日內(nèi)交易內(nèi)參

Y1709：5800拋空，止損5880；

OI1709：6280拋空，止損6350.

鐵礦石1709：415-455區(qū)間寬幅震蕩，區(qū)間逢高偏空操作。

膠：短線操作為宜，等待市場企穩(wěn)。

PTA1709:空單4700附近適當(dāng)減持

IH1706:2450-2490區(qū)間操作。

L1709： 8850-9050區(qū)間操作

PP1709：7600-7800區(qū)間操作

Cu1708：45500空，目標(biāo)45000附近，止損46000。

棉花：日內(nèi)15400下方輕倉建多

白糖1709:6550附近多單可入場

AU1706:283.5多，目標(biāo)284.5，止盈284.3；

AG1706:4170多，目標(biāo)4180，止盈4175。

甲醇1709:2260空，2340止損；

瀝青：2360空，止損2380

螺紋1710:3060空 止損3100

j1709:逢高拋空，支撐1400壓力1450

jm1709:逢高拋空，支撐900壓力950

品種策略概要

1、金融  

期指：上周IPO公布4家募集15億元，說明IPO節(jié)奏確實(shí)放緩，短期有助于提振市場。周五午后中小創(chuàng)、次新拉升，說明資金也在博弈IPO減少事件，不過兩市呈現(xiàn)縮量反彈，說明目前市場情緒偏弱，預(yù)計短期利好刺激有限。

IH1706:2450-2490區(qū)間操作。

50ETF期權(quán)：昨日50ETF弱勢回調(diào)，下跌0.8%至2.47?？偝山涣繛?65042張，增加6609張，PCR（put/call ratio）為72.83%，指標(biāo)顯示短期走勢樂觀，六月認(rèn)購平值期權(quán)隱含波動率為8.94%，認(rèn)沽隱含波動率為12.16%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購隱含波動率價差增加，預(yù)計短期走勢中性偏謹(jǐn)慎。

期債：周五央行公開市場凈投放300億，但銀行間流動性再趨緊張，資金利率全面上行。資金壓力致使現(xiàn)券拋壓明顯，收益率小幅上揚(yáng)。國債期貨高開低走，震蕩整理，小幅收紅。當(dāng)前，雖然資金面趨緊且金融監(jiān)管壓力仍存，但經(jīng)濟(jì)回落態(tài)勢顯現(xiàn)疊加央行表態(tài)確保流動性基本穩(wěn)定，后市預(yù)計將以震蕩偏強(qiáng)整理為主，建議投資者暫時觀望。

T1709：觀望為主，壓力95.06

2、金屬

鐵礦石：普氏漲1美元至57.4美元，青島港PB漲2元至435元/噸，港口庫存小降13萬噸至14014萬噸，鋼廠產(chǎn)量緩慢恢復(fù)，鋼坯周末累跌50元至3030元/噸，周五鐵礦止跌反彈，主要受累跌幅度過大后成本支撐，螺礦比修復(fù)，廠庫自律性倡議書修改非主流礦交割品的貼水幅度等因素共同作用，目前基本面未有明顯改觀，但在沒有新利空刺激下，礦價轉(zhuǎn)為震蕩修復(fù)概率較大，不宜盲目追空，上方壓力450-455。

鐵礦石1709：415-455區(qū)間寬幅震蕩，區(qū)間逢高偏空操作。

滬銅：6月2日LME銅庫存減2450噸至305550噸。上周五美國非農(nóng)的意外折戟令美元瞬間走弱，再次跌破97關(guān)口，也令早盤普遍走弱的基本金屬市場瞬間受振，紛紛止跌返漲，盡管截止收盤，仍錄得漲跌互現(xiàn)的格局。技術(shù)面，隔夜受到自由港麥克莫倫旗下印尼Grasberg礦罷工持續(xù)影響，出現(xiàn)下跌的后反彈，但是反彈力量不足。日內(nèi)操作建議，逢高做空。

Cu1708：45500空，目標(biāo)45000附近，止損46000。

螺紋：上周社會庫存繼續(xù)回落，不過回落幅度放緩，目前利潤維持在高位導(dǎo)致在供應(yīng)端高爐開工率繼續(xù)走高，日均粗鋼產(chǎn)量也有所回升，現(xiàn)貨市場方面，唐山鋼坯價格跌50，各地螺紋鋼現(xiàn)貨市場價格略有回調(diào)，目前逐步進(jìn)入淡季供需基本面轉(zhuǎn)弱，螺紋主力震蕩回落，建議輕倉試空

螺紋1710:3060空 止損3100

鎳：現(xiàn)貨市場金川鎳順勢調(diào)價，但成交一般，俄鎳在低升水成交尚可，貼水200元成交受冷落。期市周五晚有反彈的跡象，但價格仍然在均線以下運(yùn)行，向下的趨勢還沒有改變。KDJ有超賣底部反彈的信號，所以在技術(shù)面的反映下，我認(rèn)為滬鎳會有一波反彈，反彈力度還不明確，但空單可以開始少量減持，反彈到均線附近可再入場，做差價。

鎳1709：短線底部反彈，空單減持，反彈至均線可再進(jìn)場，做差價。總體趨勢向下不變，少量空單可持觀望。

黃金白銀：上周五日盤滬金1712下跌1.2，跌幅0.43%，收于280.85；滬銀1712下跌27，跌幅0.66%，收于4067。外盤方面黃金白銀下跌，COMEX黃金現(xiàn)報價約1263.2美元/盎司，下跌0.54%；COMEX白銀現(xiàn)報價約17.145美元/盎司，下跌0.79%。

AU1706:283.5多，目標(biāo)284.5，止盈284.3；

AG1706:4170多，目標(biāo)4180，止盈4175。

3、能化

膠：周五價格小幅波動，變化不大?；久婧图夹g(shù)面都保持弱勢。短線操作為宜，等待市場企穩(wěn)。

膠：短線操作為宜，等待市場企穩(wěn)。

PTA:原油價格繼續(xù)下跌，加之整體商品大勢偏空，PTA在成本端和大格局走弱影響下有所下跌，但PTA低加工費(fèi)和供需去庫存對價格仍有一些支撐，預(yù)計在成本拖累下延續(xù)偏弱走勢，但空間不大，投資者空單4700附近適當(dāng)減持。

PTA1709:空單4700附近適當(dāng)減持

塑料：上一交易日主力合約PP收于7674，L收于8930，上一交易日PP、L期貨下跌，石化庫存重新有所累積，下游整體需求較弱，但檢修較多下跌空間有限，預(yù)計短期內(nèi)維持震蕩格局。

日內(nèi)策略：

L1709： 8850-9050區(qū)間操作

PP1709：7600-7800區(qū)間操作

甲醇：開工率回落，MTO開工率持穩(wěn)，庫存小幅上升，但整體依然高位，市場供需矛盾依然較大，短期低位運(yùn)行，空單可輕倉跟隨；

甲醇1709:2260空，2340止損；

瀝青：開工率回升，庫存同樣出現(xiàn)小幅上漲，需求未有明顯放量，昨日原油再次下行，今日恐繼續(xù)受壓回落，空單可輕倉嘗試；

瀝青：2360空，止損2380

煤焦：國內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場走弱，華北、東北補(bǔ)降50，市場觀望氛圍濃；下游方面，鋼坯、成材價格繼續(xù)高位回落，鋼廠生產(chǎn)情緒弱；焦煤方面，華東部分焦煤大幅補(bǔ)降，焦企仍有盈利空間；期貨方面，焦炭主力合約大幅下跌，縮量增倉；綜上，短期國內(nèi)主流焦炭價格繼續(xù)下跌可能性較大。

j1709:逢高拋空，支撐1400壓力1450

jm1709:逢高拋空，支撐900壓力950

4、農(nóng)產(chǎn)品

油脂主力：美豆盤面弱勢基調(diào)主導(dǎo)；齋月需求已過，馬幣持續(xù)走強(qiáng)，馬盤重回弱勢；國內(nèi)油脂庫存壓力依存。短期市場重回弱勢，建議空單持有，未入場者操作上建議反彈拋空菜籽油和豆油。

Y1709：5800拋空，止損5880；

OI1709：6280拋空，止損6350.

棉花1709:上周拍賣成交回暖，現(xiàn)貨價格一直穩(wěn)定在16000附近,目前拍賣成交已達(dá)130萬噸以上，市場并不缺棉花，但拍賣價格遠(yuǎn)高于期貨。棉花價格補(bǔ)貼三年一改，定18600不變，新苗生長狀況一般。棉花震蕩偏弱，但下方空間有限，深度貼水不宜盲目追空，中線多單可逢低布局。

棉花：日內(nèi)15400下方輕倉建多

白糖1709：由于我國出臺對進(jìn)口糖加增關(guān)稅總稅率高達(dá)95%之后，外糖要想持續(xù)獲得競爭優(yōu)勢，價格再度創(chuàng)低，外弱內(nèi)強(qiáng)格局呈現(xiàn)?；久嫒虍a(chǎn)量增加，預(yù)計17/18年度產(chǎn)銷缺口進(jìn)一步縮小，甚至過剩。中長期基本面從略偏多，到目前的趨于平衡，白糖正式進(jìn)入震蕩回調(diào)階段。國內(nèi)外的情況是不一樣的，外糖過剩，國內(nèi)一直是有供需缺口，需要進(jìn)口彌補(bǔ)，一旦收緊進(jìn)口，國內(nèi)走勢相對偏強(qiáng)，下方支撐在6500附近。5月銷糖率較好，國內(nèi)止跌反彈。

白糖1709:6550附近多單可入場