不忘初心，建立一套完整、成熟的交易系統(tǒng)并據(jù)此操作

盈利的投資者也可能不幸福

2012年的中秋、國慶雙節(jié)前期，中央電視臺推出了《走基層·百姓心聲》特別調(diào)查節(jié)目，多位央視記者在不同地方向基層老百姓問同一個問題：你幸福嗎？一時間，“幸?！币辉~成為媒體熱詞，引發(fā)了大家對幸福的討論。若拿這個問題問期貨投資者，會得出什么樣的答案呢？

我估計大多數(shù)投資者的回答是不幸福，因為長期來看，大多數(shù)投資者都是虧損的，虧損的投資者怎么會幸福呢？但是，盈利的投資者就一定幸福嗎？未必。那怎樣才能成為一個既盈利又幸福的投資者呢？

虧損的投資者，其幸福感的曲線一定是伴隨著他的資金曲線呈現(xiàn)振蕩下行趨勢。而盈利的投資者可以分為兩種狀態(tài)：一種是資金曲線如過山車般大起大落，忽上忽下；另一種是小幅爬升，穩(wěn)定增長。對于前者而言，即使他的最終結(jié)果是盈利的，但他做盤的過程一定充滿了驚險和刺激，屢次站在爆倉的邊緣。在這樣的交易過程中，投資者的心態(tài)必定不會悠悠然，如閑庭信步，其精神狀態(tài)必然伴隨著資金曲線的暴漲和暴跌，時而狂喜，時而揪心；時而覺得錢真是太好賺了，時而覺得前途一片黑暗。就算他運氣足夠好，在其投資生涯中一次也沒有遇到足以摧毀他的資金安全邊際的黑天鵝事件，但在回首往事的時候，他肯定不會認為這么做盤是明智的選擇。如果讓他再選擇一次的話，我相信他不會再選擇同樣的方法。

為什么這么說呢？隨著年齡的增長，家庭的因素會逐漸考慮進來，且分量越來越重。而資金的這種上下大幅變動，會給配偶以及整個家庭的氛圍帶來巨大的壓力。如果“黑天鵝”突然飛來，那給整個家庭將帶來滅頂之災(zāi)。在這種壓力下，投資者很可能出現(xiàn)抑郁或者狂躁的精神癥狀。美國上世紀最著名的投機家之一杰西·利弗莫爾，正是因為患有嚴重的抑郁癥，在第四次破產(chǎn)之后飲彈自盡。而國內(nèi)也有著名的投資大佬，因嚴重抑郁癥折磨，選擇自盡，英年早逝。

資金曲線與幸福感同步增長

投機之路是艱辛的。那么有沒有能夠穩(wěn)定賺錢的投機方法呢？能不能使資金曲線和幸福感曲線同步增長呢？筆者經(jīng)過二十多年的摸索，對這個問題粗淺的看法如下：

首先要不忘初心。我們來投機市場的目的是什么？是冒著傾家蕩產(chǎn)、身心俱疲的危險來換取利潤嗎？即便能獲取驚人的利潤，除非別無選擇、身處極端惡劣的特殊情況，否則一般人不會做出上述選擇。我們需要做的是承擔合理的、較小的風險，獲取合理的利潤。具體的做法是：小倉位、多品種，分散投資風險，而不是重倉滿倉一個品種。每筆交易承受的虧損，不要超過總資金量的1%，最好是在5‰左右。不要認為看準行情滿倉殺進去是賺錢的正確方法。恰恰相反，這么做是與正確的目標背道而馳的。

其次要建立一個完整的交易系統(tǒng)。對進出場點的選擇、交易頭寸的大小、止損點的設(shè)置、持倉的標準等，都要有一套明確簡單、容易執(zhí)行的標準。比如說，最簡單的移動均線的交叉買賣法、《海龜交易法則》里面提到的唐奇安突破法，等等，都能夠產(chǎn)生較好的交易結(jié)果。交易信號不需要多么復(fù)雜高深，也不需要追求多高的準確率。不少好的交易系統(tǒng)，準確率在四成以下。長期而言，越簡單明了的東西，實用性越強。

一旦符合標準的客觀條件產(chǎn)生了，就要按照標準去操作。客觀交易信號不出現(xiàn)就按兵不動。相反，如果投資者不能根據(jù)一整套客觀的標準進行操作，勢必會陷入一種隨時隨地都要對市場進行判斷的境況，如，該進場還是出場？持倉還是清倉？如果判斷錯了，怎么辦？如果對了，又怎么辦？交易者的大腦時刻需要高速運轉(zhuǎn)，時刻處于一種要作決定的緊張狀態(tài)，時間一長，勢必會誘發(fā)抑郁或者狂躁等精神疾病。因此，如果沒有一整套客觀、標準化的交易系統(tǒng)的指引，那么整個操作就如同盲人騎瞎馬，夜半臨深池。

而一旦建立了一套完整的、成熟的交易系統(tǒng)，交易者據(jù)此進行操作，那么他的交易過程將會是輕松愉快的，沒有壓力的。伴隨著資金曲線的穩(wěn)定增長，他的幸福感曲線也會成倍直線增長，因為他知道他的交易系統(tǒng)穩(wěn)定可靠，可以每年帶來一定百分比的回報，他的未來是看得見的。

如此，明白并且能夠踐行幸福之道，就成功了。