行情走勢(shì)

滬深300指數(shù)，開(kāi)盤(pán)2875.14點(diǎn)，收盤(pán)2841.74點(diǎn)，跌11.07點(diǎn)，跌幅0.39%。

IF1109合約，開(kāi)盤(pán)2870.0點(diǎn)，收盤(pán)2831.8點(diǎn)，較前收盤(pán)價(jià)跌23.6點(diǎn)，較前結(jié)算價(jià)跌25.6點(diǎn)，成交量240543手，持倉(cāng)量增加1408至30229手，交投區(qū)間2829.0-2910.6點(diǎn),與IF1110合約價(jià)差-8.2點(diǎn)，與IF1112合約價(jià)差-26.4點(diǎn), 與IF1203合約價(jià)差-55.2點(diǎn)

市場(chǎng)要聞

央行30日在公開(kāi)市場(chǎng)發(fā)行了10億元一年期央票，發(fā)行利率持平于3.5840%。公開(kāi)市場(chǎng)連續(xù)地量回籠資金，導(dǎo)致央行繼續(xù)向市場(chǎng)凈投放資金。根據(jù)新華08統(tǒng)計(jì)，央行8月份在公開(kāi)市場(chǎng)中實(shí)現(xiàn)凈投放1670億元，這也是自4月份以來(lái)連續(xù)第五個(gè)月在公開(kāi)市場(chǎng)凈投放資金。由于央行9月份將商業(yè)銀行保證金存款納入到存款準(zhǔn)備金的繳存范圍，在一定程度上減輕了公開(kāi)市場(chǎng)的回籠壓力。有分析認(rèn)為，原本以為下半年央行只有靠發(fā)足夠大規(guī)模的央票來(lái)對(duì)沖新增外匯占款，同時(shí)為擴(kuò)大認(rèn)購(gòu)量而不得不加息。如今該舉措將商業(yè)銀行保證金存款中的近9000億元在3－6月內(nèi)移至央行。在目前外匯占款回落的背景下，該舉措對(duì)沖流動(dòng)性夠管半年。所以提高存款準(zhǔn)備金率已無(wú)必要，加息概率大大降低。

全部上市券商已公布上半年業(yè)績(jī)。17家上市券商共實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤(rùn)134.5億元，在全行業(yè)109家券商上半年260.54億元凈利潤(rùn)中，占比過(guò)半。Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，17家上市券商上半年?duì)I業(yè)收入共352億元，其中，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為241.96億元，證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)凈收入48.1億元。

對(duì)于即將公布的8月份CPI，綜觀各家機(jī)構(gòu)報(bào)告，不少分析人士都認(rèn)為，8月中國(guó)通脹率預(yù)計(jì)不會(huì)再創(chuàng)新高，代表通脹形勢(shì)的居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（CPI）同比漲幅可望回落至6.2%左右。

惠譽(yù)亞太區(qū)主權(quán)評(píng)級(jí)團(tuán)隊(duì)主管今日在北京論壇上透露，在未來(lái)5-12個(gè)月內(nèi)有可能將降低對(duì)日本的主權(quán)評(píng)級(jí)?？赡芤l(fā)評(píng)級(jí)下調(diào)的因素包括，缺乏可信賴(lài)的中期財(cái)政計(jì)劃、三月份大地震的財(cái)政及經(jīng)濟(jì)成本以及政府融資的沖擊。

周一美國(guó)股市大幅收高。颶風(fēng)艾琳造成的破壞小于預(yù)期、伯南克認(rèn)為無(wú)需立即實(shí)行QE3、美國(guó)消費(fèi)者開(kāi)支強(qiáng)勁增長(zhǎng)等消息都讓市場(chǎng)感到放松。希臘銀行企業(yè)合并以及美銀減持中國(guó)建行股份等消息也幫助市場(chǎng)上揚(yáng)。道指收于11539.25點(diǎn)，漲幅2.26%，標(biāo)普500收于1210.08點(diǎn)，漲幅2.83%，納斯達(dá)克綜合指數(shù)收于2562.11點(diǎn)，漲幅3.32%。雖然股指全線收高，但交投清淡，本交易日幾乎是夏季以來(lái)交投最清淡的一個(gè)交易日。

行情分析

今日兩市大幅高開(kāi)后日內(nèi)沖高回落，滬指最終收于2566.59點(diǎn)，跌0.38%，深成指收于11344.45點(diǎn)，跌0.25%。個(gè)股方面，銀行、木業(yè)家具等行業(yè)漲幅居前，航天航空、電子元件等跌幅居前。9月和約大幅低開(kāi)后日內(nèi)沖高回落，最終收于2831.8點(diǎn)。期限價(jià)差方面，9月合約收盤(pán)時(shí)從上一交易日的升水2.6點(diǎn)變?yōu)橘N水9.9點(diǎn)。

上周五晚美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克講話中未提及QE3，但是他表示，他期待美國(guó)下半年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)會(huì)加速。如果短期內(nèi)沒(méi)有這樣的跡象，美聯(lián)儲(chǔ)公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)將在9月20至21日會(huì)議上考慮額外政策工具。伯南克的措辭并沒(méi)有暗示推出QE3，而是比較含糊，這使市場(chǎng)多少有些失望，但是伯南克的講話仍使市場(chǎng)對(duì)QE3存有一些希望，也就是市場(chǎng)對(duì)QE3仍存有模糊預(yù)期，這樣到時(shí)如果經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變差，QE3推出的預(yù)期變強(qiáng)仍對(duì)股市構(gòu)成支撐，反之，到時(shí)如果經(jīng)濟(jì)形勢(shì)有變好跡象，則即使沒(méi)推出QE3，市場(chǎng)也會(huì)視為某種程度上的利好，當(dāng)然到時(shí)也存在第三種情況，但是至少目前對(duì)QE3的模糊預(yù)期對(duì)股市有些支撐。上周五和昨晚美股收漲。

昨天盤(pán)尾技術(shù)上并沒(méi)有明顯的底部結(jié)構(gòu)，今天早盤(pán)市場(chǎng)直接高開(kāi)高走，對(duì)多頭來(lái)說(shuō)短線有點(diǎn)透支，在前期壓力位遭遇拋壓比較正常，但之后跌幅比預(yù)期認(rèn)為的要大一些，這樣對(duì)短線要謹(jǐn)慎些。市場(chǎng)對(duì)未來(lái)資金面狀況仍比較擔(dān)憂(yōu)，除提準(zhǔn)基準(zhǔn)上調(diào)（9月5日為首批上繳日）影響外，未來(lái)也包括地產(chǎn)商資金到期還款，部分地方債到期等。但總體來(lái)看，短線就算下跌，跌幅也有限，短線可適當(dāng)逢低做多。