第一部分 正確認(rèn)識系統(tǒng)交易

一、定義

系統(tǒng)交易是指將設(shè)計者的投資經(jīng)驗和理念以數(shù)學(xué)語句方式體現(xiàn)出來形成交易規(guī)則，根據(jù)以上規(guī)則由計算機對原始數(shù)據(jù)進行分析整理形成交易指令進行投資的方法。

二、交易決策類型的分類

正確的投資交易決策一般分為兩種類型。一種是藝術(shù)型，另外一種是科學(xué)型。

三、正確認(rèn)識交易是接受系統(tǒng)交易理念的前提

無論是期貨市場還是股票市場以及其它金融市場都具有高度的流動性和波動性，這種特質(zhì)決定了市場交易存在很強的不確定性。

四、交易系統(tǒng)模型在國際市場上應(yīng)用

五、交易系統(tǒng)的作用

投資者要想成為贏家，必須成功把握高度隨機的價格波動中非隨機部分，同時有效控制自身的心理弱點，使之不影響理性決策。實踐證明，交易系統(tǒng)在以上兩個方面有優(yōu)越表現(xiàn)。

第二部分 如何設(shè)計適合期貨投資管理的交易系統(tǒng)模型

一、交易系統(tǒng)模型的選擇

（一）、分析型交易系統(tǒng)和操作型交易系統(tǒng)

(二）技術(shù)分析模型、基本分析模型和數(shù)學(xué)計量模型

1、技術(shù)分析模型

（1）、以圖形形態(tài)識別為基礎(chǔ)的交易模型（2）、趨勢跟蹤為基礎(chǔ)的交易模型?。?）、反趨勢為基礎(chǔ)的交易模型

2、基本分析模型（１）、價值評估交易模型（2）積分評估交易模型 3、數(shù)學(xué)計量模型

（三）、不同的投資者如何確定使用何種交易模型

交易系統(tǒng)必須契合使用者的性格、風(fēng)格和習(xí)慣，否則很難獲得有效執(zhí)行。一套系統(tǒng)雖然盈利能力不會因為執(zhí)行者的不同，而呈現(xiàn)不同的結(jié)果，但是如果該系統(tǒng)無法得到執(zhí)行者的認(rèn)同，從而無法得到貫徹執(zhí)行，那么該系統(tǒng)也就失去了指導(dǎo)交易的意義。

一、系統(tǒng)使用者的交易理念是什么，屬于哪種類型的交易者，其交易中的弱點在哪里，系統(tǒng)能否幫助其改正缺點。

二、交易策略的提出

三、交易對象選擇

四、交易策略的系統(tǒng)程序化

五、交易模型的模擬檢驗

六、交易模型的優(yōu)化

七、交易系統(tǒng)的外推檢驗

八、交易模型的實戰(zhàn)檢驗

九、交易系統(tǒng)的檢測和維護

系統(tǒng)化交易方法的優(yōu)點

1、順勢交易；大多數(shù)交易系統(tǒng)都是順勢交易系統(tǒng)，也存在一些逆勢交易系統(tǒng)；

2、純粹技術(shù)分析性；價格反映一切，完全排除任何基本面分析的影響；

3、客觀性；程序化交易系統(tǒng)以計算機為決策工具，完全排除了決策主體的主觀判斷，從而有效解決了交易者的情緒對交易的負面影響這個問題；

4、數(shù)量化；每筆交易下單量，都完全數(shù)量化；

5、機械化；程序化交易系統(tǒng)的全部規(guī)則和參數(shù)完全機械化，使得系統(tǒng)交易方法相對于非系統(tǒng)交易方法而言比較容易實施；

6、資金管理制度化；資金管理制度是交易系統(tǒng)的有機組成部分；

7、風(fēng)險控制制度化；風(fēng)險控制制度是交易系統(tǒng)的有機組成部分；

8、一致性；采用系統(tǒng)交易方法，使得交易決策活動具有一致性，這對于交易者獲得長期的穩(wěn)定的獲利具有根本意義。

9、反應(yīng)迅速；程序化交易系統(tǒng)對于市場的波動反應(yīng)迅速，有利于系統(tǒng)交易者在劇烈波動的行情中抓住瞬息即逝的交易機會；

10、風(fēng)險型決策；如果一個交易者采用系統(tǒng)交易方法進行交易決策活動，那么系統(tǒng)發(fā)出的每筆交易指令的具有相對穩(wěn)定的獲勝概率和期望收益率，這就使得在系統(tǒng)交易方法指導(dǎo)下的交易決策成為一種風(fēng)險型決策。風(fēng)險型決策的系統(tǒng)交易方法有利于交易者運用現(xiàn)代投資組合理論和方法。這一點對于非主力大資金非常有利。

11、輕松性；因為客觀性、機械性，去處了人的情緒不穩(wěn)定波動和非理性行為，也使交易趨向簡單化，從長期看效果是很好的，。
      要長期一致性的穩(wěn)定交易必須實行交易的系統(tǒng)化！