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《交易心理之窗欄目》第二期坐班老師：丁洪波，侯婷婷

下一期坐班老師：韓妙興，徐欣

相關(guān)鏈接：交易心理之窗第一期匯總

每期一學(xué)：心地?zé)o非自性戒，心地?zé)o癡自性慧，心地?zé)o亂自性定，不增不減自金剛，身去身來(lái)本三昧?！读鎵?jīng)》

參與方式：您遇到交易心理上的任何難題，請(qǐng)發(fā)郵件到交易心理之窗專用郵箱：mind_7hcn@sina.com, 郵件請(qǐng)精煉到200字以內(nèi)，主題格式：交易N年+交易風(fēng)格+大概遇到的問(wèn)題，比如：交易3年+程序化高頻+轉(zhuǎn)型期間交易連連失手，不敢下單。請(qǐng)描繪清楚您目前遇到的問(wèn)題，方便各位老師解答。

答復(fù)方式：

a/每周七禾網(wǎng)坐陣?yán)蠋煏?huì)隨機(jī)分配郵件并在五個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行一一回復(fù)或選擇性回復(fù)。

b/每?jī)芍?，七禾網(wǎng)小編將整理幾個(gè)典型的問(wèn)答，在七禾微信公眾平臺(tái)分享，讓更多的交易者受益。

第二期精彩語(yǔ)錄：

在震蕩行情中，一般在一波行情起動(dòng)前都會(huì)有一段橫盤吸取籌碼的過(guò)程，這時(shí)上下波動(dòng)不會(huì)太大，臨拉升或下跌之前就會(huì)上下折騰得比較厲害，有比較大的震幅，這時(shí)就要做好準(zhǔn)備，精力一定要集中，隨時(shí)準(zhǔn)備出手。

期貨市場(chǎng)沒(méi)有一招致勝的決招，起碼我不知道。交易做的好的人一定比做不好的人自控能力強(qiáng)！

我對(duì)自己的要求是每天都得是賺錢的，至于賺多少市場(chǎng)給多少拿多少。

我對(duì)交易的理解是：有自己的交易思想；有一套自己的交易模式（理論上以及實(shí)際復(fù)盤中證明是可以盈利的）；有良好的執(zhí)行能力，應(yīng)變能力及自我學(xué)習(xí)提高能力。

突破有真假，所以必須有止損，止損可以考慮突破當(dāng)時(shí)K線或盤整帶的最高最低價(jià)（具體看用的是何種開倉(cāng)方法）

止損有幾種方式：1.指標(biāo)止損；2.重要點(diǎn)位止損；3.心理止損。

止盈也大同小異：1.目標(biāo)位止盈：達(dá)到滿意的盈虧比，或者達(dá)到技術(shù)上的目標(biāo)位，你也可以隨時(shí)考慮止盈。2.指標(biāo)止盈，3.重要點(diǎn)位止盈。

信仰遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止如此，如若懷著一顆功利的心去尋找信仰，會(huì)讓你大大失望的，除非最后你能讓敬虔住在心里。

對(duì)期指的限制，或許會(huì)使一部分資金流向商品，但與有沒(méi)有趨勢(shì)行情沒(méi)太大關(guān)系。至于什么商品會(huì)有大行情，很難預(yù)測(cè)，但我認(rèn)為此時(shí)尋求做多比做空更有價(jià)值和操作性。不妨可以關(guān)注接下來(lái)的機(jī)會(huì)。

我認(rèn)為目前可以考慮分批買入成長(zhǎng)股，把握好倉(cāng)位控制和節(jié)奏。

在震蕩的時(shí)候由于設(shè)置止損位的難度相當(dāng)大，所以必須要控制倉(cāng)位的增減來(lái)提高勝率。

Q：侯老師，請(qǐng)問(wèn)您是用什么方法做到12個(gè)月無(wú)回撤的呢？盤口與K線有什么特殊的記號(hào)么？怎么樣的盤口或者記號(hào)代表可以買入或者賣出呢？

侯婷婷：做交易一定要善于總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，要細(xì)心！要善于觀察，不能糊里糊涂地對(duì)，也不能糊里糊涂地錯(cuò)。以前做高頻的時(shí)候看盤口比較多，后來(lái)做日內(nèi)短線就看K線比較多。盤口跟K線的變化有類似的地方。

在震蕩行情中，一般在一波行情起動(dòng)前都會(huì)有一段橫盤吸取籌碼的過(guò)程，這時(shí)上下波動(dòng)不會(huì)太大，臨拉升或下跌之前就會(huì)上下折騰得比較厲害，有比較大的震幅，這時(shí)就要做好準(zhǔn)備，精力一定要集中，隨時(shí)準(zhǔn)備出手。

但更重要的是方向的判斷，一般都是先往假的方向拉一下，甚至有時(shí)是先往真的方向拉一下，再往假的方向拉一下，然后再往真的方向拉，很多人都會(huì)被誘惑進(jìn)去，但只要發(fā)現(xiàn)上當(dāng)了就要立刻止損。

方向?qū)α司鸵夷脝?，我一般都能出在最高點(diǎn)或最低點(diǎn)偏右一點(diǎn)，這應(yīng)該是多年的經(jīng)驗(yàn)吧。有些盤感是沒(méi)辦法用語(yǔ)言來(lái)表答的。單邊行情，每一波的回撤跟震蕩行情一定是有區(qū)別的，一般不會(huì)回撤到前一波高點(diǎn)或低點(diǎn)，那么你就要敢接單，在回撤時(shí)接反方向的單子，還得有膽子拿的住。所以在下單之前先看清形勢(shì)，這點(diǎn)非常重要。

所有穩(wěn)定贏利的人都是止損做的好，贏利拿的住！期貨市場(chǎng)沒(méi)有一招致勝的決招，起碼我不知道。交易做的好的人一定比做不好的人自控能力強(qiáng)！很多人都是知道做不到。

全年無(wú)回撤，在高頻交易中有很多人都能做到。做日內(nèi)小波段無(wú)回撤就得少做，只做自己有把握的。我對(duì)自己的要求是每天都得是賺錢的，至于賺多少市場(chǎng)給多少拿多少，不會(huì)想今天一定要賺到多少錢。萬(wàn)一出現(xiàn)虧損，決不可以大虧，根據(jù)資金，根據(jù)倉(cāng)位給自己規(guī)定好一天最大虧損是多少，到了就一定要停下來(lái)，今天決不再做，機(jī)會(huì)天天有。決不讓帳戶出現(xiàn)大窟窿，這樣就不會(huì)有壓力，心態(tài)好一切都會(huì)好！

Q：我是一個(gè)有3年交易時(shí)間的日內(nèi)短線交易者，在日內(nèi)交易時(shí)，對(duì)于短期趨勢(shì)和短期節(jié)奏能有較好地把握，但是在面對(duì)具體進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)時(shí)，往往找不到一個(gè)具體的進(jìn)場(chǎng)方式，經(jīng)常出現(xiàn)看對(duì)行情而被止損的情況，或是因?yàn)闆](méi)有一個(gè)明確的進(jìn)場(chǎng)方式，而錯(cuò)過(guò)行情，因此，希望老師們能給一個(gè)指點(diǎn)。謝謝！

侯婷婷：先總結(jié)一下自己的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)是習(xí)慣性偏左還是偏右，偏左的，如果確定能看準(zhǔn)行情那就放大止損，偏右的就要敢于追漲殺跌，但不能貪。多去體會(huì)一下主力的心態(tài)和手法，除了技術(shù)心理提升更重要。但目前股指這個(gè)情況，現(xiàn)在已經(jīng)不好做了，我也在磨合中。

Q：我做股票有2年的時(shí)間，期貨交易到8月份剛好一年，做的是日內(nèi)波段突破，我只做商品。進(jìn)入期貨市場(chǎng)，一直從一手開始做起，前期因?yàn)槟７聞e人的手法，忽略了對(duì)行情的趨勢(shì)機(jī)會(huì)的分析，因多次止損積累成了大的虧損。中間停止交易幾個(gè)月，向所能找到的資料、或現(xiàn)實(shí)中的高手學(xué)習(xí)，反思，總結(jié)出了現(xiàn)在這種模式。

最近又陷入了虧虧賺賺，總體是虧損的情況，盤后總結(jié)，發(fā)現(xiàn)自己陷入了為突破而進(jìn)行突破的交易，缺乏對(duì)于機(jī)會(huì)的甄選，盤前分析的突破點(diǎn)都做，不能進(jìn)行按照把握去取舍。怎樣選擇確定性最大的突破開倉(cāng)點(diǎn)？不知道老師有什么好的建議。另外對(duì)于日內(nèi)波段突破，止損方面不知老師都是怎樣設(shè)置？

丁洪波：1.從你的情況來(lái)看，應(yīng)該主要還是沒(méi)找到好的交易模式的問(wèn)題。

2.我對(duì)交易的理解是：有自己的交易思想；有一套自己的交易模式（理論上以及實(shí)際復(fù)盤中證明是可以盈利的）；有良好的執(zhí)行能力，應(yīng)變能力及自我學(xué)習(xí)提高能力。

3.你描述的操作手法有點(diǎn)模糊，其實(shí)在技術(shù)分析里有不少好的突破交易方法。一般來(lái)說(shuō)，須先確定短期的市場(chǎng)方向（這點(diǎn)很重要），然后你可以根據(jù)“盤整帶突破”或“形態(tài)突破”或“道氏趨勢(shì)定義”來(lái)進(jìn)行短期的順勢(shì)或反轉(zhuǎn)交易，應(yīng)該會(huì)有效。

4.確定交易開倉(cāng)信號(hào)后，你可以通過(guò)復(fù)盤的方法來(lái)了解此方法的勝率和盈虧比，盡量選擇較高勝率和較高盈虧比的機(jī)會(huì)。

5.突破有真假，所以必須有止損，止損可以考慮突破當(dāng)時(shí)K線或盤整帶的最高最低價(jià)（具體看用的是何種開倉(cāng)方法），總之，止損一定不要太大，否則寧可失去機(jī)會(huì)。

6.最后，在我看來(lái)，您對(duì)交易的認(rèn)識(shí)還欠一些時(shí)間，建議不急著做單，先花功夫提高自己。當(dāng)然，也沒(méi)必要非把自己限制在日內(nèi)交易不可。

以上是我的回答，希望能對(duì)你有一點(diǎn)點(diǎn)幫助，然一定有不足，也請(qǐng)諒解！

Q：3年期貨交易，隔夜波段策略，一直虧損。請(qǐng)問(wèn)老師怎么設(shè)置初始止損，單子按預(yù)期運(yùn)行了，怎么設(shè)置移動(dòng)止損？單子盈利了怎么止盈？

丁洪波：止損和止盈基本上是同一范疇，只是交易系統(tǒng)的一部分，所以回答這個(gè)問(wèn)題可能會(huì)有所不全面。止損有幾種方式：1.指標(biāo)止損；2.重要點(diǎn)位止損；3.心理止損。指標(biāo)止損，譬如均線死叉或金叉止損（這跟你的開倉(cāng)條件往往相關(guān)）。重要點(diǎn)位止損，譬如最近1-3天的最高最低價(jià)。心理止損，行情沒(méi)證明你是對(duì)的，雖然沒(méi)到設(shè)定的止損位，你也可以先行止損，或者根據(jù)你的心理經(jīng)驗(yàn)來(lái)決定何時(shí)止損。止盈也大同小異：1.目標(biāo)位止盈：達(dá)到滿意的盈虧比，或者達(dá)到技術(shù)上的目標(biāo)位，你也可以隨時(shí)考慮止盈。2.指標(biāo)止盈，3.重要點(diǎn)位止盈。

Q：我是做波段交易的，之前會(huì)花很多時(shí)間在研究交易行情上，現(xiàn)在能夠穩(wěn)定盈利，交易頻率很低，交易也比較成熟了，資金都是自己的，所以感覺(jué)自己目標(biāo)已經(jīng)完成了，不知道多出來(lái)的時(shí)間怎么安排了，比較空虛。所以想著去放大杠桿或者去試一試別人的資金，給自己一個(gè)突破，但對(duì)自己目前交易上，我失去了下一個(gè)目標(biāo)，感覺(jué)好無(wú)聊。請(qǐng)問(wèn)老師，怎么解決交易時(shí)間無(wú)聊的問(wèn)題？怎么調(diào)整目前我人生比較空虛的問(wèn)題？

丁洪波：首先恭喜你取得了相當(dāng)?shù)某晒Γ[隱感覺(jué)到你對(duì)交易有一點(diǎn)懈怠了，市場(chǎng)不容怠慢的啊，可不是個(gè)很好的兆頭哦！當(dāng)一個(gè)目標(biāo)完成后，可以制定下一個(gè)更高的目標(biāo)，如果交易時(shí)間無(wú)聊，可以看看交易和哲學(xué)方面的書。另外，培養(yǎng)興趣和信仰都能有效解決空虛的問(wèn)題。

Q：您好！你覺(jué)得信仰和交易有關(guān)系嗎？我沒(méi)有什么信仰，交易上也是技術(shù)派，身邊交易比較好的朋友，他們說(shuō)需要一個(gè)信仰，而且是信到骨子里的。丁老師，據(jù)說(shuō)你也是有信仰的，請(qǐng)問(wèn)你覺(jué)得信仰和交易有關(guān)系嗎？

丁洪波：別人怎么說(shuō)，可以暫且不去理會(huì)！一個(gè)交易員需要獨(dú)立思考。我個(gè)人認(rèn)為，有了純正的信仰，可以逐漸讓人變得敬畏與謙卑，從而幫助你端正心態(tài)，也能走得更遠(yuǎn)。但是，信仰遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止如此，如若懷著一顆功利的心去尋找信仰，會(huì)讓你大大失望的，除非最后你能讓敬虔住在心里。順便提一下，我信基督，你若需要，我可以寄一些書籍和碟片給你，你可以輕松的去了解一下哈。

Q：最近對(duì)股指限制這么多，是不是商品就要來(lái)春天了?您覺(jué)得之后什么商品會(huì)有大的行情？最近您的產(chǎn)品收益率非常高，請(qǐng)問(wèn)是做了哪個(gè)品種？我發(fā)現(xiàn)您最近股票展示賬戶是空倉(cāng)的，您覺(jué)得什么時(shí)候可以買股票？買哪個(gè)版塊比較好？

丁洪波：1.對(duì)期指的限制，或許會(huì)使一部分資金流向商品，但與有沒(méi)有趨勢(shì)行情沒(méi)太大關(guān)系。至于什么商品會(huì)有大行情，很難預(yù)測(cè)，但我認(rèn)為此時(shí)尋求做多比做空更有價(jià)值和操作性。不妨可以關(guān)注接下來(lái)的機(jī)會(huì)。

2.謝謝你對(duì)我們產(chǎn)品的認(rèn)可，最近的收益主要還是來(lái)自于做空股指和捕捉一些小波段。

3.我好像沒(méi)有股票賬戶展示，不過(guò)今年的股票做得還可以，收益曲線已經(jīng)創(chuàng)了新高。我認(rèn)為目前可以考慮分批買入成長(zhǎng)股，把握好倉(cāng)位控制和節(jié)奏。

Q：您曾經(jīng)說(shuō)過(guò)，震蕩的核心就是倉(cāng)位控制，做趨勢(shì)的時(shí)候不一定是倉(cāng)位控制。那在震蕩的時(shí)候具體都是如何進(jìn)行倉(cāng)位的控制，在出現(xiàn)趨勢(shì)的時(shí)候通常會(huì)用多少倉(cāng)位？

丁洪波：在震蕩的時(shí)候由于設(shè)置止損位的難度相當(dāng)大，所以必須要控制倉(cāng)位的增減來(lái)提高勝率，比如在震蕩區(qū)間上沿輕倉(cāng)做空，短期浮虧或許仍可持倉(cāng)（可暫不設(shè)止損），甚至在一定情況下可適當(dāng)補(bǔ)倉(cāng)，等待有盈利之后再減倉(cāng)或平倉(cāng)。而我在做趨勢(shì)的時(shí)候通常會(huì)在某個(gè)部位一次性（也可分批）精確建立倉(cāng)位，若觸及止損位就止損，未觸及止損位就持倉(cāng)等待趨勢(shì)，收獲利潤(rùn)，此種情況下盈虧比和倉(cāng)位輕重不怎么相關(guān)。而震蕩行情中盈虧比和倉(cāng)位的增減（輕重）控制是很有關(guān)系的。

Q：如何應(yīng)對(duì)在趨勢(shì)中的“物極必反”，希望您從心里狀態(tài)的調(diào)整和具體操作上講解一下。

丁洪波：“物極必反”分為“V型”和“衰竭型”。“V型”是市場(chǎng)參與者盲目貪婪和恐懼悲觀的時(shí)候，具體表現(xiàn)為80%以上的人都認(rèn)為趨勢(shì)會(huì)持續(xù)，“衰竭型”是市場(chǎng)走勢(shì)一次又一次的讓逆勢(shì)摸底摸頂者虧損，最后以至于大多數(shù)人失去了摸底摸頂?shù)亩分?，勇氣和信心，盡管此時(shí)行情出現(xiàn)了明顯的背離。

Q：如果碰到長(zhǎng)時(shí)期的利潤(rùn)回撤或者虧損時(shí)，如何重新調(diào)整好心態(tài)，維持信心？

丁洪波：我的經(jīng)驗(yàn)是1.心態(tài)務(wù)必清零，忘記過(guò)去，不要被浮躁占領(lǐng)2.縮小倉(cāng)位，從小倉(cāng)位做起，浮盈再加倉(cāng)，3.減少交易次數(shù)，盡量看準(zhǔn)了再做。

Q：輕倉(cāng)的多品種管理方法核心思想是“雞蛋要放入多個(gè)籃子里”，那么重倉(cāng)的情況下要如何更好的進(jìn)行資金管理減小風(fēng)險(xiǎn)？

丁洪波：這問(wèn)題有點(diǎn)悖論，重倉(cāng)的情況下不必去考慮資金管理的問(wèn)題了，你都已經(jīng)重倉(cāng)了，重倉(cāng)的情況下需要考慮的是同時(shí)提高勝率和盈虧比，且止損的絕對(duì)值一定要小。 

韓妙興（日內(nèi)波段指導(dǎo)老師）：

1990年進(jìn)入股票市場(chǎng)，1994年開始做期貨。目前專注于培養(yǎng)期貨行業(yè)新人。

由韓妙興指導(dǎo)的“國(guó)投期貨2號(hào)”，在2013-14賽季“天縱期才”期貨電視大賽中獲得重量組冠軍。該賬戶初始資金為400萬(wàn)，累計(jì)收益額超2013萬(wàn)元。2015年賽季，“國(guó)投期貨”系列賬戶更是取得了優(yōu)異的成績(jī)。

徐欣（股票指導(dǎo)老師）：

銀河投資總經(jīng)理。1992年曾組織浙江第一次股票認(rèn)購(gòu)證（希望工程愛(ài)心卡，全省發(fā)行，可以認(rèn)購(gòu)杭州大自然股份有限公司的個(gè)人股）的民間對(duì)接政府發(fā)行部門工作，1992年上海證券交易所將杭州開通成為它第一個(gè)異地交易聯(lián)網(wǎng)城市，其成為上交所的第一批異地股民，曾參與過(guò)STAQ全國(guó)法人股自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)、NET中國(guó)人民銀行法人股自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)的法人股交易，天津股權(quán)交易所，浙江股權(quán)交易所、海南股權(quán)交易所的股票和基金炒作，1996年-1999年參與全國(guó)各地發(fā)行的所有新股申購(gòu)，1996年-2005年參與成都紅廟子、海南?？诘墓善币患?jí)半市場(chǎng)交易，1994年參與國(guó)債期貨市場(chǎng)交易，直至國(guó)債期貨市場(chǎng)關(guān)閉，1995年短暫參與過(guò)商品期貨交易半年，之后一直全職進(jìn)行股票二級(jí)市場(chǎng)操作。

2006年開辦成立杭州銀河投資管理有限公司，信奉價(jià)值投資，公司成立后，組織公司調(diào)研員對(duì)2400余家滬深股市上市公司中的80%公司進(jìn)行過(guò)實(shí)地調(diào)研，2012年9月正式涉足股指期貨市場(chǎng)。

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