今日滬深300早上開盤后開始沖高， 一度達到日內(nèi)最高點2869.52后便出現(xiàn)大幅跳水， 此后延續(xù)一段震蕩行情， 最終收于2834.52點，較前一日下跌了12.24點，跌幅為 0.43%。主力合約 IF1109 期指入場資金依然謹慎，由于上方壓力較大，連續(xù)走高失敗，最終收盤價定格在 2828 點，上漲幅度為 0.58%。當月合約目前貼水 6.53，而其他合約仍然保持升水狀態(tài)。今日滬深 300 指數(shù)現(xiàn)貨成交量繼續(xù)下滑，而期指成交量卻有所增加，收盤為24.26萬手，持倉量則小幅上升到36195 手。09 合約盤中升水的波動范圍在-7.6 至 4.5之間。

期現(xiàn)套利方面，目前IF1109處于貼水狀態(tài)，在中國進行反向套利有一定難度，所以建議投資者繼續(xù)觀望，待IF1109 合約升水幅度達到15 點以上再嘗試買入現(xiàn)貨滬深300指數(shù)賣出股指期貨的正向套利操作。

跨期套利方面，從走勢上看，下季-下月合約間出現(xiàn) 50點以上價差時可做買近拋遠套利，對于下月-當月套利，20點以上嘗試做買近拋遠。最近一段時間下月-當月合約間的價差始終徘徊于10點左右，不具備套利空間，因此不建議操作。今日，下季-下月合約之間價差較昨日有所擴大但仍未超過 50點，建議繼續(xù)觀望等待時機。