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“藍(lán)海英雄”系列訪談?dòng)善谪浿袊?guó)網(wǎng)和東航金融聯(lián)合完成：

吳飆：

馳騁股市多年，2002年股市步入長(zhǎng)期熊市后轉(zhuǎn)戰(zhàn)期貨。剛開始以趨勢(shì)交易為主，之后研究程序化交易。由于投資方法和性格沖突，都沒有取得理想效果。2009年嘗試短線交易，并通過實(shí)盤比賽實(shí)現(xiàn)交易生涯的重大突破，此后交易之路越走越順。

藍(lán)海密劍第四屆（2011-2012）期貨實(shí)盤大賽第一季度亞軍，收益率：363.54%

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訪談精彩語錄：

做空是我的強(qiáng)項(xiàng)，我的期貨賬戶利潤(rùn)大部分來源于做空。

我對(duì)自己判斷大盤的能力比較自信。

在期貨市場(chǎng)待久了，基本上都會(huì)有大盈大虧的經(jīng)歷。

風(fēng)控非常重要，每下一筆單子后，就應(yīng)該設(shè)置一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制。

我對(duì)虧損的容忍度很低。

在期貨市場(chǎng)不要擔(dān)心喪失賺錢機(jī)會(huì)。

沒有幾百萬資金，最好不要做程序化交易。

直覺和盤感其實(shí)就是長(zhǎng)期觀察和練習(xí)以后在頭腦中形成的一種固化盈利模式。

本能反應(yīng)就是短線交易的核心。

期貨交易者的成功都是源于不斷地練習(xí)。

不到萬不得已，交易員最好不要輕易改變自己的盈利模式。

短線交易有一個(gè)很大的好處就是能夠讓交易員隨時(shí)保持對(duì)市場(chǎng)的敏感性。

做得比較好的品種主要是銅和螺紋鋼。

一個(gè)交易員既要分析市場(chǎng)，更要分析自己，要分析自己與哪些品種性格相合。

我的交易風(fēng)格比較適合做波動(dòng)大的行情。

當(dāng)價(jià)格走勢(shì)出現(xiàn)均線粘合后的趨勢(shì)性爆發(fā)，肯定會(huì)重倉(cāng)隔夜，而且不斷加倉(cāng)。

把握市場(chǎng)輪動(dòng)，可以降低風(fēng)險(xiǎn)，提高收益。

參加比賽時(shí)，我會(huì)有一種強(qiáng)烈戰(zhàn)勝對(duì)手的欲望，因而會(huì)很專注的去做交易。

做期貨要心理承受能力強(qiáng)，善于學(xué)習(xí)，勤于思考。

我不建議親朋好友去做期貨，這個(gè)行業(yè)成功的人太少，而且很辛苦。

期貨交易帶來的不僅僅是財(cái)富的增長(zhǎng)，還有戰(zhàn)勝自己、戰(zhàn)勝對(duì)手、戰(zhàn)勝市場(chǎng)所帶來的成就感。

東航金融1、吳飚先生您好，感謝您在百忙之中接受東航金融和期貨中國(guó)網(wǎng)的聯(lián)合專訪。首先祝賀您在2011年9月19日--2011年2月16日的藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤大賽中以363.54%的收益率獲得季度亞軍，請(qǐng)問這三個(gè)月里，您主要把握了哪幾波行情從而獲得如此好的收益？

吳飆：個(gè)人覺得最主要的原因是2011年下半年的狀態(tài)比較好，從7月8日開始，賬戶收益率就在不斷提升，到了9月中旬已差不多從低谷翻上來五倍。9月到10月期間，我大量空銅，11月空了豆油，抓住了幾波大行情。做空是我的強(qiáng)項(xiàng)，我的期貨賬戶利潤(rùn)大部分來源于做空。

東航金融2、請(qǐng)問您做期貨多長(zhǎng)時(shí)間？是在怎樣的際遇下接觸到期貨并參與期貨交易的？

吳飆：我最開始做股票，2002年后預(yù)期股市會(huì)進(jìn)入長(zhǎng)期熊市，于是轉(zhuǎn)戰(zhàn)期貨市場(chǎng)。2006年，我預(yù)期股市會(huì)有一波大漲，又重新進(jìn)入股市，2008年初再轉(zhuǎn)戰(zhàn)期貨市場(chǎng)至今。我對(duì)自己判斷大盤的能力比較自信。

東航金融3、您曾經(jīng)在期貨公司待過一段時(shí)間，為什么會(huì)辭去期貨公司的職位，改為專職做期貨？當(dāng)時(shí)經(jīng)歷了怎樣的思想斗爭(zhēng)？

吳飆：去期貨公司之前，我對(duì)期貨其實(shí)一無所知。從事期貨交易毫無疑問需要學(xué)習(xí)，當(dāng)時(shí)去期貨公司也是為了學(xué)習(xí)。2006年，幾個(gè)朋友一起成立了一個(gè)投資公司，于是就從期貨公司辭職。我真正專職做期貨是在2008年1月，當(dāng)時(shí)中國(guó)股票市場(chǎng)泡沫非常嚴(yán)重，而期貨市場(chǎng)則孕育著大量的投資機(jī)會(huì)，所以就把全部精力用在期貨市場(chǎng)。2008年，中國(guó)期貨市場(chǎng)雖然行情很大，但我并沒賺到多少錢，原因是國(guó)慶前空倉(cāng)了，國(guó)慶后5個(gè)跌停嚇得我不敢放手操作?，F(xiàn)在想來覺得很可惜，行情看對(duì)了卻沒做好。

東航金融4、您做期貨有沒有大盈大虧的經(jīng)歷？你的操作最大回撤大概是多少？發(fā)生在什么時(shí)候？

吳飆：對(duì)每個(gè)人來說，在期貨市場(chǎng)待久了，基本上都會(huì)有大盈大虧的經(jīng)歷。狀態(tài)好的時(shí)候，幾天就可以翻倍，偶爾碰到黑天鵝事件，也會(huì)損失很大。我在2009年8月24日，就重倉(cāng)碰到一個(gè)反向停板。幸好當(dāng)時(shí)處理及時(shí)，果斷止損，沒有讓損失擴(kuò)大。對(duì)期貨新人來說，遭遇一兩次大虧損并不可怕，重要的是要吸取教訓(xùn)，盡量以后少犯甚至不犯類似錯(cuò)誤。另外，做期貨，風(fēng)控非常重要，每下一筆單子后，就應(yīng)該設(shè)置一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制。

東航金融5、您一般怎樣面對(duì)虧損？和剛開始做期貨時(shí)資金虧損后的心情比較，現(xiàn)階段，如果資金回撤了，您的心態(tài)會(huì)有怎樣的變化？

吳飆：我對(duì)虧損的容忍度很低，只要感覺不對(duì)不管是否虧損，先退出再說。當(dāng)然，堅(jiān)信自己判斷正確的時(shí)候偶爾也扛一下，但如果損失超過自己的心理極限，還是會(huì)馬上忍痛割掉。剛開始做期貨時(shí)，虧損了總想快點(diǎn)扳本，但往往適得其反。現(xiàn)在資金回撤了，就會(huì)減倉(cāng)，減少交易頻率，再不行就停止交易，出去走一走。在期貨市場(chǎng)不要擔(dān)心喪失賺錢機(jī)會(huì)，與其為尋找機(jī)會(huì)忙得心力交瘁，不如等待一個(gè)適合自己的機(jī)會(huì)再進(jìn)場(chǎng)。

東航金融6、您剛開始以趨勢(shì)交易為主，之后研究程序化交易，都沒有取得理想效果，這是為什么呢？您覺得趨勢(shì)交易和程序化交易各有哪些優(yōu)缺點(diǎn)？

吳飆：我以前做股票也是做趨勢(shì)，對(duì)趨勢(shì)交易比較熟悉，而且趨勢(shì)交易比較好研究，方法也比較簡(jiǎn)單。但期貨交易的高杠桿效應(yīng)常常給交易者帶來巨大的心理壓力，容易破壞交易員的執(zhí)行力。當(dāng)時(shí)研究程序化交易主要是為了解決執(zhí)行難題，后來深入研究后才發(fā)現(xiàn)程序化交易其實(shí)是一門很深的學(xué)問。另外小資金也不太適合做程序化，因?yàn)樾≠Y金無法進(jìn)行組合投資，而組合投資是程序化交易的一個(gè)基本要素，組合投資可以降低風(fēng)險(xiǎn)，增加盈利機(jī)會(huì)，我個(gè)人認(rèn)為，沒有幾百萬資金，最好不要做程序化交易。

東航金融7、一般新人都是先短線交易，穩(wěn)定后改作中長(zhǎng)線交易，您在什么時(shí)候嘗試短線交易的？為什么覺得短線交易更適合您？

吳飆：我基本上從開始做期貨時(shí)，就以短線和小波段為主，震蕩稍微大一點(diǎn)的趨勢(shì)都無法守住。不同的交易員有不同的交易方法，這可能和性格有關(guān)，我對(duì)虧損的忍受度比較低，以前有人說過我適合做短線，不適合做趨勢(shì)，當(dāng)時(shí)我不以為然，自認(rèn)為有很好的趨勢(shì)交易系統(tǒng)，肯定比短線交易好。到后來嘗試了一段時(shí)間的短線交易后，短期之內(nèi)收益就翻了幾倍，才真正意識(shí)到自己更適合做短線，所以以后的操作就一直以短線操作為主，也許以后做到幾千萬后會(huì)考慮延長(zhǎng)交易周期。

東航金融8、很多人認(rèn)為，短線交易主要靠直覺和盤感，您同意他們的說法嗎？您覺得短線交易的核心是什么？

吳飆：直覺和盤感其實(shí)就是長(zhǎng)期觀察和練習(xí)以后在頭腦中形成的一種固化盈利模式。比如打乒乓球，別人告訴你怎么打沒用，你必須自己經(jīng)過長(zhǎng)期的訓(xùn)練，不斷的思考、總結(jié)、改進(jìn)，然后形成一種本能的反應(yīng)。這種本能反應(yīng)就是短線交易的核心。運(yùn)動(dòng)員不經(jīng)過刻苦訓(xùn)練，肯定拿不到奧運(yùn)冠軍，短線交易員不經(jīng)過上萬筆的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，也很難真正盈利。期貨交易者的成功都是源于不斷地練習(xí)。

東航金融9、很多人認(rèn)為，大資金不適合短線交易，您同意他們的說法嗎？為什么？

吳飆：那要看大資金有多大，而且每個(gè)人的交易能力和交易方法不一樣，操控的資金規(guī)模也不一樣的。像西蒙斯的基金，他在全球市場(chǎng)進(jìn)行短線交易，他的規(guī)模是50億。如果是做單一的市場(chǎng)，規(guī)模就要小很多，如果只做單一品種，那資金容量就更小了。