七禾網(wǎng)注：與嘉賓的對(duì)話僅作為研究之用，不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生，愿七禾網(wǎng)用戶(hù)理性謹(jǐn)慎。

Colin

擁有超過(guò)10年金融行業(yè)專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn)，廣泛涉及股票、外匯、貴金屬、期貨等實(shí)盤(pán)交易和培訓(xùn)工作。曾連續(xù)3年獲得澳洲全國(guó)股票交易大賽最高獎(jiǎng)。歷任多家澳洲知名交易機(jī)構(gòu)之分析師和講師。擁有多年成功實(shí)盤(pán)交易經(jīng)驗(yàn)，幫助過(guò)眾多投資者財(cái)富增長(zhǎng)，獨(dú)創(chuàng)的行之有效的交易策略深得廣大交易者的贊賞。長(zhǎng)期擔(dān)任多家國(guó)內(nèi)外專(zhuān)業(yè)財(cái)經(jīng)雜志特約撰稿人和專(zhuān)業(yè)財(cái)經(jīng)網(wǎng)站的特邀嘉賓。于2014年加入KVB 昆侖國(guó)際，負(fù)責(zé)全球交易業(yè)務(wù)高凈值客戶(hù)的培訓(xùn)指導(dǎo)工作。擁有悉尼大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位和西悉尼大學(xué)的應(yīng)用金融學(xué)碩士學(xué)位。

精彩觀點(diǎn)：

我的倉(cāng)位一般控制在放大最多6倍于你的交易賬戶(hù)總資金的范圍內(nèi)。

在通過(guò)技術(shù)分析，確定已知的止損范圍內(nèi)，再到以此計(jì)算出的交易量來(lái)控制你的倉(cāng)位，以至于如果出現(xiàn)損失，最多不要超過(guò)賬戶(hù)總資金的3%。

持續(xù)穩(wěn)定的盈利，來(lái)自于對(duì)自己得心應(yīng)手，有較高概率的交易策略的嚴(yán)格執(zhí)行。成功交易者盈利的模式：通過(guò)既定的分析手段，尋求大概率交易機(jī)會(huì)，并長(zhǎng)期堅(jiān)持 ，最終達(dá)到穩(wěn)定盈利。

如果你是好的分析師，你會(huì)對(duì)大的行情有比較主觀的判斷。但是如果你想做好的交易者，你只需要市場(chǎng)產(chǎn)生足夠的波動(dòng)，而你通過(guò)交易策略的執(zhí)行，去精準(zhǔn)捕捉市場(chǎng)波動(dòng)產(chǎn)生的交易機(jī)會(huì)就好了，有時(shí)候，市場(chǎng)到底是向上還是向下，并非那么重要。

技術(shù)上，黃金已經(jīng)有結(jié)束下跌行情的苗頭。

從去年到現(xiàn)在包括以后也會(huì)持續(xù)下去的一個(gè)現(xiàn)象，就是只要凍產(chǎn)協(xié)議有一些苗頭石油就漲，如果集團(tuán)互相之間有利益矛盾，石油就會(huì)跌。

美國(guó)在選擇自己的經(jīng)濟(jì)需求以及政治需求的時(shí)候會(huì)左右逢源，這也會(huì)影響石油的價(jià)格。

美元和石油的負(fù)相關(guān)性非常強(qiáng)。美元相對(duì)高位的震蕩對(duì)石油有一個(gè)好處，即美元如果不繼續(xù)上漲對(duì)石油的下跌壓力會(huì)減輕。

石油現(xiàn)在在技術(shù)上也處于低位，從大的K線圖來(lái)看，現(xiàn)在40塊左右的位置是非常好的支撐位置，是可以在技術(shù)上做多石油的好的位置。

2017年（原油）應(yīng)該是向上。

（2017年值得配置）黃金和石油，其次是貨幣，甚至是做空某些貨幣對(duì)。

1線城市的高需求，以及投資者的投資熱情和其他投資渠道的缺乏性，是一線城市房地產(chǎn)市場(chǎng)的推進(jìn)器。

里根經(jīng)濟(jì)下的美股連續(xù)的牛市，在特朗普時(shí)代也許同樣值得期待。

我們對(duì)美股創(chuàng)新高的預(yù)期還是很大的。

從最近的一次美國(guó)加息之后，教科書(shū)式的理論全部被推翻。加息應(yīng)該是對(duì)股市不利的，但我們卻沒(méi)有看到股市大幅度的下挫。

做任何的產(chǎn)品你都要選擇最牛的做，無(wú)論是漲得快還是跌得快的。

（特朗普上臺(tái)）我認(rèn)為絕對(duì)是機(jī)會(huì)，因?yàn)闀?huì)產(chǎn)生波動(dòng)性。

好的交易員不怕市場(chǎng)波動(dòng)，就怕不動(dòng)。

A股目前是便宜的，但是也要選擇有潛力、能很有機(jī)會(huì)漲起來(lái)的才行。我認(rèn)為目前A股還沒(méi)有產(chǎn)生大規(guī)模行情的先兆。

通過(guò)手動(dòng)交易，也是一種生活方式，我很享受。即使錯(cuò)過(guò)了一些機(jī)會(huì)，但是這是生活的一個(gè)元素。

我覺(jué)得計(jì)算機(jī)應(yīng)該和人類(lèi)進(jìn)行結(jié)合。好的量化團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)該一直有好的交易員和編程員相互磨合，以做出更好的計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)。

我們?cè)谧鼋灰椎臅r(shí)候就要判斷什么是預(yù)期到的，什么是沒(méi)有預(yù)期到的，去安排預(yù)期到的交易，同時(shí)要防止沒(méi)預(yù)期到的行情。

人民幣緩慢有節(jié)奏的貶值并非是壞事，但是相對(duì)貶值的人民幣對(duì)境外投資還會(huì)是相對(duì)不利的。

個(gè)人不建議長(zhǎng)期儲(chǔ)存歐元作為資產(chǎn)配置的重點(diǎn)。

歐元自2014年快速下跌后，花了2年的時(shí)候在底部調(diào)整。后市無(wú)論繼續(xù)向下還是大規(guī)模反彈向上，都會(huì)是很好的交易機(jī)會(huì)。

當(dāng)你真正了解到這個(gè)行業(yè)（外匯交易）和交易產(chǎn)品的特殊優(yōu)勢(shì)，其魅力是很多其他產(chǎn)品無(wú)法比擬的。

全行業(yè)的參與者，大到券商，小到從業(yè)人員和交易者，都應(yīng)該端正自身的態(tài)度，將這個(gè)行業(yè)視為投資理財(cái)?shù)恼_行當(dāng)，而不是投機(jī)取巧的事物。這才能是一個(gè)3贏局面。

即使你賬戶(hù)里只有幾千元錢(qián)，你還是要以自己有幾千萬(wàn)身家的思維來(lái)交易。我們不管資金大小的人，做交易的時(shí)候要有機(jī)構(gòu)的思想、方法。

七禾網(wǎng)1、Colin您好，感謝您和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對(duì)話。您參與境外交易也有十余年了，隨著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的逐步成熟，您會(huì)考慮回到國(guó)內(nèi)參與交易嗎？或者說(shuō)您覺(jué)得國(guó)內(nèi)市場(chǎng)要符合什么樣的條件，您才會(huì)參與？

Colin：我會(huì)考慮參與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的交易，但是我認(rèn)為國(guó)內(nèi)的交易環(huán)境還需要得到提高。

?行業(yè)監(jiān)管，券商運(yùn)作的合法性，比如國(guó)家對(duì)行業(yè)的準(zhǔn)入，券商運(yùn)作的流程是否與國(guó)際接軌，游戲規(guī)則是否相對(duì)公平公正。

?資金安全：對(duì)投資者存入在券商的資金{即托管資金}的保護(hù)，是否有相關(guān)的保險(xiǎn)機(jī)制，比如在國(guó)外的券商資金都是存放在監(jiān)管機(jī)構(gòu)指定的信托賬戶(hù)中，交易資金和券商資金嚴(yán)格分離，最大化起到對(duì)客戶(hù)資金的安全保障。

?交易條件合理，包括提供的交易產(chǎn)品是否全面，買(mǎi)賣(mài)規(guī)則是否公平合理，成本是否適合交易，交易產(chǎn)品的流動(dòng)性是否相對(duì)比較高，定價(jià)是否公開(kāi)透明。

七禾網(wǎng)2、外盤(pán)市場(chǎng)由于高杠桿、低保證金高，往往都給國(guó)內(nèi)投資者留下高回報(bào)高風(fēng)險(xiǎn)的印象，在您眼中，外盤(pán)市場(chǎng)是什么樣的市場(chǎng)，與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)相比最大的區(qū)別又在哪里？

Colin：首先投資者要選擇正確的外盤(pán)交易商，合法合規(guī)且監(jiān)管?chē)?yán)格的；在此前提下，外盤(pán)市場(chǎng)的交易品種參與人數(shù)眾多，市場(chǎng)流動(dòng)性更好，信息來(lái)源相對(duì)國(guó)內(nèi)更公開(kāi)；外盤(pán)產(chǎn)品設(shè)計(jì)上，提供了相對(duì)更高的杠桿，這使得投資者資金的使用率得到了提高；當(dāng)然，部分投資者不熟悉高杠桿的交易環(huán)境，容易造成過(guò)度交易，這就需要專(zhuān)業(yè)的從業(yè)人員對(duì)客戶(hù)進(jìn)行幫助。

七禾網(wǎng)3、剛才也提到了外盤(pán)的高杠桿，外盤(pán)有部分品種的杠桿遠(yuǎn)大于國(guó)內(nèi)品種，那么在交易中，您的倉(cāng)位會(huì)如何設(shè)置？不同的品種間是否會(huì)有區(qū)別？在行情進(jìn)行的過(guò)程中，是否有加減倉(cāng)的操作？

Colin：在交易中，我的倉(cāng)位一般控制在放大最多6倍于你的交易賬戶(hù)總資金的范圍內(nèi)。舉個(gè)例子，假設(shè)你有一個(gè)凈值為10萬(wàn)美元的交易賬戶(hù)，而且交易產(chǎn)品是帶100倍杠桿的。那么你做一手交易，比如外匯（美元兌日元），一手的量等于是交易了10萬(wàn)美元兌日元的頭寸。做6手就等于做了60萬(wàn)的美元兌日元的交易量。即你建議的頭寸，是你賬戶(hù)總資金的6倍。這樣，如果你輸了50點(diǎn)，即輸?shù)?000元（一點(diǎn)=10美元，每手交易），也就是你輸?shù)袅?000美元，相當(dāng)于賬戶(hù)總虧損3%。

但是，在這樣規(guī)模的賬戶(hù)下，一般我會(huì)先從3手起，也就是如果錯(cuò)了，我只是輸總資金的1.5%.只有確定交易機(jī)會(huì)是正確的，才會(huì)最多加一次倉(cāng)，至最多6手。減倉(cāng)一般不會(huì)，要么就直接出來(lái)，但是一般靠預(yù)先設(shè)置好的止損單自動(dòng)出來(lái)。

不同產(chǎn)品間倉(cāng)位大小略有區(qū)別，區(qū)別不大。主要的思想原則是，在通過(guò)技術(shù)分析，確定已知的止損范圍內(nèi)，再到以此計(jì)算出的交易量來(lái)控制你的倉(cāng)位，以至于如果出現(xiàn)損失，最多不要超過(guò)賬戶(hù)總資金的3%。但實(shí)際如果我只做了剛剛的例子里面的3手，損失是1.5%。

七禾網(wǎng)4、外盤(pán)大部分品種都是連續(xù)交易，所以連續(xù)性和趨勢(shì)性比較強(qiáng)，很多人說(shuō)相比內(nèi)盤(pán)，外盤(pán)更適合做趨勢(shì)交易，您怎么看？

Colin：這種說(shuō)法是正確的。這是交易市場(chǎng)的連續(xù)性，是很多外盤(pán)產(chǎn)品中的一個(gè)特性，比如外匯產(chǎn)品。所以，這確實(shí)是給了交易策略上更多的選擇，包括倉(cāng)位時(shí)間稍長(zhǎng)些的趨勢(shì)交易。

七禾網(wǎng)5、那外盤(pán)是否也會(huì)存在著一些波動(dòng)性的機(jī)會(huì)？您做日內(nèi)為主，一般會(huì)以什么操作策略進(jìn)行交易？

Colin：是的，外盤(pán)也有波動(dòng)性的機(jī)會(huì)，而且很多波動(dòng)會(huì)產(chǎn)生很好的交易機(jī)會(huì)。日內(nèi)交易以相對(duì)比較短時(shí)間的K線圖為基礎(chǔ)，分析市場(chǎng)的走勢(shì)規(guī)則后，按照熟悉的交易方法來(lái)交易。

技術(shù)上使用的指標(biāo)和周內(nèi)交易其實(shí)差不了太多，只是周內(nèi)交易參考1小時(shí)圖、4小時(shí)圖和日線圖，日內(nèi)交易會(huì)多參考5分鐘、15分鐘圖而已。而且，短線交易由于會(huì)受到短線無(wú)序波動(dòng)的影響，要盡量快進(jìn)快出，不要貪。

七禾網(wǎng)6、隨著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的成熟，部分品種已經(jīng)開(kāi)始影響外盤(pán)的相關(guān)品種，您現(xiàn)在在外盤(pán)品種的交易過(guò)程中是否會(huì)去參照國(guó)內(nèi)相關(guān)品種的行情？

Colin：不會(huì)。我的交易策略上沒(méi)有這樣的考慮范疇。

七禾網(wǎng)7、外盤(pán)相比內(nèi)盤(pán)品種更加豐富，您主要參與哪些品種的投資？是否會(huì)階段性選擇投資品種？選擇品種的依據(jù)又是什么？

Colin：我主要參與外匯，黃金，石油，全球股指。交易的過(guò)程中會(huì)階段性選擇產(chǎn)品。至于選擇品種的依據(jù)：由技術(shù)上分析出來(lái)的入場(chǎng)機(jī)會(huì)所決定的。

市場(chǎng)往往是有行情輪動(dòng)性，所以以上這些品種可能會(huì)在前后產(chǎn)生交易機(jī)會(huì)，在交易上，可能會(huì)有更多的行情可以捕獲。

七禾網(wǎng)：您能否為我們解釋一下行情輪動(dòng)性是什么意思？  

Colin：所謂行情輪動(dòng)性就是，我們有時(shí)候看到外匯產(chǎn)品單邊行情非常明顯，就會(huì)選擇去做外匯行情，但此時(shí)大宗商品和黃金可能并沒(méi)有那么好的單邊機(jī)會(huì)。相反，我們認(rèn)為外匯在調(diào)整過(guò)程中沒(méi)有很好的單邊市的時(shí)候，大宗商品比如說(shuō)石油、銅或者黃金可能會(huì)有比較好的單邊交易機(jī)會(huì)，或者有破位的方向的機(jī)會(huì)很明顯。所以市場(chǎng)上有這么多的產(chǎn)品來(lái)選擇，就是給了我們?cè)诓煌臅r(shí)間段選擇最好的一個(gè)產(chǎn)品去交易的機(jī)會(huì)，也就是做輪動(dòng)性的機(jī)會(huì)。

七禾網(wǎng)8、就目前來(lái)說(shuō)，您做的最順手的外盤(pán)投資品種是什么？有沒(méi)有哪個(gè)品種讓您栽過(guò)大跟頭？

Colin：主要是外匯，比如USDJPY， AUDUSD， EURUSD, GBPUSD， USDCAD和其他交叉盤(pán)GBPJPY, CADJPY，EURGBP等。另外就是黃金和石油。這些占據(jù)了交易標(biāo)的的70%。

沒(méi)有哪個(gè)品種會(huì)產(chǎn)生特別大于其他產(chǎn)品的虧損，或者說(shuō)大栽跟頭。因?yàn)槲抑饕€是通過(guò)既定的技術(shù)交易方式出入場(chǎng)，和是否是某一種特定的品種關(guān)系并不大。交易理念上，我不會(huì)太拘泥于一個(gè)品種，抱死不放。

七禾網(wǎng)9、您最近撰文稱(chēng)黃金大規(guī)模熊牛反轉(zhuǎn)只差一步，我們了解到在風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)的2016年，黃金實(shí)際上并沒(méi)有走出早前分析師預(yù)期的走勢(shì)，甚至在下半年還出現(xiàn)了明顯的下跌，您現(xiàn)在做出這樣判斷的依據(jù)是什么？

Colin：我覺(jué)得可以從5個(gè)方面來(lái)做出判斷：

1、美元在局部高位，美聯(lián)儲(chǔ)開(kāi)始加息。但是很有可能高位的美元不會(huì)在相對(duì)高位還有大幅度的持續(xù)拉伸行情。黃金實(shí)則在這方面的壓力可能沒(méi)有市場(chǎng)大多數(shù)交易者感覺(jué)這么大。

2、美國(guó)總統(tǒng)的新政策很有可能遇到諸多阻力，市場(chǎng)可能過(guò)于樂(lè)觀。一旦這方面出現(xiàn)不滿(mǎn)意，美元受壓力，同時(shí)不確定因素也會(huì)使得黃金有追捧。

3、歐洲的政治事件還很不確定。

4、全球其他國(guó)家，特別是相對(duì)弱貨幣的國(guó)家，受到本幣貶值的壓力下，央行會(huì)通過(guò)儲(chǔ)備黃金來(lái)保值本幣資產(chǎn)的縮水。

5、技術(shù)上，黃金已經(jīng)有結(jié)束下跌行情的苗頭。

七禾網(wǎng)10、談到外盤(pán)投資，不得不看原油的走勢(shì)，就您來(lái)看，原油在2017年會(huì)怎么運(yùn)行？哪些因素將影響或主導(dǎo)原油的走勢(shì)？

Colin：3個(gè)因素：

1、OPEC和非OPEC關(guān)于凍產(chǎn)協(xié)議的繼續(xù)較量。

2、美國(guó)的態(tài)度。

3、美元。