新版《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》對(duì)套期保值業(yè)務(wù)的確認(rèn)、計(jì)量做出了全面系統(tǒng)的規(guī)定，有利于規(guī)范套期保值的會(huì)計(jì)核算，也有利于提高境內(nèi)外資本市場(chǎng)信息的可比性。但由于我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展程度、會(huì)計(jì)主體質(zhì)量等方面均與國(guó)外存在較大差距，《套期保值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》在執(zhí)行中有一定難度。本文將主要探討《套期保值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》執(zhí)行中存在的問題，并通過分析提出對(duì)策和建議。

　　一、套期保值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行中存在的問題

　　1.商品期貨業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理方面的銜接問題

　　《套期保值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》出臺(tái)前，企業(yè)對(duì)商品期貨業(yè)務(wù)處理遵循的是財(cái)政部1997年頒布的《企業(yè)商品期貨業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定》(以下簡(jiǎn)稱《暫行規(guī)定》)和2000年頒布的《企業(yè)商品期貨業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理補(bǔ)充規(guī)定》(以下簡(jiǎn)稱《補(bǔ)充規(guī)定》)?！短灼诒Ｖ禃?huì)計(jì)準(zhǔn)則》代替《暫行規(guī)定》、《補(bǔ)充規(guī)定》，屬于會(huì)計(jì)政策變更。對(duì)此，企業(yè)將面臨如何對(duì)這項(xiàng)會(huì)計(jì)政策變更進(jìn)行賬務(wù)處理，使之前后銜接的問題。

　　《套期保值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》對(duì)會(huì)計(jì)政策變更的處理缺乏指導(dǎo)性。發(fā)生會(huì)計(jì)政策變更，有兩種會(huì)計(jì)處理方法，即追溯調(diào)整法和未來適用法。但準(zhǔn)則并未規(guī)定該采用何種方法來處理這項(xiàng)會(huì)計(jì)政策變更。企業(yè)無法明確，是采用追溯調(diào)整法將會(huì)計(jì)政策變更累計(jì)影響數(shù)調(diào)整變更年度的期初留存收益以及會(huì)計(jì)報(bào)表的相關(guān)項(xiàng)目，還是采用未來適用法不調(diào)整變更年度的期初留存收益?！短灼诒Ｖ禃?huì)計(jì)準(zhǔn)則》在這一問題上沒有給出統(tǒng)一的指導(dǎo)性意見，不利于企業(yè)的實(shí)務(wù)操作。

　　套期保值的特殊性使追溯調(diào)整法的運(yùn)用存在困難。采用追溯調(diào)整法的前提之一是企業(yè)能夠確定會(huì)計(jì)政策變更累計(jì)影響數(shù)，然而套期保值的特殊性使會(huì)計(jì)政策變更累計(jì)影響數(shù)很難計(jì)量。這主要體現(xiàn)在兩方面：一是套期保值業(yè)務(wù)涉及的合同期限可能較長(zhǎng)(如上市公司江西銅業(yè)在其2005年年報(bào)附注中披露的遠(yuǎn)期采購(gòu)合同期限通常是10年)，導(dǎo)致追溯調(diào)整的會(huì)計(jì)期間過長(zhǎng)，使會(huì)計(jì)政策變更累計(jì)影響數(shù)的計(jì)算有一定難度，且會(huì)計(jì)政策變更累計(jì)影響數(shù)數(shù)值可能較大，將引起變更年度期初留存收益大的波動(dòng)；二是《套期保值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》要求將套期工具和被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)的抵銷結(jié)果計(jì)入當(dāng)期損益，由于我國(guó)尚缺乏成熟的市場(chǎng)體系和完善的評(píng)估機(jī)制，追溯調(diào)整時(shí)對(duì)追溯期間套期工具和被套期項(xiàng)目公允價(jià)值的確定具有很大難度。

　　2.現(xiàn)金流量套期保值的會(huì)計(jì)核算問題

　　《套期保值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》第1章第3條將現(xiàn)金流量套期定義為對(duì)現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。對(duì)于符合條件的現(xiàn)金流量套期，企業(yè)可以運(yùn)用現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)方法進(jìn)行處理。然而在實(shí)務(wù)操作中，在現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)方法適用條件的認(rèn)定、現(xiàn)金流量套期的確認(rèn)、計(jì)量等方面尚存在以下問題：

　　第一，現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)方法適用條件認(rèn)定存在問題。《套期保值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》對(duì)套期會(huì)計(jì)方法的適用條件進(jìn)行了嚴(yán)格規(guī)定，只有符合條件的企業(yè)才能運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法。但通過分析我們發(fā)現(xiàn)，企業(yè)可能利用對(duì)條件的認(rèn)定來實(shí)現(xiàn)自己的經(jīng)濟(jì)利益，從而為企業(yè)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表、操縱利潤(rùn)提供了可能性。

　　(1)企業(yè)對(duì)套期會(huì)計(jì)方法的運(yùn)用具有自主性。運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法的條件之一是在套期開始時(shí)企業(yè)對(duì)套期關(guān)系(即套期工具和被套期項(xiàng)目之間的關(guān)系)有正式指定。這項(xiàng)指定涉及主觀認(rèn)定，主要由企業(yè)的意見來決定。出于經(jīng)濟(jì)利益的需要，有的企業(yè)可能對(duì)符合條件的現(xiàn)金流量套期保值不運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法，而其他的企業(yè)又按照規(guī)定運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法。會(huì)計(jì)處理方法不同，使企業(yè)財(cái)務(wù)信息橫向不可比，違背了可比性原則的要求。

　　(2)企業(yè)對(duì)套期關(guān)系的指定具有選擇權(quán)。根據(jù)要求，在套期開始時(shí)，企業(yè)應(yīng)準(zhǔn)備關(guān)于套期關(guān)系、風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和套期策略的正式書面文件。在實(shí)務(wù)中，企業(yè)可以有選擇地指定套期關(guān)系。例如，一般情況下，企業(yè)擁有一項(xiàng)投資，該項(xiàng)投資受利率變動(dòng)的影響，企業(yè)可以簽訂利率互換合同進(jìn)行套期保值，鎖定利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。由于利率變動(dòng)影響企業(yè)未來的現(xiàn)金流量，對(duì)該項(xiàng)投資的套期應(yīng)采用現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)方法。但若企業(yè)既持有利率變動(dòng)的投資又負(fù)有利率固定的債務(wù)，為了實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)和負(fù)債的配比，該企業(yè)簽訂了一份收款固定、付款變動(dòng)的利率互換合同。如果該企業(yè)指定互換合同是對(duì)投資合同的套期，套期應(yīng)為現(xiàn)金流量套期，因?yàn)榛Q能減少其現(xiàn)金收入變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；但如果互換被指定為固定債務(wù)套期，套期就為公允價(jià)值套期，因?yàn)榛Q減少了債務(wù)公允價(jià)值變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　(3)企業(yè)對(duì)預(yù)期交易的確認(rèn)依賴會(huì)計(jì)估計(jì)。《套期保值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》第3章第17條規(guī)定:對(duì)預(yù)期交易的現(xiàn)金流量套期，預(yù)期交易應(yīng)當(dāng)很可能發(fā)生，且必須使企業(yè)面臨最終將影響損益的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。顯然，“很可能”的概率依賴于企業(yè)的估計(jì)，對(duì)“最終影響損益的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)”也需要企業(yè)來預(yù)測(cè)。即使排除企業(yè)主觀臆斷的影響，對(duì)預(yù)期交易的確認(rèn)也缺乏操作性。