1763年巴林銀行由弗朗西斯·巴林爵士在英國倫敦建立最初從事貿(mào)易活動后涉足證券業(yè)。19世紀初成為英國政府證券的首席發(fā)行商。此后100多年來該銀行在證券、基金、投資、商業(yè)銀行業(yè)務等方面取得了長足發(fā)展成為倫敦金融中心位居前列的集團化證券商連英國女皇的資產(chǎn)也委托其管理素有“女皇的銀行”美稱。在《亞洲金融》雜志組織的由機構投資者評選亞洲最佳經(jīng)紀活動中巴林連續(xù)4年名列前茅;該集團1993年的資產(chǎn)59億英鎊負債56億英鎊資本金加儲備4.5億英鎊海內外職員雇員4000人盈利1.05億英鎊;1994年稅前利潤高達1.5億英鎊。該行更管著300億英鎊的基金資產(chǎn)15億英鎊的非銀行存款和10億英鎊的銀行存款。

正是這個歷史悠久實力雄厚背景顯赫的老牌銀行突然于1995年2月26日宣布破產(chǎn)震動了整個金融界。同年3月5日荷蘭國際集團ING以一美元的象征性價格宣布完全收購巴林銀行正式宣告了這家有著233年光榮歷史的銀行的終結。而導致巴林銀行“猝死”的元兇僅僅是一個年僅28歲的交易員——尼爾·里森——以及一個賬號為88888的“錯誤賬戶”。

尼克·里森原是摩根士坦利銀行清算部的一名職員于1989年7月10日正式進入巴林銀行工作。在進入巴林后他很快爭取到去亞洲工作的機會并被分配到印尼分部由于他有耐心和毅力并善于邏輯推理很快地解決了以前未能解決的許多問題。由于在印尼分部出色地表現(xiàn)他被倫敦總部視為期貨與期權結算方面的專家并在1992年被總部指派到新加坡分行成立的期貨與期權交易部門出任部門經(jīng)理。在日常交易中難免會出現(xiàn)一些失誤給銀行造成損失在這些錯誤出現(xiàn)后銀行必須妥善處理如果損失無法挽回唯一的辦法是將損失金額計入電腦中的一個稱為“錯誤賬戶”的戶頭中然后再向總部報告。巴林銀行就有一個賬號為99905的“錯誤賬戶”專門處理交易過程中的因為疏忽所造成的損失。1992年夏天倫敦總部全面負責清算工作的哥頓·鮑塞給里森打了一個電話要求尼森另立一個“錯誤賬戶”記錄較小的錯誤并自行在新加坡處理以免麻煩倫敦的工作于是里森便另設了一個賬號為88888的“錯誤賬戶”。幾周之后倫敦總部又打來電話又通知總部配置了新的電腦要求新加坡分行擱置之前新設立的賬號為88888的“錯誤賬戶”仍將損失記錄在99905的“錯誤賬戶”中但是此時88888作為“錯誤賬戶”依舊存在于電腦系統(tǒng)中并沒有被注銷成為此后導致巴林銀行破產(chǎn)的潘多拉魔盒。

1992年7月17日里森手下一個新加入巴林銀行的交易員金·王在進行期貨交易誤將買進指令當作賣出指令并造成了兩萬英鎊的損失。尼森本應在當天交易時間結束之后向總部報告損失但是為了幫助王里森決定不向總部報告并且用未被注銷“錯誤賬戶”88888來掩蓋損失。正是這件事成為此后一系列事件的導火索。數(shù)天之后由于市場行情變化損失由兩萬英鎊上升至六萬英鎊更加堅定了里森隱瞞到底的決心此后里森一遇錯誤便將損失計入88888的“錯誤賬戶”而里森為了掩蓋其好友喬治所犯的錯誤更是用“錯誤賬戶”掩蓋了600多萬英鎊的損失。雖然之后里森通過跨式部位交易不僅填平了損失甚至略有盈余但是控制不住貪欲的尼森為了獲取更大利益大量從事跨式部位交易最終由于日本地震導致日經(jīng)指數(shù)大跌并導致巨虧。為了填補巨虧里森多次以各種借口向倫敦總部索要巨額資金由于管理層對其經(jīng)營業(yè)務的陌生以及一味追求盈利的貪婪雖然對其索要巨額資金存在懷疑但是依舊一次次滿足他的要求。而總部派去新加坡的審計調查人員也因為內部管理混亂被里森蒙混過關。最終巴林銀行在其失控的交易員尼克·里森的瘋狂交易中破產(chǎn)。

總結巴林銀行的教訓主要有以下幾點

1. 管理層必須對其所經(jīng)營管理的業(yè)務有充分的認識。在巴林銀行中最高管理層和日常管理層都沒有充分理解新加坡分行所從事的衍生業(yè)務的性質他們只注意到新加坡分行每年賬面上的盈利卻沒有發(fā)現(xiàn)這些巨額盈利背后的風險。因此管理層對業(yè)務風險的清醒認識是內控機制建立和完善的前提。這種認識必須是對銀行內每種業(yè)務的盈利和風險有客觀的分析必須分清各種業(yè)務之間的關系以及每種業(yè)務所要求的內控程序有何不同以減少發(fā)生業(yè)務錯誤或舞弊的可能性。對于風險較大的業(yè)務不能因為其收入和盈利較高就回避其面臨的風險而應對其適用更嚴格的避險和內控措施因為金融業(yè)的多次危機證明盈利收入越高尤其是收入增長最快的業(yè)務往往也是風險最為集中的領域。巴林銀行的教訓在于高級管理層與業(yè)務操作人員的信息溝通渠道嚴重脫節(jié)高級管理層對巴林銀行所從事的業(yè)務缺乏足夠的了解即使是在一些危險的信號出現(xiàn)時管理層也對此缺乏足夠的重視。建議相關管理人員定期巡視從事相關交易的海外分支機構。巡視包括向交易員、風險管理人員、后勤人員了解情況進入交易所進行實地調查對分支機構和交易員的具體業(yè)務情況有所了解。

2. 銀行內各項業(yè)務的職責必須確立并明示。無論銀行的分支機構采取何種組織形式都必須建立起明確的責任機制。所有的管理人員和雇員必須明確自己的職責在各個職責之間必須作到不疏不漏。當銀行對其組織結構進行重大調整時尤其是當將幾個業(yè)務性質完全不同合并時應注意防范利益沖突和權責不清所造成的風險。巴林銀行在倒閉前兩年就進行了類似的業(yè)務結構調整巴林銀行總部允許尼克·里森同時負責交易和清算前臺辦公和后臺稽核等性質完全不同的業(yè)務最終使得新加坡分行的業(yè)務完全操控在里森一人手里為其舞弊交易提供了便利最終釀成無可收拾的局面。因此報告要求銀行在對其組織結構和業(yè)務結構進行調整時應注意保持核心業(yè)務和監(jiān)控業(yè)務的有效隔離在交易的各個階段必須確保內部控制機制的獨立性避免“一言堂”式的管理模式。

3. 利益沖突業(yè)務的隔離是內部控制有效性必不可少的一個環(huán)節(jié)。巴林銀行最慘痛的教訓在于沒有實現(xiàn)“前臺職務”和“后臺職務”的有效分離混淆了前臺業(yè)務和后臺業(yè)務之間的關系將后臺業(yè)務作為前臺業(yè)務的附屬品這種以交易盈利作為重心的作法必然導致對風險因素和稽查工作的忽視造成嚴重的危機隱患。實際上二者之間應當是互相制約、互為犄角的一種協(xié)作關系一般情況下二者應當嚴格分離甚至后臺職務不同性質的業(yè)務也應實現(xiàn)有效隔離如此才能實現(xiàn)內控機制的“牽制”作用。就業(yè)務性質和地位而言前臺與后臺業(yè)務沒有主次之分只有業(yè)務分工的區(qū)別前臺主要服務于銀行的盈利性后臺主要服務于銀行的安全穩(wěn)健性當清算或稽核部門發(fā)現(xiàn)前臺業(yè)務的不正常征兆時應及時報告銀行的高級管理層以便其及時采取處置措施。

4、必須建立專門的風險管理機制以應對可能的業(yè)務風險。 缺乏專門的風險管理機制是巴林銀行的里森能夠順利從事越權交易的主要原因。巴林銀行案件的一個關鍵線索是巴林銀行倫敦總部向其新加坡分行提供的巨額資金的去向巴林總部的官員相信這筆錢是應客戶要求的付款而實際上該資金轉移是里森用來拆東墻補西墻的伎倆。由于缺乏專門的風險管理機制瑣事纏身的總部官員根本沒有對這筆資金的去向和用途作審慎審查不僅沒能查出本應查出的錯漏反而加重了巴林銀行的損失導致該銀行百年基業(yè)的最終坍塌。