【市場回顧】

29 日期指上下震蕩收小陽線。主力合約 IF1110 收報2606.8，跌 6.4 或-0.24%，最低至 2582.6 點，最高至 2626.0點，其成交持倉量分別為 257025 手和 31795 手；次月合約IF1111 合約收 2611.0,跌 6.0 或-0.23%；季月合約 IF1112收 2616.0 點，跌 4.8 或-0.18%；下季合約 IF1203 收盤2631.4 點，跌 10.6 或-0.40%。

滬深 300 指數(shù) 9 月 29 日下跌，收盤報 2588.19，行業(yè)指數(shù)以跌為主，跌幅前列的有原材料（-2.76%），信息技術(shù)（-2.56%）和醫(yī)藥衛(wèi)生（-1.63%）。

【全球股市】

香港股票和衍生品市場前市休市，因熱帶氣旋警報尚未解除。香港天文臺(Hong Kong Observatory)周四早晨發(fā)布八號熱帶氣旋警報，因臺風納沙(Nesat)正逼近香港。截至格林威治時間 0100，臺風納沙仍集結(jié)在香港西南偏南約 350 公里處。在八號熱帶氣旋警報下，香港所有商鋪、機關(guān)、學校和非關(guān)鍵的政府機構(gòu)都將關(guān)閉。根據(jù)香港交易所的安排，如果到格林威治時間 0100八號臺風訊號仍未解除，該交易所將暫停前市交易；如果在格林威治時間 0400后訊號仍未取消，則將全日停止交易。

美國藍籌股周四收盤走高，但科技類股下跌。本交易日美國公布了強勁的經(jīng)濟數(shù)據(jù)，但高級微設(shè)備公司(Advanced Micro Devices, 又名：超威半導體)卻下調(diào)了業(yè)績預(yù)期。道瓊斯工業(yè)股票平均價格指數(shù)收盤上漲 143.08 點，至11153.98 點，漲幅 1.30%，盤中大幅振蕩。道指前市漲幅一度超過 200 點，午盤時段轉(zhuǎn)為下跌，但在本交易日的最后 45 分鐘又再度上漲。標準普爾 500指數(shù)漲 9.34 點，至 1160.40 點，漲幅 0.81%。納斯達克綜合指數(shù)表現(xiàn)落后，跌 10.82 點，至2480.76，跌幅 0.43%。

【重要信息】

1. 德國國會9 月 29 日通過歐洲金融穩(wěn)定基金(EFSF)擴大權(quán)限案。523 名德國議會議員支持擴容 EFSF，85 名反對，2名棄權(quán)。歐洲各國化解債務(wù)危機的努力又邁出重要一步。歐洲金融穩(wěn)定基金擴權(quán)需要歐元區(qū) 17 國議會全部批準。作為歐元區(qū)最大經(jīng)濟體且出資最多的國家，德國國會的通過具有重要意義。通過難度較大的國家僅剩下荷蘭和斯洛伐克，兩國國會預(yù)計在 10 月初表決。

2. 海外媒體周三援引瑞銀貨幣策略師的話報道稱，外國投資者正在將大量資金匯回英國、美國和歐元區(qū)，“大量資金正源源不斷地從新興市場經(jīng)濟體撤離，我們相信未來將有更多賣盤”?！靶屡d市場股票基金已經(jīng)連續(xù)八周遭遇資金流出，累計流出額達 181億美元?！蓖顿Y銀行花旗上周末發(fā)布的一份報告顯示，今年 1月初迄今，新興市場股票基金的資金凈流出已經(jīng)累計超過 300 億美元。

3. 9 月 29 日，央行公開市場操作發(fā)行 20 億元3 個月央行票據(jù)，發(fā)行利率繼續(xù)持平于 3.1618%，同時暫停正回購操作。本周合計僅回籠資金 40 億元。WIND 數(shù)據(jù)顯示，本周到期資金共有 590 億元，扣除周二和周四發(fā)行的 40 億元央票，全周實現(xiàn)凈投放資金 550 億元。這是央行連續(xù)第 11 周在公開市場凈投放資金，11 周合計凈投放量達到 4540 億元。

4. 國際貨幣基金組織(IMF)周三(9 月 28 日)報告了各國 8 月黃金儲存情況。IMF 報告顯示俄羅斯 8 月黃金儲備增加 11.8 萬盎司，至 2716 萬盎司，而白俄羅斯、捷克 8 月減少了黃金儲備。報告還顯示，泰國 8 月黃金儲備增加 30.0 萬盎司，至 440 萬盎司；玻利維亞 8 月黃金儲備增加 22.5 萬盎司，至 136 萬盎司。此外，烏拉圭、蒙古 8 月略微減少了黃金儲備，塔吉克斯坦、希臘 8月則增加了黃金儲備。

5.日本財務(wù)省周四公布的數(shù)據(jù)顯示，日本 8 月出口精煉銅 41,218 噸，較上年同期增長 1%，為 11 個月來首度增長，受助于中國進口量大增。中國為日本精煉銅最大的出口市場，8 月進口量占日本總出口量的 47%，7 月為 41%，臺灣所占份額由 7 月的 20%成長為 25%。印尼及泰國亦為主要出口市場。

6.臺風紅色預(yù)警：今年第 17 號強臺風“納沙”于 29 日 14 時 30 分在海南省文昌市翁田鎮(zhèn)一帶登陸。記者看到，翁田鎮(zhèn)地區(qū)附近狂風暴雨，四處可見被風刮下的樹枝和落葉。臺風納沙路徑圖顯示臺風“納沙”已加強為強臺風 29 日下午到晚上在廣東電白到海南瓊海一帶沿海登陸這也是中國今年首次發(fā)布最高級別的臺風預(yù)警。中國東南沿海地區(qū)啟動應(yīng)急響應(yīng)，全力應(yīng)對。海南省氣象臺稱，強臺風“納沙”登陸時，中心附近最大風力為 14 級，風速達 42 米/秒。

【技術(shù)分析】

股指期貨上下震蕩收小陽線，持倉量擴大，成交量有所放大，MACD 蘭柱放大，白線繼續(xù)向下，KDJ，RSI 低位拐頭下，空頭趨勢依舊，投資者仍以空頭思路對待。

【操作建議】

隔夜外圍股市繼續(xù)大跌，雖然歐元區(qū)救助基金（EFSF）擴大規(guī)模還是特別目的工具（SPV）的傳聞都符合市場對于流動性不要斷裂的期望，但是離這些計劃的真正實施還有一段距離。外圍市場的持續(xù)下彈對中國股市有一定的情緒刺激作用，況且中國股市本身如供給壓力、資金面偏緊、緊縮政策依舊等因素都還存在，因此投資者仍需保持空頭思維。