七禾網(wǎng)注：與嘉賓的對(duì)話僅作為研究之用，不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。

陳開(kāi) 昵稱：doggod131

男，1990年出生，浙江寧波人，現(xiàn)居上海，從事期貨交易3年，主要做日內(nèi)短線程序化交易，專做三大股指。在七禾網(wǎng)私募排行榜，陳開(kāi)操作的賬戶“doggod131”不到一年半的時(shí)間累積盈利1000多萬(wàn)。

“doggod131”賬戶凈值曲線

訪談精彩語(yǔ)錄：

我們國(guó)內(nèi)正處在量化交易快速發(fā)展的一個(gè)階段，我也比較早地接觸到程序化交易，站在了巨人的肩膀上，也正好經(jīng)歷了一波比較牛的行情，因此積累了一些財(cái)富。

做期貨其實(shí)是一個(gè)比較殘酷的工作，會(huì)承受比較大的壓力，有時(shí)候不得不面對(duì)一些殘酷的現(xiàn)實(shí)。

希望新人是因?yàn)閷?duì)交易本身有興趣才參與進(jìn)來(lái)，而不單純是想獲得財(cái)富，這樣可能成功率會(huì)比較高。

人天生是不理性的，很容易被短期結(jié)果導(dǎo)向，有時(shí)候堅(jiān)持正確的做法卻遇到凈值不斷下降，就很容易懷疑自己，很難不過(guò)度修改程序。

策略之所以雷同是因?yàn)橐粋€(gè)理念有時(shí)候能衍生出很多相似的想法。

我覺(jué)得能針對(duì)市場(chǎng)中存在的一些可以利用的事實(shí)的策略更有可能在期貨市場(chǎng)中生存下來(lái)。

一般市面上能接觸到的策略，通常都要自己再做一些細(xì)化和測(cè)試，有許多就能作為一個(gè)比較好的策略了。

任何策略都肯定有無(wú)法避免的黑天鵝行情，只要黑天鵝行情的概率低到可以接受的程度就可以了。

市場(chǎng)是動(dòng)態(tài)的，每個(gè)策略都是針對(duì)市場(chǎng)的一些特點(diǎn)進(jìn)行的，這些特點(diǎn)消失的時(shí)候策略就會(huì)失效。

現(xiàn)在成交量小了，一些做高頻交易的人都退出了市場(chǎng)，日內(nèi)趨勢(shì)反而會(huì)比較的平滑，每手的收益其實(shí)還是和原來(lái)差不多的。

策略除了關(guān)注核心以外，對(duì)一些特殊情況的應(yīng)對(duì)也是比較值得去揣摩的。

做程序化交易主要的紀(jì)律是不能隨意地修改策略，一定是在事先定好的規(guī)則下去修改，盡量把問(wèn)題放在做之前就考慮清楚。

一般一個(gè)策略在某個(gè)品種上都會(huì)有一個(gè)資金容量，多品種交易可以極大地?cái)U(kuò)充一個(gè)策略的資金容量，同時(shí)也可以有效地減小回撤。

我現(xiàn)在也不敢確信我能在市場(chǎng)中長(zhǎng)久生存，在我看來(lái)，想來(lái)長(zhǎng)久生存可能需要更理性地看待市場(chǎng)，而不是感情用事。

德州撲克和期貨都屬于人與人之間的零和博弈，具有很多相似性，盡管從技術(shù)層面上講德州撲克和做交易是完全不同的，但是從心理層面上講，這兩者實(shí)際上是很接近的。

（德州撲克）參與者都是要權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)與收益，同時(shí)短期的結(jié)果又往往具有很強(qiáng)的隨機(jī)性，要求參與者能非常理性地評(píng)估運(yùn)氣與實(shí)力。

我們的核心競(jìng)爭(zhēng)力我認(rèn)為是凝聚力。

七禾網(wǎng)1：陳開(kāi)先生您好，感謝您和七禾網(wǎng)進(jìn)行深入對(duì)話。您在七禾網(wǎng)私募排行榜上的賬戶“doggod131”從2014年9月29日交易至今，累積凈值5.89，累積盈利1000多萬(wàn)。請(qǐng)問(wèn)，在交易過(guò)程中有哪些讓您印象深刻的行情？您覺(jué)得你能造就“千萬(wàn)身家90后”的主要原因是什么？

陳開(kāi)：我2007年之后才接觸資本市場(chǎng)的，所以2014年下半年起的這一波牛市是我經(jīng)歷的第一波牛市，包括之后的股災(zāi)，千股跌停，總得來(lái)說(shuō)去年的行情對(duì)我來(lái)說(shuō)都是印象深刻的，預(yù)計(jì)也是近幾年中比較“動(dòng)蕩”的一年。

之所以能獲得這么好的成績(jī)，是因?yàn)槲覀儑?guó)內(nèi)正處在量化交易快速發(fā)展的一個(gè)階段，我也比較早地接觸到程序化交易，站在了巨人的肩膀上，也正好經(jīng)歷了一波比較牛的行情，因此積累了一些財(cái)富，所以運(yùn)氣也占了一部分原因。

七禾網(wǎng)2：您大學(xué)就開(kāi)始接觸期貨，當(dāng)初是什么原因讓您接觸期貨并了解期貨的？

陳開(kāi)：讀大學(xué)的時(shí)候其實(shí)并不是金融方面的專業(yè)，一開(kāi)始對(duì)期貨也不太了解。但大二的時(shí)候正好要找一份暑期的實(shí)習(xí)，去了一家期貨公司，才開(kāi)始接觸到期貨行業(yè)的，所以接觸期貨也有一些巧合。接觸期貨后感覺(jué)很有意思，因此畢業(yè)后就找了交易員的工作，也從此走入這個(gè)行業(yè)。

七禾網(wǎng)3：對(duì)于期貨市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，您屬于比較年輕的投資者，而您已從期市賺取千萬(wàn)身家，那么，您怎么看待從期市賺取的財(cái)富？

陳開(kāi)：雖然可能在期貨市場(chǎng)上也賺了一些錢(qián)，但其實(shí)我感覺(jué)自己還算是一個(gè)新手，要學(xué)習(xí)的東西還非常多，所以絕大部分的資金還是會(huì)繼續(xù)在期市當(dāng)中征戰(zhàn)。

七禾網(wǎng)4：在您的身邊，是否也有一些同齡的朋友在做期貨？目前“90后”期貨圈的氛圍如何？

陳開(kāi)：同齡人做期貨的不算特別多，相對(duì)來(lái)說(shuō)還是炒股的比較多。因?yàn)槲艺檬?990年出生的，其實(shí)接觸的期貨圈的朋友也大多數(shù)屬于“80后”，所以對(duì)“90后”期貨圈其實(shí)也不是特別了解。

七禾網(wǎng)5：如今，您已成長(zhǎng)為一名盈利1000多萬(wàn)的“90”后期市盤(pán)手，您有沒(méi)有什么建議送給其他即將步入期市的“90”后新人？

陳開(kāi)：我覺(jué)得做期貨其實(shí)是一個(gè)比較殘酷的工作，會(huì)承受比較大的壓力，有時(shí)候不得不面對(duì)一些殘酷的現(xiàn)實(shí)。希望新人是因?yàn)閷?duì)交易本身有興趣才參與進(jìn)來(lái)，而不單純是想獲得財(cái)富，這樣可能成功率會(huì)比較高。

七禾網(wǎng)：那您在期貨交易上經(jīng)歷過(guò)哪些“殘酷事實(shí)”？

陳開(kāi)：人天生是不理性的，很容易被短期結(jié)果導(dǎo)向，有時(shí)候堅(jiān)持正確的做法卻會(huì)遇到凈值不斷下降，就很容易懷疑自己，很難不過(guò)度修改程序。另外一點(diǎn)市場(chǎng)是只講道理不講感情的，人作為情感動(dòng)物有時(shí)候也很難接受失敗的現(xiàn)實(shí)。

七禾網(wǎng)6：剛才您也提到，您大學(xué)畢業(yè)后就找了交易員的工作，這份的工作讓您有機(jī)會(huì)開(kāi)始實(shí)盤(pán)交易。請(qǐng)問(wèn)，在做交易員的過(guò)程中，您學(xué)到了哪些東西？對(duì)您后來(lái)自己做交易有哪些幫助？

陳開(kāi)：我感覺(jué)最主要的收獲是認(rèn)識(shí)了現(xiàn)在的團(tuán)隊(duì)成員，他們都非常優(yōu)秀，和他們交流總能激發(fā)不少靈感。對(duì)市場(chǎng)的一些基本的認(rèn)識(shí)，都是在一開(kāi)始的幾年中建立起來(lái)的。而且因?yàn)榇髮W(xué)剛畢業(yè)，自己沒(méi)有足夠資金做交易，交易員的工作正好讓我有機(jī)會(huì)開(kāi)始實(shí)盤(pán)交易，積累經(jīng)驗(yàn)，也從中學(xué)到了很多，許多對(duì)交易的想法和觀點(diǎn)都是在做交易的過(guò)程中形成的。

七禾網(wǎng)7：作為一名程序化交易者，您當(dāng)初是怎么接觸到程序化交易的？是否一開(kāi)始就使用程序化交易？就您看來(lái)，程序化交易與主觀交易的主要區(qū)別是什么？

陳開(kāi)：2010年我暑期實(shí)習(xí)，那時(shí)程序化交易正在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)興起，然后我所在的期貨公司也都在研究，正好大學(xué)所修的專業(yè)是數(shù)學(xué)，也有一定的編程基礎(chǔ)，然后就跟著整個(gè)程序化團(tuán)隊(duì)一起研究，也就是從那時(shí)候開(kāi)始步入程序化交易的世界的。

雖然接觸程序化比較早，但是一開(kāi)始做交易員的時(shí)候也是做主觀交易的。在我看來(lái)，主觀交易相對(duì)比較靈活，如果是短線交易的話，程序化交易的速度比較快。