要點(diǎn)

一、滬深300股指期貨走勢 

周二，滬深300指數(shù)期貨主力IF1201合約開盤2361點(diǎn)，收盤于2487.4點(diǎn)，上漲120.8點(diǎn)， 漲幅為5.10%，成交量為355421手，持倉量為19261手；IF1202合約、IF1203合約、IF1206合約漲幅分別為5.75%、5.83%、5.67%。四張滬深300指數(shù)期貨合約總成交量為512318手，總持倉量為59970手，成交持倉比為8.54。

二、滬深300期貨價(jià)格的影響因素

1.現(xiàn)貨走勢

周二，滬深300指數(shù)收盤于2460.6，上漲114.95點(diǎn)，漲幅為4.90%。滬深300各板塊全部上漲，300材料和300能源漲幅最大，漲幅分別為8.43%、6.41%；300消費(fèi) 和300公用漲幅最小，漲幅分別為3.23%、3.43%。

2.全球主要市場表現(xiàn)

周二，美國股市收漲,推動(dòng)標(biāo)普500指數(shù)升至8月初來最高,但股市尾盤大幅縮減升幅,因花旗集團(tuán)獲利驟降給了投資者拋售銀行股的理由。

周二，中國公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)增強(qiáng)了該國將進(jìn)一步放寬貨幣政策以刺激經(jīng)濟(jì)增長的預(yù)期,歐洲股市顯著收高,汽車和礦業(yè)類股走強(qiáng)。

3.消息面

2011年GDP同比增長9.2%，CPI同比增長5.4%；12月同比增4.1%，創(chuàng)15個(gè)月新低；12月PPI同比增長1.7%，創(chuàng)兩年來新低。

截至周二收盤，上海銀行間同業(yè)拆放利率短期品種繼續(xù)飆升，全線突破7%大關(guān)；其中，隔夜利率上漲189.42個(gè)基點(diǎn)至7.3667%，7天利率上漲182.67個(gè)基點(diǎn)至7.4117%，14天利率上漲140.50個(gè)基點(diǎn)至7.8267%，1個(gè)月利率上漲88.92個(gè)基點(diǎn)至7.7992%，其余期限品種變化甚微。

西班牙和意大利國債拍賣收益率連續(xù)第二日收益率下降，這使信用評級被調(diào)降后歐洲各國舉債成本或上升的擔(dān)憂減弱。

三、結(jié)論及投資建議

歐洲股市上漲，對國內(nèi)股市影響利多；標(biāo)普下調(diào)了歐洲金融穩(wěn)定基金信用評價(jià)或帶來融資成本的提高，但歐洲風(fēng)險(xiǎn)市場表現(xiàn)較好，投資者對歐債危機(jī)并不悲觀；12月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)普遍要高于市場預(yù)期，顯示中國經(jīng)濟(jì)增長仍較強(qiáng)勁；12月外環(huán)占款大幅下滑，銀行資金緊缺下央行或在近期下調(diào) “存準(zhǔn)”；周二IF1201合約大幅拉升，收盤漲幅逼近5%；我們認(rèn)為，市場受到了良好的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)鼓舞，出現(xiàn)明顯的極端行情，建議投資者近期觀望為宜或短線日內(nèi)操作，注意控制風(fēng)險(xiǎn)。