【市場(chǎng)回顧】

29 日期指上下震蕩收小陽(yáng)線。主力合約 IF1110 收?qǐng)?bào)2606.8，跌 6.4 或-0.24%，最低至 2582.6 點(diǎn)，最高至 2626.0點(diǎn)，其成交持倉(cāng)量分別為 257025 手和 31795 手；次月合約IF1111 合約收 2611.0,跌 6.0 或-0.23%；季月合約 IF1112收 2616.0 點(diǎn)，跌 4.8 或-0.18%；下季合約 IF1203 收盤2631.4 點(diǎn)，跌 10.6 或-0.40%。

滬深 300 指數(shù) 9 月 29 日下跌，收盤報(bào) 2588.19，行業(yè)指數(shù)以跌為主，跌幅前列的有原材料（-2.76%），信息技術(shù)（-2.56%）和醫(yī)藥衛(wèi)生（-1.63%）。

【全球股市】

香港股票和衍生品市場(chǎng)前市休市，因熱帶氣旋警報(bào)尚未解除。香港天文臺(tái)(Hong Kong Observatory)周四早晨發(fā)布八號(hào)熱帶氣旋警報(bào)，因臺(tái)風(fēng)納沙(Nesat)正逼近香港。截至格林威治時(shí)間 0100，臺(tái)風(fēng)納沙仍集結(jié)在香港西南偏南約 350 公里處。在八號(hào)熱帶氣旋警報(bào)下，香港所有商鋪、機(jī)關(guān)、學(xué)校和非關(guān)鍵的政府機(jī)構(gòu)都將關(guān)閉。根據(jù)香港交易所的安排，如果到格林威治時(shí)間 0100八號(hào)臺(tái)風(fēng)訊號(hào)仍未解除，該交易所將暫停前市交易；如果在格林威治時(shí)間 0400后訊號(hào)仍未取消，則將全日停止交易。

美國(guó)藍(lán)籌股周四收盤走高，但科技類股下跌。本交易日美國(guó)公布了強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，但高級(jí)微設(shè)備公司(Advanced Micro Devices, 又名：超威半導(dǎo)體)卻下調(diào)了業(yè)績(jī)預(yù)期。道瓊斯工業(yè)股票平均價(jià)格指數(shù)收盤上漲 143.08 點(diǎn)，至11153.98 點(diǎn)，漲幅 1.30%，盤中大幅振蕩。道指前市漲幅一度超過 200 點(diǎn)，午盤時(shí)段轉(zhuǎn)為下跌，但在本交易日的最后 45 分鐘又再度上漲。標(biāo)準(zhǔn)普爾 500指數(shù)漲 9.34 點(diǎn)，至 1160.40 點(diǎn)，漲幅 0.81%。納斯達(dá)克綜合指數(shù)表現(xiàn)落后，跌 10.82 點(diǎn)，至2480.76，跌幅 0.43%。

【重要信息】

1. 德國(guó)國(guó)會(huì)9 月 29 日通過歐洲金融穩(wěn)定基金(EFSF)擴(kuò)大權(quán)限案。523 名德國(guó)議會(huì)議員支持?jǐn)U容 EFSF，85 名反對(duì)，2名棄權(quán)。歐洲各國(guó)化解債務(wù)危機(jī)的努力又邁出重要一步。歐洲金融穩(wěn)定基金擴(kuò)權(quán)需要?dú)W元區(qū) 17 國(guó)議會(huì)全部批準(zhǔn)。作為歐元區(qū)最大經(jīng)濟(jì)體且出資最多的國(guó)家，德國(guó)國(guó)會(huì)的通過具有重要意義。通過難度較大的國(guó)家僅剩下荷蘭和斯洛伐克，兩國(guó)國(guó)會(huì)預(yù)計(jì)在 10 月初表決。

2. 海外媒體周三援引瑞銀貨幣策略師的話報(bào)道稱，外國(guó)投資者正在將大量資金匯回英國(guó)、美國(guó)和歐元區(qū)，“大量資金正源源不斷地從新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體撤離，我們相信未來將有更多賣盤”。“新興市場(chǎng)股票基金已經(jīng)連續(xù)八周遭遇資金流出，累計(jì)流出額達(dá) 181億美元?！蓖顿Y銀行花旗上周末發(fā)布的一份報(bào)告顯示，今年 1月初迄今，新興市場(chǎng)股票基金的資金凈流出已經(jīng)累計(jì)超過 300 億美元。

3. 9 月 29 日，央行公開市場(chǎng)操作發(fā)行 20 億元3 個(gè)月央行票據(jù)，發(fā)行利率繼續(xù)持平于 3.1618%，同時(shí)暫停正回購(gòu)操作。本周合計(jì)僅回籠資金 40 億元。WIND 數(shù)據(jù)顯示，本周到期資金共有 590 億元，扣除周二和周四發(fā)行的 40 億元央票，全周實(shí)現(xiàn)凈投放資金 550 億元。這是央行連續(xù)第 11 周在公開市場(chǎng)凈投放資金，11 周合計(jì)凈投放量達(dá)到 4540 億元。

4. 國(guó)際貨幣基金組織(IMF)周三(9 月 28 日)報(bào)告了各國(guó) 8 月黃金儲(chǔ)存情況。IMF 報(bào)告顯示俄羅斯 8 月黃金儲(chǔ)備增加 11.8 萬(wàn)盎司，至 2716 萬(wàn)盎司，而白俄羅斯、捷克 8 月減少了黃金儲(chǔ)備。報(bào)告還顯示，泰國(guó) 8 月黃金儲(chǔ)備增加 30.0 萬(wàn)盎司，至 440 萬(wàn)盎司；玻利維亞 8 月黃金儲(chǔ)備增加 22.5 萬(wàn)盎司，至 136 萬(wàn)盎司。此外，烏拉圭、蒙古 8 月略微減少了黃金儲(chǔ)備，塔吉克斯坦、希臘 8月則增加了黃金儲(chǔ)備。

5.日本財(cái)務(wù)省周四公布的數(shù)據(jù)顯示，日本 8 月出口精煉銅 41,218 噸，較上年同期增長(zhǎng) 1%，為 11 個(gè)月來首度增長(zhǎng)，受助于中國(guó)進(jìn)口量大增。中國(guó)為日本精煉銅最大的出口市場(chǎng)，8 月進(jìn)口量占日本總出口量的 47%，7 月為 41%，臺(tái)灣所占份額由 7 月的 20%成長(zhǎng)為 25%。印尼及泰國(guó)亦為主要出口市場(chǎng)。

6.臺(tái)風(fēng)紅色預(yù)警：今年第 17 號(hào)強(qiáng)臺(tái)風(fēng)“納沙”于 29 日 14 時(shí) 30 分在海南省文昌市翁田鎮(zhèn)一帶登陸。記者看到，翁田鎮(zhèn)地區(qū)附近狂風(fēng)暴雨，四處可見被風(fēng)刮下的樹枝和落葉。臺(tái)風(fēng)納沙路徑圖顯示臺(tái)風(fēng)“納沙”已加強(qiáng)為強(qiáng)臺(tái)風(fēng) 29 日下午到晚上在廣東電白到海南瓊海一帶沿海登陸這也是中國(guó)今年首次發(fā)布最高級(jí)別的臺(tái)風(fēng)預(yù)警。中國(guó)東南沿海地區(qū)啟動(dòng)應(yīng)急響應(yīng)，全力應(yīng)對(duì)。海南省氣象臺(tái)稱，強(qiáng)臺(tái)風(fēng)“納沙”登陸時(shí)，中心附近最大風(fēng)力為 14 級(jí)，風(fēng)速達(dá) 42 米/秒。

【技術(shù)分析】

股指期貨上下震蕩收小陽(yáng)線，持倉(cāng)量擴(kuò)大，成交量有所放大，MACD 蘭柱放大，白線繼續(xù)向下，KDJ，RSI 低位拐頭下，空頭趨勢(shì)依舊，投資者仍以空頭思路對(duì)待。

【操作建議】

隔夜外圍股市繼續(xù)大跌，雖然歐元區(qū)救助基金（EFSF）擴(kuò)大規(guī)模還是特別目的工具（SPV）的傳聞都符合市場(chǎng)對(duì)于流動(dòng)性不要斷裂的期望，但是離這些計(jì)劃的真正實(shí)施還有一段距離。外圍市場(chǎng)的持續(xù)下彈對(duì)中國(guó)股市有一定的情緒刺激作用，況且中國(guó)股市本身如供給壓力、資金面偏緊、緊縮政策依舊等因素都還存在，因此投資者仍需保持空頭思維。