接下來我講一下在期貨交易方面，這也是最主要的一個方面。我覺得期貨交易關(guān)鍵的因素，第一個就是心態(tài)。這也是剛才很多人講到的，就是這么一個心態(tài)，你技術(shù)好不好是擺在那里的事情，基本面不會因為你的判斷而改變，你去調(diào)研得到的也只是實際情況而不會對它什么實際產(chǎn)生改變。技術(shù)面就是這么幾個指標(biāo)，大家也都知道，心里都有數(shù)。但是面對這同一個基本面和技術(shù)面，每個人都有不一樣的理解。事實上，同樣一根K線放在那里，10個人有10個人的看法。很多人看了覺得這個會漲，因為低了；同時也有很多人覺得是高，認(rèn)為會跌，這是很正常的。做出這個判斷之前，你擁有很多依據(jù)。在這個依據(jù)之中，做期貨做得越久的人心理活動會越頻繁。他往往會回憶起以前的種種跡象。我發(fā)現(xiàn)了一個很有趣的現(xiàn)象：一般來說，剛進入期貨行業(yè)的人都是掙錢的，大家都覺得自己很能干，這個期貨太容易了，好像也沒有傳說中那么大風(fēng)險。我覺得很多人也會深有體會，一進入期貨就掙錢，可能會掙得很多。對期貨沒有恐懼感，對于期貨也沒有正確的概念。那么他就可以加倉，不斷的加倉做進去。我印象當(dāng)中有一個03年到06年的那波銅，應(yīng)該說老期貨要么不掙錢，要么損失很嚴(yán)重。但是那一年剛做期貨的人是發(fā)大財?shù)?。因為他只知道這東西會漲，他反正也不知道這個風(fēng)險在哪里，只知道這個東西很瘋狂，那么就拼命地買。因為我知道有些朋友就在那個時候開始做的，他們就賺得很厲害。因為根本不知道風(fēng)險，所以毫無畏懼地不斷買進。一開始對這個市場沒有任何的概念，也不會有什么恐懼感。在這個狀況下，他沒有那種歷史遺留的問題對他進行影響。當(dāng)我們做的時間長了以后，經(jīng)常會看到暴漲和暴跌。有一個有名的報道：一個老師從5萬塊錢開始一路買豆油賺到了接近2千萬，后來三五天的時間里就沒了。就是這么一回事，如果在錢沒了之前她出來了，那么會認(rèn)為這是一個很容易賺錢的地方。但是經(jīng)過那個事情之后，我想她自己也在思考這個事情，其實每個人都一樣，經(jīng)歷了暴漲和暴跌之后，在做的過程中可能翻了幾倍，然后一個不小心就沒了。因為在期貨市場中，錢永遠(yuǎn)是數(shù)字。在這個市場里你不要當(dāng)它是錢，因為在期貨里面只講百分比。所以我建議我的朋友在資金管理這一方面錢賺到一定的程度一定要劃出來。不管你100萬，1000萬還是1個億。你只要一個百分百虧損，就全部歸零了。比如你滿倉的話，10%的保證金，兩個跌停板，你全部的資產(chǎn)就會歸零。這就是說，歷史交易的經(jīng)驗影響著你對市場的判斷。怎么樣去改變這么一種狀況呢？我自己的理解是你不要想太多，當(dāng)那些你自己經(jīng)歷過的事情是別人的故事。你不要想著你經(jīng)歷過哪些事，然后受過怎樣的傷。我是從05年以后開始了把資金不斷地撤出，因為以前受傷很嚴(yán)重。3天或者一個禮拜的時間，翻個3倍。以前的保證金比較低，不像現(xiàn)在。但是在接下來的三五天時間，虧百分之九十。在這種狀況下我覺得好像太刺激了。然后用這百分之十的錢，花一個月時間再把它賺回來。這樣我就想到了一個很通俗的說法叫割韭菜。那我覺得你如果能賺上來，那是你的本事，你守不住，那是你的本事沒用。所以我建議把你的資金割一下，在下次你繼續(xù)上去的時候，你再把它割一下。這樣的話你永遠(yuǎn)就在往外面劃錢。你不要在你資金少的時候加錢進去，事實上人的狀態(tài)是不可能勇往直前，戰(zhàn)無不勝的。你的資金在縮水，說明了你這個時候的心態(tài)，操作水平和市場的磨合程度都不好。你如果再把資金加進去，那還是虧錢。當(dāng)然你如果順起來的話。實際上你的資金是在增值的，因為你在賺錢，所以也沒必要加錢。所以在這兩個狀態(tài)下，除非實在是做不了1手的時候你再加錢，否則的話我建議你在資金管理方面不要隨時加錢，要控制自己的資金額度。這個說的有點遠(yuǎn)了，下面繼續(xù)說心態(tài)。

我覺得一個平和的心態(tài)是你做期貨交易能不能堅持下去的關(guān)鍵，也是能不能做好的一個宗旨。我以前是做短線的，所以有時候心態(tài)要比較浮躁，慢慢轉(zhuǎn)型之后中長線做得多了，然后就覺得比做短線省心多了。因為你想好之后按照計劃執(zhí)行就可以了。短線的話一天弄下來，明明比較冷的天可能汗都會出來，因為你總是在里面搏殺。第二個是保持對市場的敬畏，這個道理很多人都知道。我們都清楚“驕兵必敗”，但是真正能做到的不多。我覺得期貨市場還是對人性的考驗，放大了貪婪與恐懼。有些人發(fā)現(xiàn)自己水平很好，他賺了三四倍，然后就覺得這個市場我買進它就漲，我拋空它就跌，在這個過程中他的資產(chǎn)增值很快。在這個過程中他就覺得自己是神。覺得自己指哪兒，市場就跟從自己的思路打哪兒。到這個時候其實離跌落已經(jīng)不遠(yuǎn)。我對自己過去交易的感受中最深的是：當(dāng)自己賬戶上的資金增值的越來越快的時候，我對自己的擔(dān)憂與日俱增。雖然說我現(xiàn)在感覺也是很好。我還對有一年的事印象深刻，我記得那一年就非常非常順利。到了11月份的時候，我就對他們說（我雖然開玩笑地說但實際上也是自己的真實感受），我說從12月份開始，你只要跟我的單子反著做，你的收益肯定會很大。我那時已經(jīng)把自己的倉位縮小了，因為我自己意識到我肯定要面臨著一次調(diào)整。我的心態(tài)，我對市場的看法，都需要調(diào)整，因為自己資金曲線也是K線，它反映的是你自己的狀況。然后我跟他們說，我做多你們就做空，那么在接下來的幾個星期里，你們的收益肯定是頗豐的。事實上從我縮小倉位的那個禮拜開始，我一做多市場就跌，我一做空市場就漲。所以當(dāng)你自己覺得很順的時候，要保持對市場的敬畏，不要以為自己是個神，不要產(chǎn)生自大心理。自己感覺對交易的兩點關(guān)鍵因素：一是心態(tài)，二是對市場的客觀認(rèn)識。

還有一個我們要做的就是我們還要有一個交易預(yù)案，人家說順勢而為。順勢而為說說容易，做做難。其實任何做多做空都是順勢的，那么你現(xiàn)在進去的時候到底是上漲行情，震蕩行情還是下跌行情。比如說現(xiàn)在所有商品你真正要順勢而為你只能做空，但是很多人會說做空不一定掙錢。就像沈良講的：有些人2月份開始做空，一直做到現(xiàn)在還是沒賺錢。這就是因為沒有一個好的預(yù)防性的預(yù)案放在那里。而只是知道做空的話，一次反彈就什么都沒有了。有預(yù)案的好處是市場出現(xiàn)不與自己預(yù)期相同的波動時，你會有一個好的策略去應(yīng)對。

可能在我群里面的人剛剛都看過那張圖，這是我近期做的就是在銅跌停的那一天做的交易預(yù)案。我不是說通過這個預(yù)案來推薦大家這個行情，只是說那天跌停的時候，我們沒有出現(xiàn)恐慌。到底是連續(xù)下跌還是反彈。我們需要有一個好的預(yù)案在那里讓大家心里有底。因為我自己心里有底是沒用的，只有大家心里都有底才能配合好。這就是我們?yōu)榱藨?yīng)對各種情況所作的預(yù)案，當(dāng)然預(yù)案不止一個，因為市場不可能永遠(yuǎn)按照你想的方向前進，所以要做好多種預(yù)案的應(yīng)對。像銅的話它是跌停，當(dāng)時我預(yù)計5萬5左右是這一波下調(diào)的低點。但是那天跌停跌破了5萬5。這樣的話我們就稍微修正，比如說第一個預(yù)案調(diào)到了5萬4。因為跌停的情況下，七八百點都是很正常的。所以說在這種狀況下我們是把價格調(diào)了一個54000、一個53500。這些價格被我記住，因為在我心中它是很關(guān)鍵的點位。這種情況下，根據(jù)我們的分析方式，接下來一般會有一個逐漸回升的過程。因為這里我們看到的是震蕩行情。所以說我們做了綜合預(yù)案就可以依樣畫葫蘆的去操作，而不是對突發(fā)行情沒有什么準(zhǔn)備。這就是所謂的謀定而后動，知止而有得。這里講的三個要素：1、好心態(tài)；2、面對市場保持謙卑；3、多種的預(yù)案。

我們對交易手法的理解是分為短線交易和中線交易。短線交易的想法是：擇機而動，一擊必中，不中則退。這個應(yīng)該是貫穿我前幾年短線交易的一個最主要的思路。我覺得短線是為了獲得利潤的最大化，但是要獲得利潤的最大化，你首先要守住你的本金，假如你本金都守不住，虧了50%要翻一倍才能夠?qū)崿F(xiàn)翻本。所以我們建議看到好的機會就果斷出擊，因為機不可失，失不再來。你看到好的價格你不主動出擊的話，那么你很有可能錯過這次機會。你很有可能在次要價格出現(xiàn)的時候你才重倉，這個時候往往已經(jīng)遲了。因為短線它不像趨勢一樣是連綿不斷的行情。它是劇烈的行情，當(dāng)你第一時間沒有跟進的時候，第二次機會出現(xiàn)的時候再跟進的時候麻煩就來了，很多做過短線交易的人感觸都挺深，不太好加倉，一加倉就發(fā)現(xiàn)不對，開始出現(xiàn)虧損。這就是我認(rèn)為的短線交易一定要第一時間重倉果斷出擊。但是假如說你做進去不成功，那你要果斷退出來，不能留戀，對單子的留戀就是對你資金的不負(fù)責(zé)任。

這張圖我做的不是很全面。我對一個品種高開之后的半小時是很看重的。如果說半小時之后出現(xiàn)一個放量，陰線縮下來。第二個半小時就是給你準(zhǔn)備做交易的一個時間，在這個半小時之內(nèi)如果縮量震蕩的話，不反彈，那么你可以重倉甚至全倉出擊。這個止損點往往很好設(shè)，就是第二個半小時的反彈高點。他的目標(biāo)點位也很好理解，就是第一個半小時所打下來的空間就是基礎(chǔ)的目標(biāo)位。一般來講根據(jù)我這個十年的總結(jié)，如果不到止損位，一般能夠達(dá)到你之前半小時所打下來的空間。這么一個過程可以分為兩步，第一你在這個位置正常出擊以后，下去到了目標(biāo)位但有些人來不及平掉，它就馬上拉起來，一根大陽拉起，拉起你有沒有發(fā)現(xiàn)它已經(jīng)超過了之前第二個半小時的反彈高點，超過了你一定要逃。之前的那個點已經(jīng)達(dá)到了你的利潤點。但是有些人可能心里沒準(zhǔn)，那只是一個基礎(chǔ)的利潤點。有些人為了利潤增長他有可能不走。但是一定要做好止贏和止損。如果拉起來太快，那前面這個半小時的反彈高點就是你的止損點。這個時候?qū)嶋H上你的套牢是很有限。以橡膠為例，一下子你最多也就虧個幾十點，一百點。后面你會看到不止損的后果是很嚴(yán)重的。我覺得就是要不中則退。比如說像這個狀況，就是比較理想的能夠讓你從容的獲利出來的機會。這是一個橡膠的近期走勢，因為我是比較喜歡橡膠的，自從橡膠出來就一直參與橡膠交易。如果說存在技術(shù)問題想要去分析，我覺得橡膠這個品種是最好的。因為它幾乎囊括了各種類型，各種K線走勢和各種技術(shù)形態(tài)，全部都有。我覺得橡膠走得是很規(guī)范的，比如說它前面一波跳水下來。像其它品種還來個扭扭捏捏的怎么樣還要搞一下。應(yīng)該說我們?nèi)豪锏娜艘埠苡杏∠?，跳水下來就一路狂奔到?6500。

接下來是銅的曲線，剛才講的是橡膠是30分鐘線。這個銅的圖形呢，跟剛才的橡膠是一致的。這個是前兩天的，有一天收盤與58600多的。第二天是58210開盤，那天很強，然后是打下來，破了57000的那一盤。大家如果有在交易的應(yīng)該有印象。那個時候我做的是多單。我覺得有可能會到59500左右。因為我們的預(yù)案做的就是57000到59000之間震蕩。那天這么強勢所以我覺得要留一下倉位。實際上在尾盤的時候我的感覺就已經(jīng)很不好了。當(dāng)時就不斷的建倉，那個時候的市場上漲的也比較勉強。但是自己的心理沒滋味，現(xiàn)在通訊很發(fā)達(dá)，當(dāng)天晚上我用手機看了一下，外盤漲了100多，那個時候白天電子盤已經(jīng)漲了100多美元了。美股開出來是漲的，并且漲的比較多。但倫銅就是在我們那個收盤價附近晃。我的第一感覺是如果我能做空倫敦銅我就做空了。這就是晚上看外盤對自己心里的影響，拿著多單心里就很不安穩(wěn)了。因為明天我覺得沒有好果子了，雖然它是比3點鐘的時候還要漲的。所以第二天集合競價我就掛進去了，那天是58600多收盤，我集合競價掛在58300。就是58300直接掛出去平多翻空。我本來58300想做空單的，但是太強了做不進去。這個時候你可以看到58200沖一下，之后基本在這個高點成交，然后就下來了。一直在這個點位附近盤整，我們的預(yù)案是有提示的，在這個時候就是做空。做空是很簡單的，就按照剛才30分鐘的方式去計算，他的目標(biāo)應(yīng)該是56900左右。這一波沖擊是假的，沖上去快，跌下來更快。前一天的感覺就是多單很不妙。在這個過程中以做空為主，最低大概到了56600多。然后在56900的時候，我是建議當(dāng)天的單子當(dāng)天了結(jié)。隔夜的話是按照日線來考慮的。所以基本上是在56880的時候平空翻多。因為基本上已經(jīng)下跌到基本位了。我們的判斷是57000到59000之間波動。大一點的區(qū)間就是56500到59500之間的波動，所以當(dāng)時也直接平空翻多。剛才橡膠里面也講到了短線交易一擊即中，不中則退，做的不對就馬上退。