七禾網(wǎng)注：與嘉賓的對(duì)話僅作為研究之用，不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。

章位福

期貨程序化交易高手。江西人，早年在福建打工，現(xiàn)居浙江。

少年時(shí)因家境一貧如洗，初一下學(xué)期就輟學(xué)，做了一年多陶瓷工后改做理發(fā)師，經(jīng)過(guò)15年多時(shí)間的努力，白手起家，從一名普通的理發(fā)師成長(zhǎng)為20余家連鎖美發(fā)店的老板。

2003年開(kāi)始接觸股票投資，2009年底參與期貨交易。通過(guò)努力自學(xué)和參加相關(guān)金融培訓(xùn)課程，2010年實(shí)現(xiàn)了期貨程序化自動(dòng)交易。使用金字塔平臺(tái)自動(dòng)化交易，目前主要交易商品期貨，多品種、多周期、多策略組合交易。在期貨市場(chǎng)上的盈利超過(guò)600萬(wàn)。

章位福先生實(shí)盤凈值曲線

相關(guān)鏈接：專訪理發(fā)師：用可控的系統(tǒng)方式做期貨投資

3月18—3月19日，章位福將作為特邀講師，為大家講解量化投資的經(jīng)歷、感悟及技巧。培訓(xùn)咨詢：15757152829。點(diǎn)擊此鏈接查看培訓(xùn)詳情。

精彩觀點(diǎn)

更加重視策略的普適性，要全市場(chǎng)操作，不要把籌碼放在一個(gè)品種上面，并且要以交易趨勢(shì)行情為主。

我覺(jué)得以后的市場(chǎng)會(huì)越來(lái)越成熟。所以我會(huì)選擇大道至簡(jiǎn)的方式，并且選擇一小時(shí)和日線這樣的周期來(lái)做交易。

在回撤中堅(jiān)持下來(lái)的信念來(lái)源于資金管理。

我認(rèn)為做程序化我們要堅(jiān)守原則，也就是計(jì)劃你的交易，交易你的計(jì)劃。

做程序化就不要有任何人為和主觀的部分，要遵循全自動(dòng)的程序化交易，遵循趨勢(shì)交易的理念，因?yàn)榘凑遮厔?shì)交易，漲得再高我還是敢做，跌得再低我也敢做。

任何的策略都有各自的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)，所以這幾年的抄底策略一路做下來(lái)，我認(rèn)為雖然不賺錢，但是賺到了經(jīng)驗(yàn)。

只要按照我們的計(jì)劃去做，賺錢我們要去接受，虧錢也要去接受。

虧錢和賺錢都是我們的經(jīng)驗(yàn)，會(huì)有助于我們以后的交易過(guò)程中做得更好。

我一直都把主要的精力放在實(shí)業(yè)上面，未來(lái)還是會(huì)以實(shí)業(yè)為主、投資為輔，因?yàn)閷?shí)業(yè)還是根本。

我的商品策略的主要特征，第一個(gè)是大道至簡(jiǎn)，就是交易條件盡量簡(jiǎn)單；第二個(gè)特征是普適性，就是全市場(chǎng)的品種在三年時(shí)間內(nèi)都要能夠達(dá)到正期望值，而且是用單一的參數(shù)不做任何優(yōu)化，用一套策略來(lái)應(yīng)對(duì)所有的品種，總體能夠取得平均的收益；第三個(gè)特征是以趨勢(shì)交易為主，就是在趨勢(shì)發(fā)生的必經(jīng)之路上埋伏，全市場(chǎng)去運(yùn)行。

多品種、多周期、多策略這個(gè)組合的優(yōu)勢(shì)其實(shí)做程序化的人都很清楚：盈利是相加的，回撤是互相抵消的，這是最大的一個(gè)優(yōu)勢(shì)；這樣的組合第二個(gè)優(yōu)勢(shì)，就相當(dāng)于天空中有很多片云朵，我在每片云朵下面都放一個(gè)臉盆，期待它下雨，不管哪片云下雨，我都能夠盛到一點(diǎn)雨，相當(dāng)于我是賺取市場(chǎng)平均的收益。

策略越是簡(jiǎn)單、交易的周期越長(zhǎng)，它的普適性就會(huì)越強(qiáng)；越是復(fù)雜的策略，它失效的可能性就會(huì)越高。

利人利己的事情我們肯定要多做，損人利己的事情我們堅(jiān)決不做，損己利人的事情我們量力而行。

我們對(duì)市場(chǎng)本質(zhì)理解以后，再去通過(guò)市場(chǎng)的本質(zhì)用簡(jiǎn)單的代碼表現(xiàn)出來(lái)，而不是說(shuō)簡(jiǎn)單地去寫一段代碼，這是才是大道至簡(jiǎn)的理念。

我覺(jué)得做任何事情，興趣是決定一個(gè)人能否成功的根本。

在整個(gè)程序化交易里面，我認(rèn)為策略只占20%，資金管理占30%，心態(tài)以及對(duì)市場(chǎng)本質(zhì)的理解占到50%。

每年30%以上的收益倒不敢保證，但是有信心長(zhǎng)時(shí)間地保持平均30%的年化收益率。

最大的感悟第一個(gè)是一定要理解市場(chǎng)的本質(zhì)；第二個(gè)就是我們對(duì)資金管理要有一個(gè)非常清楚的認(rèn)識(shí)；第三就是要遵循大道至簡(jiǎn)的交易邏輯。

信佛是一種信仰，我覺(jué)得一個(gè)人必須要有信仰，因?yàn)樾叛鰰?huì)給我們一些非常正確的指引。

我一定遵循佛學(xué)的一些做人原則，比如行善積德、順應(yīng)自然、敬畏因果。

今天賺多少錢其實(shí)并不重要，今天虧多少錢也不是最重要的，重要的是有沒(méi)有按照交易的計(jì)劃來(lái)執(zhí)行，有的時(shí)候做交易賺錢不代表做正確了，虧錢也不代表做錯(cuò)了，做正確的事情才能做好交易。

我人生最大的一個(gè)轉(zhuǎn)折來(lái)源于《世界上最偉大的推銷員》這本書，他改變了我的為人處世的態(tài)度和方法；還有一本書是《富爸爸窮爸爸》，它讓我樹(shù)立了正確的理財(cái)觀念。

當(dāng)我知道正確方向的時(shí)候，我會(huì)遵守一輩子。

做正確的事情每個(gè)人都能成功，只是快慢的區(qū)別；但做錯(cuò)誤的事情，是不可能一直成功的。

從對(duì)整個(gè)社會(huì)貢獻(xiàn)的角度來(lái)說(shuō)，那肯定是實(shí)業(yè)對(duì)社會(huì)貢獻(xiàn)更大，因?yàn)閷?shí)業(yè)可以創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)，可以幫助更多的人，這種的成就感是做期貨投資無(wú)法相比的。

七禾網(wǎng)1、章位福先生您好，感謝您和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對(duì)話。距前一次與七禾網(wǎng)的溝通已經(jīng)四年有余，這四年中您對(duì)交易以及市場(chǎng)有沒(méi)有新的感悟和理解？

章位福：四年前我主要做股指日內(nèi)交易，因?yàn)橹芷诒容^小，所以策略上的條件會(huì)比較針對(duì)短周期，但是這種策略會(huì)有一個(gè)問(wèn)題——只適合做股指。后來(lái)因?yàn)楣芍赣卸螘r(shí)間非常難做，如果這套策略放在其他品種上面去交易基本上是不適應(yīng)的，所以這四年來(lái)，我最大的感悟是更加重視策略的普適性，要全市場(chǎng)操作，不要把籌碼放在一個(gè)品種上面，并且要以交易趨勢(shì)行情為主。

七禾網(wǎng)2、這四年中期貨市場(chǎng)發(fā)生了很大的變化，比如絕大部分商品都推出夜盤、股指受限、市場(chǎng)專業(yè)性越來(lái)越強(qiáng)等，您在交易之中感受到的市場(chǎng)變化有哪些？這些變化對(duì)您程序化交易有何影響？

章位福：這幾年期貨市場(chǎng)的變化比如說(shuō)夜盤、股指受限、投資者的結(jié)構(gòu)跟以前有些不一樣，而且現(xiàn)在程序化交易的比重越來(lái)越高，像現(xiàn)在做日內(nèi)的交易就特別難，沒(méi)有以前那么好做，我覺(jué)得以后的市場(chǎng)會(huì)越來(lái)越成熟。所以我會(huì)選擇大道至簡(jiǎn)的方式，并且選擇一小時(shí)和日線這樣的周期來(lái)做交易，因?yàn)橐恍r(shí)和日線的周期是比較大的周期，很難用短期的資金來(lái)改變這個(gè)大周期的趨勢(shì)，而且日線周期跟政策和商品周期都是有關(guān)聯(lián)的，所以后面會(huì)以更大的周期、多品種的方式來(lái)做交易。

七禾網(wǎng)3、您現(xiàn)在的交易方法和交易系統(tǒng)，同四年前相比，有哪些重要的改變和調(diào)整？

章位福：四年前是以做股指日內(nèi)交易為主，并且是多策略交易的方式，商品也會(huì)少量地交易?，F(xiàn)在的交易系統(tǒng)更加地簡(jiǎn)潔化，整個(gè)策略更加簡(jiǎn)潔，但是對(duì)價(jià)格的邏輯和市場(chǎng)本質(zhì)的理解會(huì)比較重視，特別是后期資金的配比、整個(gè)倉(cāng)位的權(quán)重都會(huì)比較重視?，F(xiàn)在的策略比以前更簡(jiǎn)單、簡(jiǎn)潔、明朗，而且對(duì)策略的普適性特別注重，策略要在所有品種上都有正收益，以前的策略是只針對(duì)股指的。

七禾網(wǎng)4、您個(gè)人期貨投資自2013年中旬開(kāi)始出現(xiàn)較大回撤，回撤時(shí)間也較長(zhǎng)，請(qǐng)問(wèn)是什么原因?qū)е铝嘶爻罚坑质鞘裁礃拥男拍钍鼓茉谶@段回撤中堅(jiān)持下來(lái)？

章位福：2013年的時(shí)候還是做股指，做股指中間出現(xiàn)一個(gè)比較難做的過(guò)程，我當(dāng)時(shí)新增加了一個(gè)策略，這個(gè)策略是基于當(dāng)時(shí)商品是處于熊市相對(duì)底部位置的邏輯，所以做了一個(gè)只開(kāi)多不開(kāi)空的抄底商品的策略，而且這個(gè)策略要求必須賺錢才能夠平倉(cāng)，所以導(dǎo)致了一個(gè)很大的回撤。而這個(gè)回撤也是因?yàn)槟菚r(shí)候有一個(gè)人為的判斷，認(rèn)為當(dāng)時(shí)整個(gè)商品是處于熊市的底部位置。但這個(gè)策略我也是一直執(zhí)行規(guī)則，一直做到今年的上半年，總的來(lái)說(shuō)還是略有盈利，但在這上面確實(shí)花了比較久的時(shí)間?，F(xiàn)在回過(guò)頭來(lái)看，其實(shí)這個(gè)策略是不成熟的，主要是因?yàn)橛幸粋€(gè)人為的判斷，忽略了趨勢(shì)交易的理念，這段經(jīng)歷給了我非常寶貴的一個(gè)人生經(jīng)歷和交易經(jīng)驗(yàn)，雖然經(jīng)歷了這么長(zhǎng)時(shí)間的回撤，但我覺(jué)得對(duì)我的個(gè)人經(jīng)驗(yàn)和人生來(lái)說(shuō)是非常寶貴的。在回撤中堅(jiān)持下來(lái)的信念來(lái)源于資金管理，因?yàn)楫?dāng)時(shí)做抄底策略的時(shí)候，根據(jù)資金管理每一個(gè)品種的點(diǎn)位我都有做最壞的打算，往下跌多少我都能承受，整體的倉(cāng)位比較輕，所以就能堅(jiān)持下來(lái)。另一方面，我認(rèn)為做程序化我們要堅(jiān)守原則，也就是計(jì)劃你的交易，交易你的計(jì)劃，這是很重要的一個(gè)交易原則。只有走過(guò)來(lái)了，我們才知道過(guò)程中發(fā)生了什么，才可以從這個(gè)過(guò)程中去做總結(jié)、重新梳理規(guī)則。所以對(duì)我來(lái)說(shuō)只要虧損的金額能夠承受，并且倉(cāng)位不要過(guò)重，堅(jiān)持下來(lái)是不難的。

七禾網(wǎng)5、經(jīng)過(guò)這幾年的回撤，今年近期您的個(gè)人投資累計(jì)凈值重新再創(chuàng)歷史新高，經(jīng)歷了回撤，凈值再創(chuàng)新高，您有何感想和體會(huì)？

章位福：這個(gè)回撤的過(guò)程是因?yàn)樾苁械臅r(shí)候用了一個(gè)抄底的策略，也一直在遵循那個(gè)抄底策略交易，一直等到今年的上半年我才切換回趨勢(shì)策略，所以近期凈值在創(chuàng)新高。在這個(gè)過(guò)程中，我最大的感受是，做程序化就不要有任何人為和主觀的部分，要遵循全自動(dòng)的程序化交易，遵循趨勢(shì)交易的理念，因?yàn)榘凑遮厔?shì)交易，漲得再高我還是敢做，跌得再低我也敢做。我個(gè)人判斷基本面的能力是特別弱的，也沒(méi)有這個(gè)條件。