七禾網(wǎng)注：與嘉賓的對(duì)話僅作為研究之用，不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。

余楓

七禾網(wǎng)資管排行榜“楓基金2”賬戶操作人，浙江蕭山人，在四季青賣(mài)過(guò)童裝，開(kāi)過(guò)出租車(chē)。2004年進(jìn)入期貨市場(chǎng)，2007年到2010年只做日內(nèi)短線，3千元資金賺近400萬(wàn)，2010后轉(zhuǎn)型做中長(zhǎng)線，采用技術(shù)分析方法。

精彩觀點(diǎn)：

剛開(kāi)始做短線目標(biāo)很簡(jiǎn)單，每天賺一兩百塊做生活費(fèi)就好。

我當(dāng)時(shí)就是盯著報(bào)價(jià)做的，偶爾瞄一眼分時(shí)圖日線圖，基本上賺也1、2跳，虧也1、2跳，主要靠勝率。

（日內(nèi)短線）主要看報(bào)價(jià)，買(mǎi)價(jià)、賣(mài)價(jià)、買(mǎi)量、賣(mài)量四個(gè)量。長(zhǎng)期來(lái)看是長(zhǎng)線好，人輕松；如果年紀(jì)輕就做短線,小資金短線來(lái)的快。

長(zhǎng)線的行情也就是上半年一波，下半年一波，按照經(jīng)驗(yàn)總結(jié)的話，可能3、4月份有一波，7、8月份都是很難做的，這個(gè)時(shí)候老外都去休假了，下半年10、11月份左右一般會(huì)有趨勢(shì)來(lái)了。

我屬于土八路的那種，比較粗狂，太精細(xì)的我做不了。

把所有突破都當(dāng)做真突破來(lái)做，這樣反而可以做好；把所有的突破都當(dāng)做假突破來(lái)做，也是可以賺錢(qián)的。

我的倉(cāng)位是減到我今天不看行情也能睡好覺(jué)為宜，單月的話虧損達(dá)到10%，這個(gè)月就不做了。

上漲的突破如果是沒(méi)有增倉(cāng)放量，那一般就要懷疑它的真實(shí)性，所以做得時(shí)候要小心。但下跌不一樣，下跌的時(shí)候減倉(cāng)照樣可能會(huì)是真的，也就是說(shuō)下跌不一定需要增倉(cāng)放量，但上漲是一定要的。

我覺(jué)得一味地模仿是不行的，還是要找適合自己的方法，自己用錢(qián)去賠出來(lái)的方法肯定是最好的。

不是自己琢磨出來(lái)的方法，一是堅(jiān)持不了，二是無(wú)法做到完全信任。

所有的彎路，所有的錯(cuò)誤，就算全部告訴你了，你也要全部去走一遍才能印象深刻，這個(gè)過(guò)程是很痛苦的，跳不過(guò)去。

突破不一定會(huì)有大行情，但所有的大行情都是從突破開(kāi)始的。

每次做都是虧多贏少的品種就放棄了，可能不適合你的性格。找簡(jiǎn)單的做，復(fù)雜的交給能力更強(qiáng)的人做。

開(kāi)倉(cāng)：基本面>技術(shù)面>情緒；平倉(cāng)：技術(shù)面>情緒>基本面。

基本面就跟女人柜子里的衣服一樣，始終是少一件的，一般只關(guān)注大的宏觀面。

如果相信華爾街的名言：人性永不變行情會(huì)重復(fù)，那么17年就相似于10年棉花橡膠行情之后的11年，會(huì)比較折騰比較難做。

單筆極限止損是總資金的2%，再倒推可以開(kāi)多少手，在沒(méi)脫離成本前一般同時(shí)持有不超過(guò)3個(gè)品種。

如果連續(xù)幾年都賺不到錢(qián)，我就把錢(qián)交給能賺到錢(qián)的人去做了。

七禾網(wǎng)1、余楓先生您好，感謝您和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對(duì)話。您在交易之前從事的行業(yè)跟期貨毫無(wú)關(guān)系，那您是怎么接觸到期貨行業(yè)的？

余楓:首先我想說(shuō)下接受采訪其實(shí)比較惶恐，我的幾個(gè)朋友都比我做的好，我的經(jīng)歷只對(duì)目前自我定位為矮、挫、窮又想發(fā)財(cái)?shù)耐顿Y者可以參考下，本身就是高素質(zhì)的投資者并不合適。

我之前開(kāi)出租車(chē)的時(shí)候電瓶車(chē)剛興起，我想組裝電瓶車(chē)，義烏買(mǎi)配件組裝，但是沒(méi)本錢(qián)借來(lái)借去借不到，然后和客人聊天，客人說(shuō)想發(fā)財(cái)做期貨去。那時(shí)候欠了十幾萬(wàn)的債，還又還不出，開(kāi)出租車(chē)要幾年才能還的清，剛好吃快餐的時(shí)候看到報(bào)紙上說(shuō)永安替客戶招人，我晚上就趕過(guò)去了。那時(shí)我31，小孩4歲了，那段時(shí)間真的挺痛苦的。如果我就一個(gè)人隨便對(duì)付一下還好，有老婆孩子，很困難的。我跟我老婆說(shuō)，不拼就是這個(gè)樣子了，拼或許還有機(jī)會(huì)改變下，要是這種日子過(guò)下去我覺(jué)得人生一點(diǎn)意義都沒(méi)有，然后就去了。我估計(jì)當(dāng)時(shí)的老師也是不情愿的，他想招的都是本科及以上學(xué)歷，年紀(jì)輕的，我也不管他收不收死皮賴臉就去了，這里要非常感謝一下帶我入行的滕老師。

七禾網(wǎng)2、2004年到2007年之間，您有在做交易嗎？還是在研究階段？

余楓: 那是不堪回首的三年，經(jīng)歷應(yīng)該和其他那些剛開(kāi)始沒(méi)賺錢(qián)的人差不多，挺痛苦的。那三年口袋里就沒(méi)有超過(guò)200塊的時(shí)候，過(guò)年的時(shí)候都是借幾百塊用。

那時(shí)候根本就沒(méi)什么錢(qián)，一般有點(diǎn)錢(qián)也補(bǔ)到期貨賬戶里了，有一手就開(kāi)，搞幾下又虧完了。最痛苦的是第一年，我們培訓(xùn)三個(gè)月，30多個(gè)人里一個(gè)都沒(méi)有學(xué)出來(lái)，培訓(xùn)結(jié)束了就各回各家各找各媽了，那時(shí)候里面學(xué)歷高的也蠻多的。像我這種年紀(jì)這么大，又回不了頭的就在那里死扛，有地方借就借一點(diǎn)，最后是到了要借點(diǎn)錢(qián)都沒(méi)地方借了。第二年在永安有個(gè)經(jīng)紀(jì)人讓我找客戶，給我返傭。我就在網(wǎng)上找客戶，那時(shí)在九堡找了個(gè)客戶投了三萬(wàn)塊錢(qián)，我跟他說(shuō)虧了我全賠，賺了分20%，因?yàn)槲覀兪嵌叹€的手法，成交很頻繁。做了兩個(gè)月賬面不虧，傭金拿了一萬(wàn)多塊錢(qián)，一下子解決了后面幾個(gè)月的生活問(wèn)題。

熬到第三年的時(shí)候，我還是賺不了錢(qián)。但是我的一個(gè)師兄成績(jī)出來(lái)了，那一年一千多塊錢(qián)到年底變成五十萬(wàn)。突然就看到了希望，2007年我就回家做了，那時(shí)候我口袋里一共有5000塊，留了2000做生活費(fèi)，賬戶上打了3000，沒(méi)想到回來(lái)之后每個(gè)月都開(kāi)始賺錢(qián)了，剛開(kāi)始做短線目標(biāo)很簡(jiǎn)單，每天賺一兩百塊做生活費(fèi)就好，然后每個(gè)月都賺錢(qián)了，那年3000塊錢(qián)賺了20多萬(wàn)。也很奇怪，以前也是這么做的，之前看不到希望，現(xiàn)在就是有人做出來(lái)了，知道堅(jiān)持下去是能成功的，就有信心了。2007年開(kāi)始賺錢(qián)了，2008年把欠的債務(wù)全部還了還剩10萬(wàn)左右，賺了100多萬(wàn)。后面就是短線做做，一天都沒(méi)有隔夜。做了三年多的短線就一兩次過(guò)夜，那一兩次過(guò)夜也是平的時(shí)候來(lái)不及了。

七禾網(wǎng)3、2007年到2010年，您拿著3000元資金，用3年時(shí)間賺近400萬(wàn)，這樣的業(yè)績(jī)有出乎您的意料嗎？您當(dāng)時(shí)怎么看待這筆財(cái)富？

余楓:其實(shí)我是比較不滿意的，本來(lái)應(yīng)該可以賺的更多，但因?yàn)橹暗娜松。F的時(shí)間太久了又有了家庭，當(dāng)時(shí)一下子翻身后就很怕一不小心又回到從前的苦逼時(shí)光里早早的就開(kāi)始采取防守策略，當(dāng)時(shí)想法很簡(jiǎn)單就是穩(wěn)當(dāng)點(diǎn)先給老婆孩子攢套房子再說(shuō)。

七禾網(wǎng)4、這三年期間，您為什么選擇做日內(nèi)短線？您的短線方法有哪些特點(diǎn)？

余楓:這也是沒(méi)辦法的事，只有幾千塊錢(qián)還要吃飯過(guò)日子做長(zhǎng)線顯然不靠譜只能做短線希望每天能賺個(gè)幾百塊，我用的方法可能跟一般的短線方法可能不太一樣，我當(dāng)時(shí)就是盯著報(bào)價(jià)做的，偶爾瞄一眼分時(shí)圖日線圖，基本上賺也1，2跳虧也1，2跳，主要靠勝率。

短線很多時(shí)候是靠感覺(jué)，就是一個(gè)本能反應(yīng)。我做短線我不看K線的，我主要看報(bào)價(jià)，買(mǎi)價(jià)、賣(mài)價(jià)、買(mǎi)量、賣(mài)量四個(gè)量。那時(shí)候根本就不過(guò)腦子考慮，就是一個(gè)感覺(jué)。但是現(xiàn)在不行了年紀(jì)上來(lái)后就盯不住盤(pán)了。

七禾網(wǎng)5、您用短線交易也獲得了不錯(cuò)的收益，為什么在2010年后轉(zhuǎn)型做中長(zhǎng)線？

余楓: 2010年手續(xù)費(fèi)翻著倍的漲，我之前差不多是交300萬(wàn)手續(xù)費(fèi)才凈賺100萬(wàn)短線。那時(shí)候我做橡膠和銅，橡膠手續(xù)費(fèi)從5塊漲到了40塊，這怎么做??？就想學(xué)做長(zhǎng)線，然后去買(mǎi)了一本《期貨市場(chǎng)技術(shù)分析》。然后我也去找過(guò)很多做長(zhǎng)線的人聊，因?yàn)槲覍?duì)長(zhǎng)線一點(diǎn)概念都沒(méi)有不知道從哪里下手。長(zhǎng)線不像短線一樣，經(jīng)驗(yàn)積累很快。2011年從1月份開(kāi)始算一直虧到8月份，然后9月份單邊行情就來(lái)了，9月份到國(guó)慶節(jié)一個(gè)月扭虧為盈，然后就知道長(zhǎng)線該怎么做了。以前都是書(shū)上看看，紀(jì)律、規(guī)則、堅(jiān)持這些沒(méi)有嘗試過(guò)就沒(méi)有概念，自己嘗試過(guò)以后就知道該怎么做了，包括后面在不順的時(shí)候能夠堅(jiān)持下來(lái)。因?yàn)?strong>長(zhǎng)線的行情也就是上半年一波，下半年一波，按照經(jīng)驗(yàn)總結(jié)的話，可能3、4月份有一波，7、8月份都是很難做的，這個(gè)時(shí)候老外都在休假，下半年10、11月份左右一般會(huì)有趨勢(shì)來(lái)了，我后面就一直這么做，我屬于土八路的那種，比較粗狂，太精細(xì)的我做不了。

七禾網(wǎng)6、在轉(zhuǎn)型過(guò)程中，有沒(méi)有遇到過(guò)困難？您又是如何克服的？

余楓:困難很大，之前我對(duì)長(zhǎng)線沒(méi)有概念，那時(shí)對(duì)我來(lái)說(shuō)5分鐘就是趨勢(shì)，對(duì)K線組合、K線形態(tài)這種一點(diǎn)概念也沒(méi)有。長(zhǎng)線講究的是計(jì)劃、執(zhí)行、遵守規(guī)則，我之前都是憑感覺(jué)和直覺(jué)看到數(shù)字跳動(dòng)手就不自覺(jué)的按在1、3鍵上了，花了很長(zhǎng)時(shí)間后才適應(yīng)過(guò)來(lái)。

又想做短，又想做長(zhǎng)會(huì)導(dǎo)致兩個(gè)都做不好。其實(shí)新手剛進(jìn)去的時(shí)候，也是能夠賺錢(qián)的，因?yàn)橄氲煤芎?jiǎn)單，做得也簡(jiǎn)單，什么都不懂，肯定敢追的，管它是跌停板還是漲停板，就沖進(jìn)去了。然后你開(kāi)始看書(shū)，但是經(jīng)過(guò)學(xué)習(xí)以后就開(kāi)始虧錢(qián)了，因?yàn)槟汩_(kāi)始接受很多信息，你把這些信息進(jìn)行篩選，經(jīng)過(guò)一個(gè)過(guò)程以后化繁為簡(jiǎn)，只剩下一種或兩種模式，就會(huì)又回到賺錢(qián)的時(shí)候。還有會(huì)出現(xiàn)很多的假突破，你連續(xù)被耍了幾次之后就會(huì)懷疑，會(huì)去找各種條件驗(yàn)證怎么樣可能是假突破，在操作的過(guò)程中，就會(huì)猶豫。索性你把所有突破都當(dāng)做真突破來(lái)做，這樣反而可以做好；把所有的突破都當(dāng)做假突破來(lái)做，也是可以賺錢(qián)的。我這樣都做過(guò)，我最開(kāi)始學(xué)得時(shí)候就是最簡(jiǎn)單的“海龜法則”，現(xiàn)在也在用，還有“均線法則”等等，我全用過(guò)。

七禾網(wǎng)7、您以前做短線資金規(guī)模比較小，現(xiàn)在資金規(guī)模比以前大很多，那您現(xiàn)在是如何做好資金管理，比如開(kāi)倉(cāng)，加減倉(cāng)的設(shè)置？

余楓:做交易每個(gè)人的性格不同，效果也就千差萬(wàn)別。我一個(gè)朋友，他的性格是做5%、10%的倉(cāng)位還不如睡覺(jué)。他喜歡起手就30%的倉(cāng)位做進(jìn)去，這樣有感覺(jué)，他覺(jué)得這樣適合他。我跟他恰好相反。我倉(cāng)位重了坐立不安，一直減到現(xiàn)在的單筆止損2%，單月的話虧損達(dá)到10%，這個(gè)月就不做了。

開(kāi)倉(cāng)就是出信號(hào)了我就進(jìn)，加倉(cāng)就相當(dāng)于是一個(gè)新開(kāi)倉(cāng)。上漲的突破如果是沒(méi)有增倉(cāng)放量，那一般就要懷疑它的真實(shí)性，所以做得時(shí)候要小心。但下跌不一樣，下跌的時(shí)候減倉(cāng)照樣可能會(huì)是真的，也就是說(shuō)下跌不一定需要增倉(cāng)放量，但上漲是一定要的。我是按照“所有的歷史行情都會(huì)重復(fù)”來(lái)做的。我會(huì)先把歷史上的大行情都找出來(lái)倒回到啟動(dòng)的時(shí)間點(diǎn)，然后將K線一根一根梳理過(guò)去，假設(shè)自己沒(méi)有看到后面的行情，如果再來(lái)一次，我會(huì)怎么做。將自己的想法與現(xiàn)實(shí)比對(duì)，看自己哪些決策是正確的，哪些決策是錯(cuò)誤的，

七禾網(wǎng)8、那您看的是日線還是周線？

余楓:我看K線以日線、周線為主，