七禾網(wǎng)注：與嘉賓的對話僅作為研究之用，不代表七禾網(wǎng)的觀點及推薦。金融投資風(fēng)險叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。

吳建強:畢業(yè)于暨南大學(xué)經(jīng)濟系，現(xiàn)為執(zhí)業(yè)律師。對投機原理的探討有濃厚的興趣,目前大部份時間做期貨交易。

1993年4月進入股市，2006年之前股票交易時斷時續(xù)，虧多贏少。2006年開始學(xué)習(xí)各類技術(shù)分析，并取得盈利，但2008年的熊市又把盈利全部回吐，還傷及了本金。

2009年1月接觸到波浪理論，開始學(xué)習(xí)并按照波浪理論操作股票，獲得2倍多的盈利，并在當(dāng)年7月22日在網(wǎng)上公開逃頂,完全躲過了8月份的大跌。2015年5月下旬，通過波浪結(jié)構(gòu)分析看空A股6月行情，并在6月16日根據(jù)波浪結(jié)構(gòu)確認(rèn)行情終結(jié)。

2010年1月開始用波浪理論操作期貨，到2013年4月中旬，盈利3倍左右。

2015年4月下旬之后，由于期貨交易的長時間回撤，開始系統(tǒng)性反思、總結(jié)、完善自己的交易體系，認(rèn)為技術(shù)分析歸根到底是由兩個方面組成的：一個是趨勢分析，另一個是波浪結(jié)構(gòu)分析，兩者缺一不可。

目前用三條均線和K線重心三要素“量化”趨勢，結(jié)合波浪理論，并融合“舍得”的交易哲學(xué)，逐步形成“三三主流結(jié)構(gòu)系統(tǒng)”。

  相關(guān)鏈接： 吳建強 波浪結(jié)構(gòu)最可靠

  相關(guān)鏈接：每周波浪理論學(xué)習(xí)報告（下周行情預(yù)測）

訪談精彩語錄：

我喜歡追根究底找依據(jù)、找證據(jù)。

2009年1月，我看到一位網(wǎng)友利用波浪理論在2008年做股票獲利3倍多，非常震驚。

我自己研究波浪理論最大的成果是把波浪結(jié)構(gòu)歸納為兩種：推動結(jié)構(gòu)（12345abc）和調(diào)整結(jié)構(gòu)（WXY）。

用三條均線和K線重心三要素來“量化”趨勢，讓波浪結(jié)構(gòu)和趨勢指標(biāo)相互驗證。

波浪理論的本質(zhì)是對全體交易者交易情緒的描述，波浪理論的靈魂是調(diào)整與推動。

波浪結(jié)構(gòu)分析就是對交易情緒的刻畫。

市場價格總是沿著交易情緒發(fā)展阻力最小的方向運行。

價格改變運行方向之時存在與歷史相似的次序結(jié)構(gòu)。

波浪理論是非常貼合市場的理論，是混沌理論的分支，它的科學(xué)性是不容置疑的。

波浪結(jié)構(gòu)分析的主要作用就是讓我們了解市場當(dāng)前處于什么位置，并及時判斷轉(zhuǎn)折點。

關(guān)鍵的轉(zhuǎn)折點，波浪結(jié)構(gòu)是不會含糊的。

波浪理論對大多數(shù)人來說不容易掌握，數(shù)浪數(shù)錯不是波浪理論的問題，是使用者的問題。

《艾略特波浪理論》的作者普萊切特就曾經(jīng)在4個月的比賽中獲得4倍多的盈利。

學(xué)習(xí)波浪理論的重點是區(qū)分調(diào)整與推動，而不是標(biāo)注12345abc。

如果有一個老師手把手教，不但學(xué)習(xí)波浪理論的時間能夠大大的縮短，還能夠正確的理解和應(yīng)用波浪理論。

其實每一次大級別的頭部，應(yīng)用波浪理論都能夠及時地發(fā)現(xiàn)，包括2007年10月上證指數(shù)的頭部、2009年8月上證指數(shù)的頭部和今年6月上證指數(shù)的頭部，這并不是神奇的事情。

同一級別的子浪中，時間分析比空間分析更靠譜。

在幅度上，一般“abc浪”會回撤到“12345浪”中4浪的附近。

黃金分割比例在波浪理論中廣泛應(yīng)用，尤其是時間周期的黃金分割。

波浪理論是可以結(jié)合其他相關(guān)技術(shù)指標(biāo)、技術(shù)圖形使用的。

波浪結(jié)構(gòu)已經(jīng)反映了基本面的全部信息，波浪理論不需要結(jié)合基本面分析使用。

“三三主流結(jié)構(gòu)系統(tǒng)”就是以三條均線和K線重心三要素（最高價、最低價和收盤價）以及波浪結(jié)構(gòu)來分析判斷行情是否屬于主流的行情。

“三三主流結(jié)構(gòu)系統(tǒng)”的核心是放棄非主流行情。

巴菲特思想的核心不是價值投資而是從他老師格雷厄姆那里繼承下來并發(fā)揚光大的安全邊際。

安全邊際不但與上市公司本身的好壞有關(guān)系，與不同的行情時段和股價也有關(guān)系。

放棄“壞”的公司和放棄“壞”的行情同等重要。

交易不是非多即空，更多的時候需要放棄。

放棄非主流行情，即放棄趨勢和結(jié)構(gòu)上不流暢的行情時段，才是交易者長期的內(nèi)在核心競爭力。

以螺紋鋼為例，從2011年2月到今年7月，大的下跌結(jié)構(gòu)ABC已經(jīng)完成，時間用了4年多，那么后面就是漫長的震蕩周期（根據(jù)結(jié)構(gòu)推算的時間是至少兩年多）。

七禾網(wǎng)1、吳建強先生您好，感謝您和七禾網(wǎng)進行深入對話。您1993年就進入股市了，請問您當(dāng)時是在什么機緣下接觸到股市的？股市哪些方面的魅力吸引了您？

吳建強：1993年自己有了一定的儲蓄，加上自己大學(xué)學(xué)的是經(jīng)濟學(xué)，對探討股市的運行有興趣，當(dāng)年4月就開了一個深圳的賬戶。當(dāng)時除了買賣深圳的股票之外，還參與買賣區(qū)域性柜臺交易的股票。

七禾網(wǎng)2、有人說股票、期貨就像是賭場，或是電子鴉片，會給參與者帶來傷害，并且不能自拔。您怎么看？

吳建強：多年來，我一直在探討市場投機的原理，包括市場參與者的投機心理。

股票、期貨市場和賭場是不同的，盡管表面上都有博弈的性質(zhì)，但股票、期貨可以事先通過基本面分析和技術(shù)面分析得出有安全邊際的相對確定性，然后再參與交易。不過確實有不少人是盲目參與股票、期貨交易的，這樣受到的傷害也就無法避免了。

七禾網(wǎng)3、您做了多年的律師，請問律師的職業(yè)生涯，對您的交易邏輯、理念和方法等方面有何影響？

吳建強：我1993年開始做兼職律師，1998年下海做專職律師。律師的職業(yè)生涯，對我的交易邏輯、理念和方法有非常大的影響。我喜歡追根究底找依據(jù)、找證據(jù)，所以對交易的每一種方法和理念都會反復(fù)問自己：為什么會盈利？為什么會虧損？依據(jù)和根源在哪里？

七禾網(wǎng)4、您接觸波浪理論之前，主要學(xué)習(xí)了哪些技術(shù)分析方法？后來為什么決定專門精研波浪理論？

吳建強：我接觸波浪理論之前，主要學(xué)習(xí)和使用的方法是均線、KDJ、MACD、主力買賣指標(biāo)等等。但這些方法有時準(zhǔn)有時不準(zhǔn)，自己也不知道問題出在哪里。2009年1月，我看到一位網(wǎng)友利用波浪理論在2008年做股票獲利3倍多，非常震驚，從此開始下苦功夫?qū)W習(xí)波浪理論。當(dāng)時剛剛學(xué)習(xí)波浪理論，那位獲利3倍多的網(wǎng)友寫了一篇關(guān)于利用波浪理論避險和獲利的帖子，我研究了一個多月才看明白。

七禾網(wǎng)5、您的波浪理論主要是從書上學(xué)的，向朋友學(xué)的，還是自己摸索的？

吳建強：我的波浪理論的學(xué)習(xí)途徑主要有兩個：書本和網(wǎng)上論壇。此外，對于波浪理論，我自己還做了比較深層次的探討，2010年12月，我寫了一篇短文：《波浪理論科學(xué)性初探》。我自己研究波浪理論最大的成果是把波浪結(jié)構(gòu)歸納為兩種：推動結(jié)構(gòu)（12345abc）和調(diào)整結(jié)構(gòu)（WXY）,也就是說，價格發(fā)展的基本結(jié)構(gòu)只有這兩種波浪結(jié)構(gòu)。

七禾網(wǎng)6、您的波浪理論用在股市中獲得了較好的成功。為什么后來沒有做股票而去做期貨了？

吳建強：2009年我利用波浪理論在股市中獲得兩倍多的收益，年底的時候遇見一位既做股票又做期貨的朋友，在他的鼓動之下開了一個期貨賬戶，2010年1月開始了期貨交易。

七禾網(wǎng)7、您用波浪理論操作期貨，一開始效果頗好，后來卻效果下降了。您覺得主要這是什么原因？

吳建強：從2010年1月到今年4月底，整整5年多，我一直主要應(yīng)用波浪理論分析和操作期貨。從2010年1月到2013年4月中旬，我自己的賬戶總共盈利3倍左右。但由于單純長期依賴波浪理論，忽視了趨勢，從2013年4月中旬到今年4月下旬，資金出現(xiàn)大幅回撤。痛定思痛，我今年4月底開始用三條均線和K線重心三要素來“量化”趨勢，讓波浪結(jié)構(gòu)和趨勢指標(biāo)相互驗證，完善了自己的交易系統(tǒng)。

七禾網(wǎng)8、就您看來，波浪理論的本質(zhì)是什么？核心是什么？《艾略特波浪理論》一書有沒有把波浪理論說透？

吳建強：就我看來，波浪理論的本質(zhì)是對全體交易者交易情緒的描述（刻畫）。換句話來說，市場價格的發(fā)展變化，就是全體交易者交易情緒的發(fā)展變化，波浪結(jié)構(gòu)分析就是對交易情緒的刻畫。波浪理論的核心是推動和調(diào)整，所以學(xué)習(xí)波浪理論的重點是識別推動結(jié)構(gòu)和調(diào)整結(jié)構(gòu)。《艾略特波浪理論》一書已經(jīng)把波浪理論的基本原理、基本原則說清楚了，但這本書畢竟出版于1978年，之后再版的變化也不大，這就需要我們在不違背基本原則的前提下，去研究和發(fā)展波浪理論，而不是照抄照搬書本。

七禾網(wǎng)9、波浪理論有沒有科學(xué)依據(jù)？它是不是貼合市場的理論？有人說波浪理論是混沌理論的分支，這種說法是否合理？

吳建強：波浪理論的本質(zhì)是對市場交易情緒的刻畫，是非常貼合市場的理論，是混沌理論的分支，它的科學(xué)性是不容置疑的:1. 市場價格總是沿著交易情緒發(fā)展阻力最小的方向運行。2. 市場價格改變方向是通過自我相似的次序結(jié)構(gòu)來表現(xiàn)的，即價格改變運行方向之時存在與歷史相似的次序結(jié)構(gòu)。這種結(jié)構(gòu)是可以被發(fā)現(xiàn)和利用的。波浪就是對這種結(jié)構(gòu)的描述。3. 可以利用波浪結(jié)構(gòu)分析來完善自己的交易系統(tǒng)。

為了更好地理解波浪理論的科學(xué)性，我們再來看看波浪理論的科學(xué)依據(jù)：混沌理論。1963年美國氣象學(xué)家洛倫茨提出混沌理論?；煦缋碚撌墙瓴排d起的科學(xué)革命，它與相對論和量子力學(xué)同被列為二十世紀(jì)的最偉大發(fā)現(xiàn)和科學(xué)傳世之作。混沌理論兩個基本的概念： 第一，就是未來無法精確確定，但可以界定范圍，如天氣預(yù)報。第二，事物的發(fā)展是通過自我相似的次序來實現(xiàn)的。看見云彩，知道它是云彩，看見一座山，就知道是一座山，憑什么？憑的就是就是自我相似。混沌理論有三個原則，一個是事物的發(fā)展總是向它阻力最小的方向運動。二是當(dāng)事物改變方向的時候，它存在一定的結(jié)構(gòu)。三是這種始終存在而通常表面不可見的結(jié)構(gòu)，不僅可以被發(fā)現(xiàn)，而且可以被利用。

七禾網(wǎng)10、有人說，波浪理論是事后諸葛亮，行情出來后，怎么數(shù)浪都是對的；而在行情運行過程中，怎么數(shù)都是錯的。對此您怎么看？

吳建強：波浪結(jié)構(gòu)分析的主要作用就是讓我們了解市場當(dāng)前處于什么位置，并及時判斷轉(zhuǎn)折點。盡管市場價格的發(fā)展不是每天都可以讓我們看清楚結(jié)構(gòu)，但關(guān)鍵的轉(zhuǎn)折點，波浪結(jié)構(gòu)是不會含糊的。波浪理論對大多數(shù)人來說不容易掌握，數(shù)浪數(shù)錯不是波浪理論的問題，是使用者的問題。事實上，應(yīng)用波浪理論的首要問題是識別推動和調(diào)整結(jié)構(gòu)，然后根據(jù)結(jié)構(gòu)的前后銜接關(guān)系判斷市場所處的位置，而不是數(shù)12345abc。

七禾網(wǎng)11、有人說波浪理論很好用，也有人說它根本無法用在實戰(zhàn)中。對此您怎么看？

吳建強：波浪在實戰(zhàn)中是非常有價值的?！栋蕴夭ɡ死碚摗返淖髡咂杖R切特就曾經(jīng)在4個月的比賽中獲得4倍多的盈利。我自己在2009年應(yīng)用波浪理論操作股票就獲得兩倍多的盈利，并在網(wǎng)上記錄依據(jù)波浪結(jié)構(gòu)買賣股票的時間點。