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找尋屬于你的“圣杯”-《通向財(cái)務(wù)自由之路》

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2012-02-13 21:07:05 來源:期貨中國(guó)

第1節(jié) 推薦序
 
        首先我想說的是,我所有的新交易員都需要閱讀本書。在范K撒普博士出版的所有書中,這一本為我們展現(xiàn)了他在研討班和函授課程中從事教學(xué)的最高成果。我叫查克·惠特曼,是Infinium資產(chǎn)管理公司(一家位于芝加哥交易所的私人交易公司)的CEO。目前我們有90位雇員,在15個(gè)不同的交易所從事所有資產(chǎn)類別的主要工具和期權(quán)的交易。這本書我個(gè)人買了很多本,但是在談?wù)撛摃?,我想告訴你我和范K撒普的交往。

我第一次知道撒普的教學(xué)是在1998年,當(dāng)時(shí)我的一位導(dǎo)師布魯斯得知了他的兩門函授課程——交易商和投資者的頂級(jí)業(yè)績(jī)和開發(fā)一個(gè)適合你的盈利系統(tǒng)。后來,布魯斯也參加了撒普的一個(gè)系統(tǒng)研討會(huì),他回來后告訴我,教學(xué)資料和參加研討會(huì)的學(xué)生的高素質(zhì)給他留下了深刻的印象。

當(dāng)時(shí),我正處于交易生涯中最為困難的階段。具有諷刺意味的是,1997年是我交易最成功的一年,而且在1998年我下定決心一定要成為我能夠做到的絕對(duì)最優(yōu)秀的交易商。然而,我所知道的實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的唯一途徑就是“做大”,這樣我才可以打破我最新的收入目標(biāo),不用說,我做得太大了,我在巨額盈利和巨額虧損的擺動(dòng)中掙扎著。到1998年秋天,我做了一筆大交易,從概念上來說,確實(shí)是一筆非常不錯(cuò)的交易。然而,由于我對(duì)這筆交易管理不善,結(jié)果它很快就急劇上升為我一生當(dāng)中最大的交易損失之一?,F(xiàn)在回想起來,當(dāng)時(shí)犯了很多錯(cuò)誤,

根據(jù)撒普對(duì)錯(cuò)誤所下的定義,就是“沒有遵循我的規(guī)則”。我在交易之前沒有做任何的情景計(jì)劃,而且我發(fā)現(xiàn)自己處于一個(gè)可怕的回報(bào)—風(fēng)險(xiǎn)比率的頭寸。此外,在我與損失的抗?fàn)幹?,我的反?yīng)很情緒化,我盡一切努力阻止它的發(fā)生,這就是撒普所說的“損失陷阱”。我不能容忍小額損失,而是竭力掙扎,竭力回避它。結(jié)果,我越掙扎,損失就越大,而損失越大,我就越想加以避免,不想承擔(dān)這筆損失,最終,損失變得難以承受,我結(jié)清了這筆交易。在退出交易的那一刻,我發(fā)誓要吃一塹,長(zhǎng)一智,確保再也不會(huì)重復(fù)同樣的錯(cuò)誤。它成了我交易生涯中一個(gè)重要的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

我開始進(jìn)行自我評(píng)估,以發(fā)現(xiàn)如何能夠提高自己作為交易商的業(yè)績(jī)。因此,我決定從布魯斯那里借第一本書《頂級(jí)業(yè)績(jī)課程》,結(jié)果我在里面發(fā)現(xiàn)了關(guān)于“損失陷阱”的專門的一章。我在故事中看到了自己的影子,我在交易中犯的所有錯(cuò)誤以及我如何走進(jìn)交易在那一章里都有描述。我被深深吸引住了,馬上報(bào)名參加了這個(gè)研討會(huì)。

1999年1月,我做了一個(gè)膝蓋手術(shù),不得不在輪椅上坐了10個(gè)星期。當(dāng)時(shí),我是一名場(chǎng)內(nèi)交易員,因此,我計(jì)劃?rùn)z驗(yàn)一些“場(chǎng)外”交易的想法。我還開始了《頂級(jí)業(yè)績(jī)課程》的學(xué)習(xí)。我很快決定,這段時(shí)間不想市場(chǎng)的事,而是集中精力于交易心理學(xué)的學(xué)習(xí)。在課程剛開始時(shí),撒普博士就說,你不想做的那些練習(xí)或許就是你最需要做的。因此,我決定每周用4~6個(gè)小時(shí),把該課程中的每一個(gè)練習(xí)都做一遍,這樣堅(jiān)持了10個(gè)星期。最后,我的感觸是,在結(jié)束這門課程后,我變成了一個(gè)持有完全不同心理的交易商,這種心理自此以后一直是我交易的基礎(chǔ)。

與此同時(shí),我決定參加撒普博士的一個(gè)研討會(huì)。這次研討會(huì)是由撒普和著名的《富爸爸、窮爸爸》的作者羅伯特·清崎(Robert Kiyosaki)主辦的。這次研討會(huì)徹底改變了我對(duì)財(cái)富和財(cái)富創(chuàng)造的看法,就像《頂級(jí)業(yè)績(jī)課程》徹底改變了我的心理一樣。我非常高興地看到撒普博士把這次研討會(huì)的資料加入了新版的《通向財(cái)務(wù)自由之路》,他在序言中對(duì)財(cái)務(wù)自由做了界定。我懂得了財(cái)富是一種觀念,而不是在經(jīng)濟(jì)學(xué)課程里所學(xué)的它是一種有限的資源。我認(rèn)識(shí)到自己是成功最重要的因素以及時(shí)間要比金錢寶貴得多。從那時(shí)起,我開始深信不疑地行動(dòng)起來,決定集中力量提高自己的效率。如果我能花錢提高自己的效率,給自己更多學(xué)習(xí)的時(shí)間,我就會(huì)去做。在這次研討會(huì)之后不久,我以對(duì)交易和財(cái)富新的視角重新回到了交易中。我在接下來的四個(gè)月時(shí)間里賺的錢比我以前交易生涯中賺到的全部還要多。

在一段時(shí)間之后,我放慢了自己的速度,更多地在業(yè)余時(shí)間做些交易,因?yàn)槲议_始規(guī)劃曾經(jīng)的一生的夢(mèng)想,就是籌建自己的交易公司,成為一名高級(jí)交易商。我在接下來的兩年時(shí)間里一直在學(xué)習(xí)、調(diào)研和規(guī)劃我將如何交易的計(jì)劃。在設(shè)計(jì)計(jì)劃時(shí),我利用了很多撒普的原則作為基礎(chǔ)。我讀了這本書,還有當(dāng)時(shí)他出版的其他書,如《通過電子日交易獲得財(cái)務(wù)自由》(Financial Freedom through Electronic Day Trading)。我又參加了撒普的幾個(gè)研討班,我在籌建公司時(shí)采納了五個(gè)關(guān)鍵的原則,其中有四個(gè)是從撒普那里學(xué)到的。我保持了這些原則的前后連貫性,并遵循撒普所教授的順序。它們是:

心理因素。你也許擁有世界上最好的機(jī)會(huì)和資源,但是如果你的心理有問題,你還是不會(huì)成功。我們?cè)谧鍪碌臅r(shí)候應(yīng)本著這樣的觀點(diǎn):我們創(chuàng)造和表達(dá)自己的現(xiàn)實(shí)。如果我們認(rèn)為世界是存在問題的,那么我們對(duì)所觀察到的東西會(huì)表明這些觀點(diǎn),但是如果我們認(rèn)為世界是富裕的,那么我們會(huì)找出大量的證據(jù)來證明世界就是如此。我們把最大的注意力放在了這個(gè)領(lǐng)域,即從如何雇用新員工到如何教導(dǎo)他們以及公司如何成長(zhǎng)。在新版《通向財(cái)務(wù)自由之路》一書中,你會(huì)發(fā)現(xiàn)這一原則貫穿始終。你對(duì)你所得到的結(jié)果負(fù)有責(zé)任,即你對(duì)自己的交易要負(fù)責(zé)。當(dāng)你得到不想要的結(jié)果時(shí),你就犯了某種錯(cuò)誤,但你可以改正這一錯(cuò)誤。

頭寸確定。你可以有最佳的交易計(jì)劃、信息和執(zhí)行系統(tǒng),但是如果你賭得太大,你就會(huì)完蛋。正如撒普在本書中所指出的一樣,低風(fēng)險(xiǎn)的思想是指這樣一種思想:交易所處的風(fēng)險(xiǎn)水平可以讓你在最壞的不測(cè)情況下堅(jiān)持下來,結(jié)果你可以實(shí)現(xiàn)該系統(tǒng)的長(zhǎng)期期望收益。這是交易成功的真正關(guān)鍵之一,你應(yīng)該讀讀這本書,讀上幾遍,確保自己理解了這一點(diǎn)。你會(huì)遭受損失,但是重要的是,你要把這些損失造成的危害限制在一定程度內(nèi),以實(shí)現(xiàn)最大的綜合回報(bào)。頭寸確定是交易中最為重要的方面之一,但卻少有人去教這一點(diǎn),它是系統(tǒng)中幫助你實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的那部分。你要確保在閱讀本書時(shí)真正理解了這一點(diǎn)。

市場(chǎng)選擇。這個(gè)原則是我加進(jìn)去的,盡管它是撒普博士在第4章給出的模型的一部分內(nèi)容。你所交易的市場(chǎng)遠(yuǎn)比你如何進(jìn)行交易重要得多。我認(rèn)為這一原則一直貫穿于我自己交易生涯的始終。在20世紀(jì)90年代末至21世紀(jì)之初,有些進(jìn)行股票期權(quán)交易的家伙賺了大筆大筆的錢,然而,他們卻不知道自己在做什么。短短幾年之后, 還是這些人,其中有幾位找到我,要到我的公司里做職員。相比之下,我見過一些杰出的投資者最終戰(zhàn)勝了不利的市場(chǎng)而過著體面的生活。如果是在一些交易繁忙的市場(chǎng)上的話,他們可能已經(jīng)成為傳奇人物了。這證實(shí)了我的觀點(diǎn)。就像約翰·保羅曾經(jīng)說過的,“到有油的地方去!”我真的很高興看到撒普博士在新版中加了一章,分析大環(huán)境,然后找到適合這個(gè)大環(huán)境的市場(chǎng)和策略。

退出。在市場(chǎng)中賺錢的關(guān)鍵在于你如何退出市場(chǎng)。你必須知道你什么時(shí)候錯(cuò)了并扭轉(zhuǎn)不好的交易從而止住損失,這在第10章中有深入的討論。你還必須知道如何經(jīng)營(yíng)一筆盈利的交易,并讓它最好地滾動(dòng)起來,第11章進(jìn)行了深入的探討。我知道的和觀察到的有些最杰出的投資者都是了不起的人物,他們敢于承認(rèn)自己的錯(cuò)誤,不帶虛榮心地退出頭寸,他們以一種甚至沒有人知道他們?cè)谕顺鍪袌?chǎng)的方式完成了這一切。

入市。在第9章,你會(huì)了解到你可以隨機(jī)地進(jìn)入市場(chǎng)而且還能賺到錢,撒普博士甚至談到了他的隨機(jī)入市系統(tǒng),而且向你展示了如何利用這樣一個(gè)隨機(jī)入市系統(tǒng)賺錢。如果你有一個(gè)健康的心理能讓你在交易時(shí)不自負(fù),有一個(gè)期望收益為正的系統(tǒng),該系統(tǒng)產(chǎn)生于確保把你的損失控制在最低限度(撒普稱之為確保你的損失是1R或更低)的想法,交易可以獲得非常不錯(cuò)的回報(bào)—風(fēng)險(xiǎn)比率(撒普把它稱為讓你的盈利是你的初始風(fēng)險(xiǎn)的很多倍)以及你是在最好的市場(chǎng)上進(jìn)行交易,利用頭寸確定來實(shí)現(xiàn)你的目標(biāo),那么,入市就不是很重要的事情。這些都是本書自始至終討論的原則。

這些原則是我們公司的核心,我向公司所有的新老雇員傳授這些原則。這些原則與普通交易公眾中大多數(shù)人所持有的以下觀點(diǎn)形成了鮮明的對(duì)照:

你必須選對(duì)股票,如果你沒有賺到任何錢,或許是選錯(cuò)了股票。把此觀點(diǎn)和上面第五個(gè)原則對(duì)照一下。

你在任何時(shí)候都應(yīng)該進(jìn)行充分的投資,在控制風(fēng)險(xiǎn)時(shí)包含分散化。把該觀點(diǎn)和上面的第二個(gè)原則對(duì)照一下。

當(dāng)你在市場(chǎng)中賠了錢,這或許是因?yàn)槟闶鞘袌?chǎng)或者你的經(jīng)紀(jì)人或者顧問的犧牲品。把它與第一個(gè)原則對(duì)比一下。

因此,普通交易公眾主要關(guān)注于在正確的時(shí)間選擇正確的股票,而忽視了對(duì)成功真正重要的東西。這就是為什么這本書很重要的原因。

讀完第2章,你就會(huì)知道為什么成功對(duì)如此多的人都是可望而不可即的——這要?dú)w因于他們?cè)谶M(jìn)行決策時(shí)所存在的所有傾向。撒普博士將這些傾向稱為“判斷的捷徑”。具有諷刺意義的是,那些了解這些傾向的人利用它們來預(yù)測(cè)市場(chǎng)。相反,我采納了撒普的觀點(diǎn),即多數(shù)人賠錢是因?yàn)樗麄儾皇怯行实臎Q策者,因此,為什么不讓自己更有效率呢?

正如我在前面提到的一樣,我要求我的新交易員都要閱讀本書。它可以讓你洞悉我所知道的撒普的其他非常有價(jià)值的著作。本書將會(huì)有助于你學(xué)會(huì)如何開發(fā)一個(gè)適合你的看法和幫助你實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的交易系統(tǒng)。如果你反復(fù)閱讀本書,你就會(huì)更加理解我用以經(jīng)營(yíng)公司的五個(gè)關(guān)鍵原則。

如果沒有撒普博士教給我的哲理,我就不會(huì)有今天的成功和祝福,也不會(huì)有機(jī)會(huì)在發(fā)展我的公司的過程中與如此多的人分享這些成功和祝福。我相信遇到撒普博士并有機(jī)會(huì)向他學(xué)習(xí)是上天的安排。在公司發(fā)展的過程中,我看到這些哲理經(jīng)受了一次又一次的檢驗(yàn)。它們都是我的公司之所以非常成功的主要原因。

我希望你也能從這本書中學(xué)習(xí)到精彩的內(nèi)容,并利用它們讓你的交易更加有利可圖,讓你的生活更加富有目的性。

查克·惠特曼

Infinium資產(chǎn)管理公司CEO

伊利諾伊州芝加哥


責(zé)任編輯:沈良

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