在這個(gè)市場(chǎng)上，基本面分析和技術(shù)面分析孰輕孰重一直是爭(zhēng)論的焦點(diǎn)，兩派都有大量的人擁簇，兩派也不缺在市場(chǎng)上成名立萬(wàn)的高手。本期的高手故事將為大家講訴一位在基本面分析上慘敗，但卻依靠技術(shù)面分析獲得高收益的短線盤手——北冥有魚。

如果沒(méi)有進(jìn)入期貨市場(chǎng)，他可能憑借著他杭州商學(xué)院畢業(yè)后考出的CPA執(zhí)照（注冊(cè)會(huì)計(jì)師）擁有著一份體面的工作，奔波在眾多高檔寫字樓中為大型企業(yè)做著審計(jì)工作。2004年，國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)剛經(jīng)歷完整治調(diào)整，逐步復(fù)蘇，市場(chǎng)中也存在著許多機(jī)會(huì)，他的一個(gè)朋友正好在做期貨，并且在天膠上獲利頗豐，經(jīng)常發(fā)盈利的結(jié)算單給他看，有時(shí)候一兩下就是1000點(diǎn)，他不禁心動(dòng)起來(lái)，期貨賺錢這么容易？要不我也去試試？抱著這樣的想法，他辭去了工作，全職做起了期貨。

初入期貨市場(chǎng)，他與許多投資者一樣，首先從網(wǎng)絡(luò)上去獲取一些期貨的相關(guān)知識(shí)和交易方法，網(wǎng)絡(luò)上有著大量的專家、分析師的觀點(diǎn)文章，基本都是分析品種的基本面來(lái)判斷品種未來(lái)的走勢(shì)，他正好看到了當(dāng)時(shí)網(wǎng)絡(luò)上比較知名的一位“專家”的每日觀點(diǎn)，對(duì)比了以往的行情K線，他驚奇的發(fā)現(xiàn)這位專家分析的異常準(zhǔn)確，不禁非常的崇拜他，于是以他為標(biāo)桿，每天早上打開(kāi)電腦的第一件事就是看這位專家當(dāng)天的分析文章，當(dāng)時(shí)這位專家認(rèn)為大豆通過(guò)基本面的分析將要迎來(lái)一波大牛市，他也把資金主力進(jìn)攻大豆，不久后的一天，大豆開(kāi)始下行，專家分析說(shuō)市場(chǎng)大概要回撤一下，可以逢低做多，于是他跌一點(diǎn)加一點(diǎn)倉(cāng)位，跌一點(diǎn)加一點(diǎn)倉(cāng)位，直到把最后的彈藥都用完了，來(lái)了個(gè)隔夜?jié)M倉(cāng)做多。結(jié)果最壞的事情發(fā)生了，當(dāng)天晚上外盤大跌，第二天大豆直接跌停板開(kāi)盤，他也經(jīng)歷了進(jìn)入期貨市場(chǎng)以來(lái)最慘痛的一天，賬戶幾近暴倉(cāng)。這段刻苦銘心的記憶使他明白了一點(diǎn)，所有的專家都不可信，期貨市場(chǎng)上是沒(méi)有專家的，同時(shí)他也毅然放棄了基本面的分析。

放棄基本面分析后，他嘗試了套利交易，初試套利交易，他還嘗到了一些甜頭，做了豆粕8月合約與9月合約的套利，在一個(gè)星期的時(shí)間里，把把都贏，初嘗盈利果實(shí)的他覺(jué)得做套利豈不是能把期貨市場(chǎng)當(dāng)成自己的ATM機(jī)了？然而事與愿違，他在做大豆合約與豆粕合約價(jià)差套利的時(shí)候吃了大虧，大豆跌的竟然比豆粕還深，也就是說(shuō)豬吃的豆粕比人吃的大豆都貴，價(jià)差套利背后隱藏著一個(gè)巨大的風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)這次交易，他反思了套利交易，最終放棄了之前認(rèn)為能成為ATM機(jī)的套利交易，轉(zhuǎn)而開(kāi)始研究技術(shù)分析。

在他的眼里，期貨市場(chǎng)就是一個(gè)賭場(chǎng)，完完全全就是一個(gè)押大小，既然期貨是一個(gè)賭博，那么他就決定根據(jù)它的賠率和勝率來(lái)設(shè)計(jì)他的賭博策略，期貨市場(chǎng)上的賠率可以自己做，實(shí)際上的賭博賠率一般不能由自己決定，他覺(jué)得應(yīng)該在高賠率的基礎(chǔ)上建立自己的投資策略，于是一個(gè)趁火打劫型交易策略，被他稱之為“119交易策略”的交易體系橫空出世，簡(jiǎn)單來(lái)講就是一根頸線，一根趨勢(shì)線，9就是大目標(biāo)。他認(rèn)為技術(shù)分析只是個(gè)概率分析，不具有確定性，只能說(shuō)概率偏大或偏小。技術(shù)分析的缺點(diǎn)也是要自己去挑的，他講過(guò)一句話，“技術(shù)分析只是一句空話”，什么東西都羅列到了，要能夠取出對(duì)自己最有用的，概率最高的分析工具。在他的交易策略中，畫趨勢(shì)線非常重要，一條趨勢(shì)線管的時(shí)間越長(zhǎng)，如果它被突破的話，帶動(dòng)的價(jià)格走勢(shì)就越大。反過(guò)來(lái)說(shuō)，一條趨勢(shì)線時(shí)間管的越長(zhǎng)，就越不容易突破，可以圍繞著它來(lái)回做。當(dāng)然，一切操作的前提是要有止損，技術(shù)分析就是建立在止損基礎(chǔ)上的概率分析。他不喜歡以藝術(shù)的眼光看待趨勢(shì)線或者頸線，他喜歡量化，利益面前人性非常薄弱，越量化的越容易管住人性。在操作中，他會(huì)同時(shí)關(guān)注4到5個(gè)品種，而交易時(shí)最多操作2個(gè)品種，基本以日內(nèi)交易為主，止損控制在10%以內(nèi)，極端行情下，他也會(huì)做隔夜交易，但做的比較少，即使空單吃到跌停板也會(huì)平一半的倉(cāng)位。

心態(tài)第一，技術(shù)第二，在他的交易體系中，心態(tài)占據(jù)了重要的位置，他認(rèn)為心態(tài)不好所有的技術(shù)在都發(fā)揮不出來(lái)，心態(tài)是發(fā)揮技術(shù)的前提，有好的心態(tài)才能把技術(shù)發(fā)揮出來(lái)，這個(gè)跟運(yùn)動(dòng)員打球一樣，如果沒(méi)有體力，技術(shù)怎么好都發(fā)揮不出來(lái)。在被干擾導(dǎo)致心態(tài)不好的情況，他通常會(huì)采用諸如每天讀一下交易規(guī)則等場(chǎng)外因素來(lái)克制自己。

雖然是日內(nèi)短線交易，但他操作頻率不高，每天只有最多只有幾個(gè)來(lái)回，他認(rèn)為“頻繁交易是短線交易的一個(gè)死穴”，頻繁交易導(dǎo)致勝率下降，勝率下降導(dǎo)致經(jīng)常虧損，經(jīng)常虧損導(dǎo)致心態(tài)變壞，心態(tài)變壞導(dǎo)致更重大的虧損，形成一個(gè)惡性循環(huán)。所以他覺(jué)得從理性的角度來(lái)說(shuō)，平均一天做一個(gè)來(lái)回的交易是最好的，頻繁交易賬戶肯定表現(xiàn)不好。

很多人說(shuō)期貨是一個(gè)孤獨(dú)的行業(yè)，而【北冥有魚】覺(jué)得在操作過(guò)程中，成敗在于一個(gè)人，交易的時(shí)候必須一個(gè)人扛起所有的責(zé)任，交易沒(méi)有形成自己體系的時(shí)候，需要不斷溝通交流，向別人取經(jīng)；自己形成一定的系統(tǒng)后，跟別人交流的范圍就小了，唯一的交流就是自己的盲點(diǎn)，可以去做一個(gè)孤獨(dú)的人。

七禾網(wǎng)期貨中國(guó)注：成績(jī)代表過(guò)去，未來(lái)充滿挑戰(zhàn)。

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