2019年達(dá)到頂峰755萬(wàn)噸后回落，豆棕負(fù)價(jià)差下豆油替代加劇國(guó)內(nèi)棕櫚油進(jìn)口下滑，2024年進(jìn)口量創(chuàng)近22年最低；豆油消費(fèi)基本依賴(lài)大豆進(jìn)口壓榨，純油進(jìn)口有10年前的100+萬(wàn)噸降至當(dāng)前30萬(wàn)噸附近；2019年至今中加貿(mào)易波折不斷，菜籽進(jìn)口量時(shí)高時(shí)低，近幾年菜油進(jìn)口增幅明顯，高峰時(shí)達(dá)200多萬(wàn)噸。從來(lái)源國(guó)看，俄羅斯表現(xiàn)突出，已成為國(guó)內(nèi)菜油、葵花籽油、豆油的主要進(jìn)口市場(chǎng)。

2025年，鑒于棕櫚油價(jià)格優(yōu)勢(shì)仍未體現(xiàn)，國(guó)內(nèi)棕櫚油進(jìn)口維持偏低水平。同時(shí)將更多采購(gòu)俄羅斯、迪拜、澳大利亞等國(guó)的菜油，彌補(bǔ)因中加貿(mào)易爭(zhēng)端可能導(dǎo)致的菜籽進(jìn)口不足；另外，若3月美對(duì)加實(shí)施25%關(guān)稅政策，常規(guī)年份加拿大出口至美國(guó)的300萬(wàn)噸菜油或部分流向中國(guó)；預(yù)計(jì)2025年菜油進(jìn)口維持較高水平。