紡織行業(yè)作為高耗能行情，已經(jīng)成為國家節(jié)能改革的重點行業(yè)。資料顯示，我國紡織行業(yè)全過程能耗大致為4.84噸標(biāo)煤/噸纖維，其中，服裝行業(yè)能耗為1.05噸標(biāo)煤/噸服裝，織造行業(yè)能耗為0.95噸標(biāo)煤/噸纖維，印染行業(yè)能耗為2.5—3.2噸標(biāo)煤/噸纖維，平均為2.84噸標(biāo)煤/噸纖維。今后一段時間，無論是在國內(nèi)政策（資金、土地等）還是出口政策上，國家對于紡織行業(yè)的保護(hù)力度都會逐步減弱，特別是在紡織行業(yè)吸納勞動力的積極作用削弱的背景下。

一、紡織品出口競爭力下滑

1.政策環(huán)境已不利于紡織品的出口

當(dāng)前紡織品出口有16%的出口退稅，16%的出口退稅意味著紡織出口企業(yè)即使不賺錢，也可以賺到退稅的錢。同時，退稅并不是完全補(bǔ)貼給國內(nèi)的紡織生產(chǎn)企業(yè)，外商在報價時已經(jīng)考慮到了這部分退稅。因此，在傳言出口退稅將由16%下調(diào)到11%時，許多企業(yè)都聲稱將會完全沒有利潤，這反映了國內(nèi)很多紡織企業(yè)的議價和盈利能力偏低。

2.人民幣升值的壓力

人民幣升值意味著國內(nèi)出口商品用外幣核算的價格上漲，意味著國內(nèi)紡織品出口在價格上的競爭力下降。目前來看，人民幣升值的趨勢將持續(xù)下去，這加大了紡織品的出口壓力。人民幣對美元匯率已經(jīng)達(dá)到了6.4附近，較2010年6月份的6.8又升值了約5.88%。根據(jù)匯率理論，隨著一國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，其匯率水平必然面臨升值壓力，根據(jù)中國經(jīng)濟(jì)在過去幾十年的快速發(fā)展和人民幣匯率水平，可以判斷人民幣匯率是相對低估的。

3.國內(nèi)外生產(chǎn)成本對比

生產(chǎn)成本方面，企業(yè)在原材料、人工、能源和其他的占比都不盡相同，但很明顯企業(yè)的人工成本和能源成本在不斷攀升。工人的工資水平近幾年持續(xù)上漲，企業(yè)又一直面臨招工難的問題，部分企業(yè)雖然訂單有限，但仍不敢停工的一個原因就是怕工人流失。同時，企業(yè)的能源成本上升也很快。國內(nèi)的棉花種植成本不斷上漲，以新疆地區(qū)的棉花為例，2010年北疆兵團(tuán)棉花種植成本在1400元/畝左右，地方在1200元/畝左右，而到了今年，北疆兵團(tuán)棉花種植成本達(dá)到1700元/畝，地方種植成本上漲到了1500元/畝，南疆地區(qū)的種植成本達(dá)到了2000元/畝以上，上漲了400—500元/噸。棉花種植成本持續(xù)攀升使得國內(nèi)棉花價格處于高位狀態(tài)，而棉花占紡織企業(yè)的成本權(quán)重最大，在60%—80％，同時從國內(nèi)外植棉成本看，國內(nèi)棉花的單位成本是全球最高的，這就決定了國內(nèi)紡織企業(yè)面臨著很大的成本壓力。

4.產(chǎn)能過剩

國內(nèi)棉紡織行業(yè)產(chǎn)能一直處于過剩狀態(tài)，企業(yè)開工率不足。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)分析，2010年國內(nèi)紡織行業(yè)產(chǎn)能為1.2億紗錠左右，預(yù)計今年產(chǎn)能為1.5億紗錠左右，在這些產(chǎn)能中，大企業(yè)的開工情況較好，中小企業(yè)的開工率則難以保證。在產(chǎn)能過剩的背景下，新建設(shè)的產(chǎn)能必然面臨銷售市場和盈利能力的巨大挑戰(zhàn)，行業(yè)洗牌在所難免，而原材料價格的大幅波動將加速洗牌的過程，后期的產(chǎn)業(yè)集中度將提高，開工率不足的中小企業(yè)將面臨倒閉或者被收購的命運(yùn)。

5.化纖替代產(chǎn)品增加

棉價偏高使得價格相對低廉的化纖產(chǎn)品的替代作用增強(qiáng)。紡織企業(yè)在原材料成本的壓力下，對滌綸短纖和粘膠短纖的需求增加。另外，隨著越來越多新型天然纖維替代品的研制成功，目前許多化纖產(chǎn)品的質(zhì)感已接近于棉花，紡織企業(yè)的原材料選擇范圍擴(kuò)大。因此，化纖產(chǎn)品在紡織品中對棉花的替代作用將會增強(qiáng)，將對純棉紡產(chǎn)品構(gòu)成不小沖擊。

6.訂單將繼續(xù)向東南亞等地區(qū)轉(zhuǎn)移

近幾年訂單向東南亞地區(qū)轉(zhuǎn)移的現(xiàn)象非常明顯，來自歐美市場的訂單轉(zhuǎn)向如柬埔寨和越南等薪酬更低的經(jīng)濟(jì)體。今年1—4月份，美國進(jìn)口服裝數(shù)量整體增長了6.6%，但從中國進(jìn)口的數(shù)量卻出現(xiàn)了小幅下滑，同時其他東南亞主要服裝出口國輸往美國的服裝數(shù)量增幅均在15%以上。訂單轉(zhuǎn)移促使國內(nèi)紡織產(chǎn)業(yè)也出現(xiàn)轉(zhuǎn)移，國內(nèi)紡織產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移存在兩種傾向，一是轉(zhuǎn)移到了中西部，二是開始轉(zhuǎn)移到東南亞其他國家。

二、內(nèi)銷市場的重要性提高

1.國內(nèi)生活水平提高，將繼續(xù)加大對紡織品的需求

從國內(nèi)銷售情況來看，國內(nèi)市場對紡織品的需求開始提升，對紡織產(chǎn)品的數(shù)量、品種、檔次和質(zhì)量要求越來越高。在出口面臨壓力的情況下，國內(nèi)市場成為后期企業(yè)需要重點開拓的市場，國內(nèi)市場將是紡織行業(yè)發(fā)展的第一驅(qū)動力。內(nèi)需持續(xù)穩(wěn)定擴(kuò)大為行業(yè)發(fā)展提供了良好的市場條件，我國紡織品服裝內(nèi)需市場潛力巨大，而13億人口的龐大消費(fèi)總量決定了內(nèi)需市場必須依靠本國紡織產(chǎn)業(yè)來滿足。

2.國內(nèi)高等級紡織品出口仍有競爭力

國內(nèi)棉紡織產(chǎn)業(yè)鏈較為完整，東南亞其他國家在高端產(chǎn)品上相較國內(nèi)處于劣勢，因此國內(nèi)高等級紡織品出口具有一定競爭力。但是，在全球金融危機(jī)后，美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇步伐緩慢，歐債危機(jī)仍在持續(xù)，這和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展形成了鮮明比照。經(jīng)濟(jì)不振導(dǎo)致消費(fèi)需求下滑，歐美的紡織訂單至今仍然較為低迷，多以短單、小單為主，這也反映了收入影響消費(fèi)的現(xiàn)實狀況。

三、行業(yè)高低端生存狀態(tài)不同

在棉花價格的大漲大跌行情中，受影響最大的是大量處于低端的中小企業(yè)，這些企業(yè)抗風(fēng)險能力偏弱，許多企業(yè)停工或半停工，江浙一帶的小型織布企業(yè)中已有大約1/3的企業(yè)“放假”，還有約1/5的小廠商已經(jīng)開始賣機(jī)器，一些情況稍好的企業(yè)則在“咬牙硬撐”，這部分企業(yè)之所以不敢輕易停工，主要是因為停工后很難在短時間內(nèi)再招到工人，貨源和銷售渠道都會受到影響。

產(chǎn)業(yè)鏈低端的企業(yè)同質(zhì)化競爭激烈，棉花原料成本在低端企業(yè)中所占的比重更大，因而在國內(nèi)棉花成本價格相對于國外的劣勢愈來愈明顯的情況下，低端企業(yè)競爭力減弱將是必然的趨勢。定位于產(chǎn)業(yè)鏈高端的企業(yè)將原料成本、人工成本向下游轉(zhuǎn)嫁的能力較強(qiáng)，在期貨價格、地產(chǎn)棉現(xiàn)貨價格大幅波動的情況下，企業(yè)一方面鎖定上游新疆高等級棉的成本，另一方面將配棉和進(jìn)口棉帶來的成本上漲壓力轉(zhuǎn)嫁到銷售環(huán)節(jié)，從而保證了企業(yè)利潤。