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章先生（紹興）：我做交易主張大道至簡，這些策略雖然簡單，但有很多是通用策略，普適性、時效性良好。
楊先生（江西）：我以前不加止損止盈，導致有時虧損過大，盈利后利潤回吐又太多，借鑒了C12策略中關于止損止盈的思路，實盤業(yè)績更好了！
陳先生（上海）：以后寫策略，首先要過普適性這一關，像C08策略，不僅要多品種普適，還要做到多周期普適。
韓女士（杭州）：新手上路，買了C03、C04先熟悉一下編程，代碼簡單易懂，交易邏輯也清晰。
策略原理
價值因子是與股票估值相關的因子，在Fama-French經典三因子模型中（《commomrisk factors in returns on bonds and stocks》，F(xiàn)ama&French，1992），價值因子作為個股顯著Alpha收益來源被正式提出。Fama和French研究了市場β、市值（SMB）、賬面市值比（HML）,財務杠桿和市盈率（E/P）對股票收益的影響。橫截面回歸后發(fā)現(xiàn)，在獨立檢驗四者對平均收益的影響時，上述4因子都表現(xiàn)出了很強的解釋能力；而在進行多變量回歸時，賬面市值HML比吸收了另一個價值因子E/P的解釋能力。
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投資大師巴菲特的價值投資體系中，估值同樣是其中重要的一個環(huán)節(jié)，巴菲特強調購買具有“安全邊際”的股票，“安全邊際”的量化指標即為市盈率PE、市凈率PB等價值類因子。
本文將分享給大家基于復合價值因子組合構建的Alpha策略源碼，策略邏輯清晰、績效表現(xiàn)優(yōu)異。
分享策略績效
以下是對沖中證500的績效，其中，藍線是純股票多頭不對沖的收益，紅線是對沖后收益，綠線是基準指數(shù)收益。
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領取“A01：價值因子Alpha策略”源碼：
（1）價值因子Alpha策略python源碼，基于優(yōu)礦數(shù)據(jù)，回測便捷
（2）策略績效參數(shù)計算和曲線繪制python源碼
內含詳盡的Alpha策略設計思想，有助于量化投資者學習Alpha策略設計流程，發(fā)掘有效Alpha因子；有能力的投資者可在本策略基礎上二次開發(fā)，進一步提升策略績效；策略同樣能幫助股票價值投資者挑選和購買低估值的股票。
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本策略源碼由七禾網(wǎng)和人人寬客聯(lián)合推出
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