金融交易行為根本不是投資、金融交易市場(chǎng)也根本不是投資場(chǎng)所這樣一個(gè)基本事實(shí)！技術(shù)分析是通用的技術(shù)，放在哪個(gè)交易市場(chǎng)中都管用。技術(shù)分析只分析三個(gè)要素：K線、均線、成交量。分析的目的是發(fā)現(xiàn)多空力量對(duì)比孰強(qiáng)孰弱的事實(shí)，從而研判和驗(yàn)證趨勢(shì)。今天給大家?guī)?lái)一位老操盤(pán)手總結(jié)的23條投機(jī)規(guī)律。

第一條

金融交易行為根本不是投資、金融交易市場(chǎng)也根本不是投資場(chǎng)所這樣一個(gè)基本事實(shí)！技術(shù)分析是通用的技術(shù)，放在哪個(gè)交易市場(chǎng)中都管用。技術(shù)分析只分析三個(gè)要素：K線、均線、成交量。分析的目的是發(fā)現(xiàn)多空力量對(duì)比孰強(qiáng)孰弱的事實(shí)，從而研判和驗(yàn)證趨勢(shì)。

研判趨勢(shì)只需K線圖：即月線圖、周線圖和日線圖。如果是帶杠桿效應(yīng)的保證金交易，則還需分析更微觀的K線圖，即1分鐘、15分鐘、30分鐘和60分鐘K線圖，其它概不需要！

第二條

對(duì)于指示最為宏觀的走勢(shì)和長(zhǎng)期趨勢(shì)的方向而言，月線圖就足夠了。月線圖對(duì)于大級(jí)別的牛市或熊市具有良好的指示作用。讀懂月線圖是每一個(gè)交易者必備的基本功，日線圖是做交易用的三張核心圖表之一，每一根日K線其實(shí)就是所謂的“日間雜波”。但多根日K線組合，配合它們與日均線族（即日線圖上的移動(dòng)平均線系統(tǒng)）的位置關(guān)系一起研究，則通常都能發(fā)現(xiàn)它們往往具備特定含義——即指示日線級(jí)別的趨勢(shì)（就是日線圖上的趨勢(shì)，下同）或繼續(xù)、或轉(zhuǎn)折、或根本無(wú)趨勢(shì)的事實(shí)，這對(duì)于指導(dǎo)交易具有不容忽視的作用。

日線圖通常被認(rèn)為是指示短期趨勢(shì)的最佳圖表。周線圖介于月線圖和日線圖之間，起到聯(lián)結(jié)二者的作用。某個(gè)交易品種在一段時(shí)間內(nèi)的走勢(shì)都可以分別體現(xiàn)在月線圖、周線圖和日線圖上，這些圖表必然是嚴(yán)格對(duì)應(yīng)的。

所不同的是月線圖每月才有一根月K線、周線圖每周才有一根周K線，日線圖每個(gè)交易日都產(chǎn)生一根日K線。K線數(shù)量的不同導(dǎo)致日線圖適合指示和跟蹤短期趨勢(shì)，周線圖適合指示和跟蹤中期趨勢(shì)，月線圖適合指示和跟蹤長(zhǎng)期趨勢(shì)。月線圖、周線圖和日線圖聯(lián)合研判，就好比海陸空三軍聯(lián)合作戰(zhàn)，將會(huì)使專(zhuān)業(yè)交易者具備常人所不具備的大局觀。

第三條

無(wú)論股票、期貨、期權(quán)、甚至債券，無(wú)論任何交易市場(chǎng)，都是絕頂聰明的人發(fā)明出來(lái)的大賭場(chǎng)，是效率極高的財(cái)富再分配的機(jī)器。在這里，永遠(yuǎn)是老手賺新手的錢(qián)、內(nèi)行賺外行的錢(qián)、專(zhuān)家賺大眾的錢(qián)、機(jī)構(gòu)賺散戶的錢(qián)。

第四條

“賭”字有術(shù)，“賭”亦有道，只要你按高明的技術(shù)賭、按正確的策略賭、按既定的原則賭、按嚴(yán)明的紀(jì)律賭，成為大贏家并非不能。

第五條

贏錢(qián)的奧秘都是六個(gè)字：“持續(xù)掌握優(yōu)勢(shì)”。再說(shuō)具體點(diǎn)，就是仔細(xì)分析勝算，牢牢把握優(yōu)勢(shì)，嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)。就是當(dāng)勝算非常大的時(shí)候下大注，當(dāng)勝算比較小的時(shí)候下小注，當(dāng)沒(méi)有勝算的時(shí)候不下注。

第六條

金融衍生品又是什么呢？它們是金融交易天才們發(fā)明的大規(guī)模殺傷性武器，是經(jīng)濟(jì)和金融領(lǐng)域的核武。金融交易是和戰(zhàn)爭(zhēng)最為類(lèi)似的人類(lèi)行為，是一種另類(lèi)的戰(zhàn)爭(zhēng)，其外在表現(xiàn)就是對(duì)金錢(qián)的瘋狂擄掠。既然如此，掠奪的速度當(dāng)然是越快越好，效率越高越好，金融衍生品就是在這樣的指導(dǎo)思想下被設(shè)計(jì)出來(lái)的。

自從它誕生的那一天起，因其與人類(lèi)無(wú)限貪婪和嗜賭無(wú)度的天性相吻合，它的市場(chǎng)容量就像被吹脹的氣球一樣瘋狂地膨脹起來(lái)。目前，金融衍生品市場(chǎng)規(guī)?？涨埃蔀槿虼蟛糠痔摂M資本的沉淀之地，以其數(shù)倍于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的實(shí)力，一方面對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)構(gòu)成威脅，一方面在交易市場(chǎng)上廝殺得天昏地暗。

《誠(chéng)信的背后》讓你親身體驗(yàn)當(dāng)今華爾街最危險(xiǎn)、最重要的游戲。衍生品交易是一場(chǎng)血腥的游戲，獵物就是毫無(wú)防備的投資者。

第七條

趨勢(shì)跟蹤交易技術(shù)永遠(yuǎn)不會(huì)過(guò)時(shí)，因?yàn)樗敝附灰资袌?chǎng)的本質(zhì)?！摆厔?shì)+形態(tài)”就是交易市場(chǎng)的本來(lái)面目，交易市場(chǎng)不可能也無(wú)法以任何其它形式的面目出現(xiàn)。

第八條

趨勢(shì)跟蹤交易技術(shù)的厲害之處在于：它將所有的趨勢(shì)——無(wú)論上升趨勢(shì)還是下降趨勢(shì)，尤其是較大級(jí)別的趨勢(shì)——一網(wǎng)打盡！我認(rèn)為，一個(gè)成功的交易家不必什么都懂，不管什么市場(chǎng)都想插上一腳，企圖成為“全能交易家”既不可能，也無(wú)必要。哪里有大級(jí)別的趨勢(shì)，就把資金分配到哪里去；哪個(gè)市場(chǎng)長(zhǎng)期處于橫盤(pán)狀態(tài)，就離開(kāi)哪個(gè)市場(chǎng)。

第九條

沒(méi)有什么是比在一個(gè)不確定性的市場(chǎng)中冒險(xiǎn)更為愚蠢的事了?！安淮_定不做”、“看不懂不做”應(yīng)該是金融交易的最高原則。

第十條

我對(duì)基本分析方法和價(jià)值投資路線基本持否定態(tài)度，而只豎立起一面大旗，那就是高舉“專(zhuān)業(yè)投機(jī)+技術(shù)分析”的大旗。

第十一條

以趨勢(shì)跟蹤技術(shù)為核心的技術(shù)分析理論是唯一正確的坦途。只有一種技術(shù)分析是可信的，那就是趨勢(shì)跟蹤。

第十二條

無(wú)論任何交易品種，其價(jià)格走勢(shì)形態(tài)都有且只有一種外在表現(xiàn)，即趨勢(shì)與盤(pán)整（或曰“形態(tài)”）的交替出現(xiàn)。

第十三條

要知道K線、均線和成交量記錄的是行情本身，K線描述的其實(shí)就是資金的腳印。

第十四條

趨勢(shì)——只有趨勢(shì)，才是交易獲利的核心機(jī)密，所有的贏家都是靠趨勢(shì)吃飯的，這就是交易的真相或本質(zhì)。重大的牛市或重大的熊市無(wú)非就是大級(jí)別的趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)而已。如果把牛市比喻為上山，那么熊市就相當(dāng)于下山。上山和下山都能賺大錢(qián)，通過(guò)下山賺錢(qián)的速度更是快于上山的2倍以上。

第十五條

趨勢(shì)——尤其是大級(jí)別趨勢(shì)的力量是無(wú)敵的，及早發(fā)現(xiàn)這個(gè)趨勢(shì)的方向并據(jù)此展開(kāi)交易行動(dòng)即可，而根本無(wú)需關(guān)心驅(qū)動(dòng)這個(gè)趨勢(shì)的原因?yàn)楹危?/p>

第十六條

價(jià)格以趨勢(shì)方式演變，這指出了我們從股市盈利的關(guān)鍵所在。股市有且只有兩種運(yùn)行方式：趨勢(shì)（上升趨勢(shì)或下降趨勢(shì)）和橫向盤(pán)整（即“無(wú)趨勢(shì)”）。

因?yàn)楣善眱r(jià)格波動(dòng)取決于買(mǎi)賣(mài)雙方的力量對(duì)比，這種力量對(duì)比此漲彼消、循環(huán)反復(fù)；只要市場(chǎng)存在，就沒(méi)有任何一方能夠完全消滅另一方；當(dāng)一方占優(yōu)的時(shí)候就會(huì)走出趨勢(shì)行情，即多方占優(yōu)走上升趨勢(shì)，空方占優(yōu)走下降趨勢(shì)；當(dāng)雙方勢(shì)均力敵的時(shí)候，就會(huì)呈現(xiàn)橫盤(pán)震蕩整理的形態(tài)。

但是這種多空平衡狀態(tài)無(wú)論時(shí)間長(zhǎng)短都將會(huì)被最終打破，市場(chǎng)將重新走出趨勢(shì)行情，趨勢(shì)行情結(jié)束之后又重回?zé)o趨勢(shì)行情，市場(chǎng)永遠(yuǎn)在這兩種狀態(tài)之間轉(zhuǎn)換。如果無(wú)趨勢(shì)行情結(jié)束之后展開(kāi)的趨勢(shì)行情延續(xù)原來(lái)的方向，則被稱之為“整理形態(tài)”或“中繼形態(tài)”；如果趨勢(shì)方向逆轉(zhuǎn)，則被稱之為“反轉(zhuǎn)形態(tài)”，相應(yīng)的區(qū)域被稱之為“頂部區(qū)域”或“底部區(qū)域”。

第十七條

通過(guò)金融交易所獲取的利潤(rùn)主要來(lái)源于趨勢(shì)，尤其是大級(jí)別趨勢(shì)，因此說(shuō)趨勢(shì)跟蹤技術(shù)是金融交易獲利的最本質(zhì)方法。

第十八條

在同一張K線圖上，他注意三個(gè)要點(diǎn)：1、K線與K線的形態(tài)與位置關(guān)系；2、K線與均線的形態(tài)與位置關(guān)系；3、均線與均線的形態(tài)與位置關(guān)系。他永遠(yuǎn)順著中長(zhǎng)期趨勢(shì)的方向交易，但如果是保證金交易，他亦不會(huì)對(duì)短期的逆向波動(dòng)放松警惕。

他不僅能正確研判長(zhǎng)期、中期和短期趨勢(shì)的方向，更能清楚地感知隱藏在趨勢(shì)背后更加本質(zhì)的東西：多空力量強(qiáng)弱之對(duì)比及其彼此之消長(zhǎng)轉(zhuǎn)化。他只在“所有條件都對(duì)其有利”的時(shí)機(jī)出戰(zhàn)，其它時(shí)間則只是觀察和等待。他不認(rèn)為自己比交易系統(tǒng)更高明，所以他信賴交易系統(tǒng)甚于信賴自己的感覺(jué)。

他與常人最大之不同是無(wú)貪無(wú)懼，無(wú)驕無(wú)餒，當(dāng)進(jìn)則進(jìn)，當(dāng)退則退，沒(méi)有畏首畏尾、患得患失之類(lèi)的情感羈絆。他不但擁有出色的自我管理能力，也有一套合理的資金管理方案。

第十九條

長(zhǎng)期趨勢(shì)、中期趨勢(shì)、短期趨勢(shì)和微觀趨勢(shì)四者之間的關(guān)系是：它們的方向可能相同也可能相反。當(dāng)微觀趨勢(shì)、短期趨勢(shì)和中長(zhǎng)期趨勢(shì)方向相反的時(shí)候，只要不是中長(zhǎng)期趨勢(shì)的末尾階段，一般情況下微觀趨勢(shì)、短期趨勢(shì)將會(huì)結(jié)束，轉(zhuǎn)向?yàn)榉挠谥虚L(zhǎng)期趨勢(shì)。這就叫“胳膊擰不過(guò)大腿”。關(guān)鍵時(shí)刻，還是大腿決定胳膊。

第二十條

當(dāng)交易者熟練地掌握了交易技術(shù)，具備成熟的交易系統(tǒng)與交易理念，能夠毫無(wú)困難地執(zhí)行交易決策、貫徹交易法則的時(shí)候，交易就變成了一樁熟練活，交易者就成為一個(gè)爐火純青的熟練工。成熟的交易者不再試圖“創(chuàng)新”或?qū)で罄?，不再試圖“超越”交易系統(tǒng)或“推翻”交易法則，而只是例行公事地按照交易系統(tǒng)發(fā)出的買(mǎi)賣(mài)信號(hào)熟練地處理每一筆交易。

這是多次失敗積累起來(lái)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，或許每一個(gè)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)都對(duì)應(yīng)著一次或多次的切膚之痛。

第二十一條

一整套過(guò)硬的交易技術(shù)、成型的交易系統(tǒng)和數(shù)條不容違背的交易法則！

第二十二條

我會(huì)毫不猶豫地按照交易系統(tǒng)發(fā)出的信號(hào)下單，買(mǎi)或賣(mài)、開(kāi)倉(cāng)或平倉(cāng)。無(wú)論盈虧，我都能始終保持平靜，因?yàn)槲抑雷约哼M(jìn)退有據(jù)，我深信自己的交易系統(tǒng)的威力，也絲毫不懷疑我所總結(jié)的一整套交易法則的價(jià)值和正確性，我唯一需要擔(dān)心的只是能否切實(shí)做到而已。我對(duì)“先鋒部隊(duì)”所投注的兵力也越來(lái)越少。如果“先鋒部隊(duì)”受挫，我不會(huì)加碼攤平，我直接止損砍倉(cāng)，從而使這筆交易根本沒(méi)有機(jī)會(huì)給我造成哪怕一絲一毫的煩惱。如果預(yù)期落空，無(wú)論盈虧，我立即退出交易。

如果不小心陷入處境艱困的交易中，只要我意識(shí)到了這一點(diǎn)，我會(huì)立即舉手投降、認(rèn)輸出局，而不是苦苦堅(jiān)持下去。我不再試圖維持一個(gè)對(duì)我不利的頭寸，我不想為此耗費(fèi)哪怕一丁點(diǎn)精力，甚至不想多看它一眼，就直接砍倉(cāng)了事。這樣，當(dāng)別人來(lái)向我討教交易經(jīng)驗(yàn)的時(shí)候，我希望我也能夠象那位賣(mài)油翁一樣，可以瀟灑飄逸地說(shuō)一聲：“我亦無(wú)它，唯手熟耳！”

第二十三條

第一個(gè)原則是“不熟悉的市場(chǎng)不做”，即所參與的市場(chǎng)之技術(shù)走勢(shì)必須能夠納入他的技術(shù)分析框架范圍內(nèi)。