《交易之窗》第三期坐班老師:韓妙興,徐欣
下一期坐班老師:劉志剛,洪星
每期分享:?jiǎn)螁卧诶嫌?jì)較的人,逞一時(shí)之利、逞一時(shí)之氣、逞一時(shí)之快,這種人的生命恰恰是脆弱的,這種人非但不成大器,還往往會(huì)面臨許多挫折和失敗。一個(gè)人爭(zhēng)風(fēng)好勝,往往讀圣賢書也是讀不懂的。有的人說:“師父,我晚上睡不著覺”。我說:“那你就讀佛經(jīng)好了”。為什么?一讀佛經(jīng),讀不懂,讀不懂就會(huì)睡著的。我們說,一個(gè)人有厚重有德行,就會(huì)與圣賢神交,一讀圣賢書就通就懂?!拔镆灶惥?,人以群分!” ---摘自《缽水明鏡》
參與方式:您遇到交易心理上的任何難題,請(qǐng)發(fā)郵件到交易心理之窗專用郵箱:mind_7hcn@sina.com, 郵件請(qǐng)精煉到200字以內(nèi),主題格式:交易N年+交易風(fēng)格+大概遇到的問題,比如:交易3年+程序化高頻+轉(zhuǎn)型期間交易連連失手,不敢下單。請(qǐng)描繪清楚您目前遇到的問題,方便各位老師解答。
答復(fù)方式:
a/每周七禾網(wǎng)坐陣?yán)蠋煏?huì)隨機(jī)分配郵件并在五個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行一一回復(fù)或選擇性回復(fù)。
b/每?jī)芍?,七禾網(wǎng)小編將整理幾個(gè)典型的問答,在七禾微信公眾平臺(tái)分享,讓更多的交易者受益。
第三期精彩語錄:
貪婪不是問題,主要是要選對(duì)股票,而不是戒掉貪婪。手中持有好股時(shí)貪婪反而是必須的。正確的手法應(yīng)該是從選擇好股票逢低介入。
從個(gè)股的主要定價(jià)參考之一的市盈率來說,不同的行業(yè)和板塊市場(chǎng)給予的市盈率甚至?xí)_(dá)到幾十倍的差距,這就說明市場(chǎng)的整個(gè)定價(jià)系統(tǒng)彈性很大,定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)紊亂。
程序化操作在目前A股市場(chǎng)長(zhǎng)期有效性不太高,勝率會(huì)較低。
追高買入者中短期內(nèi)解套難度很大。
大盤目前的成交量能還是非常小,從量能上來看,尚未企穩(wěn),比較穩(wěn)妥的做法是先保持觀望,既不補(bǔ)倉也不割籌,等待大盤基本走穩(wěn)后逢低補(bǔ)倉這三個(gè)股票,攤低成本,然后耐心持籌,等待企穩(wěn)上漲再拋賣。
逢低補(bǔ)倉理論上只能補(bǔ)一次,并且必須在大盤徹底企穩(wěn)的底部,要符合距離原開倉價(jià)價(jià)差很大和大盤的量能持續(xù)有效放大這兩個(gè)條件,目前來看量能時(shí)機(jī)基本還很不成熟,只有先耐心等待!無論多長(zhǎng)時(shí)間的等待都是必須的!
拿天膠來講百萬資金一天開倉次數(shù)為20次上下為宜,止損一般為3到5個(gè)點(diǎn),要開倉請(qǐng)爭(zhēng)取第一時(shí)間,盡量少追漲殺跌,開倉量由進(jìn)出容易為宜。
開倉一般全倉出擊,或半倉出擊為好,最多盈利加一次倉,市場(chǎng)與理想有差距時(shí)應(yīng)該平倉走人。
做交易先培養(yǎng)膽量和執(zhí)行力。
今天開倉數(shù)由前幾天輸盈決定,連盈或連輸開倉次數(shù)數(shù)量就要調(diào)整,在交易中要做到敢于開倉,更敢于平倉,能盈就盈,盈不到盡量少輸。
關(guān)健是要抓大放小,盈利爭(zhēng)取大點(diǎn),虧錢少點(diǎn),當(dāng)有盈利再回落。
有的行情你會(huì)做就多做點(diǎn),不會(huì)的,沒碰到過的行情少做多看,為下次行情結(jié)累經(jīng)驗(yàn)。
Q:我股票交易2年,中線操作,盈利的單子常常又變虧損,怎么辦?經(jīng)常盈利了不止盈,到最后虧損了才出來。股票交易中的貪婪又該怎么戒掉呢?
徐欣:盈利的單子常常反變成虧損現(xiàn)象,基本上每一位參與交易的人士都會(huì)經(jīng)常碰到,如果是中線手法碰到這樣的情況,首要原因是對(duì)個(gè)股的選擇沒有到位,因?yàn)檎嬲久鎯?yōu)良的個(gè)股通過中線的持有,基本上會(huì)變成盈利單。另外這個(gè)中線的時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)起碼要有三五個(gè)月以上,要讓市場(chǎng)所有參與者能有時(shí)間充分了解和鑒別。次要原因是進(jìn)入大盤時(shí)點(diǎn)位太高了,市場(chǎng)經(jīng)過幾個(gè)月乃至更長(zhǎng)時(shí)間運(yùn)行后,理性回歸向下調(diào)整,從而帶動(dòng)所有個(gè)股估值的整體下降,使得持股者由盈反虧。貪婪不是問題,主要是要選對(duì)股票,而不是戒掉貪婪。手中持有好股時(shí)貪婪反而是必須的。正確的手法應(yīng)該是從選擇好股票逢低介入,這時(shí)候前述問題就會(huì)迎刃而解。
Q:我的交易策略,交易系統(tǒng),都編好了,就是執(zhí)行不到位,請(qǐng)問怎么提高執(zhí)行不到位的問題呢?
徐欣:中等及中等以上交易水平的人士往往有自己的交易策略,但大多數(shù)人執(zhí)行都不到位,我認(rèn)為主要原因還是交易經(jīng)驗(yàn)不夠豐富,交易邏輯不夠完整,這樣在太多時(shí)候往往會(huì)缺乏自信,導(dǎo)致操作者不按計(jì)劃執(zhí)行。另外,光從個(gè)股的主要定價(jià)參考之一的市盈率來說,不同的行業(yè)和板塊市場(chǎng)給予的市盈率甚至?xí)_(dá)到幾十倍的差距,這就說明市場(chǎng)的整個(gè)定價(jià)系統(tǒng)彈性很大,定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)紊亂,個(gè)人覺得程序化操作在目前A股市場(chǎng)長(zhǎng)期有效性不太高,勝率會(huì)較低,要讓交易者機(jī)械的遵照和執(zhí)行的確會(huì)很難。
Q:大眾交通600611,開灤股份600997,紅日藥業(yè)300026,三支股票。大眾交通與紅日醫(yī)藥,我是夏天最高點(diǎn)進(jìn)的,補(bǔ)過倉,虧損50%,這三支我套的很深,怎么救回本金呢?感恩!
徐欣:上證指數(shù)今年最高5178點(diǎn)(6月12日),現(xiàn)在3052點(diǎn),下跌幅度41%,大眾交通和大盤幾乎同時(shí)見頂,目前最新價(jià)(12.71元)距6月10日最高價(jià)(27.95元)下跌幅度55%。開灤股份6月9日見頂,也幾乎和大盤同時(shí)見頂,最新價(jià)(5.74元)距最高價(jià)(10.78元)下跌幅度47%。這兩個(gè)股票的走勢(shì)幾乎是跟隨大盤的。創(chuàng)業(yè)板今年最高4449點(diǎn)(6月3日),現(xiàn)在2347點(diǎn),下跌幅度47%。紅日藥業(yè)總股本9.12億股,屬于創(chuàng)業(yè)板中的大盤股,2015年5月26日送股前被拉高、送股后有炒高填權(quán)的炒作,見頂6月17日,現(xiàn)價(jià)16.5元,離6月17日最高點(diǎn)跌了50%,和創(chuàng)業(yè)板整體跌幅也很接近,追高買入者中短期內(nèi)解套難度很大。
上述三個(gè)股票的解套基本上取決于整個(gè)大盤走勢(shì)。大盤目前的成交量能還是非常小,從量能上來看,尚未企穩(wěn),比較穩(wěn)妥的做法是先保持觀望,既不補(bǔ)倉也不割籌,等待大盤基本走穩(wěn)后逢低補(bǔ)倉這三個(gè)股票,攤低成本,然后耐心持籌,等待企穩(wěn)上漲再拋賣。需要強(qiáng)調(diào)的是:逢低補(bǔ)倉理論上只能補(bǔ)一次,并且必須在大盤徹底企穩(wěn)的底部,要符合距離原開倉價(jià)價(jià)差很大和大盤的量能持續(xù)有效放大這兩個(gè)條件,目前來看量能時(shí)機(jī)基本還很不成熟,只有先耐心等待!無論多長(zhǎng)時(shí)間的等待都是必須的!
Q:我以前一直做股指期貨短線高頻交易,現(xiàn)在嘗試轉(zhuǎn)向商品期貨的人工高頻交易,發(fā)現(xiàn)商品期貨的波動(dòng)特性與股指期貨相差巨大,從前的交易體系無法有效復(fù)制,請(qǐng)問從股指短線轉(zhuǎn)向商品短線,需要在止損、資金管理等方面做怎么樣的調(diào)整?
韓妙興:首先歡迎來到商品市場(chǎng)。由于去年股市走牛,股指期貨迎來質(zhì)的變化,成交量、持倉量之多創(chuàng)了歷史新高,可能我們走的幾年,國(guó)外幾十年才能走完。股指交易因?yàn)楸旧韰⑴c者以期貨市場(chǎng)人士、國(guó)外專業(yè)程序化團(tuán)隊(duì)、股票大戶等交易者為主,所以股指變化快、波動(dòng)大、輸盈大、機(jī)會(huì)多,然而商品期貨主要參與者是原市場(chǎng)留守人士、市場(chǎng)現(xiàn)貨商,再加國(guó)際原油、礦產(chǎn)等一些商品進(jìn)入也在低位區(qū),那它波動(dòng)就比較小,參與的大戶人數(shù)也少,掙錢來講就更艱些。比如拿天膠來講百萬資金一天開倉次數(shù)為20次上下為宜,止損一般為3到5個(gè)點(diǎn),要開倉請(qǐng)爭(zhēng)取第一時(shí)間,盡量少追漲殺跌,開倉量由進(jìn)出容易為宜。
Q:韓老師,請(qǐng)問短線交易員在一個(gè)交易日中,是集中精力做一個(gè)品種,還是做多個(gè)品種?好點(diǎn)的短線交易資金管理是如何做的?比如交易是一開一平,開平等量,還是多次開倉,一次平倉呢?
韓妙興:交易品種一般是一段時(shí)間內(nèi)或半個(gè)月以上做一個(gè)熱門的品種,不要什么有行情就做什么品種,那樣的話什么品種都和你有關(guān),什么品種也都與你無關(guān),就會(huì)變成今天賺明天輸這樣的死循環(huán)。對(duì)一個(gè)短線交易者來講,天天掙點(diǎn)比暴盈暴輸好。開倉一般全倉出擊,或半倉出擊為好,最多盈利加一次倉,市場(chǎng)與理想有差距時(shí)應(yīng)該平倉走人。
Q:短線交易員日內(nèi)風(fēng)控是怎樣做的?如果交易員觸發(fā)了最大虧損,如何管理后續(xù)的交易呢?
韓妙興:做交易,資金保護(hù)最重要。一天開始交易總不對(duì)時(shí),應(yīng)停下休息一會(huì)再試試。一般來講輸錢可以,但不能傷筋動(dòng)骨,日內(nèi)交易最大虧損應(yīng)在開始交易就設(shè)好,宜控制在自己接受范圍內(nèi)。
Q:做交易2年了,做日內(nèi)右側(cè)交易一分鐘級(jí)別,在連續(xù)幾筆或是單筆收益比較大時(shí)候信心膨脹導(dǎo)致不是系統(tǒng)之內(nèi)的交易也會(huì)去做,當(dāng)連續(xù)虧損時(shí)交易信號(hào)出來了卻不敢下單,請(qǐng)問韓老師是怎么克服交易中貪婪和恐懼的?
韓妙興:做交易先培養(yǎng)膽量和執(zhí)行力,沒膽以后做不大,沒執(zhí)行力那是不行的。今天開倉數(shù)由前幾天輸盈決定,連盈或連輸開倉次數(shù)數(shù)量就要調(diào)整,在交易中要做到敢于開倉,更敢于平倉,能盈就盈,盈不到盡量少輸,最好用最小量開始練習(xí),掙到錢再一張一張加上去。
Q:本人做期貨交易有5年時(shí)間了,起初兩年運(yùn)氣好,賺了一些錢,都是拿比較長(zhǎng)時(shí)間的單子。好運(yùn)氣總會(huì)用完的,由于這兩年對(duì)行情走勢(shì)的判斷失誤(回撤太大了有時(shí)候判斷對(duì)了也拿不住單子)把賺來的錢都還回去還虧了不少錢,逐漸把長(zhǎng)線級(jí)別交易改為日內(nèi)交易。想請(qǐng)問韓妙興老師關(guān)于日內(nèi)交易的幾個(gè)問題(1)一個(gè)方向建倉以后行情先對(duì)自己有利的方向運(yùn)行一小段(比如鎳200點(diǎn))之后開始回撤,有時(shí)候會(huì)回撤把浮盈全部吃掉甚至打穿成本價(jià)之后再往我建倉的方向運(yùn)行,而我已經(jīng)把單子平掉了,請(qǐng)問這種情況下您是怎么處理的,(2)在連續(xù)幾筆收益比較大的時(shí)候信心膨脹導(dǎo)致不是自己交易機(jī)會(huì)也會(huì)去做,還有連續(xù)虧損時(shí)交易信號(hào)出來了卻不敢下單,請(qǐng)問韓老師您是怎么克服交易這兩種心理狀態(tài)的。謝謝!
韓妙興:你也算是老期貨了,做期貨與對(duì)賭一樣的話,也有近50%勝率,為什么會(huì)輸呢?關(guān)健是要抓大放小,盈利爭(zhēng)取大點(diǎn),虧錢少點(diǎn),做期貨要把握方向、開倉點(diǎn)位、時(shí)間,早開倉被上下震蕩搞到難受,當(dāng)有盈利再回落,你可設(shè)好平倉線,當(dāng)虧損發(fā)生時(shí)也一樣,設(shè)好逃命線,千萬不能盈利單子變虧損單子出來,有的行情你會(huì)做就多做點(diǎn),不會(huì)的行情,沒碰到過的行情少做多看,為下次行情結(jié)累經(jīng)驗(yàn)。
你說的情況心態(tài)上的問題大家都遇到過,要盈得起,更要輸?shù)闷?,在日?nèi)交易那么多次數(shù)中,盡量做到少犯同樣的錯(cuò)誤,遵守操盤紀(jì)律,每天一小結(jié),每周一總結(jié)。
劉志剛-添瑞(大賽冠軍,幾萬做到幾千萬)
2006年開始從事股票、基金、權(quán)證等多領(lǐng)域金融品種的投資,在期貨投資方面具有豐富的經(jīng)驗(yàn),七禾網(wǎng)實(shí)戰(zhàn)排行榜2014-2015年度(2014年7月1日-2015年6月30日)排行榜冠軍,2011年“建行樂當(dāng)家杯”期貨實(shí)盤大賽大師組冠軍,2012年“建行樂當(dāng)家杯”期貨實(shí)盤大賽大師組亞軍?,F(xiàn)階段主要從事股指期貨的交易,以日內(nèi)短線為主,偶有隔夜單,交易業(yè)績(jī)異常華麗,2007年至今從幾萬盈利至幾千萬。七禾網(wǎng)私募排行榜【添瑞】、【添瑞2】賬戶管理者,其中【添瑞】賬戶自2014年10月27日注冊(cè)截至2015年10月8日,復(fù)合收益率23317.17%,累計(jì)凈利潤(rùn)42992532.09元。
(數(shù)據(jù)來源:七禾網(wǎng)私募排行榜)
相關(guān)鏈接:七禾網(wǎng)專訪劉志剛:做日內(nèi)短線 追求長(zhǎng)期穩(wěn)定盈利
洪星(IT專家,程序化交易專家)
上海御金信息科技有限公司董事長(zhǎng)、聚勝交易團(tuán)隊(duì)投資總監(jiān)和程序化交易教練,聚勝交易系統(tǒng)創(chuàng)始人。洪星長(zhǎng)期致力于高性能交易系統(tǒng)的研發(fā)和短線交易員的訓(xùn)練。聚勝團(tuán)隊(duì)利用自行研發(fā)的短線交易軟件和科學(xué)的訓(xùn)練體系,能在短時(shí)間內(nèi),將入門級(jí)交易員的能力快速提高,大幅度降低訓(xùn)練時(shí)間成本和資金成本。聚勝團(tuán)隊(duì)倡導(dǎo)利用高性能智能輔助交易系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)人機(jī)結(jié)合交易,降低交易風(fēng)險(xiǎn)和操盤體力消耗,輔助投資賬戶穩(wěn)健增長(zhǎng)。目前該團(tuán)隊(duì)已經(jīng)在自行研發(fā)的聚勝交易系統(tǒng)的輔助下,形成了穩(wěn)定的人機(jī)結(jié)合交易體系,以下為該團(tuán)隊(duì)在股指期貨和商品期貨上的典型績(jī)效報(bào)告:
聚勝交易團(tuán)隊(duì)典型短線/高頻交易資金曲線和賬單(實(shí)盤)
(1)股指期貨短線/高頻交易-穩(wěn)健型Ⅰ(2015-03-01~2015-06-04)資料來源:七禾網(wǎng)
(2)股指期貨短線/高頻交易-穩(wěn)健型Ⅱ(2015-05-06~2015-08-04)資料來源:期貨日?qǐng)?bào)網(wǎng)
(3)商品短線/高頻交易-進(jìn)取型Ⅰ(2015-04-16~2015-08-04)資料來源:期貨日?qǐng)?bào)網(wǎng)
(4)商品短線/高頻交易-穩(wěn)健型Ⅱ(2015-03-27~2015-08-04)資料來源:期貨日?qǐng)?bào)網(wǎng)
參與方式:對(duì)以上兩位老師,如果你想提問,請(qǐng)發(fā)郵件到《交易之窗》專用郵箱:mind_7hcn@sina.com, 郵件請(qǐng)精煉到200字以內(nèi),主題格式:交易N年+交易風(fēng)格+大概遇到的問題,比如:交易3年+程序化高頻+轉(zhuǎn)型期間交易連連失手,不敢下單。請(qǐng)描繪清楚您目前遇到的問題,方便各位老師解答。
答復(fù)方式:
a/一周之內(nèi)七禾網(wǎng)坐陣?yán)蠋煏?huì)隨機(jī)分配郵件并在五個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行一一回復(fù)或選擇性回復(fù)。
b/兩周之內(nèi),七禾網(wǎng)小編將整理幾個(gè)典型的問答,在七禾微信公眾平臺(tái)分享,讓更多的交易者受益。
往期回顧:交易心理之窗第二期匯總
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