七禾網(wǎng)注：嘉賓回答僅代表其本人觀點(diǎn)，不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。

吉俠

期貨交易高手，江蘇鹽城人。

做過糧食和化肥生意，經(jīng)營過棉花加工廠。2002年開始做北京的棉花電子盤，2003年開始接觸期貨，2004年技術(shù)上有所突破，2005年逐漸有了自己的交易系統(tǒng)。

2004年棉花加工廠因?yàn)橘Y金周轉(zhuǎn)不靈而關(guān)門，從此把主要精力放在期貨交易上，到處拜師學(xué)藝、增進(jìn)對市場的理解和技術(shù)的領(lǐng)悟。

2005年小資金操作獲利1倍以上、2006年小資金操作獲利1倍左右，2007年小資金操作獲利4倍左右，2008年獲利1倍左右，2009年-2010年主要在外學(xué)習(xí)技術(shù)，2011年為一個棉花現(xiàn)貨企業(yè)操盤，3個月時間，三四千萬的本金獲利近1億（期貨為主、電子盤為輔）。

訪談精彩語錄：

市場給我上了血淋淋的第一課。

通過對這兩本書（《股票作手回憶錄》、《獨(dú)自徘徊在天堂與地獄之間》）的學(xué)習(xí)，我的境界有了很大的提高。

別人的終究還是別人的，自己的系統(tǒng)才最適合自己。

期貨市場是濃縮的世界，在這個世界里每個人都可以有自己的生存的方式。

很顯然，“打贏一個經(jīng)典戰(zhàn)役”對投資者的心理能起到很大的積極作用。

做大資金要有資金管理，小資金也要有資金管理，在我的系統(tǒng)里，只有比例，沒有金額。

在期貨交易當(dāng)中，運(yùn)用現(xiàn)貨思維做期貨是非常危險的。

商品有沒有行情還是取決于它的供求關(guān)系，供求關(guān)系的失衡才會滋生大的行情。

做期貨最大的好處是不求人，大家面對的是一個相對公平的市場。

我們一家都做期貨，期貨給我們家?guī)砹藲g樂，增強(qiáng)了我們一家人的凝聚力。

現(xiàn)在的期貨的市場波動節(jié)奏、波動特性在不斷地加快。

風(fēng)險對每個人是不一樣的，做短線的，持倉時間長了對他來說是風(fēng)險；做趨勢的，進(jìn)進(jìn)出出也是風(fēng)險。

精力充沛且對數(shù)字敏感、喜歡及時止盈止損的人比較適合做短線交易。

對回撤率要求比較高、對資金曲線要求平滑平穩(wěn)這類的人適合做波段交易。

機(jī)構(gòu)投資者，企業(yè)套期保值以及對波動承受力比較強(qiáng)、資金管理得當(dāng)?shù)娜诉m宜中長線交易。

我比較偏向多品種組合，但是一旦出現(xiàn)三位一體，我會側(cè)重出擊當(dāng)時的領(lǐng)頭羊品種。

技術(shù)分析里面的指標(biāo)都是前人的智慧結(jié)晶，都是有用的，不同的人用的習(xí)慣不同而已。

05年我就養(yǎng)成了沒有交易機(jī)會就不進(jìn)場的習(xí)慣。

我認(rèn)為單純的程序化交易在市場上持續(xù)盈利很難。

虧錢也是盈利的組成部分，合情合理的虧損其實(shí)也是盈利，違規(guī)操作帶來的盈利其實(shí)是一種潛在的虧損。

止損是交易者能夠生存的法寶。

一般我把本金風(fēng)險控制在20%，回撤一般控制在盈利的50%。

“虧了加倉，攤薄成本”這種低級錯誤的交易方法會給交易者帶來滅頂之災(zāi)。

市場會產(chǎn)生免疫力。

若要聯(lián)系吉俠，有投資人或現(xiàn)貨商與其開展資產(chǎn)管理合作，期貨中國網(wǎng)可為您預(yù)約，電話：0571-85803287
 

期貨中國1、吉俠先生您好，感謝您在百忙之中接受期貨中國網(wǎng)的專訪。您曾花了大量的時間和精力拜訪期貨高人，向他們學(xué)習(xí)交流。請問您主要拜訪了哪些高人？分別學(xué)到了什么？

吉俠：我的學(xué)習(xí)主要是分三個階段。

第一個階段從02年開始，那時我剛開始做“期貨”，主要接觸的是全國棉花交易市場的電子撮合，一開始做得比較少，后來逐步增加資金量，在03年國慶假期之后短暫的三四天的棉花牛市行情當(dāng)中，作為新人的我誤打誤撞地在撮合市場掙到了第一個100萬，那時我開始有點(diǎn)自我膨脹，一心只知道買；之后我遇到04年初的下跌行情，我手足無措，只知道不停地加倉攤薄成本，之前的所賺的錢很快被沒收而且還多虧了近200萬，這時候我才感到期貨市場不能盲目的進(jìn)入。應(yīng)該說市場給我上了血淋淋的第一課，這時候我才感到期貨市場不能盲目的進(jìn)入。那會兒只要在我面前能說上幾句行話的人，都是我的老師。

第二階段是04下半年到06年，我在北京結(jié)識了我的啟蒙老師，他教我如何學(xué)習(xí)，并且送我兩本書，一本叫《股票作手回憶錄》，一本叫《獨(dú)自徘徊在天堂與地獄之間》。通過對這兩本書的學(xué)習(xí)，我的境界有了很大的提高。在這段時間里我拜訪了《獨(dú)自徘徊在天堂與地獄之間》的作者青澤老師，在我離開的時候，青澤老師送我一本當(dāng)時尚未公開發(fā)售的《十年一夢》，經(jīng)過這段時間的學(xué)習(xí)，我領(lǐng)悟了好多期貨方面的知識。

第三階段是09年到10年，我主要是走出去到全國各地拜訪在各種期貨大賽中得獎的交易高手和在比賽中的指導(dǎo)老師，在和他們的交流中讓我進(jìn)一步的領(lǐng)會到什么是期貨，期貨怎么做。

期貨中國2、您自己做期貨的分析方法和操盤方法，是向高手學(xué)到的？還是自己摸索、總結(jié)的？

吉俠：我的交易系統(tǒng)是在05年在實(shí)戰(zhàn)中形成的，之后在學(xué)習(xí)諸多高手的操盤方式以后，發(fā)現(xiàn)別人的終究還是別人的，自己的系統(tǒng)才最適合自己。

期貨中國3、您覺得一個普通投資者應(yīng)如何尋找適合自己的方法？

吉俠：我對期貨的理解是：期貨市場是濃縮的世界，在這個世界里每個人都可以有自己的生存的方式，而且成功的方式是不一樣的。在充分了解認(rèn)識自己各方面的自身?xiàng)l件（諸如個性、年齡、心理承受能力等）的前提下，經(jīng)過一定的實(shí)戰(zhàn)，找出能夠盈利的模式，并將其不斷重復(fù)地做，這就是適合自己的交易方式！

期貨中國4、2011年，您為一個棉花現(xiàn)貨企業(yè)操盤，用3個月時間盈利了近1個億。請問您主要抓住了哪一波行情？請您簡單介紹一下當(dāng)時具體的操作情況？

吉俠：我是11年五月底被該企業(yè)請去策劃、操盤的。當(dāng)時的棉花價格已經(jīng)從近35000元/噸下跌至25000多一點(diǎn)?，F(xiàn)貨市場的棉花在27000元左右。憑我多年的棉花交易經(jīng)驗(yàn)，判斷棉花應(yīng)該還有一定的下跌空間，再加上我的交易系統(tǒng)繼續(xù)發(fā)出賣空信號，更堅定了我做空的信心。我們在25000左右建倉，通過不到3個月做空的滾動炒作，在棉花跌到20400左右的時候全部安全地退場，為該企業(yè)賺取了近1億的收益。

期貨中國5、2011年，您在期貨市場賺了一筆大錢后，自己的信心是否有很大的提升？您如何看待“打贏一個經(jīng)典戰(zhàn)役”對投資者的心理影響？

吉俠：當(dāng)然，這次勝利是對自己交易能力的又一次肯定，也是對我的系統(tǒng)的又一次肯定，使我對自己對交易更有信心；很顯然，“打贏一個經(jīng)典戰(zhàn)役”對投資者的心理能起到很大的積極作用。

期貨中國6、2011年您運(yùn)作的是大資金，而在2005年-2007年您運(yùn)作的是小資金。請問運(yùn)作大資金和運(yùn)作小資金有什么不同？哪一個更難盈利？

吉俠：沒有什么不同，做大資金要有資金管理，小資金也要有資金管理，在我的系統(tǒng)里，只有比例，沒有金額。在于說哪一個更難盈利？我的回答是小資金。因?yàn)橐话闳?strong>做小資金往往會期望取得高額的收益率，并且交易會很隨意，而隨意交易的結(jié)果是可想而知的。

期貨中國7、和其他的交易者相比，有現(xiàn)貨背景的交易者或者是現(xiàn)貨企業(yè)進(jìn)入期貨市場從事投機(jī)交易，有哪些優(yōu)勢和劣勢？

吉俠：其實(shí)我覺得有現(xiàn)貨交易背景的人沒有絕對的優(yōu)勢和劣勢。雖然在信息收集以及對商品的理解程度較普通投資者有較大的“優(yōu)勢”，但是如果在期貨交易當(dāng)中，運(yùn)用現(xiàn)貨思維做期貨是非常危險的。如果能有成熟的交易者，把現(xiàn)貨商擁有的“優(yōu)勢”（基本面）與市場當(dāng)時的走勢（技術(shù)面）相結(jié)合，才能發(fā)揮真正的優(yōu)勢！在這方面我自己有過親身的經(jīng)歷和體驗(yàn)。

期貨中國8、您是做棉花現(xiàn)貨出生的，對棉花各個層面的信息比較了解。就您分析而言，今年的棉花有沒有可能出現(xiàn)較大的行情？

吉俠：商品有沒有行情還是取決于它的供求關(guān)系，供求關(guān)系的失衡才會滋生大的行情。我對今年的棉花市場走勢并不抱很樂觀的態(tài)度，個人感覺圍繞著國家收儲價上下會波動的可能性比較大，近期可能逐步地向國家收儲價接軌，或出現(xiàn)小幅的上漲。

期貨中國9、您實(shí)業(yè)和期貨都做過，您覺得做實(shí)業(yè)和做期貨主要有什么不同？為什么您后來選擇了專職做期貨？

吉俠：做實(shí)業(yè)要處理好有關(guān)各方面的關(guān)系（諸如政府、銀行、工商、稅務(wù)等部門），整天有這樣那樣的應(yīng)酬，真的很累人；做期貨最大的好處是不求人，大家面對的是一個相對公平的市場。或許是因?yàn)閭€人的偏好以及每年都能從期貨市場取得穩(wěn)定的收益使我選擇了專職做期貨，最重要的一點(diǎn)，我想應(yīng)該是我們一家都做期貨，期貨給我們家?guī)砹藲g樂，增強(qiáng)了我們一家人的凝聚力。

期貨中國10、您做期貨已經(jīng)多年了，您覺得現(xiàn)在的期貨市場和您剛進(jìn)入時的期貨市場相比，行情波動節(jié)奏波動特性是否有所不同？您覺得是哪些方面的原因?qū)е铝诵星椴▌拥牟煌?/span>

吉俠：我用一個智者的話來回答你的這個問題，人永遠(yuǎn)不會踏入同一條河流。做期貨也是一樣的，現(xiàn)在的期貨的市場波動節(jié)奏、波動特性在不斷地加快。我想這跟整個投資者群體的能力水平都在不斷地提高以及機(jī)構(gòu)投資者日益增多的因素有關(guān)。