第3節(jié) 12 交易中真正重要的東西
 
        我所遇到的幾乎每一位成功的投資者都意識(shí)到了圣杯寓意的教訓(xùn)——成功源于自我控制。對(duì)于大多數(shù)投資者而言這是一個(gè)根本性的轉(zhuǎn)變。自我控制并非難以做到，而是大多數(shù)人很難意識(shí)到它的重要性。比如，大多數(shù)投資者認(rèn)為市場(chǎng)是一個(gè)制造犧牲品的活生生的實(shí)體。如果你相信這樣的說(shuō)法，它對(duì)你來(lái)說(shuō)就是真的，但是市場(chǎng)并沒(méi)有制造犧牲品，而是投資者把自己變成了犧牲品。每一位交易商都自己掌握著自己的命運(yùn)。如果不理解這一重要原則，至少應(yīng)下意識(shí)地知道，那么就沒(méi)有交易商能夠成功。

讓我們來(lái)看下面的一些事實(shí)：

 大多數(shù)成功的市場(chǎng)專業(yè)人士通過(guò)控制風(fēng)險(xiǎn)獲得成功?？刂骑L(fēng)險(xiǎn)有悖于我們的自然傾向，它需要高度的自我控制。

 大多數(shù)成功的投機(jī)商只有35%～50%的成功率,他們之所以成功并非由于能夠很好地預(yù)測(cè)價(jià)格

原文為：“They are not successful because they predict prices well”直譯應(yīng)該是：他們不成功是因?yàn)樗麄兒芎玫仡A(yù)測(cè)了價(jià)格。有可能是筆誤或排版錯(cuò)誤。結(jié)合上下文，應(yīng)該是：They are successful not because they predict prices well——譯者注 ,而是因?yàn)樗麄冑嶅X的交易的規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于賠錢的交易的規(guī)模。這需要高度的自我控制。

 大多數(shù)成功的保守投資者是反向操作者。他們做別人不敢做的事情,在別人瞻前顧后時(shí)他們買進(jìn)，在別人貪得無(wú)厭時(shí)他們賣出。他們有耐心等待正確的投資機(jī)會(huì)，這同樣也需要自我控制。

成功的投資需要自我控制甚于其他，這是通向成功之路的第一步。那些致力于發(fā)展自我控制能力的投資者最終會(huì)取得成功。

讓我們從另一個(gè)角度來(lái)探究成功交易的關(guān)鍵要素：自我控制。當(dāng)談?wù)搶?duì)交易而言什么最重要時(shí)，我一般認(rèn)為它涉及三個(gè)領(lǐng)域：心理狀態(tài)、資金管理（頭寸規(guī)模確定）以及系統(tǒng)開發(fā)。大多數(shù)人都強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)開發(fā)，而忽視了其他兩個(gè)領(lǐng)域。成熟的投資者認(rèn)為這三個(gè)方面都重要，但是心理狀態(tài)是最重要的（大概占60%），其次是頭寸規(guī)模確定(大概占30％)，而系統(tǒng)開發(fā)是最不重要的(只占約10％)。如圖11所示。這些人認(rèn)為自我控制只是屬于心理狀態(tài)的范疇。

圖11交易組成元素

曾有一位成功的交易商對(duì)我說(shuō)，他在交易時(shí)絲毫不受個(gè)人心理的影響，因?yàn)樗龅囊磺卸际亲詣?dòng)完成的。那么我問(wèn)他：“這挺有意思,但如果你決定不執(zhí)行其中一個(gè)信號(hào)，會(huì)怎樣呢？”他回答說(shuō)：“這種事情從不會(huì)發(fā)生?！贝蠹s六年后，這位職業(yè)交易商因?yàn)橛幸还P交易他的搭檔沒(méi)有做而破產(chǎn),這筆交易本可以讓他們當(dāng)年大賺一筆，因?yàn)樗且还P大額的成功的交易，可是他們?cè)谶@一領(lǐng)域已經(jīng)多次失利，所以他的那位搭檔決定不做了。

還有一位杰出的交易商曾告訴我，他在20世紀(jì)70年代末教過(guò)一門為期10周的關(guān)于交易的大學(xué)課程。第一周他給學(xué)生講關(guān)于交易的基本信息,第二周他在課上講了唐奇安(Donchian)的10～20天移動(dòng)平均交叉系統(tǒng)。然而，剩下的8周時(shí)間他都用來(lái)說(shuō)服學(xué)生使用他所講的系統(tǒng)——讓他們?cè)谟H自大量實(shí)踐這一系統(tǒng)后，接受它（或任何其他好的交易系統(tǒng)）可能產(chǎn)生的損失。

長(zhǎng)期以來(lái)，我一直堅(jiān)持交易百分之百屬于心理問(wèn)題，而且這個(gè)心理還包括頭寸確定和系統(tǒng)開發(fā)。道理很簡(jiǎn)單：我們是有血有肉的人，不是機(jī)器人。為完成任何行為，我們必須用大腦進(jìn)行信息處理。行為對(duì)設(shè)計(jì)和執(zhí)行一個(gè)交易系統(tǒng)來(lái)說(shuō)都是必需的,如果想要復(fù)制任何一種行為，就必須要知道構(gòu)成這一行為的元素。因此，建?？茖W(xué)便應(yīng)運(yùn)而生。

第4節(jié) 13 模擬市場(chǎng)天才
 
        你也許有過(guò)參加由投資專家介紹其成功秘訣的研討會(huì)的經(jīng)歷。比如，上面提到的那位杰出的交易商在20世紀(jì)70年代末講的關(guān)于市場(chǎng)交易的課程。他花了兩周時(shí)間教學(xué)生一個(gè)可以讓他們變得十分富有的方法（在當(dāng)時(shí)），然后又花了8周時(shí)間說(shuō)服學(xué)生應(yīng)用這一方法。

就像這些課堂上的學(xué)生一樣，你也可能被一些研討會(huì)上專家的演講及技巧所折服。在你離開時(shí)，可能會(huì)信心百倍地認(rèn)為你也可以用他的方法賺到錢。不幸的是，當(dāng)你試圖將別人的成功秘訣付諸實(shí)踐時(shí)，可能會(huì)發(fā)現(xiàn)自己并不比參加那個(gè)研討會(huì)之前英明多少。有些東西并不起作用，或者你就是無(wú)法將學(xué)到的應(yīng)用于實(shí)踐中。

為什么會(huì)這樣呢？原因在于你構(gòu)建自己想法的方式和那位專家是不一樣的。他的心智結(jié)構(gòu)即他的思維方式，是他成功的關(guān)鍵因素之一。

當(dāng)別人告訴你他們是如何進(jìn)行市場(chǎng)運(yùn)作的時(shí)候，可能只是膚淺地告訴你他們實(shí)際上做了什么。他們并非有意要欺騙你，只是他們確實(shí)不明白構(gòu)成其行為的本質(zhì)到底是什么。即使他們知道，在將信息傳遞給別人時(shí)也會(huì)存在困難。這就導(dǎo)致了大家認(rèn)為：要想在市場(chǎng)中成功，你就必須具備某種天賦或天分。結(jié)果很多人因此灰心喪氣而退出市場(chǎng)，因?yàn)樗麄冋J(rèn)為自己并不具備這種天分。但是天分是可以教的！

如果某件事情至少有兩個(gè)人可以做好,那么這個(gè)技巧就可以教給其他更多的人。

我相信，如果某件事情至少有兩個(gè)人可以做好，那么這個(gè)技巧就可以教給其他更多的人。教的關(guān)鍵是對(duì)這一技巧首先進(jìn)行模擬。在過(guò)去的20年里，模擬科學(xué)幾乎像地下運(yùn)動(dòng)一樣出現(xiàn)了。這一運(yùn)動(dòng)是由理查德·班德勒（Richard Bandler）和約翰·格林德（John Grinder）一起開發(fā)的一項(xiàng)稱為神經(jīng)語(yǔ)言程序（neurolinguistic programming，NLP）的技術(shù)引發(fā)的。

關(guān)于NLP的專題研討會(huì)通常正是討論蘊(yùn)涵于模擬過(guò)程的技術(shù)發(fā)展的軌跡。比如，如果我要做一個(gè)專題研討會(huì)，一般只講自己開發(fā)的對(duì)頂級(jí)交易商和投資者模擬的模型。然而，如果你參加足夠多的有關(guān)NLP的課程，你就會(huì)慢慢地開始了解模擬過(guò)程本身是什么。

我對(duì)交易的三要素和創(chuàng)造財(cái)富的過(guò)程進(jìn)行了模擬。所做的第一個(gè)模擬是關(guān)于如何成為杰出的交易商或投資者以及如何掌控市場(chǎng)。從本質(zhì)上講，進(jìn)行這樣一項(xiàng)模擬必然要與許多杰出的交易商和投資者一起工作，以發(fā)現(xiàn)他們做事的共同之處。如果你試圖模擬一個(gè)人，你會(huì)發(fā)現(xiàn)很多只屬于他自身的個(gè)性的東西，但是如果你模擬大量?jī)?yōu)秀的交易商和投資者的共性，你就會(huì)發(fā)現(xiàn)在他們所有人的成功中，什么是真正重要的。

例如，在我第一次詢問(wèn)我的模擬對(duì)象做了什么時(shí)，他們都告訴我他們的方法。在詢問(wèn)了大約50個(gè)交易商后，我發(fā)現(xiàn)他們的方法沒(méi)有一個(gè)是相同的。因此，我得出結(jié)論：方法不是他們成功的秘密，除了這些方法都體現(xiàn)了低風(fēng)險(xiǎn)的想法這一點(diǎn)之外。因此，所有這些交易商都具備的共同點(diǎn)之一就是，他們都有能力找到低風(fēng)險(xiǎn)的想法。我將在下一章解釋低風(fēng)險(xiǎn)觀點(diǎn)。

一旦發(fā)現(xiàn)了他們行為的共性之后，你就可以發(fā)現(xiàn)其每一共同任務(wù)所包含的真正要素。是什么信念使他們能夠掌控市場(chǎng)？他們?nèi)绾嗡伎家蚨軌蛴行У赝瓿蛇@些任務(wù)？為完成這些任務(wù)所必需的思想戰(zhàn)略（也就是他們的思維序列）、所必備的心理狀態(tài)是什么（比如是否信守承諾，是否開誠(chéng)布公）？這些因素都屬于心理的范疇，也是我之所以認(rèn)為交易（或?yàn)榱私灰锥M(jìn)行的任何行為）都是百分之百的心理活動(dòng)的又一理由。

決定你能否成功地完成一項(xiàng)準(zhǔn)確模擬的最后一個(gè)環(huán)節(jié)，是將這一模擬教給他人，并確定他們是否獲得了同樣的結(jié)果。我所開發(fā)的交易模式是我的頂級(jí)業(yè)績(jī)交易函授課程范K撒普交易商和投資者頂級(jí)業(yè)績(jī)課程Cary, NC: 國(guó)際交易大師研討培訓(xùn)公司，1988~2006致電9194660043獲得更多信息，或登錄網(wǎng)址：wwwiitmcom. 這是我的交易過(guò)程的模式，以這種方式呈現(xiàn)給你便于你自己實(shí)施這一模式。 的一部分。我在這個(gè)課程上講授該模式，并且已經(jīng)成功地訓(xùn)練出了一些非常成功的交易商，從而驗(yàn)證了這一模式。

我開發(fā)的第二個(gè)模式是杰出的交易商和投資者是如何掌握技巧以及如何進(jìn)行研究的。這也是本書的主題。大多數(shù)人認(rèn)為這是交易的非心理部分。令人吃驚的是，找到并開發(fā)一個(gè)適合自身的系統(tǒng)的任務(wù)純粹是心理工作。你必須發(fā)掘自己對(duì)市場(chǎng)的看法，以便使你的系統(tǒng)符合這些觀點(diǎn)。你必須充分了解自己，才能發(fā)展個(gè)人目標(biāo)和符合這些目標(biāo)的系統(tǒng)。你還必須應(yīng)用這一系統(tǒng)直到交易起來(lái)感到輕松自如。你必須了解讓你輕松自如的標(biāo)準(zhǔn)。大多數(shù)人對(duì)做好這一切都持有偏見，為了克服這些偏見，需要采取一些步驟進(jìn)行個(gè)性化的發(fā)展。我發(fā)現(xiàn)，一個(gè)人治療性的工作做得越多，就越容易開發(fā)出一個(gè)能讓他成功交易的系統(tǒng)。

在你著手尋找正確的交易系統(tǒng)時(shí)，任務(wù)之一就是深入發(fā)掘你自己，這樣才能設(shè)計(jì)出一個(gè)對(duì)你有用的系統(tǒng)。可是怎樣才能做到這點(diǎn)呢？并且一旦深入了解自己后，又怎樣才能知道什么是對(duì)自己有用的呢？

我所開發(fā)的第三個(gè)模式是有關(guān)那些杰出的交易商在交易的整個(gè)過(guò)程中是怎樣確定頭寸大小的。每一位杰出的交易商都會(huì)談到資金管理的問(wèn)題，有關(guān)資金管理的書也有幾本，但大多只是討論資金管理的一個(gè)或幾個(gè)結(jié)果，而不是主題本身。從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，資金管理是系統(tǒng)中決定頭寸大小的那部分——回答整個(gè)交易過(guò)程

中“多少”的問(wèn)題。為了消除可能產(chǎn)生的混淆，我在本書的以后章節(jié)將稱其為“確定頭寸規(guī)?！?。自從本書第1版問(wèn)世以來(lái)，大多數(shù)讀者都已經(jīng)接受了這一術(shù)語(yǔ)。

正像在交易的其他領(lǐng)域一樣，大多數(shù)人由于其持有的心理傾向，在確定頭寸規(guī)模方面也必然做著錯(cuò)誤的事情。比如，1997年在寫本書第1版時(shí)，我正在亞洲的八個(gè)城市進(jìn)行巡回演講，每一個(gè)城市的大多數(shù)聽眾都不理解確定頭寸規(guī)模的重要性。他們大多數(shù)是機(jī)構(gòu)交易商，其中很多人甚至都不知道自己在做著多少錢的交易，甚至對(duì)虧多少錢會(huì)讓他們丟掉飯碗也稀里糊涂。因此，他們不可能正確地決定資金頭寸的規(guī)模。

為了幫助這些聽眾理解這一概念，我讓他們做了一個(gè)游戲來(lái)說(shuō)明確定頭寸規(guī)模的重要性，但是在我結(jié)束演講時(shí)，沒(méi)有一個(gè)人問(wèn)我：“撒普博士，就我的狀況而言，在確定頭寸規(guī)模方面我應(yīng)該做什么？”然而，如果他們問(wèn)了這樣的問(wèn)題并得到了正確的答案，幾乎每個(gè)人都能夠在交易中前進(jìn)一大步。

你將會(huì)在本書中學(xué)到確定頭寸規(guī)模的關(guān)鍵因素，因?yàn)樗窍到y(tǒng)開發(fā)的基本環(huán)節(jié)。然而，對(duì)這一模式的完整闡述是在我的另一本書里，即《期望收益與頭寸規(guī)模確定重要指南》。范K撒普期望收益與頭寸規(guī)模確定重要指南.Cary, NC: 國(guó)際交易大師研討培訓(xùn)公司.詳情致電9194660043獲得更多信息，或登錄網(wǎng)址：wwwiitmcom.

我開發(fā)的第四個(gè)模式是關(guān)于財(cái)富的。正如我在本章開頭提到的，在金錢的游戲里大多數(shù)人都輸?shù)袅?，因?yàn)樗麄兟爮牧藙e人所說(shuō)的如何贏的規(guī)則，他們相信能贏的是那些最有錢或消費(fèi)最多的人。也許在你成為百萬(wàn)富翁甚至億萬(wàn)富翁時(shí)你可以贏，但果真如此，那么輸?shù)氖谴蠖鄶?shù)。

也許你消費(fèi)得最多就可以贏，而且如果你游戲玩得正確，分期付款的首付和月付足夠少的話，你現(xiàn)在就可以買得起任何奢侈品。然而，如果你這樣做，你將成為金錢的奴隸，因?yàn)槟銜?huì)背負(fù)越來(lái)越多的債務(wù)。今天，自大蕭條以來(lái)，一般的美國(guó)人第一次出現(xiàn)了花銷大于收入的現(xiàn)象，這些都是靠借債來(lái)維持的，因此，我們顯然正在做輸?shù)艚疱X的游戲。

對(duì)此，我的解決方案是采納新的規(guī)則。如果你的潛在收入（當(dāng)你把資金運(yùn)作起來(lái)時(shí)可以得到的收入）超過(guò)了你的月支出，你就進(jìn)入了財(cái)務(wù)自由的王國(guó)。因此，如果你每月生活需要5 000美元，當(dāng)你每月的潛在收入超過(guò)了5 000美元時(shí)，你就獲得了財(cái)務(wù)上的自由。就是這樣簡(jiǎn)單，任何具有足夠的欲望和抱負(fù)的人都能做到。在我的第三本書《實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的安全策略》（Safe Strategies for Financial Freedom）里，對(duì)該方案的詳細(xì)步驟進(jìn)行了描述。

在本書里，我著重將交易作為一種實(shí)現(xiàn)潛在收入的方法進(jìn)行分析。如果你能通過(guò)交易或投資實(shí)現(xiàn)足夠的收入以滿足你每月的開銷，且這一過(guò)程每天只花費(fèi)你幾個(gè)小時(shí)的時(shí)間，那么這種收入就稱為潛在收入。通過(guò)這種方式，你就能夠獲得財(cái)務(wù)上的自由。只有對(duì)你是持續(xù)的收入才能將其視為潛在收入。假如，你這個(gè)月收入增加了30%，下個(gè)月增加了20%，再下個(gè)月減少了25%，之后,一個(gè)月又減少了15%，再之后一個(gè)月又增加了60%，其中任何一項(xiàng)都不能將其視為潛在收入，因?yàn)樗遣贿B貫的，你不能依賴它。 盡管你不得不用幾年的時(shí)間學(xué)習(xí)交易方法、開發(fā)交易計(jì)劃以及適合該計(jì)劃的系統(tǒng)，但是一旦你完成這些，你將獲得我所說(shuō)的財(cái)務(wù)自由。我目睹很多人已經(jīng)開始著手了，如果你有抱負(fù)和欲望在成功的關(guān)鍵因素——你自身上下工夫，那么你同樣可以做到。

我把本書分為三個(gè)主要部分。第一部分的第1章是有關(guān)自我發(fā)現(xiàn)以及找到一個(gè)自己有可能進(jìn)行市場(chǎng)研究的位置；第2章是關(guān)于判斷的捷徑；第3章是有關(guān)個(gè)人目標(biāo)的設(shè)定。我之所以把自我發(fā)現(xiàn)的內(nèi)容放在了最前面，是因?yàn)樗窍到y(tǒng)開發(fā)成功的至關(guān)重要的因素。

第二部分是關(guān)于系統(tǒng)開發(fā)的模式。它概括了市場(chǎng)體系背后的一些概念，我邀請(qǐng)了很多專家來(lái)寫這些概念背后的內(nèi)容。此外,還分析了期望收益——每個(gè)人都應(yīng)該理解的重要概念之一。在市場(chǎng)中忙得不亦樂(lè)乎的參與者中，很少有人知道什么是期望收益，能夠理解圍繞期望收益設(shè)計(jì)一個(gè)系統(tǒng)的意義的人就更少了。因此，你會(huì)發(fā)現(xiàn)認(rèn)真學(xué)習(xí)這一部分內(nèi)容非常重要。我還新加了關(guān)于理解大環(huán)境的一章，因?yàn)槔斫獯蟓h(huán)境對(duì)你開發(fā)系統(tǒng)至關(guān)重要。

第三部分涵蓋了系統(tǒng)的各種組成部分，包括擬訂方案、入市與時(shí)機(jī)選擇技巧、止損退出市場(chǎng)決策、獲利退出決策以及關(guān)鍵要素之一的頭寸規(guī)模確定。

第四部分是有關(guān)如何沉著應(yīng)對(duì)的內(nèi)容。它包括七位不同的投資者如何進(jìn)入市場(chǎng)的一章內(nèi)容，還包括如何利用一些業(yè)務(wù)通訊作為例子來(lái)評(píng)估你的系統(tǒng)的一章內(nèi)容，還有一章是關(guān)于頭寸規(guī)模確定的，最后一章是對(duì)全書的總結(jié)，包括要成為優(yōu)秀的交易商，你必須考慮的其他所有的問(wèn)題。